战略性新兴行业股票报告 , 盯紧 60只龙头股前景 (附股
2009-12-08 00:10 5新材料龙头秘诀:三高三优 电池材料最具战略性 基因登场:水稻玉米 (受益最大:登海种业、隆平高科 双雄领 军 七大战略新兴行业价值座次:新能源仍是龙头 生物医药:4大类 23公司布局 华北制药成功调头 物联网:15公司分食三大环 远望谷新大陆第一热门
温家宝总理,在首都科技界大会上发表了长达 1.2万字的讲话。 温总理回顾了近代中国错过的四次科技发展机遇。
温总理说,战略性新兴行业选对了就能跨越发展,选错了将会贻误时机。 温总理说,战略性新兴产业必须掌握关键核心技术,具有市场需求前景,具
备资源能耗低、带动系数大、就业机会多、综合效益好的特征。
温总理说,目前我国经济运行中的最大困难,就是外部需求急剧减少,而且 将来在相当长的时间也很难恢复到危机之前的水平。
上面这些引述,不是想要浪费篇幅。我确实是觉得很精辟。每一条都足可作 为 14亿人奋斗的指引,投资的方向。
目前看,一就是战略性新兴产业振兴规划近期将出台,按温家宝总理讲话战 略性新兴产业将包括:新能源、新材料、生命科学、生物医药、信息网络、海洋 工程、地质勘探 。另一个就是国务院批准 7个区域规划。
一场跨产业技术革命必然要来临。 什么样的行业是战略性新兴行业
这个问题,连温总理都说选对了是跨越式发展,选错了是贻误战机,我在此 也只能谈谈我的个人见解。
温总理提出了七大行业, 新能源、新材料、生命科学、生物医药、信息网络、
海洋工程和地质勘探, 但对证券市场而言,只有 新能源、生物医药和物流网络 这 几个概念最符合战略性新兴产业的三个条件。 而这三大领域也是非常庞杂的行业。
实际上,在新能源领域,风能、太阳能、生物质能、核能目前表现出的格局 是全面押注,谁先行就用谁。最现实的是节能减排, 最具有战略性现实意义的是
生物技术是粮食、医疗保健、能源和环境等领域的基础,所以,必然是将来 的重中之重,可与新能源并驾齐驱的龙头产业。其战略性环节在于 " 生病之前 " 的 医药产品,而不再是 " 生病之后 " 。
至于新材料,半导体、碳纤维和高强钢,是比较明确的战略性领域。 5新材料龙头秘诀:三高三优 电池材料最具战略性
自 2008年 10月 27日至 2009年 10月底 , 新材料板块涨幅是上证指数涨幅的 1.5倍 , 走势持续优于大盘。新材料一直颇受关注。
行业龙头需具备三优
潘喜峰指出 , 能够在新能源、低碳经济、节能减排方面发挥重要作用的新材料 企业 , 将会是市场持续关注的热点。而其给出的 投资价值序列依次是 :电池材料、磁性材料、化工新材料。
寻找龙头 江苏国泰 (002091
横店东磁 (002056拥有我国磁性行业第一个博士后科研工作站。 2008年投资 的两个软磁项目将在 2009开始实现收益 ; 是全球最大的永磁铁氧体生产企业。
安泰科技 (000969是我国规模最大、技术最强的新材料、新工艺研究生产基 地之一 , 是国家高技术企业 , 也是北京骨干高新技术企业 , 在稀土永磁材料、金刚石 材料、粉末冶金等超硬难熔材料方面具备较强技术实力 ; 市场占有率 10%-40%。
烟台万华 (600309是亚太地区最大制造企业 , 营业收入我国化工行 (601398业 第三。
鲁阳股份 (002088主营陶瓷纤维工业节能产品 , 产能 12万吨 ; 亚洲地区规模最 大 , 占国内三分之一市场份额。
莱宝高科 (002106主营 ITO 导电玻璃及彩色滤光片研发和生产 , 其中 TFT 空盒 设计年产能 3万对 ,ITO 导电玻璃、CF 业务可保持稳定增长 ; 全球第二大中小尺寸
CF 厂商。
基因登场:水稻玉米受益最大 登海隆平双雄领军
理论上 , 两类公司可能受益。 一是未来受政策激励而有望运用该技术培育种苗 的上市公司 , 如隆平高科 (00099
8、敦煌种业 (6003
54、丰乐种业 (0007
13、登海种 业 (0020
41、东方海洋 (00208
6、万向德农 (60037
1、好当家 (600467等等 ; 另一类 是有技术潜力的上市公司 , 如新希望 (00087
6、顺鑫农业 (000860、北大荒 (60059
8、新赛股份 (600540、亚盛集团 (60010
8、ST 康达尔、正邦科技 (002157等等。
就技术讲 , 目前最紧迫的当属转基因玉米和水稻。 未来我国的国有科研院所以 及中资种业公司将主导我国转基因口粮的研发。 但目前很少有公司在研究转基因 作物。
谁是龙头
新安股份 (600596(抗草甘膦转基因玉米品种的研究开发 ; 罗牛山 (000735(转基因工程技术研究 ; 亚盛集团 (高科技植物转基因工程 ; 钱江生化 (600796(水稻转基因技术 ; 厦门国贸 (600755(农业生物工程等 ; 丰乐种业 (抗虫转基因杂交水稻 ; 隆平高科 (杂交水稻种子 等。 尤其以下 4个公司值得重点关注 : 隆平高科 (000998受政策支持 , 主业的重要性更加突出 , 转基因技术推广工作 会更加顺利 ; 而超级水稻的推广将使其在杂交水稻种子上的绝对优势地位得到加 强。
今年三季报毛利率显著提高 , 种子价格上涨 , 其杂交水稻已走出国门 , 开展国际 化经营 , 菲律宾的研发中心已经开始运营。 隆平高科所研产的水稻种子的市场占有 率超过 17%,并有望上升到 33%。此外 , 隆平高科还有望成为国内领先的蔬菜种子 企业 , 发展潜力巨大。
丰乐种业 (000713.SZ受益于农业向好趋势 , 种子业务盈利能力开始提升。 但据 记者了解到 , 该企业种子品种主要是玉米和水稻 , 这两个品种的竞争力未来将分化 , 水稻种子竞争优势 (310368突出而玉米种子竞争优势逐渐缺乏 , 一定程度上会影 响企业盈利能力。
登海种业 (002041.SZ超试玉米良种 (登海 66
1、662和 701三大品种约占制种 量的 80%-90%,预计明年其销售可以为登海种业带来 1.8亿的销售收入 ,50%的毛利 率假设下 , 可以带来 9000万左右的毛利润 ; 今年前三季度营收同比增长 20%;净利
润 9同比增长 125%;具备长期培育高产稳产超试玉米良种的产业链优势。同时 , 登海超级玉米销售有望在 2010年放量 , 值得重点关注。
万向德农 (600371.SH" 郑单 958" 是其主导的玉米品种 , 也是我国播种面积最广 的玉米种子 , 处于行业的领先地位 (2007年的市场占有率超过 10%。 今年种业向好 , 种子价格普涨 ," 郑单 958" 的涨幅超 20%,拉动综合毛利率提升。
七大战略新兴行业价值座次:新能源仍是龙头 生物医药:4大类 23公司布局 华北制药成功调头
基因工程 : 通化东宝 (600867胰岛素龙头:通化东宝是胰岛素行业产业的龙头企 业。中国糖尿病患者 4000万人左右 , 治疗药物胰岛素的需求非常大。通化东宝是 亚洲第
一、世界前三的胰岛素生产商 ,2009年前三季度胰岛素国内销售快速增长 41%。
涉及基因工程的包括通化东宝 (600867.SH、双鹭药业 (002038.SZ等。 医疗器械 :鱼跃医疗 (002223六产品国内第一:众多券商把鱼跃医疗作为当之无愧 的龙头。鱼跃医疗是国内最大的康复护理和医用供氧医疗器械生产企业。目前产
品 43个品种、300多个规格 , 主要包括康复护理系列、医用供氧和医用影像系列 三大类 , 是我国医疗器械品种最多的生产企业。 其中制氧机、超轻微氧气阀、雾化 器、血压计、听诊器、轮椅 6个产品市场占有率达国内第一。
主板上市公司包括万东医疗 (600055.SH、新华医疗 (600587.SH、鱼跃医疗 (002223.SZ、科华生物 (002022.SZ等将受益于中低端医疗器械市场的扩容。而乐 普医疗 (300003.SZ跟爱尔眼科 (300015.SZ这两个新登陆创业板的企业也颇具实力。
疫苗类 :华北制药 (600812引领血源白蛋白产业革命
中国调研报告网的《 2009年中国疫苗市场研究报告》显示 , 疫苗行业的增长 速度有望加快 , 过去几年疫苗行业的增长速度在 15%左右 , 预计未来几年增速有望 达到 25%,预计到 2012年中国疫苗市场规模接近80亿元。国内众多上市公司 , 如 华神集团 (000790.SZ、华北制药 (600812.SH、哈药集团 (600664.SH、天士力 (600535.SH等都先后通过不同的方式介入了疫苗领域。
华北制药和华东医药 (000963是中国仅有的两家生产国产免疫抑制剂的药企。 随着我国基础计划免疫项目扩大和预防疾病的观念增强 , 疫苗的需求量将逐年上 升 , 从而也增大了培养基级白蛋白的需求。
在二级市场表现来看 , 最近海王生物 (00007
8、华兰生物 (002007等 " 甲流疫苗
" 股票都限期上涨狂潮 , 白云山 " 防甲流 " 概念股狂飙 , 继以美罗药业 (60029
7、迪康 药业 (60046
6、通化金马 (00076
6、恩华药业 (00226
2、独一味 (002
219、丰原药 业 (0001
53、利尔化学 (002258等相关品种接力涨停。
物联网:15公司分食三大环 远望谷新大陆第一热门 传感层里孕育龙头
RFID 电子标签技术是可以快速读写, 长期跟踪管理的射频标签技术。 一条完 整的 RFID 产业链包括很多环节, 其中最关键的技术是芯片的设计与制造。 目前, 主营 RFID(电子标签 技术产业的有远望谷(002161、上海贝岭(600171和厦 门信达(000701 。
"RFID 这个东西很早就有了,还是处在初级的阶段,怎么运用还是个问题。 RFID 高端芯片等核心领域无法产业化,国内 RFID 以低频为主 " ,某知名券商分析 师透露。
在 RFID 领域行进十年的远望谷是最纯粹的 RFID 公司。 远望谷在铁路 RFID 市 场份额过半,寡头垄断的优势使其有开拓 RFID 的资本。目前,远望谷进入烟草
RFID 产业、军事运用和图书馆技术及物流供应链。从二级市场来看, 远望谷量价 配合较好,它出资 2000万元成立张家界市远望谷信息技术有限公司将使张家界 RFID 项目的收益全部进入股份公司,如果能够出现利好,可能受益。
二维码是运用于识别的纸质条码。 具有二维码核心技术的制造商只有新大陆 一家。新大陆主要是提供数据采集器整机及二维码采集装置,此外,新大陆还在 农业部授权下进行动物溯源的封闭应用。
新大陆(000997是国内唯一掌握二维码核心技术的厂商、技术达国际先进 水平。作为行业老大,其 POS 业务、税控机业务潜力巨大。新大陆独家拥有 "3G 瓶颈技术 " 的二维码自动识别核心技术,独家为烟草零售提供终端系统试点。其 控股子公司上海翼码信息与中国移动是排他性战略合作关系, 共同开发与推广基 于二维码的移动通讯电子回执增值业务。
物联网目前在国内的发展主要还在智能手机方面。 国内智能卡领域有大唐电 信 (60019
8、东信和平(0020
17、恒宝股份 (002104。东信和平为中国移动最大的 智能卡供应商;恒宝股份的智能卡供应给中国电信和中国联通。大唐电信除了为 中移动供应上网卡和智能卡,还进行芯片设计。 三家公司在智能识别领域均有一 定技术储备,一旦 RFID 市场打开,将是强有力的潜在进入者。
三大通讯运营商掘金
感应层方面的远望谷，新大陆等公司须通过网络层运营商，才能将物物相连 的网络扩充到无限大的空间。 在物联网整个布局上，产业链还是没有形成，条块分割还非常明显。中国联 通(600050.SH、中国电信、中国移动、中兴通讯(000063.SZ、武汉凡谷(002194.SZ、烽火通信(600498.SH都是网络层环节上的明星公司。但物联网真正成型还待时日， 这些公司目前受物联网概念影响不大。 在网络层中，三大通讯运营商最受关注。 对三大通讯巨头而言， 2009 年最炙手可热的字眼是物联网。 在温总理讲话的 同一天，中国电信在无锡成立物联网技术重点实验室。中国联通董事长常小兵也 表示，在物联网时代，3G 将促进物联网有效发挥无缝通信的巨大威力。中移动 董事长王建宙也提出 3G 网络是提供物联网信息传
送的有效平台。 由于市场对 3G 冷淡、人际之间的网络业已饱和，三大通讯运营巨头便锁定 在物联网领域跑马圈地，试图挖掘出一条物与物相传输的产业链。 应用层则是将物联网技术与行业专业技术相结合， 实现广泛智能化应用的解 决方案集。在这一块，国内还在寻找更好的需求模式，一旦供需关系建立，那么 曾为互联网服务的系统就可以在物联网领域大展拳脚。
物联网催热电信增值 物联网概念被炒翻天之际，热度也随即传感到电信增值业务行业。作为电信 增值业务领军，高鸿股份和亿阳信通值得关注。 高鸿股份（000851）在 10 月 23 日申报了 2009 年国家信息化试点项目，获 得总投资 2170 万元， 这一利好曾激起一轮上涨。 高鸿股份现处于被低估的状态， 定向增发一方面进行 IT 连锁门店的拓展，另一方面大力投资 3G 移动互联网增值 业务，在国家大力推动物联网的产业进程中，有可能成为领头羊。 亿阳信通 （600289） 作为国内电信运营支撑系统的龙头,在移动网管领域占有 率高， 对中国移动有超过 90％的供应量。 亿阳信通是中移动进行集团信息化产品 全国甲级代理，同时承建中移动电子采购平台建设，目前该平台的二期二阶段已 正式上线开始使用，并实现与中移动的进一步合作。 亿阳信通在电信行业有丰富的产品，研发经验，技术上不存在太大障碍。增 值业务发展的前期需要大量的资金消耗，以其目前的盈利能力，加上三桥出售后 获得的 6 亿现金，可满足它的后续投入。从逻辑上来讲，亿阳信通转型成为增值 业务提供商是可能的。
