论我国金融体系的脆弱性及改进措施
一、前言
纵观中国发展的历史，随着经济的不断发展，我国的综合国力不断增强，无论从哪个方面都展示着中国日益强大的局面。中国正在逐步缩小与发达国家的经济差距，成为了发展中国家的佼佼者，但是我们也应该忧喜参半，看到好的一面，也应该谨慎危机的到来。
1997年的亚洲的金融危机席卷了泰国、马来西亚和印度尼西亚等国，中国由于资本项目的不可兑换而并没有遭受太大的影响。这并不能说明中国对金融危机具有免疫力，人民币资本项目下的不可兑换只是使中国金融危机爆发少了一个一般的传递方式。
2011年12月14日国际货币基金组织(IMF)和世界银行公布了中国“金融部门评估规划”成果报告——《中国金融体系稳定评估报告》和《中国金融部门评估报告》。这是IM F对中国金融部门的首次正式评估。报告指出，中国的金融体系总体稳健，但脆弱性在逐渐增加。这使得我国金融体系的脆弱性得到了更加广泛地关注。
IFM的首次正式评估难道不能说明是中国变得更强的侧面反映吗?全球化进程的进一步加强，世界更加关注中国，世界经济形成了“牵一发而动全身”的局面，中国在世界中的地位越来越重要，所以我国更应该关注自家的经济，过去五十年中，中国没有发生实质意义上的金融危机，并不等于今后不发生，只要金融体系中的各种各样的问题得不到最终解决，金融危机总会以其他方式出现 所以研究我国银行体系的脆弱性对于防范金融风险和进一步加快我国金融业健康发展都具有重要意义。
二、对我国金融体系的脆弱性的浅析
（一）我国现行的金融体系
我国现行的金融体系包括以下机构：中央银行、国有商业银行、股份制商 业银行、政策性银行、主要的非银行金融机构以及外资银行和涉外金融机构。
（二）金融脆弱性基本理论
金融脆弱性是指金融制度、结构出现非均衡导致风险累积，金融体系丧失部 分或全部功能的金融状态。也就是说，金融体系本身不稳定，具内在的脆弱性，因此金融风险普遍存在，金融危机是不可避免，从西方国家频频爆发经济危机也可以得到体现。
金融脆弱性有狭义和广义之分，广义的金融脆弱性是指一种趋于高风险的状态，泛指整个银行体系中的风险积聚，包括信贷领域和金融市场领域。狭义的金融脆弱性又称银行内在脆弱性，主要是由银行业高负债的经营特点所决定的，是信贷过程在时间上和空间上分离所导致的，决定了金融业更容易失败的本性。
（三）对我国的金融脆弱性的理解与认识
对我们国家的金融脆弱性主要是从狭义层面上讲的。金融风险是金融领域客观存在的风险，主要源于金融领域市场主体所获取的信息的不完全性和不确定性。因此可以看出银行脆弱性是金融内部风险的根源，银行体系越脆弱则金融风险越大，金融危机越容易爆发。 鉴于IFM对我国金融体系稳定性的研究以及国家金融信息平台“新华08”从2000年到2010年我国金融监管当局和统计部门的数据，结合十年来我国实际经济运行状况和全球经济形势，在我国银行业对外迅速开放的情况下，银行体系的安全不仅仅与我国银行业在国际上的竞争能力挂钩，而且与银行业体系本身的脆弱性有关。
总括一句话：近些年来我国金融体系脆弱性水平有了长足的改善，其中流动性风险逐渐减少，但仍然存在，信用风险和外汇风险不断波动，金融股脆弱性存在着增加的风险。
( 四)对我国金融体系脆弱性的主要表现的认识：
1) 银行的不良资产率过高，资本结构不合理，盈利能力较低。我国的很多银行普遍拥有相当大比例的不良债权和不良贷款，快速的信贷扩张导致贷款质量恶化，这影响到我国银行资产的流动性和盈利性，影响资源配置的效率，也会降低客户对我国银行业的信任度，可能导致银行存款挤兑，从而加大了我国银行业的脆弱性，威胁我国金融市场的安全。我国的资本结构是核心资本比例较大，而附属资本所占比例相对较少，银行提取的呆账准备金数额很难维持银行偿债能力，再加上我国银行的盈利水平较低，其抵御风险的能力较小，加剧银行体系的不稳定，在一定程度上加大了脆弱性。
2) 信息不对称，存在着逆向选择和道德风险。银行与交易者之间拥有的相关信息不对称，影子银行和表外活动导致银行脱媒现象加剧，对信息劣势者的决策造成不利影响。在金融领域，潜在的不良贷款者风险较大，使得银行逆向选择。在信贷市场上，而在交易发生之后，借款人还款又存在着道德风险，对银行业的发展产生不利影响。
3) 金融市场不发达，波动性较大。股市过度投机行为存在，加剧宏观经济部稳定，应对突发事件的能力较弱。汇市也存在着波动，人民币升值压力大，汇率波动风险。
4) 外汇风险。银行机构真实外债的增长率反映汇率风险，我国人民币汇率不断走强，国外资产的价值存在缩水风险。由于我国近些年长期顺差形成的大量外汇储备和积极的对外投资，我国净负债增长率一直处于负值，表明金融危机以来，我国金融体系受外部影响严重，应当引起足够的重视。 5) 市场结构不合理，体制不健全，银行部门监管不当。
三、对我国金融体系脆弱性的改进措施
1) “一分为二”对待不良信贷。为加强我国银行业的信贷管理，提高信贷质量，应积极推行贷款风险五级分类管理，把银行贷款风险控制在 “现在”。在国有企业改革日益深化，新型银企关系正在形成，社会信用状况逐步好转的今天，国有商业银行要有辩证的观点，把不良贷款这一 “包袱”作为一种资源，转劣势为优势，确定通过处理不良贷款来提高自身资产质量，推动信贷结构调整，促进资源优化配置的工作思路。 2) 坚持稳健的货币政策，防止突然的流动性反转。我国经过这些年的金融发展，尽管抵御金融体系流动性风险的能力已经达到了一定的水平。但是次贷危机、欧债危机余波未平，我国应该坚持稳健的货币政策，给市场以积极的信号，制定并执行各项政策，防止流动性的突然反转。 3) 严控房地产市场的波动带来的信用风险。银行业的信用风险和房地产行业息息相关，而目前，房地产市场的调整已成定局，因此在相当一段时间里，我国银行业应严控房地产市场的波动带来的信用风险。一方面，我国银行业需要对系统风险采取防范和化解的措施；另外一方面，银行应努力实现资产组合的多样化，不能在房地产一个行业内投入的比例过高。
4) 防止通货膨胀，警惕经济过热，充分利用社会资源，提高投资项目效益。 5) 把握走势合理配置外汇资产、提高汇率风险管理水平和管理工具的操作水平。针对外汇汇率的波动和国外资产价值的变化，应当采取如期货、期权、互换等等的一系列手段去套期保值，使损失达到最小，保护我国金融体系不受大的冲击，改善金融脆弱性。
6) 扩大金融市场和服务的广度，发展多元化的金融中介形式以促进银行之间的健康竞争；转变政府角色，逐渐取消利用银行体系实现政府广泛政策目标的做法，而是允许银行根据商业目标做出贷款决策；
7) 在金融制度层面上，为使金融体系保持稳定，应建立健全的银行监管体系，注重金融监管。考虑到我国的市场化进程还不够深入，高效的监管体制尚未形成，所以可以借鉴外国的成功经验，结合本国实际逐步发展。
8) 改善金融基础设施和法律框架，如加强支付和结算系统，增强消费者保护，扩大金融知识的普及。
9) 银行部门应该加强合作，处理好国内合作与国际合作的关系。
