形成性考核1 单选
1.一般来说，回购协议中所交易的证券主要是（A ）。
A.政府债券
B.金融债券
C.企业债券
D.以上三种都有
2.下列选项中，不属于货币市场经纪人的是（D ）。
A.货币中间商
B.票据经纪人
C.短期证券经纪人
D.证券经纪人
3.在世界上的任何国家，（A ）都是金融市场上最重要的主体。
A.企业
B.政府
C.家庭
D.机构投资者
4.（D ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A.市场交易频繁
B.市场交易灵活
C.市场交易对象固定
D.市场交易量大
5.（B ）的出现解决了过去由于资金供求双方相互不了解而造成的资金融通的障碍。
A.金融中介
B.金融机构
C.金融主体
D.金融工具
6.同业拆借市场的拆借期限通常以（B ）为限。
A.隔夜
B.1天至2天
C.3天至5天
D.7天
7.金融市场的宏观经济功能不包括（B ）。
A.分配功能
B.财富功能
C.调节功能
D.反映功能
8.下列选项中，不需要经纪人的市场是（A ）。
A.公开市场
B.议价市场
C.店头市场
D.第四市场
9.金融市场被称为国民经济的晴雨表，这实际上指的是金融的（D ）。
A.分配功能 B.财富功能
C.调节功能
D.反映功能
10.下列选项中，哪个市场的主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时地将金融工具转换成现实货币。（A ）
A.货币市场
B.资本市场
C.外汇市场
D.衍生金融市场
11.政府短期债券的以（B ）方式发行。
A.拍卖
B.贴现
C.公开竞价
D.双方协议
12.金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相当于（B ）的一个范畴。
A.
外汇期货
B.商品期货
C.利率期货
D.股票期货
13.承兑是（B ）独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。
A.支票
B.汇票
C.本票
D.货币头寸
14.同业拆借市场产生的直接原因是（A ）。
A.存款准备金政策
B.再贴现政策
C.公开市场业务
D.以下三个都是
15.英国的商业票据属于（A ）性质。
A.汇票
B.支票
C.本票
D.期票
16.（A ），一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络的形式完成的。
A.货币市场
B.资本市场
C.外汇市场
D.保险市场
17.下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利：（B ）。
A.金融期货 B.金融期权
C.金融互换
D.金融远期
18.票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（A ）。
A.产生票据权利义务关系的原因
B.票据产生的原因
C.票据转让的原因
D.发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因
19.在货币市场和资本市场上都作为发行主体出现的市场主体是（B ）。
A.企业
B.政府
C.金融机构
D.机构投资者
20.下列有价证券中风险性最高的是（A ）。
A.普通股
B.优先股
C.企业债券
D.基金证券
21.在日本，证券承销人的角色主要由（A ）来扮演。
A.证券公司
B.投资银行
C.商业银行
D.中央银行
22.商业银行在金融市场投资过程中，多将（C ）放在首位。
A.期限性
B.流动性
C.安全性
D.盈利性
23.对证券公司的设立、审批和营业范围的规定都有不同，其中日本采取的是（B ）。
A.登记制
B.特许制
C.混合制
D.参股制
24.世界上第一张可在次级市场上流通转让的大额定期存单是由（A ）发行的。
A.花旗银行
B.汇丰银行
C.中国银行
D.东京银行
25.金融市场的客体是指金融市场的（C ）。
A.交易对象
B.交易者
C.交易工具
D.交易价格 多选 1.在下列金融子市场中，不需要经纪人的市场是（BCDE ）。
A.公开市场
B.议价市场
C.店头市场
D.第三市场
E.第四市场
2.短期政府债券的市场特征包括：（ BCDE ）。
A.收益高
B.面额小
C.流动性强
D.收入免税
E.违约风险小
3.下列选项中，属于普通股股东权利的有（ABCDE ）。
A.均等的利益分配权
B.对企业经营的参与权
C.均等的公司财产分配权
D.优先认购新股权
E.对董事的诉讼权
4.商业银行在金融市场上的活动范围包括：（ABC ）。
A.票据市场
B.同业拆借市场
C.证券市场
D.外汇市场
E.衍生金融市场
5.货币市场就其结构而言，可分为（ABCD ）。
A.同业拆借市场
B.回购市场
C.票据市场
D.CD市场
E.债券市场
6.债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含的因素是（ACD ）。
A.债券面值
B.债券价格
C.债券利率
D.债券偿还期限
E.债券信用等级
7.回购市场上主要需求者包括：（ AC ）。
A.大银行
B.证券公司
C.政府证券交易商
D.信托投资公司
E.大型企业
8.公司的业务范围包括：（ABCD ）。
A.承销业务 B.代理买卖业务
C.自营买卖业务
D.投资咨询业务
E.管理性业务
9.金融资产是指以价值形态而存在的资产，它包括（ACD ）三种资产类型。
A.货币资产
B.票据资产
C.债券资产
D.股票资产
10.票据有如下特征：（ABCD ）。
A.无因证券
B.设权证券
C.要式证券
D.返还证券
E.无瑕疵证券
11.金融市场的微观经济功能包括（ABCE ）。
A.聚敛功能
B.财富功能
C.流动性功能
D.分配功能
E.交易功能
12.下列选项中，属于广义外汇的是：（ABCDE ）。
A.外国货币
B.外币支付凭证
C.外币有价证券
D.特别提款权
E.其他外汇资产
13.一般来说，在金融市场上主要的机构投资者有（BCD ）。
A.企业
B.保险公司
C.投资信托公司
D.养老金基金
E.商业银行
14.证券经纪人主要包括以下几种类型：（ABCDE ）。
A.佣金经纪人
B.居间经纪人
C.专家经济人
D.证券自营商
E.零股经纪人
15.金融工具的特性包括（ABCE ）。
A.期限性
B.收益性
C.流动性
D.期值性 E.安全性
判断
1.政府除了是金融市场上主要的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。（ 正确 ）
2.由于短期金融工具具有期限短，可随时变现，有较强的货币性，所以又称为“准货币”。（正确）
3.债券等价收益率高于真实年收益率，但低于银行贴现收益率。（错误）
4.汇票当事人有二方：出票人和付款人。（错误）
5.金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（错误）
6.衍生金融工具通常是以单边合约的形式出现，合约的价值取决或衍生于基础性金融工具的价格及其变化。（错误）
7.一般来说，任何银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债减去法定存款准备金余额。（错误）
8.货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。（错误）
9.对投资者来说，可转让存单的风险有二种：一是信用风险；二是市场风险。（正确）
10.在我国，信用合作社包括城市信用合作社和农村信用合作社。（正确）
11.任何金融产品的收益性与流动性都成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。（错误）
12.机构投资者在金融市场上主要买卖公司和政府债券，同时也买卖股票。（正确）
13.在企业资本结构中，通常债务性金融工具的筹资成本要大于权益性金融工具的筹资成本。（错误）
14.普通股的股东具有相同的权利内容，即具有均等的利益分配权、对企业经营的参与权、均等的公司财产分配权、优先认购新股权，还具有对董事的诉讼权。（正确）
15.短期政府债券以贴现方式发行，投资者的收益是证券的购买价与证券面额之间的差额。（正确）
16.外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。（正确）
17.按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。（错误）
18.商业票据、银行票据和存款单等金融工具的广泛使用是金融机构发展的产物。（正确）
19.佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。（错误）
20.商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受存款，具有创造存款货币的职能。（正确） 形成性考核二 单选
1.股票操作者利用本人的化名或亲友姓名，在不同证券经纪商处开设多个账户，然后利用这些账户做成虚假交易记录，目的在于将股价拉高以便出售，或将股价压低以便买进。这种股票操作方式叫做（ A ）。
A.转账
B.轮做
C.烘托
D.轧空
2.目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是（ B ）。
A.纽约
B.伦敦 C.东京
D.新加坡
3.从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（ A ）。
A.所有者权益
B.供求关系
C.市场利率
D.股息收益
4.一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（ B ）后，才允许投资者赎回。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.12个月
5.按照（ C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
A.是否可以赎回
B.组织形式
C.经营目标
D.投资对象
6.股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（ B ）。
A.场内交易市场
B.柜台市场
C.第三市场
D.第四市场
7.下列选项中，不属于外汇特点的是（ D ）。
A.必须以外币表示
B.可偿性
C.可兑换性
D.自由支付性
8.我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ C ）。
A.算术平均法
B.加权平均法
C.除数修正法
D.基数修正法
9.投资基金的特点不包括：（ B ）。
A.规模经营
B.集中投资
C.专家管理
D.服务专业化
10.（ C ）是指债券所能带来的一切货币收入（债券的本息总和）的现在价值。
A.债券的期值
B.债券的现值
C.债券的内在价值
D.债券的潜在价值
11.下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（ C ）。 A.利率变动
B.汇率变动
C.股价变动
D.债信变动
12.下列哪项不是成长型基金与收入型基金的差异：（ D ）。
A.投资目标不同
B.投资工具不同
C.资金分布不同
D.投资者地位不同
13.场外交易中最主要、最典型的市场形式是（ B ）。
A.期货市场
B.柜台市场
C.第三市场
D.第四市场
14.下列选项中不属于掉期交易特点的是（ A ）。
A.买与卖的交割期限不相同
B.买与卖是有意识的同时进行的
C.买与卖的货币种类相同、金额也相等
D.买与卖的交割期限相同
15.以（ B ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。
A.各国中央银行
B.外汇银行
C.外汇经纪商
D.跨国公司
16.在美国，投资基金又称为（ A ）。
A.共同基金
B.投资公司
C.单位信托基金
D.证券投资信托基金
17.目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（ C ）。
A.协议包销
B.俱乐部包销
C.银团包销
D.委托包销
18.下列哪项不是戈登模型的假定条件：（ D ）。
A.股息的支付在时间上是永久性的
B.股息的增长速度是一个常数
C.模型中的贴现率大于股息增长率
D.模型中的贴现率小股息增长率
19.决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（ D ）。
A.债券的期值
B.债券的待偿期
C.市场收益率 D.债券的面值
20.债券投资者投资风险中的非系统风险是（ C ）。
A.利率风险
B.购买力风险
C.信用风险
D.税收风险
21.从主观上分析，外汇市场交易风险有（ D ）。
A.外国货币购买力的变化
B.本国货币购买力的变化
C.国际收支状况
D.外汇投机活动的干扰
22.利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在于（ C ）。
A.市场是否是完全竞争市场
B.投资者是否是理性的
C.期限不同的证券是否可以完全替代
D.参与者是否具有完全相同的预期
23.下列哪项不是市场风险的特征：（ B ）。
A.由共同因素引起
B.影响所有股票的收益
C.可以通过分散投资来化解
D.与股票投资收益相关
24.按（ B ）的方式不同，股票流通市场分为协议买卖市场和竞价买卖市场。
A.达成交易
B.买卖双方决定价格
C.交割期限
D.交易者需求
25.影响封闭型基金价格波动的最基本的因素是（ A ）。
A.基金资产净值
B.基金市场供求关系
C.股票市场走势
D.政府有关基金政策 多选
1.当证券主管部门发现一些股票的股价出现不稳定，采取的措施是（ BCD ）。
A.规定其收益率
B.规定信用交易货款余额
C.提高保证金比率
D.规定用于信用交易货款的资金限额
2.股票发行市场与流通市场的关系是（ ACE ）。
A.发行市场是基础，是前提
B.流通市场是基础，是前提
C.没有发行市场，就不会有流通市场
D.没有流通市场就不会有发行市场
E.流通市场决不是无足轻重、可有可无的，它对发行市场有着重要的促进或推动作用
3.从客观上分析，外汇市场交易风险主要来自（ ABC ）。 A.外国货币购买力的变化
B.本国货币购买力的变化
C.国际收支状况
D.政府的人为干预
E.外汇投机活动的干扰
4.在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有（ ABC ）。
A.传递指令
B.买卖成交
C.确认公布
D.支付佣金
E.债券交割
5.影响证券投资基金价格的因素有（ ABCD ）。
A.基金资产净值
B.基金市场供求关系
C.股票市场走势
D.政府有关基金政策
E.大的经济环境
6.投资基金的特点包括（ ACDE ）。
A.规模经营
B.集中投资
C.专家管理
D.服务专业化
E.分散投资
7.能够规避债券投资风险的投资策略包括（ BCD ）。
A.投资规模大型化
B.投资种类分散化
C.投资期限短期化
D.投资期限梯型化
E.投资品种相对集中
8.外汇市场的运行机制包括：（ ABCE ）。
A.供求机制
B.汇率机制
C.效率机制
D.市场机制
E.风险机制
9.影响股票价格的宏观经济因素主要包括：（ ABDE ）。
A.经济增长
B.利率
C.股息、红利
D.物价
E.汇率
10.股票价格指数的计算方法有（ ABCDE ）。
A.算术股价指数法
B.算术平均法 C.加权平均法
D.除数修正法
E.基数修正法
11.股票市场的风险防范方法有（ ABCDE ）。
A.分散系统风险
B.回避市场风险
C.防范经营风险
D.避开购买力风险
E.避免利率风险
12.影响债券转让价格的主要因素有（ BCDE ）。
A.法定利率
B.经济发展情况
C.物价水平
D.中央银行的公开市场操作
E.汇率
13.目前，比较突出的特殊性基金主要有（ ABCD ）。
A.黄金基金
B.资源基金
C.科技基金
D.地产基金
E.教育基金
14.下列属于股票投资系统风险的是：（ BC ）。
A.企业风险
B.市场风险
C.市场价格风险
D.购买力风险
E.道德风险
15.债券发行者采取哪种承销方式，取决于（ ABCDE ）。
A.发行人知名度和信誉程度
B.债券的信用等级
C.发行时的市场资金条件
D.用资的时间和进度
E.承销费用及信息成本因素 判断
1.一般而言，私募发行多采用间接发行，公募发行多采用直接发行。（ 错 ）
2.在投资基金发展的初段，似乎应该更注重开放型基金的发展。（ 错 ）
3.外汇市场的效率机制主要体现在：外汇市场的远期汇率能够准确的反映未来即期汇率的变化，为外汇交易者提供准确的信息作为其交易的参考。（对 ）
4.直接收益率既不能反映同其他债券在收益上的判别也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。（ 对）
5.新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。（对 ）
6.第三市场是场外交易最主要和最典型的形式。（ 错）
7.场外交易是股票流通的主要组织方式。（错 ）
8.我国现行税收政策只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对基金和基金投资人征收税。（ 对 ）
9.股票行市与预期股息收益和市场利率都成正比。（ 错 ）
10.贷借比率通常被作为股票市场动向的判断基准。（ 对 ）
11.债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。（错 ）
12.以外汇银行为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。（ 对 ）
13.从股票的本质上讲，形成股票价格的基础，是股票的价值或期所代表的所有者权益（公司资产净值）。（ 对）
14.不论是顺汇买卖，还是逆汇买卖，最终都会使外汇银行自己持有的各种外币账户的余额即外汇头寸发生变化。（ 对 ）
15.单利到期收益率既不能反映同其他债券在收益上的差别，也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。（ 错 ）
16.收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。（错）
17.狭义的外汇市场实际上是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户等外汇经营主体以及由它们形成的外汇供求买卖关系的总和。（对）
18.二国货币的利率差是决定升水或贴水及其幅度的唯一因素。（错）
19.按照对风险的分类，企业风险既属于外部风险，也属于个别风险。（错 ）
20.经纪人在证券交易所进行交易时，要遵循“价格优先”和“时间优先”的原则，以体现公开、公正、公平竞争的原则。（ 对）
