《会计报表分析》
一、单项选择题（每小题 1 分，共 35 分）
1.若流动比率大于1，则下列结论一定成立的是(B)。
A．速动比率大于1B．营运资金大于0
C．资产负债率大于1D．短期偿债能力绝对有保障
2.下列各项中，不影响经营杠杆系数的是（ D）。
A.产品销售数量B.产品销售价格C.固定成本D.利息费用
3.利用杜邦分析法进行财务分析时，核心的财务指标是（ A）。
A.资产报酬率B.销售利润率
C.资产周转率D.权益资本净利率
4.计算每股收益指标时，分母应为（C）。
A.净利润减普通股股利B.净利润减盈余公积
C.净利润减优先股股利D.净利润减未分配利润
5.如果企业的资金来源全部为自有资金,且没有优先股存在,则企业财务杠杆系数(B)。
A.等于0B.等于1C.大于1D.小于
16.以下有关资产负债率的论述错误的有（A）。
A．该指标反映债权人提供的资本占全部资本的比例B．债权人希望资产负债率越低越好 C．股东关心的是全部资本利润率是否超过借入资金的利率D．对股东而言，资产负债率越低越好，因为财务风险小
7.某企业资本100万元，资产负债率50%，负债利息率8%，全部的固定成本和费用为8万元，财务杠杆系数为2，则边际贡献为（D ）。
A.10万 B.12万 C.15万 D.16万
8.较高的现金流动负债比率一方面会使企业资产的流动性较强，另一方面也会带来(D)。
A．存货购进的减少B．销售机会的丧失C．利息的增加D．机会成本的增加
9.在下列项目中，企业短期债权人(如赊销商)主要关心企业(A)。
A．资产的流动性B．收益的稳定性
C．负债与权益的比例D．长期负债与短期负债的比例
10.不属于企业盈利能力分析指标的是( C)。
A.总资产报酬率B．总资产周转率
C．资本保值增值率D．成本利润率
11.某企业应收账款周转次数为4.5次。假设一年按360天计算，则应收账款周转天数为(C)。
A．0.2天B．81.1天C．80天D.730天
12.国有资本效绩评价体系分为三个层次,由基本指标、修正指标和评议指标共32项构成,其中评议指标分值的权重为(B)。
A.80%B.20%C.60%D.40%
13.产权比率为3/4,则权益乘数为(A)。
A.4/3B.7/4C.7/3D.3/
414.下列选项中流动性最强的是（B）。
A．短期投资B．货币资金C．应收账款D．应收票据
15.评价企业长期偿债能力的指标是（B）。
A．流动比率B．资产负债率C．速动比率D．现金比率
16.已知某公司本年销售额为10万元，上年销售额8万元，上年销售增长率为10%，则本年的销售增长率为（ B）。
A．10%B．25%C．80%D．20%
17.下列分析法中需要利用企业连续数期的财务报表的是（B ）。A．因素分析法B．比率分析法 C．比较分析法D．趋势分析法
18.某公司只产销一种产品，当年销售200000件，单价30元，每件产品单位成本18元，则该公司产品的销售毛利率为（ A）。
A．40%B．15%C．30%D．12.87%19.总资产报酬率等于（ B）
A.（利润总额+利息支出）/平均资产总额B.利润总额/平均资产总额C.利润总额/期末资产总额D.利息支出/平均资产总额
20.华元公司年末资产负债表上，流动资产为1000000元，固定资产为3000000元，长期负债为1200000元，短期负债为600000元，则企业的净资产为（C）。A．240万B．180万C． 220万D．280万
21.某企业固定成本20000元，销售600件，售价60元/件，目标利润为10000元，可以考虑的单位变动成本为（B）。
A．15元/件B．20元/件C．10元/件D．40元/件
22.某公司全部资本为150万元，自有资本占55%，负债利率为12%，当销售额为100万元时，息税前利润20万元，则财务杠杆系数为（ C）。A．2.5B．1.68C． 1.15D．2.023.能反映企业基本财务状况结构是否稳定，和债权人投入资本受到股东权益保障的程度的是（B）
A．长期负债对资本比率B．产权比率C．资产净利率D．总资产报酬率24.不影响市盈率的因素有（B）。
A．股市规模B．会计政策C．投资者心理预测D．行业差别
25.某企业本期财务杠杆系数为1.5，本期税前利润为450万元，则本期实际利息费用为（D）。
A．100万元B．675万元C．300万元D．225万元
26.管理部门若想提高总资产报酬率，则不需要考虑的有（D）。A．提高单价B．增加销货额C．降低投资额D．扩大权益乘数27.某公司的经营杠杆系数为2，预计息前税前盈余将增长10%，在其他条件不变的情况下，销售量将增长（A）。
A．5%B．10%C．15%D．20%
28.ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元，年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则资产负债率为（C）。
A．30%B．33%C．40%D．44%
29.企业进行发展趋势的考核时应使用的标准是（ D）。
A．行业标准B．目标标准C．历史标准D．综合标准30.销售净利率属于（A）。
A．构成比率分析B．趋势分析C．因素分析D．相关比率分析31.评价企业营运能力的指标是（ D）。
A．现金比率B．资产负债率C．负债净值比率D．存货周转率32.固定资产磨损率等于（C）。
A．当年退废固定资产净值/当年退废固定资产原价 B．累计计提折旧／全部固定资产净值 C．累计计提折旧／全部固定资产原价 D．全部固定资产原价／累计计提折旧33.下列选项中属于长期负债的是（A）。
A．应付账款B．未交税金C．应付债券D．应付票据34.通过对利润表的分析，可以了解企业的（B）。
A．营运能力B．盈利能力C．发展能力D．利润计划完成情况35.经营风险主要来自于（A）
A．市场销售B．通货膨胀C．发行债券D．借款
二、名词解释（每小题3 分，共12 分） 36.平衡记分卡
答；平衡计分卡是从财务、客户、内部运营、学习与成长四个角度，将组织的战略落实为可操作的衡量指标和目标值的一种新型绩效管理体系 37.财务失败预警分析
答；通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用数据化管理方式和财务数据，将企业已面临的危险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人，并分析企业发生财务危机的可能原因和企业财务运营体系中隐藏的问题，以提前做好防范措施的财务分析系统。38.会计报表分析
答；是以会计报表为根据，对企业偿债能力，营运能力和获利能力所作出的分析。39.因素分析法答；因素分析法又称指数因素分析法，是利用统计指数体系分析现象总变动中各个因素影响程度的一种统计分析方法，包括连环替代法、差额分析法、指标分解法、定基替代法。
三、简答题（每小题5 分，共10 分） 40.简述会计报表分析的局限性。答；
（一）会计报表中的有些数据是通过估计得来的，受会计人员主观因 素的影响较大
（二）会计政策的选择影响可比性
（三）稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计 收益和资产
（四）不能充分反映货币的时间价值41.简述会计报表分析的程序 答；
（一）确定财务报表分析的目标
（二）提出所需解决的问题
（三）搜集与决策有关的财务资讯
（四）采用何种分析工具和分析方法
（五）分析财务资料、研究财务指标的重要关系并对财务状况和经营 成果作出解释
四、计算题（每小题7分，共28分）42.某企业年销售额为500000元，假设全部赊销，毛利率为20%，该企业有流动资产10万，流动负债为8万，存货4万，计算：（1）若企业要求存货年周转次数达20次，问企业年平均存货持有量为多少？（2）若企业要求应收账款的平均持有量为40000元，问应收账款的回收期应为多少天？
答；1.销售成本=销售额×（1-毛利润率）=500000×（1-20%）=400000平均存货=销售成本/存货周转次数=400000÷20=20000
2.应收账款回收期＝360天÷应收账款周转率＝平均应收账款×360
天÷销售收入=40000×360÷500000=28天
43.某公司资本总额为750万，其中债务占40%，其债务的年利率为12%，该公司本年的销售额为400万，固定成本为80万，变动成本率为60%，本年该公司的息税前利润为80万，计算公司的经营杠杆系数和财务杠杆系数。
答；1.经营杠杆系数DOL=（EBIT+F）÷EBIT = （息税前利润+总固定成本）÷息税前利润=（800000+800000）÷800000=
244.某企业只生产一种产品，单价50元，单位变动成本30元，预计每年固定成本50000元，计划产销量每年3000件。试问：
（1）若单价提高10%，利润增长的百分比是多少？（2）若销量减少10%，利润减少的百分比是多少？
（3）若固定成本上升10%，利润减少的百分比是多少？ 答；单价为50时，企业的利润：3000×(50-30)-5000=55000
(1)单价提高10%，此时单价为553000×（55-30）-5000=70000970000-55000）÷55000=27.27%其利润增长的百分比27.27%(2)销量减少10%,销量为27002700×（50-30）-5000=49000（55000-49000）÷55000=10.9%其利润减少的百分比10.9%(3)固定成本上升10%，55003000×(50-30)-5500=545000（55000-545000）÷55000=0.9%其利润减少的百分比为0.9%
45.以下是经过简化的C公司2005年度资产负债表，（单位：万元）
（1）营运资金；（2）流动比率；（3）速动比率；（4）资产负债率；（5）产权比率。 答1.营运资金＝流动资产－流动负债=280-120=160万2.流动比率=流动资产÷流动负债=280÷120=2.
33.速动比率=速动资产÷流动负债=（280-180）÷120=1.16
4.资产负债率=负债总额÷资产总额×100%=320÷500×100%=64%5.产权比率=负债总额÷所有者权益总额=320÷180=1.78
五、综合题（每小题15分，共15分）
46.某公司2005年12月31日的资产负债表摘录如下：
××公司资产负债表
2005年12月31日单位：元
又知，年末流动比率为1.5，产权比率为0.6，存货周转率为10.5，期初存货26000元，本年销货成本为294000元。
要求，填写表中各值，并写出计算过程。
答；①应收账款；每日赊销数额×平均收现期×机会成本率②存货； ③应付账款 ④长期负债 ⑤未分配利润 ⑥总计
