为中国民营中小企业搭建好融资平台
——中科智民营担保十一载风雨路 记者胡嘉莉 来源：中华工商时报
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被誉为中国民营担保第一家的中科智，如今已走过十一载风雨路。自诞生之日起中科智就受到来自社会各界的广泛关注，同时，更得到中小民营企业的青睐。
成立于2000年的中科智担保集团股份有限公司（以下简称“中科智”）是我国第一家民营担保企业，11年来，以“书写中国民营金融崛起传奇”的中科智一直是我国民营担保企业的佼佼者，中科智的成长经历也是我国民营担保企业成长的缩影。而中科智担保集团董事长张锴雍，也成为民营企业的青年领袖。
为民营融资难破题
只因一次失败的相互担保，让眼光敏锐的张锴雍看到了一个新兴行业的潜力与前景。于是，他进军该行业，在深圳创建了国内首家民营担保的中科智担保公司，为民营中小企业的银行贷款保驾护航。十一载风雨，中科智的担保总额由最初的几千万增长到此前的千亿元。他先后引进亚洲开发银行、花旗集团、凯雷集团作为战略投资者，造就了中国目前规模最大、实力最强的中外合资担保公司，赢得“中国商业担保第一品牌”的殊誉，连续8年被深圳相关金融机构评为“AAA”企业。
据了解，中科智累计为2万多家中小企业、37万国民解决融资难问题，担保超1000亿元、创造产值2200多亿元，创造税收200多亿元，直接和间接地为社会解决了200多万人的就业，成为促进中小企业发展、推动社会发展的重要力量。为社会主义经济建设、创造和谐社会、实现科学发展观，持之以恒地贡献着，可谓功绩卓著。
2008年下半年，受国际金融危机以及内部管理问题的影响，中科智发生了一场危机，但是，由于张锴雍创建的事业是一项符合社会发展和需求的事业，因而得到了深圳市政府和社会的关心、帮助。在政府的鼎力支持和社会各界的关怀下，危机得以化解。张锴雍负责任的态度和奉献精神，感染了入股的战略合作伙伴和公司内外的员工与客户，成为金融危机过程中战胜困难的表率和中流砥柱。
奋斗伊始，彰显卓尔不群
1982年大学毕业时，张锴雍被分配到东北轻合金厂工作。
东北轻合金厂前身是被誉为“祖国银色支柱”的东北轻合金加工厂，即哈尔滨101厂。作为国家“一五”期间的重点工程，于1952年筹建，1956年正式投产，是国家特大型一级企业。在这里，张锴雍工作勤勤恳恳，出色地完成了组织交给的工作任务，赢得领导及同事的信任。
在实践中，张锴雍切身感受到工厂管理水平的滞后，萌发了通过学习提升自己管理水平的强烈愿望。于是，他一边努力工作，一边抓紧时间学习。
功夫不负苦心人，终于，他于1984年考入母校中南大学进行深造，攻读管理学硕士。由于学习成绩优异，毕业后被分配到中国有色金属总公司深圳分公司的一家下属子公司担任总经理助理。
之后，他又于1988年底出任中国有色金属总公司深圳分公司海南一家子公司的法人代表，投资房地产。其后在珠海、重庆投资房地产、高科技和餐饮等多个行业，积累了丰富实践经验，后移师深圳，进军了投资担保行业。 900万元起步寻到民间担保商机
据悉，中科智的掌舵人张锴雍在上个世纪90年代末，创办中国第一家民营担保企业——中科智是一次偶然的机会。一个契机，成就了张锴雍的事业，也成就了他期待为中国民营中小企业搭建融资平台的愿望得以实现。
事实上，我国改革开放初期一段时间，国家基本建设投资资金是由国家预算无偿拨款，但这种投资模式缺乏经济效益，为了加强建设单位的经济责任制，提高投资收益，中央于1979年率先在北京、上海、广东三省市推行了“拨改贷”，即由国家直接无偿拨款的基本建设投资，除无偿还能力的项目外，改为由中国人民建设银行贷款解决。1985年1月起，“拨改贷”开始在全国各行业全面推行，当时的担保方主要是各地方政府，中央实行“政企分开”后，1993年至1999年间，全国成立了专门为国有企业技术改造贷款做担保的15家国有担保公司，取代政府财政担保。
相比之下，民营企业的融资规模和融资渠道却掣肘重重。在1992年前后，商业银行对私营企业的贷款规定不得超过5万元，否则就算是“违纪”。民营企业“抗风险能力差、信誉度低”一度成为银行的刻板印象，大部分银行不愿轻易冒风险。因此，民企贷款不得不以“互保”敲开银行的大门。
1992年底，张锴雍成立华俐物业发展有限公司，主要从事房地产行业，次年班师深圳，并创立了“华俐集团”，主要从事房地产、建筑施工、设计、材料贸易、保龄球馆、夜总会、金融租赁等等。6年时间，公司资本金规模从6000万增加到6亿元。
1998年，经银行介绍，华俐集团和中国航天工业公司在深圳的一家窗口企业签署了互保协议，由兴业银行深圳分行提供贷款。张锴雍解释说：“两家公司互相担保，各自从银行贷出款来，担保到期，各自偿还银行债务，双方的担保责任自然解除。”
然而，令张锴雍没有想到的是，对方公司因资金周转出现问题，无法按时偿还银行900万元债务，而为其作担保的华俐集团将面临代偿的责任。
当时，民企为国企还贷，即便是现在来看也是屈指可数，更何况是在民企成长的初期。按一般逻辑，作为一家名不见经传的中小企业完全可以“金蝉脱壳”。“钱不是万能的，再多的金钱也买不来信誉，这是企业长久发展的必要条件。”而张锴雍却咬着牙先替对方把钱还了，张锴雍的举动，也使银行方面对其刮目相看。
张锴雍意识到，民间互保行为存在很多弊端：互保中的一方很难对另一方有全面细致地调查，双方互保全凭感觉，风险系数较大，互保关系一旦建立，就等于拴在一条绳上的两个蚂蚱，只要任何一方出了问题，另一方也要受影响。
在无序的民营企业担保中，张锴雍发现了担保行业潜在的商机，他认为，担保业必将从混乱无序的相互担保转变为有序的专业担保，通过交担保费，为客户减小承担互保的风险。于是，一个中国民营担保企业的蓝图在张锴雍的脑海里变得越来越清晰„„
当时，深圳市政府一名分管金融的副秘书长听到张锴雍想开民营担保公司的想法后，不无质疑地说：“民营企业开担保公司不是神经病就是骗子。”经过当面的详谈，终于获得该领导的认可。
1999年下半年，张锴雍拿到了中国民营担保的第一张牌照。1999年12月23日，深圳中科智担保服务股份有限公司正式成立，注册资本为5000万人民币。这是中国第一家完全商业化运作的民营担保投资公司，也是中国中小企业信用担保体系试点范围的担保机构。
和银行业界一起赛跑
事实上，于2003年7月1日成立上海中科智担保有限公司为起点，已陆续在珠江三角洲、长江三角洲、环渤海地区及其他经济发达地区和省会中心城市进行跨区域经营战略布局，截至目前，共成立独立法人分支机构17家，基本覆盖我国东部经济发达地区，并计划未来将逐步向中部省份及西部地区进行业务拓展。中科智之所以能够不断发展壮大，并且快速稳健地“走出去”，是因为具备了强大的核心竞争力，我们将此归纳为卓越的风险控制能力、合理的人才结构、一流的资信能力、强大的市场营销能力和资本扩张能力。
对于担保行业，张锴雍形象地归纳为“一个行走于银行和企业之间的两栖动物”。他解释说，《商业银行法》明确规定，商业银行不能投资办企业，这意味着银行只能行走在岸上，不能下水，而企业只能在海里游泳。担保的角色就是一个两栖动物，可以帮助银行将服务面扩大到海里，但在水里是暂态，在岸上是常态。
张锴雍认为：“担保行业是产业资本和金融资本的边缘。岛际线形成一个圆圈，圆内是金融资本，圆外是产业资本。担保就是以这个圈为中心，向外画一个外圆到水里去，再向内画一个内圆，内圆和外圆的中间环状地带是担保的生存空间。”
张锴雍说，这是一种边缘创新。边缘创新的本质是，与其在传统的市场空间内进行残酷的竞争和搏杀，不如在原有市场空间的边缘部位和交叉部位去寻找一个新的市场空间。当时美国的《华尔街日报》曾以“飞在银行窗外的一只蚊子”评价中科智。
中科智成立之初，举步维艰，许多银行都不敢与民营担保公司合作。公司成立半年多时间，只有两家银行谨慎地与中科智合作，一家是中科智代偿取得对方信任的兴业银行，另一家是为中小企业提供融资的民生银行。
2000年8年，中科智迎来第一单业务，它与深圳达特电子签订了500万元的担保协议，贷款方民生银行对中科智的信用存有顾虑，要求负责担保的中科智必须有等额的存款保证金。对于这苛刻的条件，张锴雍竟一口气儿答应了下来，“给银行全额担保金，就意味着我客户要贷多少钱，我公司就直接出这么多，本不用走银行这道手续，但是为了公司的信誉培养，我们就答应了银行的条件”。
中科智第一单担保赚得了15万元的担保费，公司还特意设宴相庆。
几次全额质押，都能按期还款。时间久了，银行的态度开始有了转变，银行开始调低中科智的存款保证金，从等额降到了80%、50%、30%、10%、5%，甚至豁免。
引外资注入迎来飞速发展
从2004年到2008年间，中科智集团根据市场和自身发展的需求，提出了“一体三翼，综合发展”的战略构想，即以担保为主体，辅以专业化的三翼和区域化三翼。专业化三翼指科技金融、贸易金融和地产金融；区域化三翼指以北京为中心的华北、环渤、黄海地区以深圳为中心的华南、珠三角地区以及以上海为中心的华东、长三角地区。
2004年，中科智的担保额第一次过亿。在不到10年时间内，中科智的担保规模迅速做到了行业龙头的位置，在公司制度、流程、体系、版本及员工培训等管理方面，中科智投入了大量时间和精力，被业内尊称为“担保行业的黄埔军校”。
在张锴雍看来，中科智的发展，需要与巨人同行，以全球化的视野提高企业的竞争力；且担保业属于规模经济，需要不断扩展规模，才能提高企业的信用和抗风险能力。于是，2004年前后，他开始筹划一个大胆的决定：与外资联姻！
自2005年到2007年间，亚洲开发银行、花旗、凯雷和GE商务融资集团（GE Commercial Finance，下称GE）等陆续成为中科智的外资股东。合作之初，张锴雍将外资资本的上限限定在50%以内，以保证中科智的大股东地位。据悉，外资股东的总投资额达1.3亿美元，比例达40.82％。
外资的相继入股，使中科智获得了充足的资本金。对于这次大胆的尝试，张锴雍颇有感触，他表示：“做担保应该将国际化和中国特色相结合，非常感谢他们让我有机会站在全球的高度来审视企业的未来。”
当然，在合作过程中，由于外资投资者对中国国情缺乏了解，双方在一些理念上难以达成一致，客观上对中科智的发展形成了掣肘。作为投资者，这些集团的最终目的还是赚钱，对企业未来的发展不会考虑太多。对方要求张锴雍承诺，投资3年之后实现上市，如上市失败，其有权利回购股权，撤走资金。让人没有想到的是，这一承诺竟成了几年之后的一颗定时炸弹。 降低风险“争双赢、拼双输”
收益2%-3%的保费，担保公司却要担负100%的代偿风险。有时，一单担保的失败，也许就要耗掉担保企业一年全部的收益。在我国，许多中小企业之所以信誉度不高，银行敬而远之，主要是大多中小企业财务状况不透明，企业主的素质不高，违约风险高。因此，与民营担保业形影不离的永远是既能盈利又能控制风险的问题，十多年来，张锴雍和他的团队开始了风险控制机制的探索。
中科智的风控理念首先是从模仿并创新银行的风控体系开始的。
2005年，北京一家某品牌汽车的4S店因流动资金不足，向中科智寻求担保，担保金额为500万元，但此业务的抵押环节很特殊。因该店是租赁房，没有使用权，所以无法抵押；而可做抵押的汽车，在销售之前，缺少物权凭证，也无法进行登记。在此情况下，中科智便灵活应对，以汽车上牌时的唯一识别——汽车合格证做抵押物，汽车售出去时，对方则需用钱赎回合格证。
对这一大胆尝试，张锴雍的理解非常独到：一些资产对中科智而言并不一定有用，但对于企业的正常运营却起到至关重要的作用，那么这类资产就是有价值的抵押物。
半年后，中科智公司的客户经理在对4S店的保后监管中发现，被抵押了合格证的汽车竟然不翼而飞。经查实发现：原来汽车合格证原则上是一车一证，但正好赶上我国国家环保标准升级，从“国Ⅱ”升级到“国Ⅲ”，给这批汽车又发了新的合格证，对方暗自卖掉了被抵押的汽车。
迫于债务压力，该店的负责人到处躲藏，避而不见，致使债务一时难以追回。无奈之下，中科智按照事先达成的“个人无限责任”担保措施，即通过正常法律渠道，做诉讼保全，查封了该负责人名下的其它资产，事情由被动化为主动，被担保人最终出现，如期偿还银行的贷款。
“个人无限责任措施在这次事件中起了很重要的作用。如果没有这一条，就会出现代偿等更多损失。”中科智担保集团战略研发中心、风险审批中心总监于洪锋在回忆时颇有感触。
中科智提出了“拼双输、争共赢”的经营理念。与银行不同，企业如果因破产、裂变而无法按时偿还贷款，担保企业将承担代偿损失。这意味着，从签订担保协议之日起，担保企业与被担保企业就成了一条绳上的两只蚂蚱，企业的经营效益直接关系着双方的命运。
张锴雍认为，“拼双输”只是手段，中科智与对被担保企业之间首先需要谋共赢，以确保双方的可持续合作。“对被担保企业来说，输是百分之百的，对中科智而言输的只是千分之
一、万分之一。如果掌握了企业的核心资产，也就是企业的商业模式，根据这些进行评估，将贷款额控制在合理的范围内，风险就可以得到有效控制。”
基于上述理念，中科智提出了“1+3个半”的反担保措施。“一”指企业核心人物的个人无限责任反担保；“三”指动产、无形资产和股权；“半”指不动产，专为一些变现能力差或贷款基数高的企业而专门设计的“半个担保”。
“对于一些无形资产，包括商标、技术专利等在银行眼里没有价值的企业资产，却是中科智防范风险的命脉所在，一些核心资产就隐藏在其中。”张锴雍认为，“当企业真出了问题时，除了银行的两个手段外，我们可以‘放水养鱼’，债转股、持股经营等。这是事后资产处置方面中科智的优势。”
张锴雍介绍，中科智快速发展的9年间，其代偿率为4‟，代偿总额为4‟，代偿余额大概是2‟左右，在同业内一直保持较低水平。在创新中破解中小企业融资难
融资一直以来都是中小企业在资本市场上最大的难题。张锴雍认为，最重要的原因，首先是担保企业与被担保企业之间的信息不对称；其次是被担保企业的抵押担保物不足甚至没有；第三是中小型担保企业的贷款金额小，无法抵消金融机构的单位运营成本。针对这些具体问题，张锴雍提出了“短期融资体系”的担保模式，并结合自己的经验积累，逐步形成了一套解决中小企业融资难的方法体系。
各种融资手段相结合。银行融资和民间融资相结合、股权融资与债权融资相结合、“境内融资与境外融资相结合”、“传统融资与新型融资相结合”。新型融资主要指供应链金融、债券融资、融资租赁及投资银行融资等方式。
信用和信息相聚合。张锴雍表示，企业融资能力来源于企业的信用等级，企业信用来源于企业有效信息的系统汇集，如果企业信息散乱不能聚焦为信用，中小企业将很难获得融资。于是，张锴雍提出了中小企业信用链建设的设想。
“信用链的建设过程事实上就是建立基础设施。”张锴雍介绍，目前美国、日本都有专门的调查局来解决信用信息的聚合，而中国由于体制问题，工商局、国税局、地税局、海关、社保、公安、法院等等，信息散落在各个方面，很难汇聚起来。如果能建立一个统一的平台，对信息的收集会有很大帮助。
鉴于此，新定义为“一体化融资服务提供商”的中科智，为拓宽中小企业融资渠道，提高融资效率，降低融资风险，中科智通过“中国中小企业资本成本指数”、“一体化信息平台”、“融资和融智相结合”三大工程的实施。
2010年1月，结合多年对中国中小企业的解剖分析和系统总结，针对遇到发展瓶颈的中小企业，中科智担保集团探索用“融资”和“融智”相结合的方法解决中小企业发展问题，推出了“智慧企业成长工程”。
工程针对中国中小企业在发展过程中的创办期、推广期、成长早期、成长后期、成熟期所表现出的诸如产品开发、市场培育、融资难题、管理提升、商业模式等难点热点问题提出了应对之策，让企业经过系统化学习，掌握一套全面分析诊断企业经营状况的科学方法，了解自身核心需求，从根本上防范企业的经营风险。
“先帮他解决脑袋问题，再帮他解决钱袋问题，钱袋和脑袋相结合，让他的素质提高后，然后再给他做担保，我们的风险就变小了。”张锴雍介绍说，这样模式已经受到中小企业的欢迎。目前该工程已经在深圳、北京、上海、重庆、兰州等多地进行试点培训，取得了良好的效果，具备了复制推广的基础。
截至目前，中科智的总担保额达1000多亿元。如果按照中小企业拿到贷款一年周转3次来算，1000亿元意味着给中小企业带来3000亿元的产值或者销售收入。如果以每10万元解决一个人的就业算，就解决了300万人的就业。如果以10%的利税算，那就是300亿元的利税。
张锴雍表示，担保行业正在重新洗牌，无序竞争、恶性竞争等不良企业将会被淘汰，担保企业即将迎来又一次发展的春天，张锴雍相信，中科智也将积极把握新的机遇，中科智人已经准备好了。
奉献社会造福桑梓
人生的意义不仅表现在事业上，更表现上事业有成之时，对社会的回报与奉献。在这方面，张锴雍没有忘记他的社会责任。
近些年来，张锴雍及其中科智集团先后向光彩事业促进会、希望工程、学校捐款上千万元，仅汶川大地震就在第一时间捐出140多万元。多次获得“光彩事业贡献金奖”、“热心社会公益事业贡献奖”。除此之外，为激励母校学子立志成才；激励教师热爱教育，终身从教，张锴雍于2007年12月15日在红日学校设立了以其父亲名字命名的“张克钦励志教育基金”，每年向母校倾情捐赠50万元，并颁发了第三届“张克钦励志教育基金”，奖励了38位成绩优秀或家境困难的学生、22名敬业爱岗的教师，共计发放金额2.451万元。张锴雍倾心家乡教育的行动，感动了很多人，副市长宋爱华在仪式上，高度赞美了他这种造福桑梓、关爱学子的高尚情操；她希望孩子们常怀感恩之心，刻苦学习，用优异成绩回报社会。
人们可曾知道，这个举动是在全球面临金融危机的时候，中科智集团出现巨额亏损的时候出现的。张锴雍坚决兑现自己的承诺：“绝不让一个红日学子因贫困而失学！”他表示，此项基金每年投入50万元，连续投资10年，力争保本用息，让基金发扬光大。3年来，他已资助贫困生24名，奖励优秀学生和优秀教师182名，投入金额达9.18万元。
深圳市总商会负责人表示，“张克钦励志教育基金”对红日学子无疑产生了极大的激励作用。2008年、2009年，该校先后有8名、18名学生以优异考入大学深造。张锴雍的举动，对他所捐赠的地方产生的影响是长久和深远的，对社会的影响也是积极而具有表率意义的。
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