关于陕西中睿公司财务报表的分析针对陕西中睿公司送来的财务报表（2014年6月份的资产负债表与利润表），初步对该公司的偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标进行分析，具体如下：
一、偿债能力指标分析
1.流动比率（一般2:1）：这项比率主要是考虑好存货的变现速度，将存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率，反映的短期偿债能力更加令人可信。 流动比率=流动资产/流动负债*100％=118676291.64/17782167.40*100%=667%
这项比率是评价企业用流动资产偿还流动负债能力的指标。
分析：1）比率过高：表明企业持有不能盈利的闭置的流动资产，企业资产利用
率低下，管理松懈，资金浪费，同时表明企业过于保守，没有充分使用目前的借款能力。
2）比率过低：企业可能面临清偿到期债务的困难
2.速动比率（一般1:1）：由于流动资产中存货的变现速度最慢，或由于某种原因部分存货可能已报废还没做处理或部分存货已抵押给某债权人。另外，存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的因素，因此，把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率，反映的短期偿债能力更加令人可信。
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债*100％
=（118676291.64-348000）/17782167.40*100%
=665%
分析：1）比率过高：说明企业有足够的能力偿还短期债务，同时也表示企业有较多的不能盈利的现款和应收账款，企业就失去了收益的机会。
2）比率过低：说明企业将依赖出售存货或举新债来偿还到期的债务，这就可能造成急需出售存货带来的削价损失或举新债形成的利息负担。现金比率
3.现金比率(一般20%以上)：是指一定时期内企业现金类资产与流动负债的比值，作为衡量企业实时偿还流动负债的能力。
现金比率=（现金+有价证券）/流动负债*100％
=（1862802.84+0）/17782167.40*100%
=10.48%
分析：现金比率过低，说明企业即期以现金偿付债务存在困难;
现金比率高，表示企业可立即用于偿付债务的现金类资产越多，偿还即期债务的能力较强。
4.资产负债率（一般40-60%）：资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
资产负债率=负债总额÷资产总额*100％
=17782167.40/119472409.47*100％
=14.88%
分析：1）对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险应选择比较低的资产负债率；
2）对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。
二、营运能力指标
1、应收账款周转率（次数）：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。（一般是3）
应收账款周转率=赊销销售收入净额/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]
=0
分析：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
2、存货周转率：是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。
存货周转率（次数）=销货成本/平均存货余额
=0/348000.0=0
其中：平均存货余额 =（期初存货+期末存货）÷
2分析：一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力
三、盈利能力指标
1、销售净利率：反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。
销售净利率=（净利/销售收入）×100％=/
分析：企业在增加销售收入额的同时，必须相应地获得更多的净利润，才能使销售净利率保持不变或有所提高。通过分析销售净利率的升降变动，可以看出，企业在扩大销售的同时，经营管理是否改进，盈利水平是否提高。
2、资产净利率：表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况。
资产净利率=净利/资产-销售净利率*资产周转率=/
分析：该指标越高，表明企业投入产出的水平越好，企业的资产运营越有效。
3、主营成本利润率：是指企业一定时期主营业务利润同主营业务收入净额的比率。它表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业务利润，反映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益的主要指标。
主营业务利润率 = 主营业务利润/主营业务收入净额×100%
=/ 分析：该指标越高，说明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。
结论：
1、从以上指标及财务报表分析初步判断，该企业存在以下问题：
1）企业资金运营方面不是很好，资产利用率低下；
2）现金比率偏低，流动债务偿还能力弱；
2、从财务报表上看，该企业近期没有盈利，无利润产生,需提供以下科目明细进行分析：
1）其他应收款：114,364,264.80；
2)存货：348,000.00；
3）固定资产：788,467.83；
4）无形资产：7650.00；
5）其他应付款：17,782，167.40；
6）货币资金：1，862,802.84；（对账单）
7）实收资本：110,000,000.00；（验资报告）
8）前面年度的纳税申报表。
2014年7月16日
