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电线与电缆研究报告
(2018)
前言
电线电缆泛指用于电力输配、电能传送、声音、文字、图像等信息传播以及照明等领域的一大类电工产品，是制造各种电机、电器、仪表必不可缺的基础器材。
这个东西的到底有多广泛呢？我们常常听到某某广告说“某样东西连起来可以绕地球多少多少圈”，如果我们把全球的电线——电杆上挂的、地下埋的、闹钟盒子里的„„连起来，你能把地球困成一个大粽子。
这个东西的重要性不言而喻。我把它们简单的分为三大类：能源传输的、信息传输的、特殊目的连接的。如果我们把国家庞大的基建看成一个人体，那电力电缆就等于是人体的血管、通信电缆则相当于人体的神经元。
现在我们国家提出加大电力基础设施建设、建设新型智能电网、打造新能源产业，其中必要的基础产品就是传输能源的电力电缆。
一、电缆这行这些年搞成了什么样
1、电缆行业现状
电线电缆产品广泛应用于电力、通信、汽车、石油化工以及航空航天等领域，电线电缆制造业是国民经济中最大的配套行业之一。有多大呢？电力电缆占据了整个电工电器行业四分之一的产值规模，占我国GDP总量超过2%。
2、电缆行业的前世今生
电力电缆属于基建必需品，与国民经济的发展密切相关。受宏观经济状况、国家政策、产业政策走向以及各相关行业发展的影响巨大。我国电线电缆行业经历了一个从无到有，从小到大逐步发展的过程。
我国的电缆技术突破最早要追溯到20世纪60年代，那时我国在导体生产和科研方面作了大量的工作，生产出电工铝导体、铝镁硅合金电缆、耐热电缆和高强度电缆等。1964年，我国首条66KV充油电缆在大连第二发电厂投产。后来又陆续生产出110KV、220KV电缆，到80年代，已能具备500KV以上充油线缆制造能力。我国500KV以上的运营电网，早在2000年后就已经大量投运。此外，国内专注投入于高压、特高压电线电缆制造、电网施工的上市公司，也不在少数。
可见，在技术领域，我国的电力电缆行业居世界一流水准。
3、电缆行业的销售情况
从工业销售的角度看，自20世纪80年代至2005年，电线电缆行业的销售收入增长速度一直保持在10%~15%之间。但是从2005年至今，电线电缆行业的主营业务收入虽还能勉强保持上涨态势。但是涨幅明显放缓。由于2008年全球金融危机的影响，自2009年年增速出现较大程度的下滑趋势。由此可以看出，全球经济景气度是影响我国电线电缆行业发展的一个重要因素。金融危机之后，随着全球经济回暖，全球对电线电缆行业产品需求逐步增加，电线电缆行业的工业销售产值开始上升，整体的销售收入也逐步探底回升。 2011年，我国电线电缆行业总产值超过美国，跃居世界第一位。 根据智研咨询发布的《2014-2020年中国电线电缆行业全景调研与产业竞争现状报告》显示，2012年我国电线电缆制造业销售收入总额达到11,458.957亿元，同比增长9.65%；利润总额达到597.373亿元，同比增长17.85%。
尽管如此，但相较于欧美地区、亚洲其他国家如韩国、日本，我国的电线电缆行业仍走在粗放式发展的道路上，“大而不强”的问题凸显。
3、国内电缆行业与其他国家差距原因分析
（一） 行业集中度低
我国电线电缆企业具有数量多、规模小的特点。据统计，截至2013年底中国电线电缆行业内的大小企业达1万家之多，规模以上企业就有3794家。经过这几年市场的筛选与淘汰，仍维持在7000家左右的数量，规模以上企业仍有3863家。这种高度分散化的格局 ，不仅很难取得规模经济效益，而且也加剧了生产能力过剩和市场的度竞争状况。
2009-2013年，电线电缆行业大型企业所占销售收入比重逐年上升，2013年达到19.78%，依然维持在20%以下，行业的集中度依然偏低，同发达国家产业高度集中的特点形成了鲜明对比。
以目前国内最大的电力电缆供应商为XXXX电缆（上市公司：XXXX-股票代码：XXXX）为例。其是国内线缆品种最全、销量最大的供应商。XX电缆在高压和特高压电缆方面有着一定的领先优势。其通过实施高端化、集成化、国际化战略，目前已是国际知名的电缆行业标杆。其2016年营业收入122.43亿元，净利润3.08亿元。在全国市场范围来看，市场占有率仍然很小。
全球电线电缆传统制造地区及国家主要集中在欧洲（德国、法国、意大利、西班牙等）、北美（美国）以及东北亚（日本、韩国、中国台湾）。这种历史形成的国际电线电缆产业格局与这些地区和国家的经济发展以及工业化进程有关，欧日美等国的电缆巨头依靠其资金、技术、人才方面的优势已形成了跨国、跨地区的规模化或专业化电线电缆生产，其国内或区域内的产业集中度较高，在国际市场的占有份额较大。其前十位企业总销售收入占所在国家或地区市场的三分之二以上。其中美国前十名占有市场份额为67%的市场，日本前六名占有市场份额65%，法国前五名占有市场份额90%。
（二）总体竞争力不强
英国《经济学人》的一项调查显示：目前欧美绝大多数工业产品已经落后于低成本竞争对手，尤其是亚洲制造商，但是在电缆行业领域，欧美却一直保持着领先的地位。包括日本住友在内，虽然通过上百年的追赶已经位居全球第三大电缆制造商，但是与欧洲的XXX、XXX这样的百年老怪相比，仍有一定差距。我国在这条道路上追赶的道路，则更加漫长。
究其原因，与电线电缆的成本构成有关。在电缆的制造中，原材料占总生产成本的7成以上。电线电缆的制造材料以铜为主，这种大宗材料几乎是全球均价的，甚至定价权还受到外国跨国集团。期货炒家的制约。而劳动力成本占比仅10%，这就让亚洲制造商失去了最大的优势——廉价劳动力。这也是迄今为止，我国还没有一家站到行业全球顶端的电缆企业的重要原因。
二、电缆行业的将来
据中国电器工业协会电线电缆分会发布的《中国电线电缆行业“十二五”发展指导意见》载明，按产值规模计算，电线电缆制造业在全国机械工业的细分行业中，仅次于汽车整车制造和零部件及配件制造业，居第二位，在电工电器行业20多个细分行业中不论产值还是规模都是最大的行业。
随着将来经济和社会由数字化向智能化提升，越是向更高级阶段发展，承担着传输电能源和信息数据的电线电缆的作用和地位就越为重要。此外，随着国内经济的持续增长以及电气化、城镇化进程的蓬勃发展，我国电线电缆行业肯定是要迎来黄金发展期的。
这些年，我国电线电缆行业的发展还是值得肯定的。首先，从总体上来讲，电线电缆行业整体规模一直在增长，不曾停滞；其次，从结构细分上来讲，电力电缆占电工电器行业的比重仍在不断加大，那么未来电力电缆的市场发展空间诚然比较乐观。
随着国内电力、石油、化工、城市轨道交通、汽车以及造船等行业快速发展和规模的不断扩大，特别是大型跨域电网的投资和农网改造的加快、特高压工程相继投入建设，我国电线电缆制造业在这一个五年计划期间持续保持增长应该不是太大的问题。
2002年以后，新兴国家的经济发展突飞猛进、世界电线电缆的生产重心已经向亚洲出现了偏移，由此带动了包括中国、越南、菲律宾和中东、埃及等国家电线电缆产业的快速发展。以08年为例，世界绝缘铜电缆的年产量为1,256万吨，其中欧洲占了25%、北美占据16%、东北亚为12%、世界其它地区（包括中国在内）共占据约47%。
从世界电缆行业技术发展的趋势来看，未来发展的方向是——大容量、超高压、无油化、抗短路、高可靠、免维护。目前各电压等级交联电缆已逐渐取代传统充油纸绝缘电力电缆，高压及特高压交联电缆的应用日益广泛。欧、美、日目前对所使用的电缆要求越来越高，并随着欧盟RoHS指令的颁布，生态环保电线电缆的大规模采用已然成为全球趋势。我国早年间高端电缆的制造技术一直还不够强，特别是应用到生产端，还有50%的电缆急需提高生产工艺和水平，才能达到国际市场接受和认可的标准。
除此之外，分散的国内竞争环境，迟早将要向行业发展更成熟的欧美等国的市场结构看齐。近两到三年，相信会不断有并购、收购的消息发声，抱团取暖的企业也将不在少数。国内电线电缆行业正面临前所未有的大争之世我们拭目以待。
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