上港集团(600018)股票分析
摘要
近几年来随着经济能力的不断提高，我国交通运输事业飞速发展，而水上运输业最为最主要的运输方式之一也赢得了前所未有的发展机遇。水上运输业作为世界经济重要的基础性和服务性行业，是实现国际贸易的重要保障，推进经济结构调整的坚实基础，在促进世界经济发展和人类社会进步中有着不可替代的作用。在我国，水上运输业为中国的对外贸易发展，巩固世界主要贸易大国的地位提供了便利的运输服务，其兴衰荣辱与国内外总体的经济、贸易、社会和政策法规的发展态势关系密切，而上港集团作为我国最大的港口企业起着举足轻重的作用。本文为了了解上港集团(600018)的投资状况，通过多方收集资料并进行数据处理，从宏观经济分析、行业分析、公司基本面分析、技术分析等方面对其进行了全面的阐述，具有一定的实用意义。从中可以得出：
关键词
上港集团水上运输技术分析前景谨慎
引言
股票，就是企业股份的凭证，购买股票是现在比较流行的一种投资方式。企业兴衰显现于股票之起落。想要获得更好的投资效益，对股票进行各项技术要素的分析就显得尤为重要。上港集团作为我国最大的港口企业，实力雄厚，它的一举一动都会引起我国水上交通运输业的变化，因此，对其进行合理客观的分析是了解我国水上运输业发展状况，引导自身更好的投资股票市场的必要。
1宏观经济分析
1.1 初步核算，上半年GDP（国内生产总值）248009亿元，按可比价格计算，同比增长7.6%。其中，一季度增长7.7%，二季度增长7.5%。从环比看，一季度GDP增长1.6%，二季度GDP增长1.7%。GDP增长速度在年初确定的7.5%增长目标内。进出口总额19977亿美元，同比增长8.6%，增速比一季度回落4.9个百分点；出口10528亿美元，增长10.4%，回落8.0个百分点；进口9449亿美元，增长6.7%，回落1.9个百分点。进出口相抵，顺差1079.5亿美元。数据表明，进出口增速回落，出口回落幅度大于进口。
1.2我国当前经济形势总体是好的。从国际上看，金融危机还未结束，全球经济发展仍然面临着严峻的挑战。从国内看，来自美国的次贷危机严重影响了我国经济发展及进出口状况，也间接地助长了我国通货膨胀的可能性。
1.3水上运输业发展潜力巨大。水上运输业作为世界经济重要的基础性和服务性行业，是实现国际贸易的重要保障，推进经济结构调整的坚实基础，在促进世界经济发展和人类社会进步中有着不可替代的作用。而水上运输业为中国的对外贸易发展，巩固世界主要贸易大国的地位提供了便利的运输服务，其兴衰荣辱与国内外总体的经济、贸易、社会和政策法规的发展态势关系密切。2013年，我国水上运输发展整体平稳。在经济全球化背景下，随着综合物流时代的到来，我国水上运输业迎来重要的历史发展机遇，各地掀起了新一轮建港热潮，沿海沿江城市纷纷抢打港口牌，港口经济已经占据了社会经济体系中举足轻重的地位。
1.4 2013年，政策推动的经济动能依然发挥作用，同时经济自主增长动能进一步得到修复，经济温和复苏可期。我国高速经济增长所累积的生产率低下、收入分配等经济结构矛盾，以及社会经济发展过程中所产生的中长期经济问题还是有待解决。在复杂的国内外经济环境下，我国经济呈现宏观层面热、微观层面冷；内需稳定、外需疲软；国企效率不高、民企经营艰难等诸多结构性现象。同时，我国社会经济环境的变化，也使得市场对于中国经济增速将如何波动、未来经济增长有效模式是什么等种种不确定性产生疑问。因而，我国政府需要重视影响经济增长的短期因素和长期因素、国内因素和国外因素，需要统筹宏观调控政策，以全球化的视角，通过逆周期管理政策解决有效需求不足问题；以实干和创新的精神通过各项改革措施，解决桎梏经济增长的中长期因素和结构性因素，解放和发展生产力，实现我国经济的可持续发展。
1.5为了促进航运业继续平稳快速发展，增强行业抗风险能力，近几年国家和各级地方政府相继出台了《国务院关于加快长江等内河水运发展的意见》、《公路水路交通运输“十二五”科技发展规划》和《关于加快铁水联运发展的指导意见》等一系列政策措施，并完成了“十二五”内河水运、沿海港口建设、水运科技教育和信息化建设、节能减排和环境保护、安全生产和应急体系等专项规划，覆盖了水路运输各个环节。国家有关单位表示随后将继续出台相关有利政策，鼓励水上运输企业采用兼并重组等多种措施来推动发展。
2行业分析
2.1港口水运行业市场表现
从上图可以看出，港口水运行业整体市场表现乐观，潜力巨大，而上港集团市场表现有好有差，比较而言波动还是比较大的，在11月8
日左右出现大幅度下降，但在10日左右，市场表现又继续回升。
2.2公司规模在行业中的排名
从上图中可以看出，上港集团无论是总市值、流通市值、营业收入还是净利润均位于行业前列，具备较强的竞争力和较大的发展潜力。
2.3同类型企业成长性比较
从图中可以看出，上港集团成长性总体排名位于同行业第三名，成长情况比较而言还算乐观。
2.4分区域看,各区域均表现出箱量增速外升内降的特征,这一特征在华南区域表现的尤为明显。八大港口集装箱吞吐量增速外升内降。各运价指数低位运行,集装箱运价提价效果不明显。集装箱港口业务量增速维持稳定,而上港集团业绩稳定增长且股息率很高，表现较好。水上运输行业处于吸收过剩产能阶段,运价指数低位运行。
2.5从港口板块的成长性来看,考虑“十二五”期间经济转型背景和短期内中国经济增速依然靠投资拉动的事实, 在美国经济不断回暖,欧元区经济逐步小幅改善的环境下,港口行业未来高速增长的态势将转入中速增长模式； 随着国内外宏观经济回暖态势不断趋势,港口上市公司业绩将随之小幅改善。但港口板块较大盘相比并不具备绝对优势,涨幅超越大盘的可能性不大, 而随着宏观经济回暖趋势不断确认,大盘依然存在一定的上涨空间,港口板块也将随之不断提升。
2.6当今国际油价动荡不定，整体呈上涨趋势，从而铁路、公路、飞机等运输方式的成本都会加大，而水上运输业则显示了它的优越性，受油价波动影响较小，且水上运输价格低，安全系数较高，再加上不断规范的行业标准，更加有利的政策环境，水上运输会具有良好的发展前景。
3公司基本面分析 3.1上海国际港务(集团)股份有限公司是我国大陆最大的港口企业，全球货物吞吐量第
一、集装箱吞吐量第二的综合性
港口，成立时注册资本为50亿元。上海港位于我国海岸线与长江\"黄金水道\"交叉点,服务腹地主要是长江三角洲和长江流域。经营范围包括国内外货物(含集装箱)装卸(含过驳)、储存、中转和水陆运输；集装箱拆拼箱、清洗、修理、制造和租赁；国际航运、仓储、保管、加工配送及物流信息管理；为国际旅客提供候船和上下船舶设施和服务船舶引水、拖带,
船务代理,货运代理;为船舶提供燃物料、生活品供应等船舶港口服务；港口设施租赁；港口信息、技术咨询服务；港口码头建设、管理和经营；港口起重设备、搬运机械、机电设备及配件的批发及进出口(涉及行政许可的凭许可证经营)。其中主营业务为集装箱装卸业务、散杂货装卸业务、港口服务和港口物流业务。
3.2上港集团百分比报表
从上图中可以看出，公司总资产870亿元，其中固定资产占比最大，达到40.27%，无形资产占比紧随其后，达到了16.10%，在总负债净额中，流动负债与非流动负债基本相当，公司资金构成状况良好。
3.3上港集团股本结构
3.4上港集团依托上海市和长江三角洲腹地经济发展的有力支撑和优越的区位优势，积极应对全球经济发展和航运变化的趋势，调整产业结构，扩大集团战略发展空间，以建成世界性跨国码头经营公司为目标，积极参与国内外港口投资建设，通过港口资源整合、老港区功能转换和港口市场的开发，逐步形成以码头和集装箱经营为主体，辐射国内外国际市场的跨地区、跨国经营格局。保持集装箱产业持续较快健康发展，是建设上海国际航运中心的重中之重，也是上港集团战略发展的核心任务。未来三年，上港集团将通过实施长江战略、东北亚战略和国际化战略，力求保持集装箱产业持续较快健康发展，实现中转业务突破，确立和巩固上海港东北亚国际航运枢纽港地位。
3.5 2012年是公司“十二五”时期调整结构、转型发展的关键之年。公司紧紧围绕“坚韧不拔，稳中求进，突破瓶颈，转型发展”的工作方针，积极应对严峻经济形势的挑战，努力克服全球经济低迷的影响，全面完成了年度各项工作目标和任务。 报告期内，公司实现了生产经营持续增长。公司完成货物吞吐量5.02亿吨，同比增长3.7%，其中，散杂货吞吐量完成1.85亿吨，同比增长3.5%；集装箱吞吐量完成3252.9万标准箱，同比增长2.5%。自2010年起，上海港年集装箱吞吐量已连续三年保持世界第一。公司实现营业收入283.81亿元，同比增长30.31%，剔除营改增因素影响，按同口径计算，同比增长3.85%；实现归属于上市公司股东的净利润49.69亿元，同比增长5.19%。
4技术分析
4.1价格分析
从上图可以看出，上港集团每股总体价格大概在4.5-5.0之间，2013年水平要高于
2012年，短期内个股价格基本稳定，状况良好。
4.2获利幅度与亏损幅度
从上图可以看出，投资该支股票有盈有亏，最近几日呈现小额亏损，主力和散户盈亏趋势相当。
5技术指标分析
5.1均线指标分析
上图是上港集团近三个月均线图，以MA305.42为研究对象，10月16日股价开始跌落均价，为支撑点；10月16日之前，股价高于均价，此时应该买入，10月16日-11月25日之间，股价低于均价，此区间内应卖出，而11月25日之后，股价有突破均价趋势，可以选择买入。
5.2MACD指标分析
上图是上港集团MACD指标分析图，9月2日-11月7日，DIF与DEA同是正值，市场处于多头市场，属于中期强势，DIF向上突破DEA为买进信号，即上图中9月2日-9月18日。当DIF和DEA同处负值时，市场处于空头市场，属于中期弱势，DIF向下跌穿DEA为卖出信号，即上图11月11日-11月19日，此时应卖出股票。 5.3KDJ
指标分析
上图是上港集团KDJ指标分析图，当K线和D线在高位开始减慢上升速度，走平或者掉头向下时卖出信号，即图中11月7日是一个卖出信号；当D线和K线在低位开始减慢下降速度，走平或者掉头向上是买进信号，即图中10月23日、11月15日是卖出信号。
5.4RSI指标分析
上图是上港集团RSI指标分析图,以RSI652.37为例，当RSI指标在高位区形成M头形态时是卖出状态，是卖出信号，上图中9月30日至10月14之间出现m形态，此时应卖出。当RSI在低位区形成W底时，是买进信号，上图中,10月29日至11月5日形成W底，此时适合买进。
6结束语
经过对上港集团的宏观经济分析、行业分析、公司基本面分析、技术面分析以及技术指标分析后得出：这支股票属于大盘股，资产雄厚，潜力巨大，但由于它涉及面广，近几年投资巨大，使得利润减少，但长期看来还是可以增持的。 股市有风险，投资需谨慎，在进行股票投资时一定要在尽可能全面的了解企业经营状况和大盘趋势的基础上主动出击，才能减少不必要的损失。另外，通过这次股票分析，我对股票的一些理基本理论知识及分析方法有了一定的了解，是自己受益匪浅，同时对股票也产生了一些想法，如果时机成熟，也会加入炒股一族的。当然自己会时刻记得：谨慎投资，理性炒股。
【参考文献】
1 《2013年我国宏观经济发展形势展望——经济温和复苏，改革势在必行》.袁吉伟
2 《2013-2017年港口码头行业竞争格局与投资战略研究咨询报告》
3 东方财富网
4 证券之星网http://stock.quote.stockstar.com/600018.shtml
5《水上运输业：探行业特征 寻找盈亏平衡点》.证券时报网
