论国内P2P投资理财平台
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指导老师：XX
系部名称：经济管理学院 专业名称：会计
论文提交时间：2016年4月 论文答辩时间：2016年4月 学号：
2016年4月
重庆工商管理大学自学考试（本科）毕业论文
摘要：近年来，P2P投资理财平台得到了迅速的发展，但P2P平台在飞速发展的同时也隐藏着巨大的风险隐患。P2P平台投资理财行业相关法律、监管存在漏洞，P2P投资理财行业难以得到市场监管部门的认可与信任、集资诈骗的风险较高、投资理财存在相当的风险，往往这种风险难以控制。因此，本文通过介绍我国P2P平台投资理财的发展现状，结合实际存在的各类问题，提出了相应的解决方案。
关键词：P2P投资理财平台发展现状 解决方案
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目录
前言................................................................1
一、国内P2P投资理财平台的发展......................................2
（一）P2P投资理财平台的概述 .....................................2
（二）P2P投资理财平台的特点.....................................3
（三）P2P投资理财平台的发展历程.................................4
二、P2P投资理财平台发展中存在的问题 ................................5
（一）信贷平台门槛低，良莠不齐 ..................................5
（二）贷款资金链断裂引发信用风险 ................................5
（三）挪用第三方账户资金引发操作风险 ............................6
（四）资金诈骗普遍发生引发声誉风险 ..............................6
三、P2P投资理财平台发展的建议 ......................................7
（一）完善相关的法律法规 ........................................7
（二）构建我国个人征信体系 ......................................7
（三）加强对投资者权利的保护 ....................................7
四、国内P2P投资理财平台的发展前景..................................8 结束语.............................................................10 参考文献...........................................................11 致谢...............................................................21
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前言
P2P理财投资是一种将互联网和小额借贷结合在一起的具有创新性金融模式的民间借贷形式。它最大限度地为投资人和借款人提供了透明、公开、直接、安全的小额信用交易的可能，同时具有无需担保、交易便捷、低风险、流动性强的优势，为投资者提供了绝佳的理财渠道。这种投资借贷方式从英美等发达国家起源，现在在英美等国家已经发展得比较完善，而中国则是在2007年才有了第一家这样的公司，现在P2P理财在中国一二线城市得到了蓬勃发展。虽然P2P理财方式在我国得到了许多人的欢迎，但其中还是有不少的漏洞与缺陷仍需完善。
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一、国内P2P投资理财平台的发展
（一） P2P投资理财平台的概述
1、P2P投资理财平台的概念
P2P是peer-to-peer的缩写，peer在英语里有（地位、能力等）同等者、同事和伙伴等意义。这样一来，P2P也可以理解为个人对个人之间的借贷，而P2P理财是指以公司为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款，而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的的新型理财模式。
2、P2P投资理财平台的起源
关于P2P网络借贷平台的起源，一般有两种说法。一个是尤努斯（又称尤纳斯）教授；另一个是英国的Zopa。
尤努斯生于1940年，他的贡献是做了穷人的银行，解决了穷人的借贷需求而获得诺贝尔奖的，其模式跟现有的各大银行没有任何差别。
英国的Zopa则完全是基于21世纪计算机网络技术的快速发展而应运而生的新模式，网络的高效化使传统的借贷模式可以从N21（运用网络做直销），12N（企业网上申请贷款）的两步走模式，直接跨越到N2N（个人对个人放款）模式，省去了中间银行，这也是Zopa所宣称的，“摒弃银行，每个人都有更好的交易”的来源。P2P网络借贷充分发展的结果是把银行从借贷业务链中挤出去。P2P网络借贷的N2N模式可以兼顾银行和民间借贷的双重优势。
3、P2P投资理财平台的原理
P2P投资理财的原理就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构的牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。在此过程中，专业的金融服务网站（P2P网站）或投资理财公司充当中介机构，负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。而借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式。
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（二）P2P投资理财平台的特点
1、投资收益稳定
作为约定利率的借贷产品，网贷投资的收益是比较稳定的，参照中国网贷七年来的借贷利率水平，平均而言整体的收益率水平大约在20%左右。当然近期随着营销活动较多的新平台的不断涌现，整体的收益率水平有上升的趋势。而主流的网贷平台的利率水平则是稳中有降。
2、投资期限可自由规划
网贷投资，可以根据自己的需求以及未来的实际情况，选择投资的期限，而许多平台也允许让投资者用未到期的投资做担保在平台上借款，以满足不可预测的资金需求。这让网贷投资的流动性得以释放。投资者既可以参照未来的资金需求情况来选择投资期限，也可以在平台上借钱来暂时迅速提现。满足现实生活中的各种资金需求。
3、投资门槛低
许多平台都只需100元就能开始投资。相比信托和银行理财产品的高门槛，网贷投资是低门槛的大众理财产品，适合所有阶层的投资者。
4、平台风险是网贷投资的主要风险
网贷投资作为民间借贷的网络化形式，信用风险是主要的风险，也就是如果借款人不还钱，那么投资者就有损失本金的可能性。但是在中国，许多作为资金中介的网贷平台充当了担保人的角色，如果借款人逾期不还款，那么网贷平台会先行垫付本金或者本息，这让投资者规避了借款人逾期不还款的信用风险，而所有的风险只在于网贷平台本身是否可靠，平台自身是否能够承受逾期的压力。只要平台存在，投资者就没有损失本金的风险。
（三）P2P投资理财平台的发展历程
2007年，P2P理财模式作为海外舶来品正式登陆中国，2006年国内首家P2P小额信贷服务机构“宜信”在北京成立，随后点点贷、人人贷、哈哈贷、拍拍贷、
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安信贷、红岭、盛融、易贷36
5、808信贷、微贷网、E速贷、融信财富等数十个较大规模的网络信贷平台如雨后春笋般相继发展起来。短短的七年间，P2P平台蓬勃发展。2011年我国国内的P2P平台仅为10家但是到了2013年8月，据媒体报道数量已经达到了2000家。在过去的三年里，中国的P2P行业每年以惊人的速度增长，平均增长率达到245%。网络借贷平台的成交金额也迅猛增长，2010年P2P投资理财平台成交金额6亿元，2013年底突破1000亿元。尽管数量庞大，但P2P网贷在中国整体借贷总量中仍只占很少的一部分。
从区域分布上来看，由于东部地区经济基础好，创业者多，借贷人文化程度较高，信用基础较好，我国P2P活动多集中在该地区。按照第一财经新金融研究中心对注册的132家P2P平台公司的统计分析，广东、浙江、上海、北京等地区合计占总数的60%以上。
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二、P2P投资理财平台发展中存在的问题
虽然P2P理财方式在我国得到了许多人的欢迎，发展十分迅速，不过，在近几年中，P2P网络借贷公司兑付困难和关停现象频频发生，这证明P2P理财投资的发展中还是有许多的问题。
（一）信贷平台门槛低，良莠不齐
P2P论坛“网贷之家”负责人石鹏峰曾说：“基本上，去工商局注册个公司租个像样的办公地，再买套IT模板，P2P公司就能开业了”，由此可见，P2P的门槛之低 。于是乎不同公司的质量也有很大的差别，运营和服务水平相差很大。从2008年开始兴起，也出现了不少关于网络信贷的诈骗和非法套现活动。一旦出现法律纠纷，网站和客户双方的权利很难得到保护。对于信贷网站公司，是由中国人民银行进行统管还是第三方进行监管还不确定，目前我国也没有出台专门针对网络信贷的法律法规，如果这个市场游离于我国监管之外，一旦出现大的变动对正常的金融体系也将产生巨大的影响。
（二）贷款资金链断裂引发信用风险
P2P网络借贷的利率受不超过基准利率4倍的约束，利率普遍低于民间高利贷，而且P2P网络借贷公司未能建立信息共享机制，资金需求大但难从正规金融机构贷到款、又不愿意承受民间高利贷利率的企业和个人来说，可能利用P2P网络借贷公司信息不共享的漏洞，通过蚂蚁搬家，同时在多家注册、多笔贷款，积少成多，筹集大量资金。如果在20家不同P2P网络借贷公司注册多个个人账号，通过发布虚假借款信息，每家贷25笔、平均每笔贷款金额20万元，现有P2P网络借贷公司单笔借款上限金额多为3万元或以上，就能迅速筹集，亿元资金。若不法分子通过借新还旧方式不断非法吸收公众存款，将筹集的大量网络借贷资金投入到房地产或“两高一剩”等国家限制产业获取高利差，在资金链断裂前风险极难被发现。一旦资金链断裂无法如约还贷，就会因涉及地域广、人数众多及金额巨大引发信用风险。
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（三）挪用第三方账户资金引发操作风险
P2P网络借贷公司要求出借人将款项存入公司指定的第三方户，贷款经由第三方账户发放和回收，但第三方账户资金由谁管理目前无法可依，现由P2P网络借贷公司自行管理。若P2P网络借贷公司内控制度不健全或内控失效被人利用，可能出现第三方账户资金被挪用甚至出现非法集资。由于我国P2P网络借贷公司经营模式同质化严重，同业竞争极其激烈，高额的运营和推广费用使现有P2P网络借贷公司不堪重负，据已关闭的“哈哈贷”创始人姚宗场透露，3年运营及推广费用高达500万元。在同业竞争的压力下，未受监管的第三方账户资金可能被P2P网络借贷公司挪用来投资获利，从而引发操作风险。
（四）资金诈骗普遍发生引发声誉风险
由于对贷款客户的信息无法准确核查，P2P网络借贷极易为不法分子所利用，成为不法分子诈骗资金的新渠道。湖北一家家电连锁店业主段某通过在“拍拍贷”、“红岭创投”和“速贷”同时开户，成功申请到多笔借款共计250元，逾期多日未还，各P2P网络借贷公司在无法联系到借款人的情况下，只能向公安局报案。P2P网络借贷公司多规定由资金出借人自行承担贷款违约风险，许多客户既是借出人又是借入人，部分客户在资金借出遭受违约损失后可能因为违约成本低、收益高，也用恶意借款不还的手段来弥补损失。受破窗理论和羊群效应的影响，一旦这种违约行为蔓延，最终会导致P2P网络借贷市场和信心受影响，从而引发声誉风险。
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三、P2P投资理财平台发展的建议
（一）完善相关的法律法规
P2P网络借贷是一种新型的民间借贷方式，《合同法》第二十三章居间合同中明确规定，居间人提供贷款合同订立的媒介服务，可依法向委托方收取相应的报酬。因此P2P网络借贷这种贷款服务机构的存在和服务费的收取都是符合法律规定并受法律保护的。我认为政府应尽快颁发和出台针对网络信贷的法法规，例如《网络信贷管理条例》和《放贷人条例》等，以法规形式来明确网络信贷的合法性，作为我国现行金融体系的有效补充，应对网络信贷公司的性质、组织形式和经营范围等予以具体规定，同时应明确划分民间借贷中介组织和非法借贷中介的区别和范畴，由银监会或由央行指定第三方机构对网站进行监管，对网站的经营范围、业务扩展、贷款发放、还款情况等进行监管。同时政府应出台《网络信贷民事诉讼法》，一旦网站、借款者、投资者三方出现问题和纠纷时，可以依靠该法律进行协调处理或通过法律诉讼来解决问题。
（二）构建我国个人征信体系
个人征信体系的建立在我国刚刚开始起步，而在国外已经相当成熟了，因此我国可以借鉴和学习国外的经验，出台我国个人征信体系的相关法律法规，加强网站对会员个人信息的保密和管理，明确网站、投资者、借款人三者之间的权利和义务。同时应借鉴和学习国外对个人信用评级的方法和标准，从而制定适合我国的网络信贷评级标准。最后还应对失信者进行严惩，提高失信的成本，营造良好的信用氛围。
（三）加强对投资者权利的保护
加强对投资者权利的保护，应从两个角度进行。一方面投资者自身也需要掌握一定投资知识和技巧来规避风险，投资前要尽量全面了解借款者的所有信息，再确定是否要进行投资。同时，将资金尽量分散投给多个借款者，这样可以降低
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风险。另一方面，信贷网站的经营者应该提前为借贷双方提供还款保障制度，一旦经营该网站的公司破产或是网站账户被黑客，就可以弥补投资者的部分损失。例如：宜信公司就设有保证金制度，一旦投资者的钱无法收回，那么宜信就会从自身保证金中提取现金来补偿投资者所损失的本金和利息。同时，对多次催缴仍不还款的借款者，必要时应采取法律措施，通过法律手段来强制其还钱。目前诺诺镑客公司正在打国内的第一个网络借贷官司，由于我国有关网络信贷的法律法规还没有出台，目前也只能根据民间借贷有关规定进行裁定，因此我国网络信贷的法律法规应该尽早出台。
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四、国内P2P投资理财平台的发展前景
在国内，首先，征信体系不健全这是一块软肋。其次，P2P网贷进入中国时间比较早，但由于成长初期监管体制缺乏，行业入门门槛较低，虽然P2P网贷发展速度近乎疯狂，却避免不了乱象丛生，这些无疑给国内P2P网贷行业发展带来一定阻力。再者，是互联网金融复合型人才的缺乏。P2P网贷作为一个新兴的行业，它要求从业者既要具备充分的互联网技能，又要具备足够的金融行业经验，其次更应懂得部分金融法律常识。目前，一场激烈的P2P网贷人才争夺战正在国内大范围打响。总之，要彻底引导国内P2P网贷行业迈上良性化发展轨道，目前还需要一点时间。
当然，在国内市场我们也能看到不少助推行业成长的有利因素。第一，各金融集团、风投集团争相入场。不少上市公司纷纷涉足P2P网贷领域，有电商巨头，也有网媒大佬，更不乏保险公司，国资血统的银行系统等等。他们有的想通过互联网金融完成改革，有的通过成立新的事业群来拓展自己的金融业务，有的利用原本建立的大数据库，抢占商机等等。第二，我国联合监管正逐步完善，从政府到民间，再到平台自身严格自律的联合监管体系正在逐步起作用。同时，随着系列金融法规和竞争淘汰机制的完善，已经有一批优质平台脱颖而出，如安心贷、人人贷、陆金所、拍拍贷等已经占据了大众理财的主角，活跃在P2P网贷舞台创新发展的前沿。
无论互联网还是金融，或者搭上互联网快车的P2P网贷，目前都处于高速发展中。对于没有看清局面或不愿冒险的人来说，他会觉得这是一趟浑水。而对于能够正确判断行业方向的人，他会认为这是一场千载难逢的“翻身”良机。对于很多新鲜事物，都是机遇暗藏，彩虹总在风雨后。
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结束语
通过对P2P的学习和了解，我认为P2P投资理财平台是一个很不错的行业，其理财方式的确存在高利润。就国家目前大力支持人民创业和支持高校学生自主创业的情况而言，有很多小企业的资质难以在银行的各类借款所需资料的条条框框中成功借到款，而有了P2P平台，可以帮助部分企业暂时性的资金周转，缓解企业当前压力，及时有效的借到资金。但对于借款人来说，高额的借款利息是否能够承担，企业的利润是否能及时还款，也是一个不小的考验。相对于企业借款来说，个人在P2P的借款更需要斟酌。稳定的工作和高收入是借款的保障，但高利息对于家庭和个人来说都是挑战。P2P投资理财平台数量与日俱增，投资者如何正确分辨、合理理财都需要具备一定的行业知识。总之还是一句话——投资有风险，理财需谨慎！
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参考文献
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致谢
本论文从立题到论文撰写整个过程都是在指导教师XX的悉心指导下完成的。特别是指导教师在学习上，思想上都给予我极大的关怀和帮助，在传授我知识的同时，更注重培养我解决问题的思路和方法及创新能力，为我今后学习和工作打下了坚实的基础并开阔了我的视野。指导教师敏捷的思维和孜孜不倦的探索精神是我永远学习的榜样，我所取得的每一点进步无不凝聚着指导教师XX的心血,我将最诚挚的谢意奉献给我的指导教师XX。
