美国次贷危机真相读后感
几年前，没有人对次贷有大量的关注，而2008年次贷风暴开始席卷美国进而波及全球经济。次级贷款一个人们既陌生又熟悉的词开始进入人们的视线。目前，美国的经济疲软期看似已经过去，经济也有较强的复苏势头，可正如理查德.比特在他的新书《美国次贷危机真相》中告诉我们的，假如我们不能知己知彼，不能以美国为前车之鉴，次贷危机很可能随时卷土重来。
次贷危机产生的原因可以归纳成以下几句话：经纪商操纵贷款，贷款公司向不合格的借款人提供贷款，投资银行打包高风险抵押贷款，评级机构为这些证券化产品成为投资级产品盖章放行，所有上述行为编织了一场“华丽风暴”。
理查德告诉我们，次贷之所以会成为媒体连篇累牍报道的热点，首先因为它是一门无中生有的艺术。贷款公司通过整合包装讲不具备贷款资格的借款人以及信用不良的借款人变成符合借款资质的贷款人，或通过放大收入以及AU系统等方法增加借款人的贷款额度，从而产生了大量次级贷款。
其次，美联储宽松的货币政策及监管态度也是次贷危机爆发的原因之
一。美国房地产泡沫促使美联储至2001年到2003年连续13次共计5.5%下调联邦储备金率，从而成就了2005年美国房地产市场的繁荣。随着美国经济的反弹以及通货膨胀的压力，美联储至2004年起在随后的一年半时间内连续加息17次，使得投资者加大还款压力，房贷违约率升高，房地产泡沫破裂，从而进一步推动了次贷危机的爆发。
再次，贪婪延伸的食物链也是次贷危机产生的催化剂。经纪商创造贷款，贷款公司提供贷款，投资银行和机构购买贷款，最终回到投资者身上。对整个行业来说，讲贷款证券化是一项伟大的创举，投资银行将原来简单的抵押贷款偿还资金解剖、混合、拼凑、糅合成各式各样的投资衍生品投放到市场上，并通过杠杆效应放大衍生品的风险及收益率。这一举措使得原来不够达到AAA级的证券成功的以AAA级的姿态被发行出去，而对于投资者而言，选择投资品的主要依据就是评估公司给出的信用等级。
最后，美国的经济霸主地位以及经济全球化放大了次贷危机的影响力。美国投资银行发行的债券、证券以及股票很大一部分被发展中国家当直接投资的一种方式，而美元更是被作为外汇储备，许多发展中国家的外汇政策采取的都是盯住美元波动的浮动汇率政策。同时，美元汇价的波动以及次级贷款也同时影响着房地产行业，石油价格等一系列相关行业的波动。因此，美国的次贷危机通过债权转移以及铸币税的方式被传播到众多发展中国家，引起了发展中国家的债务危机。
次贷危机对于金融行业从业人员是很好的素材，同时也给予我们很好的警示。在对于国际经济形势和国家金融政策的解读上要具备统筹全局和微观分析的眼观，了解国际间经济动态及相关行业的动态，做到从大局上把握国家、行业的状况结合自身的实际情况制定符合自身发展的方案。在管理上要完善管理制度，严格按规定和标准行事，绝不能逾越准则开绿灯，在放贷前深入了解借款人的现金流及还款指标，分级发放贷款，确保贷款的优质性、安全性。
