浅析商业银行的互联网金融发展模式
【摘要】2013年被称为互联网金融元年。云计算、大数据、移动支付等新一代信息通讯技术风起云涌，余额宝、网贷平台等基于互联网平台的新型机构正在迅速崛起，互联网、第三方支付、基金公司等企业的强强联合对商业银行的传统运营模式产生了较大的影响。在互联网金融的挑战面前，商业银行应何从应对？本文通过分析互联网金融的发展现状与特点、信息技术特点、存在的风险与分析，提出传统商业银行应对互联网金融发展挑战的措施。
【关键词】银行 互联网金融 模式 金融信息技术
一、互联网金融业务发展现状与特点
（一）互联网金融发展现状
近年来，随着互联网、云计算等技术的蓬勃发展，国内互联网金融领域的创新层出不穷。
各大互联网巨头推出的互联网理财业务表现尤为抢眼。 2013年6月，阿里金融在国内首次推出“余额宝”服务，通过在支付宝系统内置基金支付系统，支持支付宝用户将沉淀资金直接购买货币市场基金，该产品实际上是支付宝和天弘基金合作推出的天弘增利宝货币基金T+0产品，主要投资于投资国债、银行存单等安全性较高的货币市场金融工具。该产品推出以来，或得了市场的热烈追捧，被戏称为“?潘坷聿粕衿鳌保?截止今年1季度，“余额宝”规模已突破5400亿，用户数超过1亿。自阿里金融推出“余额宝”后，其他互联网企业紧跟其后，陆续推出了百度“百发”、苏宁“零钱宝”、微信“理财通”等类似产品，这些产品的出现使得互联网理财渐成气候。
P2P及众筹等网贷模式在2011年进入了快速发展期，至2013年底已有523家网贷平台，同比增长253.4%，2013年全年的成交规模达897.1亿元，同比增长292.4%，年化收益率为25.06%。网贷平台主要集中在东部沿海民间借贷发达的地区，仅广东、浙江、山东三省就占据了50%。拍拍贷、人人贷、陆金所、宜人贷等一大批网贷平台存在。
（二）互联网金融发展现状的特点
以“余额宝”为代表的互联网金融业务，本质上属于第三方支付业务与货币市场基金产品的组合创新，与传统银行的储蓄存款、理财和代理基金等相比，具备投资门槛低、收益较高、流动性强等特点。一是投资金额较低。二是预期收益率较高。据统计，余额宝90%以上的资金投向为银行协议存款。在国内银行间流动性趋紧的情况下，资金价格处于高位，协议存款的利率也相对较高，导致余额宝的收益率水平远高于同期国内储蓄存款利率。三是流动性较好。目前，余额宝采用的T+0赎回到账的方式，比传统的货币基金和银行理财金到账时间更短，流动性也较好。
P2P面向的是有资金需求而又无法从银行渠道获取的企业和个人，资金主要用于生产或消费，针对有一定经济能力的客户。而众筹偏向于原始投资的模式，发起人提供有吸引力的投资项目来筹资，回报主要以产品为主。网贷平台为有资金需求的小微企业和个人提供了便捷的途径，能够满足短时期的需求，而在超高的利润吸引下，更高的风险随着而来，仅2013年就有75家平台发生了风险事件，随着行业洗牌及监管部门的积极参与及调研，逐步在规范化网贷平台。
二、互联网金融的信息技术特点
互联网技术的革新，使得在不增加大幅成本的情况下提供对大业务量吞吐处理的有效保障。以国内技术架构优秀的阿里金融为例，主要有三方面的革新支持。
一是基于X86服务器集群和开源软件搭建技术设施。阿里金融真正做到了“去IOE化”（IOE是业内的垄断，即IBM的小型机系统垄断，Oracle的数据库系统垄断，EMC的存储设备垄断，打破垄断，从成本费用较低和信息安全方面将得到全面提升），以分布式架构与开源软件的结合应用为特征，每个数据中心动辄部署上万台、几十万台X86服务器，进行动态资源调度，开源操作系统Linux、开源web服务器Apache、开源数据库MySQL、开源脚本语言Php/Perl等待。
二是基于场景的需求分析和应用开发。阿里金融的开发原则可总结为：SOA服务化，所有系统采取服务化模式，系统之间进行必要的分拆和隔离，通过服务调用和消息通知的方式进行协同。
三是自动化部署和运维体系。阿里金融开发了一套资产信息采集程序和采集流程，将服务器、网络设备、存储等资产信息，采集到数据库中。以自动化采集为核心的资产管理体系，主动监控确保资源池一致性，杜绝人为的操作错误。
三、互联网金融存在的风险与分析
互联网金融在吸收众多的小资金，快速汇聚形成了数个大资金池方面有着得天独厚的优势。与此同时，现阶段的互联网金融也存在着不可小觑的运作风险，主要表现在四各方面。
一是互联网金融存在迭代风险。金融行业和互联网行业自身都是高风险行业。作为二者的融合与创新的互联网金融，其风险远比单个行业的经营风险高，可谓是风险迭代。此外，互联网金融中普遍存在着跨业经营，非传统金融行业进入到金融领域，对金融风险和管控存在认识不足和能力不够的问题。以阿里的风控体系为例，淘宝和天猫拥有别人不可企及的交易数据优势，在大数据的基础上进行风险分析及控制似乎可行，然而，仅以交易数据的概率分析来进行风险控制，准确度将大打折扣，商业银行的一系列规章制度及风控措施的背后都是众多沉痛教训的积淀。
二是互联网金融存在监管风险。互联网金融创新太快，相应的监管机制却远未跟上。互联网金融的创新模式还是延续互联网公司的机制，先做大，吸引风投，再优化，沉淀，繁荣。而作为这些模式，本身是服务性质，且是对资金、货币的融通服务，而不是以前简单的信息服务，一旦形成虚假、违约交易，其后果都是很严重的。而监管机构人行目前的态势是支持，观望，行业自律先行，而刚刚成立的互联网金融协会又能有多大的制约作用呢？所以监管几乎为零，随着后续央行及银监的监管力度加强，金融业务需经过多次起伏才会进行健康发展的快车道。
三是互联网金融存在信用风险。现阶段，整个社会信用环境贫缺，产业发展环境不完善。社会诚信体系是互联网金融的心脏，而当前我国尚未建立完善的金融征信体系。网络贷款的最大特点是抛弃了传统银行贷款以抵押为主要特点的风险控制手段，将网络信用度作为贷款的主要参考标准之一，从而使客户不单纯依靠固定资产、企业担保等来突破贷款的参考标准，实现进一步业务的发展。人们对信用度获取的无奈及对风险教育不足也就给予众多公司或者个人利用虚拟网络环境来进行非法交易，旺旺贷，投资传奇等诈骗跑路就是一个极端例子。而2013年至今已经有跑路或者经营不善倒闭的网贷平台就超过了100家，其中给投资者的损失就不言而喻了。
四是互联网金融存在市场风险。当前，我国金融行业发展不充分，金融业开放度不够。金融牌照严格管制、行业垄断明显、利率市场化进程缓慢、存款保险制度缺失、多层次金融监管体系尚未建立等。金融市场环境不完善给互联网金融带来机会的同时也带来了诸多不确定性。
四、商业银行面对互联网金融挑战的应对措施
（一）互联网金融带给传统商业银行的挑战
与作为金融主体的传统商业银行相比，互联网金融企业的优势主要体现在极其低廉的成本优势上。互联网金融对大量、小额、分散的小微贷人工辨别款具备低成本的优势，但是对于大额个性化的金融产品却力不从心。举一个简单的例子，一百笔五十万的信贷业务，如果采取人工逐笔审核的难度是远高于审核一笔五千万的信贷业务的，所以前者可能适合用互联网的方式进行共性化的审核标准，而后者则适合采取人工审核，因为收益远高于成本，并且可以进行针对性的分行管控及个性化的服务，这是前者很难提供的。所以，互联网金融可能更适合在小微企业层面融资发挥既定的优势。也正因为如此，互联网金融要改变商业银行信贷业务的总体方向的可能性不大。
在中央政策层面，发布了一系列有利于互联网金融发展的小微贷措施，国务院于13年8月发布了支持小微企业发展的实施意见，明确指出“小微企业是国民经济发展的生力军，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面，发挥着极为重要的作用。加强小微企业金融服务，是金融支持实体经济和稳定就业、鼓励创业的重要内容，事关经济社会发展全局，具有十分重要的战略意义”。央行于今年4月25日和6月16日两个月时间内两次定向降低存款准备金率，这说明国家从政策层面对扶持“三农”和小微企业的决心和力度。
（二）商业银行的应对措施
面对市场的趋势，政策层面倒逼商业银行改革的导向，商业银行唯有转变思路，化挑战为机遇，利用互联网技术的成本优势，承担好传统角色的同时找到新的利润增长点。
面对国家的政策导向及互联网金融的新形势，工、农、中、交等多家商业银行进行了的总行架构改革，做出有利于互联网金融态势的举措。农总行将原来的“四部五中心”调整为“三部六中心”，撤并重组5个一级部、8个二级部，增设了4个一级部，改建农村产业与城镇化金融部、新建小微企业金融部、网络金融部等新兴业务部门，重构了产品研发体制，搭建起大后台运营体系，突出“三农”，小微贷及互联网金融的职能级别，并将互联网金融上升到全行战略层面统筹谋划，增设互联网金融推进办公室，直接向业务总监和分管行长汇报，承担互联网金融的统筹规划，做好基于大数据的互联网金融服务、产品及运营模式的创新，研究大数据支撑的新型金融业态发展趋势，为客户提供不同于传统业务的产品和服务。基于新的组织架构，可以从以下四点进行改进。
一是优化信息技术平台。面对互联网技术的发展，我行需要做到科技先行。为满足云计算及大数据分析的需求，逐步实现“去IOE化”，这在全行范围内必将带来投入成本的大幅减低。同时需要整合业务系统的数据接口，去除业务系统之间的数据壁垒，为组建数据仓库作提供必要条件，并最终可进行用户数据的挖掘分析，充分发掘用户的金融习惯和金融需求。
二是拓展智慧型经营模式。过去，银行业一味求大求全、单纯扩张规模、拼抢资源、扎堆设立网点的粗放式经营模式导致银行同业间的恶性竞争。在当前互联网金融迅速发展的情况下，银行业不仅要在客户基础、网点服务等传统领域提升能力，更要寻求差异化竞争优势，走特色化经营道路，大力发展绿色金融、科技信贷、小微企业贷款等，降低产品和服务的可替代性，以智慧型经营模式提升软实力。
三是搭建多样化金融服务平台。搭建符合互联网金融用户多样化需求的金融服务平台，吸引客户更多潜在用户融入商业银行的服务体系。商业银行在面对互联网企业的金融竞争时，本身已经有很好的触网过程的，我行的网上银行、手机银行等电子渠道交易数占比已经超过60%，而随着我K令系统的推广使用，使得网银平台及手机银行平台融合通用成为可能，以我行在省域的优势占比及现有的庞大用户群，以及多年客户管理方面积累的经验为基础，强调客户为中心，强化用户的体验度，搭建多样化的金融服务平台，既能为“三农”及小微企业贷款提供服务，同时也能为金融理财产品的营销提供渠道。
四是整合优势资源，引入符合自身利益的战略伙伴。电商、网络企业、第三方支付平台以及社交网络，不仅是商业银行的竞争对手，也可以是商业银行的盟友，只要合作得当，发挥各自优势，在合作中形成互联网金融新模式。在合作中由非金融企业发掘及笼络客户群的金融需求，而由商业银行来进行风险控制及金融服务，推进信用卡积分的利用模式，均可增加客户对商业银行的黏性。如北京分行与北京雅酷时空信息交换技术有限公司开展B2C（含贷记卡）业务合作，浙江分行与浙江银付通信息科技有限公司开展预付卡受理业务合作等，只要合作得当，可以达到合作共赢。
五、结束语
互联网金融的蓬勃发展，为筹资困难而又有资金需求的小微企业及个人等用户提供了新的途径，能够形成商业银行的有效补充。同时也能促进商业银行的改革，调整自身结构，利用互联网金融的有利条件来进行数据整合、业务流程的优化、整合优势资源，在互联网金融大潮中找到新的利润增长点。
参考文献
[1]2013年网贷行业年度特刊.http：//www.daodoc.com/.
[2]国务院办公厅发布关于金融支持小微企业发展的实施意见.http：//news.xinhuanet.com/fortune/2013-08/12/c_11691187.htm.
