民生直销银行预计本周上线 如意宝内
测收益6.7% 2014年02月17日 07:54 每日经济新闻
每经记者 张威 发自北京
筹备一年有余的民生银行直销银行终于进入内测收尾。
据接近民生银行的知情人士告诉《每日经济新闻》记者，经过几次上线延迟后，预计民生直销银行本周内会正式推出。
记者了解到，民生直销银行推出后主打产品是类似于余额宝等货币基金产品——如意宝，该产品近期的年化收益率为6.7%左右，可实现T+0实时汇款。
上述知情人士表示，随着该产品上线，传统银行的“高端富有”客户定位也渐渐向“屌丝”蔓延。从银行内部来看，互联网理财产品问世，意味传统银行自有的线上、线下业务会形成竞争；从外部来看，民生直销银行对余额宝、财付通或会造成冲击。
不过，在部分互联网金融人士看来，银行无论采取何种阻击方式，只能延缓银行的存款流失。
“如意宝”内测年化收益6.7%
“直销银行”的概念在银行业已不陌生。而民生直销银行的推出也并非一帆风顺，最初上线的时间定在2013年10月，后延期至2013年底，最后推至2014年初。
对于直销银行上线时间一推再推，上述知情人士表示，半年下来，行内在直销银行方面比较谨慎，在系统搭建和测试方面花费了一定的时间。随着互联网金融、余额宝的出现，直销银行在规划上也及时调整战略，目前，主打产品如意宝还在测试，预计本周上线。
2013年初，民生银行就成立了跨部门规划小组，当年7月正式成立直销银行部，正式开始直销银行筹备和建设工作。2013年9月，民生银行与阿里巴巴[微博]展开全面的战略合作，合作重点之一是直销银行业务。
“目前市场的各种‘宝’都是货币基金，如意宝肯定也是借鉴余额宝的操作模式，该产品还未上线，内测阶段期的年化收益率是6.7%左右，上线后主 要产品包括如意宝、随心存、轻松汇，主要业务是存和汇，未来还会开展贷款业务。由于银行现有门店网点成本较贵，未来网点缩小，节约的成本也会通过线上反馈 给客户，所以通过直销银行贷款利率会低一些。”上述知情人士表示。
传统银行正面突围
民生银行直销银行被解读为是针对互联网金融的正面突围。除了民生银行，此前包括工行浙江分行推出了一款产品“天天益”、平安银行(12.08, -0.14, -1.15%)发行“平安盈”货基产品。
不过，一位余额宝使用者向记者感言：“无论从产品收益和购买产品快捷程度来讲，互联网金融比传统银行推出的产品仍具有一定优势。”
“民生银行推出的直销银行产品——如意宝，就是完全突破银行传统业务，在线上和互联网金融正面竞争的产品，对现存的互联网理财或会形成一定的冲击。”上述知情人士表示。
一位接近余额宝管理层人士告诉《每日经济新闻》记者，目前余额宝的资金主要用于同业拆借，可以实现如此高的年化收益，主要原因是银行此前有收益 在7%以上的资产配置，期限错配、同业资金紧张促使银行通过余额宝资金救急，如果资产配置到期银行不再提供这么高的资金回报，余额宝的客户收益也会受到影 响。而银行在垫资方面肯定比互联网公司有优势，银行有吸储功能，这是互联网公司无法超越的。
左右手互搏？
“民生直销银行是传统银行完全在线上业务的新一次尝试，虽然在开始会通过如意宝的高收益吸引大量的客户，最终的目标是走在传统银行之前，抢占线上客户。”上述知情人士表示，直销银行上线后对民生银行的线下柜台业务也会有一定的竞争压力。
民生银行行长洪崎去年曾直言：“银行必须为自身注入互联网基因，不仅包括市场端的产品、渠道的金融互联网化，更包括银行的运行平台、决策体系，都要遵循互联网金融的逻辑，让传统基础优势激发出互联网金融的新能量。”
某银行电子银行部人士也向《每日经济新闻》记者表示，银行会逐渐从线下向线上迁移，该行也在研究相关业务，未来也会加快推进。
东方证券银行业分析师金麟表示，尽管直销银行的发展可能会与传统业务形成竞争，不过突破始终要比不去做更好。 不过，在人人聚财CEO许建文看来，银行无论采取何种阻击方式，只能延缓银行的存款流失，但不能阻止存款流失的大趋势，“除非银行把所有活期存款变成类似产品，但这样银行的成本会急剧上升，对银行来说一个致命的打击，甚至会立即陷入亏损。”
“直销银行”新时代开启
风险管理存隐忧
今年以来，随着互联网技术的日益成熟和电子商务模式被越来越多的人所接受，直销银行破土萌芽。
民生银行和北京银行首吃螃蟹。
所谓“直销银行”，是指几乎不设立实体业务网点，而是通过信件、电话、传真、互联网及互动电视等媒介工具，实现业务中心与终端客户直接进行业务往来的银行。直销银行和电子银行有何区别？银联信分析师刘莉表示，直销银行，不是简单的渠道拓展，而是构建一种全新的业务模式，“直营银行”与电子银行是业务工具和业务模式的区别，直销银行的概念更加准确地说出了一种银行的业务模式，而不仅仅是一种提供服务的工具。
刘莉介绍，在直销银行领域，首吃螃蟹的是民生银行和北京银行。9月，民生银行发布公告称，其与阿里巴巴签署战略合作框架协议，而最引人注意的是，“直销银行”业务也出现在战略合作协议中。
民生银行电子银行部总经理任海龙介绍，在产品设计方面，民生银行直销银行将遵循简单及价格优势原则，为客户提供简单优惠的存贷汇产品，目前民生银行已完成如意宝，随心存等专署产品设计和开发。在客户经营方面，民生直销银行将围绕客户生命周期和数据开展精准服务与营销，直销银行帐户根据客户身份验证方式不同设置不同的服务功能和服务权限，另外还创新开展视频认证服务；IT建设方面，民生银行直销银行有独立系统，进行独立成本核算。
几乎与此同时，北京银行也宣布正式开通直销银行服务模式，并在北京、南京、济南、西安四地率先推出首批共计6个试点，未来将全面铺开此项业务。
刘莉表示，北京银行“直销银行”的推出是在荷兰国际集团（ING）技术支持下进行的，我国多数银行并不具备“技术援助”优势，“银网合作”或将成为我国直销银行主流模式。北京银行的直销银行，其主要服务对象是数量广大的大众零售客户和小微企业客户，并可全天候、不间断提供金融服务。在服务渠道上，直销银行可提供线上和线下融合、互通的渠道服务。
以最小成本创造更多价值
在互联网快速发展以及利率市场化步伐加快的现时中国，直销银行的推出可谓恰逢其时。银联信总经理符文忠说，与传统银行相比，直销银行能够为客户提供更优惠的贷款利率、更高的存款利息以及更实惠的金融产品和服务。
他说，目前主要股份制银行和区域性中小银行都在积极寻求业务拓展和区域扩张。但是，这些银行的规模增长已经不可能去复制四大国有商业银行原先所实施的全国布局模式，而必须进行发展模式的创新和变革。“直销银行”的一个重要启示是可以充分利用现代信息技术，借助虚拟网络和外部实体网络，摆脱物理网点的束缚和区域限制，在全国范围内进行快速布局，吸引客户，开办业务。“直销银行”可依托现有金融网络资源，以最小的成本，满足客户对金融产品和服务的需求，创造出更多的价值。
最大挑战是风险管理
未来“直销银行”面临的最大挑战将是风险管理，符文忠认为，银行和互联网平台合作开展“直销银行”面临较大的法律风险、技术风险等。首先，和P2P网上信贷模式相似，直销银行同样可以为个人信贷提供更有力、更安全的投资平台。较之P2P，直销银行既拥有商业银行的信誉担保，又拥有互联网平台的商户信用记录，这些得天独厚的优势是P2P网站不能比拟的。但是，对网上信贷和直销模式等创新的金融形式，当前政府还没有做出明确的管理规定。如果商业银行先政策一步，涉足“直销银行”个人信贷业务，很有可能面临较大的法律风险。
其次，银网合作的“直销银行”业务，对互联网平台的依赖性较大，目前，虽然互联网金融发展迅速，但是在技术领域、信息安全领域仍然存在着诸多问题，银行面临较大的技术风险。
