自学报告之商品期货市场的管理
在开始学习这一章之前，我对于政府是如何管理期货市场的，期货行业是如何自我管理的，期货交易所是如何参与期货市场管理的，期货经营机构是如何管理的，了解期货市场的管理对参与期货市场有什么作用等等问题，都是不甚了解的。但是经过一段时间的自学，我对书本第二章商品期货市场的管理的内容有了一个初步的认识和理解，希望这次的自学能够对我未来学习期货的其他相关知识有所帮助。
商品期货市场管理可分为三个层次，分别为：政府行政管理，行业管理与交易所自律管理。
第二章从这三个方向分别阐述了期货市场管理的原则、法规、组织以及制度等，其中每一章都优先介绍美国的有关情况，以资参考。
第一节，商品期货市场的政府行政管理。
首先介绍的是美国期货市场政府行政管理（创立管理法规）的历史演进：
1921年，通过了第一部联邦的有关法规《期货交易法》；
1922年，谷物期货交易法；
1936年前后，建立管理机构，即商品交易所委员会；并完善了法规，通过了《谷物期货交易法》修订案；
1947年，正式成立“商品交易所管理局”，取代过去的商品交易所委员会；
1974年，通过了新的“商品期货交易法”，并成立了独立的“商品期货交易委员会”，取代商品交易所管理局，统一期货市场的行政管理；
1978年，将金融期货纳入商品期货管理体系；
1981年起，将期权纳入商品期货管理体系。
接着介绍了美国商品期货委员会的管理职能：
1.对交易所业务活动的监督：包括审批上市合约品种：主要看该品种能否实现套期保值和发现价格的功能；审批交易所资格等。
2.对市场参与者的监督：会员资格，从业资格，帐户管理等
3.仲裁与处罚；
4.对交易所及其会员日常交易的监管：查处违法违规交易行为。
最后介绍了我国期货市场的行政管理：
1993年，我国期货市场的国家行政统一监管机构确立,指导、规划和协调、监管工作由国务院证券委员会（证券委）负责，具体工作由中国证券监督管理委员会（证监会）执行。 1999年6月2日，发布《期货交易管理暂行条例》.
2007年3月，发布《期货交易管理条例》。
第二节商品期货市场的行业管理
首先介绍的是美国期货市场的行业管理：
1.管理机构于1974年成立：美国全国期货协会；并于1981年正式注册。
2.美国全国期货协会（NFA）的主要职责：（1）实施有关条例，保护客户权益；（2）会员与经纪商的资格审查；（3）审计、监督会员与经纪商；（4）提供交易纠纷的仲裁系统；（5）宣传教育。
然后介绍了中国期货业协会：
我国 2000年12月29日成立中国期货协会，结束了期货市场没有自己的自律组织的历史，同时标志着我国期货市场三级监管体系的形成。
第三节商品期货交易所的组织与性质
一、商品期货交易所的组织：
1、以股份有限公司制方式组建
（1）性质： 股东出资组建、定期分红、（有限制）盈利性机构
（2）组织结构：董事会（最高权力机构）、总经理、监事会 ；
总经理下设 交易部、结算部、开发部、交割部、综合部。
（3）弊端：a、股东作为会员参与交易，潜在内幕交易的可能性；
b、交易所为自身利益驱动，追求交易量，可能放松监管。
2、以会员制方式组建
（1）性质： 会员交纳资格费组建、会员资格可以转让和退会、非盈利性机构
（2）组织结构：全体会员大会（权力机构）、理事会（常设机构）、专门委员会和业务管理部门。
二、商品期货交易所的性质：
期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任，只提供交易服务和交易管理。
三、商品期货交易所的基本职能：
1、提供交易场所、设施及相关服务；
2、制定并实施业务规则；
3、设计合约、安排上市；
4、组织和监督期货交易；
5、监控市场风险；
6、保证合约履行；
7、发布市场信息；
8、监管会员的交易行为；
9、监管指定交割仓库。
第四节商品期货交易所的制度和法规
一.商品期货交易所的法规：
交易所应遵循基本的法规: 国务院行政法规《期货交易管理条例（2007）》，证监会的文件规定等。 自律管理文件 ：（1）本期货交易所管理规定（或条例）；（2）本期货交易所的（组织）章程；（3）本期货交易所的交易规则。
二.我国期货交易所交易规则的指导性原则包括：
（1）撮合成交制度；（2）客户交易码制度；（3）套期保值头寸制度;(4)涨停板制度;(5)投机头寸制度;(6)大户报告制度;(7)紧急状态;(8)保证金制度;(9)结算制度;(10)交割制度;(11)价格规定;(12)信息发布;(13)违规处罚;(14)交易时间和交易指令等等。
第五节期货经纪公司
一、性质：一般为股份制营利机构、作为交易所会员代理客户交易、营利模式为收取户交易手续费（佣金）、不从事自营期货交易业务。
二、设立条件：
依据现有法规，我国期货公司的设立要经过中国证监会批准，在国家工商行政管理局登记注册。具备以下基本条件：（1）最低注册资本人民币3000万元；（2）主要管理人员和业务人员具有从业资格；（3）有固定交易场所和合格的交易设施；（4）有健全的管理制度；（5）中国证监会规定的其它条件。
三、业务部门及其职能：（1）行政管理部；（2）财务部；（3）客户服务部；（4）交易部；（5）
结算部；(6)现货交割部；（7）研究发展部。
通过本次自学，我对以下四方面有了一定认识：
1、期货市场是需要完备制度法规规范的市场，其投机性容易导致市场出现混乱，因此需要系统规范的管理。
2、期货市场的管理一般分为几个层次，政府、行业、交易所、经纪公司各自承担一定的管理任务，形成严密的管理体系。
3、了解期货市场的管理，对参与期货市场活动至关重要，因为管理规定、管理方式的变化会影响期货交易的活跃程度，进而可能影响短期期货价格。
4、参与期货交易时，应该重视有关期货市场管理方面的信息。
会计082班金怡
