河北科技师范学院食品科技学院
课程论文
课程名称：食品企业管理论文名称：论述食品财务分析方法
作者名称：姚金超学号：0613090125班级：090
12012年10月14日
论述食品财务分析方法
0613090125姚金超
摘要：食品财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。
关键词：食品，财务分析
前 言
财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上发展形成的一门综合性边缘性学科。从财务分析的内涵、财务分析的目的、财务分析的作用、财务分析的内容，到财务分析的原则、财务分析的形式、财务分析的组织等，都日趋成熟。财务分析有专门的技术方法，如水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法等都是财务分析的专门和有效的分析方法。财务分析的目的受财务分析主体和财务分析服务对象的制约，从财务分析的服务对象看，财务分析不仅对企业内部生产经营管理有着重要的作用，而且对企业外部投资决策、贷款决策、赊销决策等有着重要作用。从财务分析的职能作用来看，它对于预测、决策、计划、控制、考核、评价都有重要作用。
1、工作内容：
1）资金运作分析：根据公司业务战略与财务制度，预测并监督公司现金流和各项资金使用情况，为公司的 资金运作、调度与统筹提供信息与决策支持；
2）财务政策分析：根据各种财务报表，分析并预测公司的财务收益和风险，为公司的业务发展、财务管理政策制度的建立及调整提供建议；
3）经营管理分析：参与销售、生产的财务预测、预算执行分析、业绩分析，并提出专业的分析建议，为业务决策提供专业的财务支持；
4）投融资管理分析：参与投资和融资项目的财务测算、成本分析、敏感性分析等活动，配合上级制定投资和融资方案，防范风险，并实现公司利益的最大化；
5）财务分析报告：根据财务管理政策与业务发展需求，撰写财务分析报告、投资财务调研报告、可行性研究报告等，为公司财务决策提供分析支持。
2、指标汇总:
一、变现能力比率
1、流动比率=流动资产÷流动负债
2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债
3、营运资本=流动资产－流动负债
二、资产管理比率
1、存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货
2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款
3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
三、负债比率
1、产权比率=负债总额÷股东权益
2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I
四、盈利能力比率净资产收益率=净利润÷平均净资产
五、杜邦财务分析体系所用指标
1、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1－资产负债率）
六、上市公司财务报告分析所用指标
1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）
2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数
4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）
5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率）
6、股利保障倍数=每股收益/每股股利
7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数
8、市净率=每股市价/每股净资产
9、净资产收益率=净利润/年末净资产
七、现金流量分析指标
（一）现金流量的结构分析经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出
（二）流动性分析（反映偿债能力）
1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务
2、现金流动负债比=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力）
3、现金债务总额比=经营现金流量净额/债务总额
（三）获取现金能力分析
1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额
2、每股营业现金流量=经营现金流量净额/普通股股数
3、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产×100%
（四）财务弹性分析
1、现金满足投资比率
2、现金股利保险倍=每股经营现金流量净额/每股现金股利
（五）收益质量分析现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量
3、分析主体:
财务分析的主体，包括权益投资人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系的人士。他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序
4、分析客体:
财务分析的对象是企业的各项基本活动。财务分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。企业的基本活动分为筹资活动、投资活动和经营活动三类。
5、分析目的:
财务分析的目的是进行财务分析的最终目标，财务分析的最终目标是为财务报表使用者做出相关决策提供可靠的依据。财务分析的目的受财务分析主体的制约，不同的财务分析主体进行财务分析的目的是不同的。财务分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的发展趋势。根据分析的具体目的，财务分析可以分为流动性分析、盈利性分析、财务风险分析、专题分析（如破产分析、审计人员的分析性检查程序）
6、实际应用：
论财务分析指标在实际工作中的应用 财务指标分析包括时点数、时期数、指标分析频率和应收账款周转速度等，在实际工作中要灵活应用，以使指标分析更加符合实际工作的需要。以中级、高级会计职称考试教材为出发点，结合实际工作中的业务，谈谈财务分析指标的具体应用。
一、关于时点数和时期数的问题财务分析中各项指标所使用的数据均来源于资产负债表、利润表和现金流量表，而资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况，利润表反映企业在一定会计期间的经营成果，现金流量表反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物的流入和流出。可见，资产负债表反映的是“某一特定日期”，即时点数，而利润表和现金流量表反映的是“一定会计期间”，即时期数。从理论上讲，时点数与时点数比较，起点一致;时期数和时期数比较，时间跨度一致，由于口径一致，直接从报表上取得数据即可，但时点数和时期数由于口径不一致，不能直接进行比较，需要进行换算。
二、指标分析的频率问题在职称考试的教材中，为了简单起见，各指标均以年度指标或年末数为例，但在实际工作中，年度分析的时间跨度较长，根据企业的实际需要，
往往进行半年度、季度分析甚至是月度分析。这样，在计算各项指标时，时点数就要用到期初数与期末数的平均数，比如半年度的期初期末数、季初及季末数、月初与月末数，而不只是年初数和年末数的平均数。另外，在计算营运能力指标时，根据分析的需要，计算期天数相应地由360天调整为180天、90天或者是30天。这样对指标的分析才更加科学、合理。例如，某企业6月份的利润表反映，上半年的营业成本为7000万元，6月底的资产负债表反映年初存货余额3000万元，6月末存货余额4000万元，则平均存货余额为3500万元。通过计算，上半年的存货周转率为2次，存货周转期为90天(180天/2)。这里的计算期天数就不是全年的
360天，而是上半年的180天。同理，如果计算每季度的存货周转率，计算期就应用90天。
三、三年平均增长率指标涉及到三年平均增长率的指标主要有营业收入三年平均增长率、销售收入三年平均增长率、利润三年平均增长率、资本三年平均增长率等指标。在中级会计资格的《财务管理》教材中，“资本三年平均增长率表示企业资本连续三年的积累情况，......式中，三年前年末所有者权益指企业三年前的所有者权益年末数，比如在评价2007年企业绩效状况时，三年前所有者权益年末数是指2005年年末数”。笔者认为，其中的“2005年年末数”应修订为“2004年年末数”，因为所有者权益年末数为时点数，只有以2004年年末数为起点，经过2005年年末、2006年年末到2007年年末，才是三年。而如果以2005年年末数为起点，经过2006年年末到2007年年末，才是两年。这不同于教材前面的“营业收入三年平均增长率”，因为营业收入是时期数，在评价企业2007年的绩效状况时，三年前营业收入总额就是指2005年的营业收入总额。同理，在计算利润三年平均增长率时，基期利润总额是指本年度往前算(含本年度)的第三年度的利润总额。也就是说，三年平均增长率指标，由于时期数和时点数的不同，基期或起点的选择也不一样，应注意区别.
7、局限性：
财务分析是评价企业经营状况的一条重要途径。本目录从目前企业常用的财务分析指标入手，分别从偿债能力、营运能力、盈利能力三个方面对常用的财务分析指标存在的局限性进行分析，并对财务分析指标的改进和完善作原则性的提示。
参考文献
[1]郑必清，徐江华.浅谈现代企业财务管理[J]．现代商业,2007，(14) .
[2]冯明，尹明鑫，廖冰.企业管理元胜任力研究[J].科学与科学技术管理,2007，(5) .[3]韦尔奇.韦尔奇经理法则全书[M].九州出版社,2002.
[4] Rolph·R·Berg．企业财务分析思想与方法．武汉钢铁学院管理工程系，1987（12）
[5] 鲁涛，彭启山．企业财务分析理论演进与系统形态演化分析［Ｊ］．系统辩证学报，2003
[6].石宝全．2000版质量管理体系标准的特点、作用和意义．中国质量．2001(4)
[7].田武．2000版IS09001标准质量管理体系文件的编写．中国质量认证．2001∽
[8].柴邦衡，陈卫著．IS09001：2000质量管理体系文件．北京：机械工业出版社．2000
[9].国家质检总局产品质量监督司．财务安全市场准入审查通则(2004版)．北京：中国标准出版社．2004
[10]刘兴国.经济与企业财务结构[J].经济师, 2002，（5）.
[11].程力.Cheng Li 科技创新引领休闲食品产业[期刊论文]-农产品加工·创新版2009(12)
[12].田立强宁夏中小型食品企业质量管理研究[期刊论文]-科技信息 2011(27)
[13].康谦食品安全法导向下的我国民营中小食品企业内部管理控制探讨[期刊论文]-当代旅游(学术版) 2009(12)
[14].文学如何提高中小企业财务管理体系有效性[期刊论文]-商场现代化 2006(7X)
[15].吴泽球用\"5S\"改进企业财务管理体系有效性的做法及其作用和效果[期刊论文]-武夷学院学报 2010(02)（4）
