电商参战互联网金融：“门外汉”的银行梦
核心提示：设立小贷、保险公司、携手基金公司开展网上直销、筹办民营银行、试水券商类信贷资产证券化产品等，在互联网金融军团中，电商企业俨然成为一支强大的生力军。
10月9日晚间，阿里巴巴以11.8亿认购天弘基金51%股权，再为上市及发展互联网金融发力蓄势。
除了阿里巴巴之外，一大群互联网公司都在往互联网金融方向大步走，包括腾讯、360、小米、新浪、京东、苏宁、国美、慧聪网、百度都在尝试把自己的线上流量进行变现——设立小贷、保险公司、携手基金公司开展网上直销、筹办民营银行、试水券商类信贷资产证券化产品等。
21世纪网注意到，在互联网金融军团中，电商企业俨然成为一支强大的生力军。如果说价格战、物流战是过去电商企业“赢眼球”的短期市场行为，那么如今，电商行业的竞争正把苗头指向了包括金融服务在内的全供应链领域。
“余额宝”“百付宝”“活期宝”„„互联网金融的脚步在走近，随着利率市场化的到来，商业银行存贷利差的铁饭碗有望被打破。
点击进入21世纪网策划
互联网金融生态圈正在形成 按温州金融办主任張震宇的统计口径，在金改热土温州，已有约530亿元的民间资本进入金融业，其中200亿进入了银行业。“我们目前正在等待银监会的实施细则，我个人认为只差临门一脚了。”
530亿民间资本进入温州金融业，数十家企业蜂拥民营银行，传统银行试水电商业务，这意味着由余额宝带来的互联网金融热潮，开始引起传统银行业的集体警觉。
央行在今年货币政策报告第二期已经正式提出“互联网金融”这个概念，在国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见中也提到了互联网金融和中国金融未来发展的关系。
2013年以来，互联网金融企业的生态系统正在形成，主要玩家包括传统金融机构、电商阵营企业、互联网企业、第三方支付机构、P2P网贷、金融搜索平台、第三方基金销售平台及新兴公司（如众筹模式）IT公司等。
第一，以支付宝、Pay－pal为代表的第三方及移动支付正分流银行传统汇转业务； 第二，电商侵蚀金融，阿里巴巴、百度、腾讯、苏宁、京东、慧聪、盛大互联网巨头涉水电商小贷，拟组建民营银行，在供应链金融领域步步为营；
第三，资本扎堆捧红P2P，陆金所、融360、拍拍贷、好贷网、新新贷等网络小额信贷来势凶猛；
第四，BAT全面冲击传统金融。国内互联网公司中，BAT三大互联网巨头均已获得支付牌照，此外新浪、网易、盛大也都推出了自己的支付工具。
第五，传统银行积极应变，依赖信用卡商城和线下商家资源，大力发展自有电商平台。
即将涉足民营银行的企业分三大阵营，互联网型企业、电商型企业，传统实业类企业，他们在业务上各有所长，尤其是电商企业，拥有一定的用户群和品牌效应，有可能会对传统银行和金融机构造成立体化的分流。
在金融业改革的大背景下，民营银行成为市场的热点。温州金融办主任张震宇在接受媒体采访时便透露，“以温州为例，已有约530亿元的民间资本进入金融业，其中200亿进入了银行业。”
今年以来，申请或有计划申请筹办民营银行的上市公司或其大股东已达27家，且数字仍在不断增长中。
目前，阿里、腾讯、苏宁三大电商，近期纷纷传出筹划成立网络银行的消息，并均已向监管部门递交了银行牌照申请，消息称，最快等到11月，由银监会牵头、央行和国家工商总局参与起草的民营银行的实施细节将会被敲定。 电商小贷争夺战
中国投资有限责任公司副总经理谢平提出了互联网金融的六大方向：第三方支付、P2P借贷、互联网整合销售金融产品（即余额宝模式）、阿里小贷模式、众筹融资、互联网货币。在这6种模式中，阿里系占了半壁江山。
最早涉足互联网金融布局的电商巨头或要数阿里巴巴。从企业公开披露的信息来看，阿里巴巴金融业务已经涵盖支付、小贷、担保以及保险业务。支付宝在清退外资股东后，顺利拿到第三方支付牌照。
2013年6 月高调推出的余额宝，目前资金规模已达百亿。此后，阿里巴巴联手民生银行，开始在淘宝开立直销银行店铺，直销银行电子账户系统与支付宝账户系统将互通。民生银行提供金融产品，阿里巴巴利用平台和资源进行拓展，网店预计于１０月面世。 9月19日，两只阿里巴巴小额贷款资产证券化产品已经深交所挂牌上市，这也成为国内首只在交易所上市的券商类信贷资产证券化产品。
苏宁、京东作为另外两大电商巨头，在申请互联网银行牌照方面也在紧锣密鼓推进。 8月21日，苏宁云商(002024)正式确认正在向有关部门申请设立苏宁银行。9月12日，“苏宁银行”名称已获工商总局核准。苏宁云商在互联网金融业务布局已涵盖第三方支付(易付宝)、小额贷款(苏宁小贷公司)、理财(正申请基金支付牌照)和保险、银行等领域。
除苏宁外，国美在线在8月26日国正式宣布开始入局互联网金融大战，国美称将利用数据积累寻找商品流与资金流的对接。
此外，京东也正在加速跨界进军金融业的步伐，目前京东拟在上海设立的小额贷款公司，已经通过上海市金融办的审批，后续流程正在办理。自2012年，京东就和多家银行合作启动供应链金融业务以来，已累计向合作伙伴提供数十亿元的贷款。在“阿里银行”、“苏宁银行”之后，“京东银行”或将紧随其后。
BAT巨头冲刺传统互联网金融，9月23日，上海嘉定区金融办向外透露，百度小贷公司都将落户嘉定，注册资本分别为2亿。据报道，百度推出基金产品的假想敌是余额宝。百度对基金公司提出的要求是：只为百度设计、与余额宝有差异性、上线时年回报率达到8%的新基金产品。 除了传统互联网巨头外，9月29日，B2B电子商务平台服务商慧聪网(08292.HK)公告称将配售融资5.4亿港元，计划引入互联网金融。随着上海自贸区的挂牌，盛大也透露将在自贸区开办第一家中外合资银行。
有媒体报道称，腾讯也加入了民营银行申办热潮，正在积极申请民营银行牌照，已获得省级政府同意，并上报银监会。腾讯在10月3日澄清了民营银行绯闻，其在港交所公布公告称，“腾讯仅为一个财团的少数股东，该财团成立的目的其中包括寻求一个中国银行牌照以提供银行服务及若干网上金融服务；腾讯目前没有自行直接申请银行牌照的打算。”
电商金融：谁将被边缘化？
在互联网金融的热潮下，传统商业银行渠道受到分流，当下积极展开应对。中国银行业协会副会长杨再平将类似非银行系的金融平台比喻为“不速之客”。
他认为，中国银行业要积极应对新时代和潜在的行业竞争，充分考虑互联网环境下的生存模式，其中就包括设立直销银行。
对于京东、阿里巴巴、苏宁电商巨头来说，亲密接触电商小额信贷风险显而易见。涉足互联网金融风险相较于传统金融，也会数倍的放大。中国工商银行副行长罗熹认为，利用先进的大数据技术，一些电商企业正大举挺进支付、融资、财富管理等商业银行的传统业务领域，商业银行在网络交易的消费链、资金链、信息链中，有被逐步边缘化的危险。
当下，阿里小贷、余额宝、P2P贷款、金融产品销售平台等互联网金融模式正备受热捧，但喧闹过后，仍没有一个企业走出一个可被印证成功的清晰盈利模式。
正如路透阳光专栏所言，互联网金融倒逼传统银行进行改革，是对传统金融的丰富，并非取代。但互联网金融概念过热容易产生泡沫，对传统金融业和第三方支付发展，也需要更公平、对称的监管环境。
