（一）行业情况
1、公司关于产品目标市场、本行业过去三年的发展情况、行业未来发展趋势的说明。
合信金融拥有金融借贷交易，金融众筹，在线金融产品，捐赠扶持四大产品体系。产品主要以农村市场为突破口进而不断扩大形成乡镇城市双覆盖。本行业为创新性行业仅有金融借贷交易产品线（P2P）在前期有所发展。仅P2P行业截至去年末全国各类线上P2P平台数量接近700家，较2012年的110家增长了5倍多， 2013年年度交易额约为1100亿元，较之2012年的100亿元增长了10倍。而线下交易的模式的增速与线上相当，线下成交额较大的5家P2P公司借贷总额在600亿~800亿元左右，行业整体呈井喷状态。从未来长时段来看，互联网金融才大潮初起，难免泥沙俱下，当前情况一定不会长期持续下去，经过洗牌之后，一些巨型的、有实力、有特色的互联网金融公司将链接行业的上下游，优化产业链，形成一个巨大的互联网金融产业集群。
2、公司关于产品目标市场总体容量现状、未来市场容量预测的说明。
中国互联网络信息中心发布了《2013年中国农村互联网发展调查报告》。截至2013年底，农村网民规模已达1.77亿，占整体网民的28.6%，是近年来占比最高的一次。城乡互联网普及差距进一步缩减。农村网民已经成为中国互联网的重要增长动力。随着农村市场经济的发展，农村的信贷需求日益增加，其信贷规模约占全国信贷总量的15%左右，且呈现逐步攀升趋势。现今所有互联网金融企业均着眼于一二线城市，而合信采取的是农村包围城市路线。避开巨头企业的恶性竞争直接进入空白市场。
3、关于公司所在行业周期性、区域性、季节性特征的说明。（无）
4、请说明公司所处行业特有的经营模式：包括商业模式、销售模式、盈利模式，并说明该特定模式的主要风险及对未来经营业绩的影响，在目前或者未来是否将发生经营模式的转型，如果是，请重点说明。
中国互联网金融信贷行业的商业模式为撮合投资方及融资方获取平台中介费用作为业务收入。销售模式分为纯线上或线上线下相结合的方式。盈利模式主要为平台中介手续费收入。该商业模式主要风险为信贷损失风险，为抵御风险行业一般采用信贷损失准备金模式或担保模式。信贷损失的风险失控会带来融资端成本大幅提升直接影响平台交易量进而影响整体营业情况。在未来行业对信贷损失风险防范将逐步去担保化，产品多样化，费率多样化以满足不同客群需求，同时深入特定行业链接行业的上下游，优化产业链，形成一个巨大的互联网金融产业集群。
5、请说明未来如果政策发生变化（如政策补助减少）对行业和企业经营情况的影响程度。
现行情况互联网金融行业没有明确的监管政策及监管机构，为一般性企业不需要持牌经营。后期预计会有相关政策出台支持行业洗牌，支持有实力、有特色的互联网金融公司满足社会需求。
6、请说明行业在整个产业链中的位置，与上、下游行业之间关联度以及议价能力，上、下游行业的变动对本行业的影响。
互联网金融行业属于信贷中介地位，上游投资与下游融资端无法有效链接需要第三者介入完成。
7、请说明行业主要适用的法律、法规及国家有关政策，包括市场准入、环境保护、质量控制、销售或出口、售后服务。
现行情况互联网金融行业没有明确的监管政策及监管机构，无市场准入及环境保护等。仅参考相关金融意见稿合信制定有如下经营红线，整体事业的创新和政
策许可，所有项目年化收益率小于年基准利率四倍标准，设立投资决策委员会，有效控制业务系统及非系统风险，保证客户信息收集、管理的安全性，特别是试点城镇化业务中客户资料的高度保密，保证网络安全，尤其是网络信息、交易信息及资金安全，成本、规模、收益与扩张的控制，用户评估的风险控制及投资呆坏账率的有效控制，争取全年控制呆坏账率低于2%，不做资金池业务，核心技术的维护及保密。
（二）技术情况（无）
1、请说明公司与外部机构的研发合作以及自主研发能力情况；说明公司研究开发机构的设置、最近三年及一期的研发费用占主营业务收入的比重；截至2014年7月31日，公司研发人员情况，研发负责人的学历、学位、工作履历及研发团队主要成员的情况介绍。
2、请说明目前公司研究的技术是否获得国家的政策支持，请列明具体的政策扶持措施。
3、请说明公司目前是否正在研发新产品，新产品技术优势在哪些方面，目前处于什么阶段。
4、关于公司目前采用技术的说明，包括核心技术来源和取得方式、自主技术占核心技术的比重，该技术的先进性；如同行业中其他企业采用的技术更为先进，一并说明此技术的优势。
5、请说明主要产品的技术含量、可替代性。
（三）生产经营情况
1、请说明公司主要产品的盈利能力、单位成本中直接材料、直接人工等成本要素的变动情况，若存在单一原材料所占比重较大的，请进一步说明其价格的变动趋势，并说明可能对销售和利润带来的主要影响。（主要讲产品和服务费用）
合信金融主要盈利模式为交易手续费，期初由于互联网建设，网点建设导致单位成本过高甚至与亏损状态。后期随着交易量上升，相关成本会持续摊薄进而大幅提升利润具备进一步下调手续费的可能性。
2、请说明最近三年及一期主要原材料（1-2种，占生产成本较大比重）的价格走势。（无）
3、请说明公司主要产品的设计年产能，如有经技改扩大产能，提供历次技改的时间及投资额、产能增加量。（无）
（四）采购情况（无）
1、请说明公司的采购模式，包括主要原材料价格变动、可替代性、供应渠道变化等因素对生产成本的影响，并说明采购是否受到资源或其他因素的限制。
2、请说明公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员是否在供应商中占有权益，如有，请提供数据和权益证明文件。
（五）销售情况
1、请说明公司的销售模式（如政府采购、大客户营销等），以及采取该种模式的原因及由此可能引致的风险。
合信金融采取线上线下相结合模式。在线上采用市场推广获取低成本客户。线下通过营业点及特定产业渠道拓展交易业务。各业务量组合需要相对均衡。过分依赖其中某项会导致相关风险。
2、请说明公司是否有稳定的客户基础，并提供公司所销售产品和服务的市场地域分布、市场占有率、公司在行业排名。
合信金融现在已建立河北临西，上海南汇，湖北长岭营业部。并与全国第
二、第三大农贸市场已签约拓展农贸渠道。
3、请说明近最近三年及一期公司营销网络的拓展情况，公司未来的销售战略，提高销售和市场占有率的计划。
截止2017年公司将在全国开设350家营业网点，年交易额达到130亿阶梯。并以农贸，建材行业为切入点，逐步开拓其他重点行业。同时利用网点优势多元化经营，兼业代理众筹，保险等其他金融产品。
4、请说明公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在客户中是否占有权益，如有则详细提供数据和权益证明文件。（无）
（六）竞争情况
1、请简要介绍公司的竞争对手，包括但不限于其主要产品、规模、市场占有率、地理位置，主营业务特点、竞争优势等。
合信主要竞争对手为人人贷，路金所等行业一线巨头，但行业巨头主要市场在一二线城市，产品定价远高于金融且不具备合信产品的多样性，定制性。上述两行业巨头规模已接近100家营业网点，年交易额接近50亿。其主要特点为高费率，高利润，高风险。在知名度，风控能力上处于领先地位。
2、请说明公司在行业中的竞争地位、自身竞争优势及劣势，以及采取的竞争策略和应对措施等。
合信金融避开行业巨头逐鹿的一二线城市，深入发掘农村空白市场。采取线上线下相结合方式，辅助于特定产业链开拓。以较低的费率，较灵活的产品设计来满足客户需求。加上高效更加适应于农村的风控措施共同支撑合信金融的快速发展。合信金融合乎国家发展战略，依附于城镇化进程必将获得巨大的成功。由于互联网行业的特殊性，前期受制于知名度问题，需要高效的市场推广，扩大合信市场知名度。
3、请说明公司是否存在同业竞争情况：是否存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务情况；如存在相同、相似业务的，对是否存在同业竞争作出合理解释；说明公司为避免同业竞争采取的措施。（无）
