财务分析报告的使用说明书
作为管理者，当您面对排满数据的财务报表，是否感觉到无所适从呢？作为餐饮企业财务工作者，当您面对财务报表，是否觉得想说爱你不容易呢？餐饮企业的利润从何而来？我们提倡：不盲目的乐观，也不盲目的悲观，以数字说话，从结构分析中看出盈利的内在品质。
财务分析报告是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。然而要写出一份高质量的财务分析报告并非易事。财务分析报告如何写？有哪些指标？等等是财务人员面对的实际问题。本表则主要列出了财务报表涉及的主要指标，是财务人员做财务报表的一个良好范例。
财务分析报告数据准备：
1.基本参数及说明表。
1) 本表为《财务分析报告》的封面，请详细填写公司名称、报表期间、查验复核人员、
归档日期等基础资料；
2) 其中：”C8”单元格中是一个总资产的参考指标，作为对资产总额异动的评价杠杆，
可根据所属行业的实际情况调整参考比率（暂定为万分之五）；
3) 其中：”C9” 单元格中是一个总收入的参考指标，作为对收入总额异动的评价杠杆，
可根据所属行业的实际情况调整参考比率（暂定为千分之一）；
2.资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表。
1) 资产负债表：本表数据根据单位同期的资产负债表数据填列，填列完成后，注意核
查”C37””C38”等单元格处的平衡检测指标是否“平衡”。
2) 利润及利润分配表：本表数据根据单位同期的利润及利润分配表数据填列，填列完成
后，注意核查”C35””C36”等单元格处的平衡检测指标是否“平衡”。
3) 现金流量表：本表数据根据单位同期的现金流量表数据填列，填列完成后，注意核
查”C38””C39”等单元格处的衡检测指标是否“正确”。
财务分析报告数据运用：
1.比较资产负债表、共同比资产负债表。
1) 分析资产负债表的基本目的在于了解公司的资产、负债及所有者权益的现状以及增减
变化情况，因此，通常可以适用比较分析法。
2) 通过资产负债表中数据的绝对数对比和相对数对比，可以从两个方面展开分析：第一，
对公司资产负债的结构进行分析，判断其资产、负债、所有者权益状况是否理想；第
二，对一定时期内公司的资产、负债及所有者权益的变化情况进行分析，找出相关项
目的变化趋势以及产生这种变化的原因，并深入分析该原因对公司今后经营、发展的
影响。
3) “借鸡生蛋”是指的充分利用负负债资金做大企业的经营，虽然企业的资产负债率会
很高，但只要有持续的现金流进入、并可以偿还债权人的利息，这种扩张企业的方式
还是可行的，因此，在进行变现能力分析时，是要多考虑一些餐饮企业客观存在的因
素（现金流量一般都会比较大）。
2.比较利润及利润分配表、共同比利润及利润分配表。
1) 在利润及利润分配表中，主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额是分析
上市公司利润变化情况的四个关键阶段，通过对这四个关键阶段之间每一个阶段获利
情况变化的分析，能够清楚地了解公司净利润的形成过程以及组成结构，这种分析结
合历年财务报表形成的时间序列数据进行更具有说服力，有助于管理者对公司当前的
获利能力及其变化趋势作出合理的判断。
2) 细化分析，引延出本量利分析法，本量利分析的基本公式：利润=价格×销量-单位变
动成本×销量-固定成本，
例如：某餐馆一笼包子的单位变动成本为1元，售价为2元，固定成本涉及到房租、
水电气几个项目（假设一个月为5000元），倒算一下，保本经营的销量就是5000笼，
用计算公式即为利润=2×5000-1×5000-5000=0。
3) 应当对公司获利能力或财务状况下降的一些表现加以重视，这些表现主要有：第一，
应收账款规模增长异常、平均收账期延长；第二，存货比重持续增加，存货周转过于
缓慢；第三，短期借款在短时间内迅速增加；第四，应付账款余额异常增加、平均付
款期延长；第
五、主营业务利润率异常变化；第
六、公司各项费用大幅度波动；第
七、公司净利润过度依赖非主营项目。
3.比较现金流量表、共同比现金流量表。
1) 经营活动现金流量分析：重点关注“销售商品、提供劳务收到的现金”，可以把它与利
润表中的主营业务收入净额相比，得出现款销售率，如果企业的现款销售率高，则说
明其经营状况良好；
2) “购买商品、接受劳务支付的现金”项目的数据能够详细说明企业在采购方面支付的
现金，在经营规模不变的情况下，该项目的数额变化能够表明企业的进货渠道是否稳
定、畅通，原材料的价格波动是否剧烈。
3) 将经营活动的现金净流量与净利润进行对比，如果二者相差很大，那么就要进一步分
析：如果经营活动的净现金流入量远小于净利润，那么要了解一下是否存在大量的应
收款项；如果经营活动的净现金流入量远大于净利润，在企业中沉淀了大量现金，要
么要察企业资金的使用效率，因为，大量的资金闲置也是一种浪费。
4.财务比率表。
1) 本表列示了五大分析要素和28个财务比率指标，请根据行业的特性进行区别和判断。
5.杜邦分析表。
1) 杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在
联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过权益收益率来综合反映。采用这一方法，可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报表分析者全面仔
细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。
2) 杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售
净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰
的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。
6.销售成本倒扎表。
1) 本表可用于涉及生产型的餐饮企业中使用，对餐饮产品的原材料投入到产品产出过程
进行检测。
温馨提示：
1.“当家不理财，等于瞎胡来；理财不当家，等于撒钱花。”这句话是颇具深意的，当好老板，必须先学会理财，但请个理财高手也同样重要。
2.财务报表的数据表面上看是枯燥乏味的，实质上是一个有机的整体，财务报告分析中要注
意分析每一个数据的勾稽关系，从财务报表分析到会计分析到企业战略分析，形成一个不断深入剖析之势。
3.看透财务报表，根据内部管理的需要，设计满足管理需要的财务报表。
4.绿满家专家提醒您，从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息，不能全面反映企业的实力，有很大的局限性，在实际运用中需要加以注意，必须结合企业的其他信息加以分析。主要表现在：
1.对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。
2.财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。但在目前的信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。
3.在目前的市场环境中，企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。
