目录
天津市促进股权投资基金业发展办法 ...................................................................................1 天津股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理试行办法 ...............3 关于私募股权投资基金、私募股权投资基金管理公司(企业)进行工商登记的意见（天津） ..................................................................................................................................................8 关于私募股权投资基金合法合规募集资金的说明 .............................................................10
天津市促进股权投资基金业发展办法
为鼓励支持股权投资基金（包括产业投资基金，下同）快速健康发展，把我市逐步建成我国产业（股权）投资基金发行、管理、交易、信息和人才培训中心，特制定本办法。
一、本办法适用于在本市注册的内资、外资、中外合资股权投资基金和股权投资基金管理机构（包括产业投资基金管理机构，以下简称基金管理机构）。
二、市发展改革委作为股权投资基金业的行业主管部门，负责股权投资基金的发展规划和行业指导，牵头组织天津产业（股权）投资基金发展与备案管理办公室各成员单位对股权投资基金和基金管理机构实行备案管理。
三、市商务委负责受理外资、中外合资股权投资基金和基金管理机构设立申请。
四、工商行政管理部门负责股权投资基金和基金管理机构的工商注册登记。
五、天津产业（股权）投资基金发展与备案管理办公室负责研究促进股权投资基金和基金管理机构发展的政策，做好协调服务。
六、合伙制股权投资基金和合伙制股权投资基金管理企业，可采取“先分后税”的方式，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税。
七、以有限合伙制设立的合伙制股权投资基金中，自然人有限合伙人，依据国家有关规定，按照“利息、股息、红利所得”或“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率适用20%；自然人普通合伙人，既执行合伙业务又为基金的出资人的，取得的所得能划分清楚时，对其中的投资收益或股权转让收益部分，税率适用20%；合伙人是法人和其他组织的，按有关政策规定缴纳企业所得税。
八、自2006年1月1日起至2012年12月31日止，在本市注册并经备案的基金管理机构和股权投资基金享受以下政策，并依照本市有关规定办理：
（一）基金管理机构自缴纳第一笔营业税之日起，前两年由纳税所在区县财政部门全额奖励营业税地方分享部分，后三年减半奖励营业税地方分享部分。
（二）基金管理机构自获利年度起，前两年由纳税所在区县财政部门全额奖励企业所得税地方分享部分，后三年减半奖励企业所得税地方分享部分。
（三）基金管理机构购建新的自用办公房产免征契税，并免征房产税三年。
（四）基金管理机构在本市区域内，新购建自用办公用房，按每平方米1000元的标准给予一次性补贴，最高补贴金额为500万元；租赁自用办公用房的，三年内每年按房屋租金的30%给予补贴。若实际租赁价格高于房屋租金市场指导价，则按市场指导价计算租房补贴，补贴面积不超过1000平方米，补贴总额不超过100万元。
（五）基金管理机构连续聘用两年以上的高级管理人员在本市区域内第一次购买商品房、汽车或参加专业培训的，由财政部门按其缴纳的个人所得税地方分享部分给予奖励，累计最高奖励限额为购买商品房、汽车或参加专业培训实际支付的金额，奖励期限不超过五年。
（六）股权投资基金投资于本市的企业或项目，由财政部门按项目退出或获得收益后形成的所得税地方分享部分的60%给予奖励。
九、建立项目推荐制度。定期将适合股权投资基金投资的大项目、好项目优先推荐给在本市注册并备案的基金管理机构。对股权投资基金投资的本市企业优先列入本市上市后备企业培育计划，支持其在国内外资本市场上市，并享受本市有关优惠政策。
十、研究外资股权投资基金和基金管理机构的注册登记、外汇管理、产业投资和退出机制，支持外资股权投资基金在津发展。
十一、建立股权投资基金信息统计、资信评级制度，搭建项目对接和退出平台，积极引导培育优秀的基金管理人和合格的出资人，营造良好的股权投资基金业发展环境。
十二、创造国际化的办公条件，全方位满足服务需求，支持和引导基金管理机构落户我市集中办公，力争形成股权投资基金的集聚区。
十三、支持在本市注册的股权投资基金，在天津股权交易所和天津滨海国际股权交易所进行项目对接、股权转让。
十四、鼓励商业银行在本市开展股权投资基金托管业务和并购贷款业务。鼓励证券公司、保险公司、信托公司、财务公司等金融机构在本市依法投资或设立基金管理机构和股权投资基金。
十五、支持天津股权投资基金协会工作。充分发挥天津股权投资基金协会在加强股权投资基金企业自律管理中的作用，建立协会与政府部门良好沟通渠道，组织股权投资基金业管理人才的职业资格培训，开展各类交流合作。
十六、本办法所称财政部门指股权投资基金或基金管理机构注册地的财政部门。在实施过程中如遇同时享受政策条款时，可从优但不得重复享受优惠政策。
十
七、本办法自发布之日起实施。
天津市发展和改革委员会
天津市人民政府金融服务办公室
天津市商务委员会
天津市财政局
天津市地方税务局
天津市工商行政管理局
二○○九年九月八日
天津股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理试行办法
第一章
总
则
第一条 为促进股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）加快发展，规范股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）的登记、设立、运作和监管，保护投资者等当事人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》和《公司登记管理条例》、《合伙企业登记管理办法》和《国家发展改革委办公厅关于在天津滨海新区先行先试股权投资基金有关政策问题的复函》（发改办财金[2008]1006号），制定本办法。
第二条 本办法所称股权投资基金是指以非公开方式募集的、专项用于对企业进行直接股权投资资金的集合。该基金应是由基金管理人管理、基金托管人托管的，并由投资者按照其出资份额分享投资收益，承担投资风险的基金。
本办法所称股权投资基金管理公司（企业）是指接受股权投资基金委托，规范管理运营股权投资基金的公司（企业）。 第三条
依法设立的股权投资基金包括公司制、合伙制、契约制和信托制。依法设立的股权投资基金管理公司（企业）包括公司制和合伙制。
本办法适用于依法发起设立、在天津市工商行政管理部门注册登记、募集总额不超过50亿元人民币（含50亿元）的股权投资基金及其管理机构。经国务院或国家发展和改革委员会（以下简称“国家发改委”）批准设立的股权投资基金及其管理机构不适用本办法。
天津股权投资基金发展与备案管理办公室（以下简称“发展与备案管理办公室”）是负责股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）发展、备案和监管的职能部门（以下简称“发展与备案管理部门”）。发展与备案管理办公室由天津市发展和改革委员会会同有关部门组成，在股权投资基金发展与备案管理业务上接受国家发改委的指导。发展与备案管理办公室积极支持已在天津备案的股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）向国家发改委申请备案。
第二章
股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）的注册登记 第四条 设立公司制和合伙制股权投资基金、股权投资基金管理公司（企业），应按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》办理工商注册登记。
天津工商行政管理部门是股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）的注册登记机关。
第五条 股权投资基金、股权投资基金管理公司（企业），以股份公司设立的，投资者人数（包括法人和自然人）不得超过200人；以有限公司形式设立的，投资者人数（包括法人和自然人）不得超过50人；以合伙制形式设立的，合伙人人数（包括法人和自然人）不得超过50人。以其他形式设立的股权投资基金，投资者人数应当按照有关法律法规的规定执行。
第六条 公司制股权投资基金的注册资本为1000万人民币。公司制股权投资基金管理股份公司的注册资本不少于500万人民币；公司制股权投资基金管理有限公司的注册资本不少于100万人民币。注册资本允许分期缴付，股权投资基金首期缴付不少于1000万人民币，股权投资基金管理公司首期缴付不少于100万元人民币。
合伙制股权投资基金企业、合伙制股权投资基金管理企业的出资，按照《中华人民共和国合伙企业法》规定执行。
以其他形式设立的股权投资基金的出资，应当按照有关法律法规的规定执行。 股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）所有投资者，均应当以货币形式出资。
第七条 股权投资基金的经营范围核准为：从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务。
股权投资基金管理公司（企业）经营范围核准为：受托管理股权投资基金，从事投融资管理及相关咨询服务。
第八条 公司制股权投资基金公司名称核准为：“xx 股权投资基金股份公司”、“xx股权投资基金有限公司”。
合伙制股权投资基金企业名称核准为：“xx股权投资基金合伙企业+（有限合伙）、（普通合伙）”。
公司制股权投资基金管理公司名称核定为“xx股权投资基金管理股份公司”或“xx股权投资基金管理有限公司” 。
合伙制股权投资基金管理企业名称核准为“xx股权投资基金管理合伙企业+（有限合伙）、（普通合伙）”。
第九条 公司制、合伙制股权投资基金、股权投资基金管理公司(企业),在章程或合伙协议中应明确规定,不得以任何方式公开募集和发行基金。
第三章
股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）的发展备案管理
与投资运作
第十条 符合备案条件的股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）注册登记后，应按照《国家发展改革委办公厅关于在天津滨海新区先行先试股权投资基金有关政策问题的复函》（发改办财金[2008]1006号）向发展与备案管理部门备案。
第十一条 向发展与备案管理部门备案应当具备下列条件：
（一）已在工商行政管理部门注册登记。
（二）股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）的主要投资者最近2年持续保持盈利的财务状况，未受过有关行政主管机关或者司法机关的重大处罚。
（三）公司制股权投资基金公司（合伙制股权投资基金企业、契约制和信托制基金）的注册资本（协议募集资金总额）不少于1亿元人民币、实收资本（首期认缴额）不少于2000万元人民币。公司制股权投资基金管理股份公司实收资本不少于1000万元人民币。公司制股权投资基金管理有限公司（合伙制股权投资基金管理企业）实收资本不少于100万元人民币。
单个投资者对股权投资基金的投资额不得低于100万元人民币。
（四）股权投资基金管理公司（企业）有至少3名具备2年以上股权投资或相关业务经验的高级管理人员承担投资管理责任，其中，至少有1名高级管理人员具备5年以上股权投资和经济管理经验。
前款所称“高级管理人员”，系指担任副经理及以上职务或相当职务的管理人员。
（五）投资方向符合国家产业政策。
（六）有符合规定的基金管理人和基金托管人，分别承担基金的管理责任和托管责任。基金管理人具有明确可行的基金管理计划；基金托管人具有明确可行的基金托管计划。
（七）发展与备案管理部门规定的其他条件。
第十二条 向发展与备案管理部门备案应当提交下列文件：
（一）备案申请报告。
（二）股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）工商登记文件与营业执照复印件（加盖公章）。
（三）基金发起人协议（基金合同、合伙协议）、基金管理公司合同（合伙协议）、章程、管理协议、托管协议等规范基金和基金管理公司（企业）组织程序和行为的法律文件。
（四）投资者名单、承诺出资额和已缴纳出资额的证明文件。
（五）股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）高级管理人员名单、简历。
（六）经会计师事务所审计的股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）的主要投资者最近2年的财务报告。
（七）律师事务所出具的法律意见书。
（八）备案申请书、基本情况表、高级管理人员情况表，一式三份并加盖公章，审核通过后须提交其电子文档。
（九）基金管理计划书和基金托管计划书。
（十）发展与备案管理部门要求提供的其他材料。 第十三条 发展与备案管理部门在收到备案申请后，应当在5个工作日内，审查备案申请文件是否齐全，并决定是否受理其备案申请。受理备案申请后，应当在20个工作日内，审定申请人是否符合备案条件，并向其发出“予以备案”或“不予备案”的书面通知。对“不予备案”的，应当在书面通知中说明理由。
第十四条 经发展与备案管理部门备案且符合下列条件的股权投资基金及其管理机构，发展与备案管理部门支持向国家发改委申请备案：
（一）股权投资基金及其管理机构都在天津滨海新区登记注册。
（二）金融机构认购（承诺认购）金额不低于基金总规模的1/3。
（三）国家发改委规定的其他条件。
第十五条 发展与备案管理部门已予备案的股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业），应当在每个会计年度结束后的4个月内，向发展与备案管理部门提交经注册会计师审计的年度财务报告与业务报告，并及时报告投资运作过程中的重大事件。
前款所称重大事件，系指：
（一）修改公司（企业）章程（协议）等重要法律文件。
（二）增减资本。
（三）高级管理人员或管理人、托管人变更。
（四）重大投资事项。
（五）清算与结业。
第十六条 发展与备案管理部门应当在每个会计年度结束后，对备案的股权投资基金、股权投资基金管理公司（企业）和托管银行提交的财务报告、业务报告与托管报告等进行年度审查。在必要时，对其投资运作进行不定期审查。
对未遵守本办法规定进行投资运作的，发展与备案管理部门应当责令其在30个工作日内改正；未改正的，应当取消备案。
第十七条 股权投资基金管理公司（企业）应当按照审慎经营的原则，制定组织架构、内控制度、风险管理程序和内部财务管理制度。
第十八条 为保护投资者利益和基金资产安全，原则上要求股权投资基金委托经银监会认可的商业银行托管基金资产。
基金未投资于企业的资金，只能存于银行或用于购买国债等固定收益类证券。 第十九条 天津股权投资基金协会依据本办法和相关法律、法规及规章，对股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）进行自律管理，并维护本行业的自身权益。
第四章
附
则
第二十条 本办法由天津市发展和改革委员会会同有关部门解释。 第二十一条 发展与备案管理部门应及时分析股权投资基金和股权投资金管理公司（企业）的发展情况，根据发展中遇到的问题，及时修订完善本办法。
第二十二条 本办法自颁布之日起实施。
关于私募股权投资基金、私募股权投资基金管理公司(企业)进行工商登记的意见
（天津）
第一条为了支持我市私募股权投资基金发展和私募股权投资基金管理公司(企业)的规范运作，依据《公司法》、《公司登记管理条例》和《合伙企业法》、《合伙企业登记管理办法》，参照《信托法》、《证券法》、《证券投资基金法》和《创业投资企业管理暂行办法》《外商投资创业投资企业管理规定》制定本意见。
第二条本意见所指私募股权投资基金是指以非公开方式募集的股权投资基金、产业投资基金、创业投资基金等各种非证券类投资基金。私募股权投资基金可以实行公司制、合伙制、契约制和信托制。
本意见所指私募股权投资基金管理公司(企业)是指接受私募股权投资基金委托，规范管理运营私募股权投资基金的公司(企业)。
第三条国家法律、行政法规规定的法人、自然人和其他投资者以及国外、境外的企业法人、自然人，可以作为私募股权投资基金和私募股权投资基金管理公司(企业)的投资者。
第四条设立公司制和合伙制私募股权投资基金，要依照《公司法》、《合伙企业法》办理工商登记。设立契约制、信托制私募股权投资基金，应分别依照私募股权投资基金设立的方式及有关程序办理。
第五条私募股权投资基金公司(企业)、私募股权投资基金管理公司(企业)，以股份有限公司形式设立的，投资者人数不得超过200人；以有限责任公司形式设立的，投资者人数不得超过50人；以合伙制形式设立的，合伙人人数最高不得超过50人。
第六条公司制私募股权投资基金公司，最低实收资本不得少于1000万元人民币。
公司制私募股权投资基金管理股份有限公司，最低注册资本不少于500万元人民币。公司制私募股权投资基金管理有限(责任)公司，最低实收资本不少于100万元人民币。所有投资者均应当以货币形式出资。
合伙制私募股权投资基金企业、私募股权投资基金管理企业的出资，按《合伙企业法》执行。
第七条私募股权投资基金公司(企业)的经营范围核定为：从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务。
私募股权投资基金管理公司(企业)经营范围核定为：受托管理私募股权投资基金，从事投融资管理及相关咨询服务业务。
第八条公司制私募股权投资基金公司名称核定为：“xx股权投资基金股份(有限)公司”、“xx股权投资基金有限(责任)公司”。
合伙制私募股权投资基金企业名称核定为：“xx股权投资基金＋除公司外的组织形式＋(有限合伙)、(普通合伙)”。
公司制私募股权投资基金管理公司名称核定为：“xx股权投资基金管理股份(有限)公司”、“xx股权投资基金管理有限(责任)公司”。
合伙制私募股权投资基金管理企业名称核定为：“xx股权投资基金管理＋除公司外的组织形式＋(有限合伙)、(普通合伙)”。
第九条公司制、合伙制私募股权投资基金、私募股权投资基金管理公司(企业)，在章程或合伙协议中应明确规定，不以任何方式公开募集和发行基金。
第十条公司制、合伙制私募股权投资基金、私募股权投资基金管理公司(企业)注册登记后，须持营业执照向天津市发展和改革委员会(国家发改委是产业基金的主管部门)、天津市人民政府金融服务办公室和国税、地税管理部门备案。
天津市工商行政管理局
2007年11月16日
关于私募股权投资基金合法合规募集资金的说明
为确保私募股权投资基金规范健康发展，防范和规避金融风险，提高投资者对私募股权投资基金的认知，使得投资者能够掌握私募股权投资基金与非法集资的区别，特说明如下：
一、私募股权投资基金合法合规募集和运作的说明
按照《国家发展改革委办公厅关于规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》（发改办财金„2011‟253号）和《天津股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理试行办法》（津发改财金„2008‟813号）的要求和有关规定，现将私募股权投资基金合法合规的募集和运作说明如下：
（一）私募股权投资基金只能以私募方式（非公开方式）向具有风险识别和承受能力的特定对象募集，投资者以机构投资者和合格的自然人投资者构成；
（二）募集资金仅面向特定对象，不得通过媒体（包括本企业网站）发布公告、在社区张贴布告、向社会散发传单、发送手机短信或通过举办研讨会、讲座及其他变相公开方式（包括在商业银行、证券公司、信托投资公司等机构的柜台投放招募说明书），直接或间接向不特定对象进行推介；
（三）资本募集人须向投资者充分揭示投资风险，不得承诺固定回报；
（四）单个出资人出资金额必须超过100万元人民币；股权投资基金的出资人应当以自有资金货币出资，且不得接受多个投资者委托认缴股权投资基金资本。
（五）股份公司制股权基金的投资者人数不得超过200人，合伙制和公司制股权基金的投资者人数不得超过50人；
（六）私募股权投资基金的投资领域限于非公开交易的企业股权，属于长期股权投资方式，并不是定期的债权投资方式，其投资期限一般为5-7年；
（七）所募集资金由属地商业银行进行托管；
（八）私募股权投资基金的管理团队中至少有3名具备2年以上股权投资或相关业务经验，其中，至少有1名高级管理人员具备5年以上股权投资或经济管理经验。
二、最高人民法院关于非法集资的司法解释
2010年12月，《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条有如下规定：
违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：
（一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；
（二）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；
（三）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；
（四）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。
投资者应本着谨慎投资的态度，应充分认识私募股权投资基金与非法集资的区别，若发现以私募股权投资基金的名义进行非法集资的机构，应尽快向当地非法集资处置办公室举报。
