湖北第二师范学院学报
JournalofHubeiUniversityofEducation
2009年3月Mar.2009 第26卷第3期
Vo.l26No3
论信用证结算的利弊及国际贸易结算方式的多元化
杨晓艳
【摘要】信用证长期以来一直是国际贸易结算中使用最为广泛和最为重要的一种结算方式,但信用证结算也存在一些弊端。而近年来随着国际贸易竞争的激烈,竞争手段的不断增加,国际贸易结算方式多元化已成为一种新的发展趋势。文章分析了信用证结算在国际贸易结算中的利弊,并提出国际贸易结算方式多元化的发展趋向。
【关键词】信用证，利弊，结算，多元化
中图分类号:F740文献标识码:A文章编号:1674-344X(2009)03-0086-03
作者简介:杨晓艳(1981-),女,湖北随州人,助教,硕士,研究方向为国际贸易理论、国际商务。
国际贸易中,国际货款的支付方式主要有汇付、托收和信用证这三种。由于信用证对进出口双方及银行都具有有利作用,这种支付方式已成国际贸易结算中被广泛使用的最为重要的一种支付方式,但这一结算方式也有其弊端。而近年来随着国际市场竞争日益激烈,竞争手段不断增加,除了价格竞争之外,结算方式已成了一种重要的竞争手段。因此,国际贸易结算方式多元化已成为一种新的发展趋势。为了在国际贸易中获得更好的经济效益,认清国际贸易结算方式多元化的趋势就显得尤为重要。
一、信用证的特点
信用证(Letterofcredit,L/C)是银行应开证申请人(进口商)的要求,向第三者(受益人、出口商)开立的承诺在一定期限内凭规定的单据支付一定金额的书面文件,实质上是银行作出的有条件付款承诺。这样,信用证便属于一种银行信用,在信用证支付方式下,开证行成为第一性付款人。由于银行信用一般比商业信用可靠,所以与汇付、托收等其他方式相比,信用证结算就更加方便和安全。其主要特点是:
1、信用证是一种银行信用,开证行承担第一性付款责任。在任何情况下,银行一旦开出信用证,就表明他以自己的信用作了付款保证,并因此处于第一性付款人的地位。只要受益人提交的
单据与信用证条款一致,开证行就必须承担首先付款的责任。开证行对受益人的责任是一种独立的付款责任。
2、信用证是一种自足文件,不依附于贸易合同而存在。信用证的开立以贸易合同为基础,但一经开出并被受益人接受,便成为独立于贸易合同以外的独立契约,不受贸易合同的约束。银行只对信用证负责,对贸易合同没有审查和监督执行的义务。合同条款是否与信用证条款一致,所交单据是否符合合同要求等,银行一律不过问。
3、信用证业务是一种纯粹的单据业务,它处理的对象是单据。UCP600第6条规定:银行处理的是单据,而不是单据可能涉及的货物、服务或履约行为。
二、信用证结算在国际贸易中的益处
信用证是一种功能比较全面的结算方式,相比于汇付、托收等结算方式,它具有自己的一些优点。在某些方面是促进了国际贸易的发展。信用证结算的优点主要有:
1、信用证结算解决了国际贸易中进出口双方互不信任的矛盾。信用证是以银行信用为
基础的结算方式,使用的前提是买卖双方缺乏相互满意的信任基础。采用信用证结算,由银行出面担保,只要卖方按照信用证规定交单就可拿到货款,而买方又无须在卖方履行合同规定的交货义务前支付货款。这种支付方式使不在交货现场的买卖双方在履行合同时处于同等地位,在一定程度上使他们重新找回了一手交钱,一手交货的现场交易所具有的安全感,并且平衡了进出口双方的资金负担。
2、在信用证结算方式下,出口商收款风险较小。由于信用证结算的信用基础是银行信用,银行(开证行、保兑行)取代进口商成为第一性的付款人,只要出口商能履行合同并提供与信用证规
定相符的单据,那么银行一般会付款,或者说出口商通常能收回货款。即使在进口国实施外汇管制的情况下,也可保证出口商凭单收到外汇。因为在存在外汇管制的国家里,银行在对外开出信用证之前,必须首先向外汇部门报批,只有经过批准,银行才能对外开证和付汇,只要银行能开出信用证,就意味着其能有效规避对外付汇的政策限制了。
3、信用证结算降低了国际贸易结算的风险成本。在国际贸易中,国际结算风险成本主要是违约风险成本。如:在货到付款的情况下,进口商不付款,或不按时付足货款的可能性要大大高于信用证支付方式;在托收方式下,出口商将商品运抵进口商所在国后,进口商拒绝付款、拒绝提货的可能性也要大大高于信用证支付方式。在交易中追求自己利益的最大化,这是商人的理性行为。出口商的最大利益莫过于收到了款项而不提供商品,进口商的最大利益莫过于不付钱而获得自己想要得到的商品。当存在违约风险,考虑贸易风险成本时,双方首选的支付方式是信用证。
4、信用证结算方式下,进出口双方均可方便地获得融资。信用证结算与贸易融资的关系十分密切,贸易融资已经成为信用证结算的重要组成部分。对进口商来说,开证时只需向开证行缴纳部分押金,单据到达后才向开证行赎单付清差额。如为远期信用证,进口商还可以凭信托收据向开证行借单先行提货出售,到期再向开证行付款。另外,开证行还可以通过进口押汇和提货担保等方式给予进口商融资。对出口商来说,在信用证项下,货物装运后即可凭信用证所需单据向出口地银行叙作押汇,取得全部货款。另外,出口方银行还可以通过打包放款的形式给予出口商融资;进口方银行也可以通过红色条款信用证形式给予出口商融资。由此可见,在信用证结算方式下,进出口商的融资方式较多,融资也比较简单便利。
三、信用证结算在国际贸易中的弊端
尽管信用证结算的优点十分突出,但信用证结算并不是一种完美的结算方式,其缺点也很明显:
1贸易风险依然存在。信用证结算中存在的贸易风险主要包括进口商的提货风险和出口商的收款风险两方面。采用信用证结算,对于进口商而言,存在的风险主要是提货风险较大。由于信用证结算是一种纯粹的单据买卖业务,只要单据相符,开证行就要对外付款,进口商也要付款赎单。进口商得到合格单据后并不一定能得到单据记载的货物,因为出口商可能提供无货单据或与实际货物不一致的单据,如果是这样,进口商就受到了欺诈。虽然进口商可凭合同向出口商索赔,但是费时费力,成本也较高,而且蓄意行骗的出口商可能早就逃之夭夭了。 对于出口商而言,采用信用证结算,其收款风险依然存在。一是开证行可能无理拒付或无力支付,二是出口商履行合同后,由于技术上的原因使得单据不符导致开证行拒付。
2、进口商资金占用时间长,资金负担较重。为降低开证风险,开证行通常要向进口商收取信用证金额一定比例的押金,由于信用证结算周期较长,那么该项资金将被银行较长时间地占用,从而增加进口商的资金负担。至于免收押金的客户则要占用银行提供的信用额度,减少贷款、担保金额。
3、结算手续复杂、速度慢、费用高,增加了贸易结算成本。首先,信用证结算环节多,手续复杂,除了必需的发货、交单、收款、付款外,还增加了申请开证、通知、议付、审单等环节,并且单据量较大,这样就使得货款收付所需时间较长,结算速度较慢,不利于贸易双方提高
资金使用效率;再次,在信用证业务中,银行每做一项服务均可取得各种收益,如开证费、通知费、议付费、保兑费、修改费等各种费用这些费用大多由进口商承担,这样便加大了结算成本。
四、国际贸易结算方式趋于多元化
正因为信用证结算存在着上述弊端,加上近年来,国际市场发生了重大变化,国际贸易竞争日趋激烈,竞争手段不断增加,因此信用证结算方式比重不断下降,国际贸易结算方式也趋于多元化。
1、银行自身实力的增强使得国际结算方式多元化成为可能。近年来,随着银行自身能力的增强,现代商业银行可在国际结算中提供多层次中介服务,其对国际贸易结算的影响在逐步扩大,从而使结算方式多元化成为可能。银行可以充分利用自身优势,如网点多、资金实力雄厚、联系面广、经验丰富等,为进出口商提供资信调查、资金融通、风险担保、销售账户管理等多功能服务,从而帮助贸易双方简化手续,减少资金占用,节省非生产性费用,甚至转嫁一些风险。
2、面对不断变化的市场,采用单一信用证结算已经不能满足需求,有必要采用多元化的结算方式:(1)近年来,国际市场行情已由卖方市场转变为买方市场,要求买方出具信用证的方式逐渐落伍。买方市场使得结算方式的选择要比较有利于买方。而从上文信用证结算的益处和弊端的分析中,我们可以看到,信用证结算实际上是一种相对来说有利于出口商而不利于进口商的结算方式。这样买方越来越倾向于选择一些对自己有利的支付方式而不大愿意采用信用证结算方式。因此,出口方若一味要求采用信用证方式结算只会贻误商机。(2)随着国际贸易项下生产经营的专业化,一些新的结算方式应运而生,比如国际保理。国际保理是一种集贸易融资、销售账户管理、债款催收和坏账/风险担保于一体的国际贸易结算新方式,它给贸易双方都会带来好处。对于出口商而言,采用国际保理结算方式,一是有利于出口商尽快收回资金,提高资金的使用效率。因为出口商将货物装运完毕后,即可立即获得不超过80%发票金额的有追索权贸易融资,缩短了资金回收的周期,保证了较为充足的营运资金。二是有利于出口商转移风险。只要出口商的商品品质和交货条件符合贸易合同的规定,在保理商无追索权购买其出口债权后,出口商就可以将信用风险和汇价风险转嫁给保理商,潜在的风险大大减少,债款回收率明显提高。三是有利于出口商节省非生产性费用。出口商把售后管理交给保理商代管后,可以节省大量的帐务管理费用。四是有利于出口商发展新客户和扩展市场。保理商为出口商提供一揽子综合性服务,从而为出口商开发国际市场,节省了时间和费用。对于进口商而言,采用国际保理结算方式,也有很多好处。一是可以简化进口手续、免去信用证项下的资产抵押或交付押金的要求,减少流动资金或信用额度的占用,降低进口成本。二是可以在一定程度上消除其它国际结算方式下的各种风险。由于进口商是收到货后再付款,再加上有保理的约束作用,交货期及货物的质量、数量等都可得到保证,可以在很大程度上消除其它国际结算方式下的各种风险。(3)随着国际贸易商品结构的变化,包买票据及银行保函等业务被普遍采用。包买票据业务是商业银行对出口商持有并经银行担保的债权凭证无追索权购买(贴现)的业务活动,主要适用于资本活动的出口,可以为出口商融通资金、转嫁风险,另外也可以为进口商提供融资;国际贸易保函项下,大银行仅凭自身良好的资信作担保,就能促成一笔国际交易,可以避免信用证方式手续繁多,费用高的缺点,因而受到交易双方的欢迎。(4)随着电子商务的不断普及,越来越多的国际货物买卖可以通过国际互联网来实现,网上的电子数据交换取代了实际的单证交换,电子通关和银行间网上结算的推广和普及都使得传统信用证结算方式逐渐失去了作用。因为信用证结算方式结算速度较慢,无法适应高效快速的电子商务交易方式。除上述所讲的结算方式之外,在实践中,进出口双方根据交易的实际情况还选择了其它的结算方式,比如同时采用两种或两种以上的结算方式,这样便出现了多种结算方式,如银行保函分别与汇付、托收、信用证结合使用;信用证与托收结合使用;汇付与托收相结合等等。这些结算方式都在一定程度上弥补了信用证结算的不足。以汇付和托收相结合为例,使用这种组合
的典型例子是,定金的部分以T/T办理,至于大量的货款,可以采用对卖方更有利的支付方式。至于各部分的比例,大概可以分配为:先采取T/T的形式预付10%,在装船后T/T合同款的40%,剩余的50%采用D/P即期付款的形式。这样的选择,会使双方得利,既能保证供货方及时履行发货的义务,又能约束进口方及时付款,同时节省了更多银行费用的支出,也节约了宝贵的贸易时间。综上所述,信用证结算方式虽然对进出口双方都具有很多益处,但这一结算方式也有其弊端。随着国际贸易竞争手段的不断增加以及一些新型、快捷、简便的国际贸易结算方式的出现和普及,信用证结算作为最常用的结算方式的局面也将悄然发生变化,国际贸易结算方式多元化已成为新的发展趋势。
【参考文献】
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责任编辑:郑诗锋
