互联网金融调研报告（精选多篇）

推荐第1篇：互联网金融调研报告

互联网金融调研报告

超四成网民对互联网金融了解一般

目前来看，当前发展的如火如荼的互联网金融主要包含第三方支付、P2P(网贷)、众筹、基金销售、财富管理等不同业务模式。据中国互联网金融行业协会统计，2014年底中国的互联网金融规模已突破10万亿。而2015年《政府工作报告》中对互联网金融“异军突起”以及“促进健康发展”的表述，更是让互联网金融业界吃下定心丸。而7月18日，央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，将互联网金融纳入法治化和依法监管的轨道，互联网金融正式结束“裸奔”，提升了业界和迟疑者的信心。

那广大网民是如何看待互联网金融业务的呢？又有多少网民涉足该领域？对此，互联网消费调研中心进行了线上调查。本次调查共回收问卷724份，最终获得有效问卷713份，问卷有效率98.5%。通过对这些第一手数据的分析，推出《2015年中国互联网金融市场前景调查报告》。

报告要点

·超四成网民对互联网金融的了解一般；

·网络已经成为网民了解互联网金融的主渠道；

·余额宝在网民中的知名度最高；

·网民存款率高；

·购买互联网金融产品是网民存款存在的主流形式；

·超九成五网民近半年使用过互联网金融产品；

·宝宝类产品最受网民青睐；

·安全性是网民购买互联网金融产品首要注重的因素；

·智能手机是互联网金融交易的主要载体；

·使用互联网金融产品APP的网民占主流；

·风险高是网民不购买互联网金融产品的主要原因；

·互联网金融产品未来前景广阔，市场发展可期。

一、网民对互联网金融的了解情况

1、网民对互联网金融的了解程度

·超四成网民对互联网金融的了解一般

虽然互联网金融已经走过萌芽期，正在进入快速的市场导入期，但调查结果显示，目前网民对互联网金融的了解程度整体来看一般。仅有5.7%的网民表示对互联网金融非常了解，29.2%的网民则表示比较了解。超四成的网民则对互联网金融表示了解程度一般。可见，互联网金融还有很长的路要走。

您对互联网金融的了解程度

余额宝在网民中的知名度最高

2、了解互联网金融产品的渠道

·网络已经成为网民了解互联网金融的主渠道

从互联网金融产品相关信息的获取渠道来看，网民主要通过网络来获取，占比85.1%。通过传统的朋友/同事、家人/亲戚等口耳相传方式获取相关信息的网民占比均较低，累计占比10.4%。而通过报纸/杂志等平面媒体及电视广告等渠道了解互联网金融的网民占比更低，累计不足3%。

您主要通过以下哪种渠道了解互联网金融产品？

3、听说过哪些互联网金融产品？

·余额宝在网民中的知名度最高

从目前各种类型的互联网金融产品来看，阿里巴巴集团的余额宝在网民中的知名度最高，表示听说过余额宝的网民占比超九成。其次为京东白条，网民知名度超六成。其他的互联网金融产品知名度均在50%以下。尤其是P2P类互联网金融理财产品在用户中的影响相对更低。

您听说过以下哪几款互联网金融产品？

网民存款率高：宝宝类产品购买集中

4、是否有存款

·网民存款率高

调查数据显示，中国网民存款率高，参与调查的网民中，超八成表示目前有存款。从消费和存储来看，存钱仍是多数中国人的习惯。

您目前是否有存款？

5、存款的存在形式

·购买互联网金融产品是网民存款存在的主流形式

调查数据显示，购买互联网金融产品已经成为超半数网民存款存在的主要形式，占比57.1%。而存款以银行活期形式存在的网民比例也不低，占比42.3%。购买基金的网民比例在30%左右。存银行定期、购买银行理财产品及购买股票的网民比例分布在22%-26%之间。

您的存款以哪种形式存在？

超九成网民使用过互联网金融产品

二、互联网金融产品使用现状

1、近期是否使用过互联网金融产品？

·超九成网民近半年使用过互联网金融产品

调查数据显示，大多数参与调查的网民在近半年内都曾有过使用互联网金融产品的经历。可见，网民对互联网金融产品的参与热情还是很高的。不过网民究竟对哪一类互联网金融产品更加热衷呢？

近6个月来，您是否使用过互联网金融产品？

2、购买过哪类互联网金融产品？

·宝宝类产品最受网民青睐

在使用过的互联网金融产品调查中，九成网民表示使用过余额宝类的宝宝类产品，这与支付宝受众广大有直接关系。除了余额宝类的宝宝类产品，支付宝钱包/百度钱包等钱包类产品也是用户较为集中的产品，网民占比67.6%。使用过京东白条等分期类理财产品的网民比例在三成左右。而投资类的P2P理财产品的网民使用比例则相对较低，仅占23.2%。

您使用过哪类互联网金融产品？

安全性是网民首要注重的因素

3、购买互联网金融产品注重的因素

·安全性是网民购买互联网金融产品首要注重的因素

网民在选择互联网金融产品时，首要注重的因素是安全性，网民占比高达47.9%，这与互联网金融产品诞生时间短，相关政策、法规不完善，国家监管不到位有关。除了安全性，收益率和便捷性也是网民所注重的因素，占比均在两成左右。整体来看，对于发展时间不长的互联网金融，网民对资金的安全性的重视要远远高于收益率。

您选择互联网金融产品，首要注重的是什么因素？

4、使用何种设备进行互联网金融产品交易？

·智能手机是互联网金融交易的主要载体

调查数据显示，随着移动互联网的渗透，智能手机已经成为互联网金融产品交易的主要载体，表示一般使用智能手机进行互联网金融产品交易的网民占比为78.9%，接近八成。使用笔记本电脑与台式电脑进行互联网金融产品交易的网民比例相差不大，接近六成。

您一般在哪种设备上进行互联网金融产品交易？

5、是否下载互联网金融产品APP？

·使用互联网金融产品APP的网民占主流

移动互联网的快速发展，使得网民上网的习惯由PC端向移动端快速转移，而伴随着互联网+时代发展起来的互联网金融产品也纷纷推出各自的移动端APP产品。从调查结果来看，通过智能手机来下载和使用相关互联网金融产品APP的网民比例较高，占据八成。

您是否下载了所用的互联网金融产品APP？

互联网金融产品未来前景广阔

三、未来购买互联网金融产品的意向

1、不选择互联网金融产品的原因

·风险高是网民不购买互联网金融产品的主要原因

互联网金融产品由于发展时间短，国家缺乏相应的完善的法律法规，投资者的利益往往无法保障。从调查结果来看，风险高也是不购买互联网金融产品的网民的首要原因，占比超六成。另外，保密性和收益稳定性不够强是网民不购买互联网金融产品的第二和第三大原因。

您不选择互联网金融产品的原因是什么？

2、未来半年选择互联网金融产品的可能性

·互联网金融产品未来前景广阔，市场发展可期

随着互联网金融相关政策的不断出台，互联网金融的发展也将日趋规范，网民的合法利益将获得更大的保障。调查结果显示，目前没有购买过互联网金融产品的网民中，未来半年内将选择互联网金融产品理财的网民占比超六成，达到64.3%，而处于犹豫阶段的网民比例也在三成以上，市场前景非常值得期待。

您未来半年选择互联网金融产品的可能性？

第7页：26-30岁网民是互联网金融中流砥柱

四、参与调查者基本属性

1、性别

参与调查者的性别分布

2、年龄

参与调查者的年龄分布

（本文数据来源于ZDC互联网消费调研中心）

推荐第2篇：互联网金融调研报告（优秀）

互联网金融调研报告

调研报告主要包括两个部分：一是调查，二是研究。调查，应该深入实际，准确地反映客观事实，不凭主观想象，按事物的本来面目了解事物，详细地钻研材料。研究，即在掌握客观事实的基础上，认真分析，透彻地揭示事物的本质。下面是小编为大家带来的互联网金融调研报告，希望各位喜欢！

调查目的：互联网金融概念自XX年以来一直被热炒，它以其一贯生猛的营销方式强势介入人们的日常金融活动之中，让人耳目一新，它不仅是改革开放后的一大创新，而且它在一定程度上冲击了中国的传统金融，迫使传统模式的创新，带动经济向前发展。为深入了解互联网金融，明确互联网金融的地位，了解和分析广大人民群众对互联网金融的看法和态度，掌握互联网金融未来的发展空间以及面临的障碍，我们特在纪念邓小平逝世100周年之际开展互联网金融的调查。 调查时间：3月24日-4月20日

调查地点：黑龙江科技大学主校区内

调查对象：校区内所有学生

调查方式：问卷调查

互联网金融，仿佛在一夜春风之后，成为大家讨论的焦点，但到底什么是互联网金融，互联网金融为何会产生，它的本质究竟是什么....带着一系列的问题，我们开展了调查，有了一些收获。

(一)背景

互联网金融是传统金融业与现代信息科技相结合的,以互联网“开放、平等、协作、分享”为代表精神的,以传统金融业的在线化、互联网企业的渗透化和金融生态圈新型化为主要业态表现的,以支付方式、信息处理和资源配置为核心模式的新兴领域。就其内涵而言,涉及货币信用化与虚拟性流通,就其外延而言,拓展到互联网的各种运用。互联网金融的出现,在本质上并未改变金融的属性,只是对金融的构成要素进行了重构,是对传统金融业的一次革新。

互联网金融是传统金融业与互联网相结合的产物,这种崭新的金融模式有着深刻的产生背景。互联网金融的出现既出于金融个体(主要是指金融机构的服务对象)对于降低成本的强烈渴求,也离不开现代信息技术的迅猛发展提供的有力支撑。

中国金融业的改革是全球瞩目的大事，尤其是利率市场化、汇率市场化和金融管制的放松。而全球主要经济体每一次重要的体制 变革，往往伴随着重大的金融创新。中国的金融改革，正值互联网金融潮流兴起，在传统金融部门和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都将发生深刻变革。

(二)产生的原因

一是互联网化。随着WIFI， 3G等技术发展，互联网和移动通信网络的融合趋势非常明显，有线电话网络和广播电视网络也融合进来。移动支付将与银行卡、网上银行等电子支付方式进一步整合，真正做到随时、随地和以任何方式进行支付。

二是行业融和。在互联网技术的推动下，近年来互联网业、金融业和电子商务业之间的界线日渐模糊，行业融合日渐深入，已经形成新的“互联网金融”蓝海，具有巨大的潜在市场。以阿里金融为代表的新兴互联网，在支付、结算和融资领域内的种种“举措”，给银行的传统经营管理带来巨大挑战。

三是技术为依托。互联网技术的发展成为依托，尤其是数据产生、数据挖掘、数据安全和搜索引擎技术，是互联网金融的有力支撑。社交网络、电子商务、第三方支付、搜索引擎等形成了庞大的数据量。云计算和行为分析理论使大数据挖掘成为可能。数据安全技术使隐私保护和交易支付顺利进行。

四是网络交易。自从智能手机、个人电脑和平板电脑进入我们的生活，通过互联网做交易开始变得更加普及。 由此可见互联网金融的产生是社会发展的产物，下面是我们调查问卷及结果统计：

关于互联网金融的调查问卷

1、你的年龄 A、小于20 岁 B、20-30岁 C、30岁以上

2、你是否熟悉互联网金融 A、非常熟悉 B、熟悉 C、不熟悉

3、你是否利用互联网参与过金融活动 A、总是 B、经常

C、从不

4、你是否了解“余额宝”等存款类业务 A、了解，已使用

B、了解，未使用 C、没有使用

5、你对传统金融模式的满意程度 A、满意 B、一般 C、不满意

6、你对互联网金融模式的满意程度 A、满意 B、一般 C、不满意

7、你认为互联网金融安全吗 A、非常安全

B、一般 C、不安全

8、你是否被互联网金融欺诈过

A、没有

B、偶尔

C、经常

9、你认为互联网金融产品的收益率高吗

A、高

B、一般

C、不高

10、你是否看好互联网金融的发展

A、非常看好

B、比较看好

C、不看好

(三)调查分析及建议

从调查结果可以看出互联网金融被大多数的人所熟知，近一半以上的人都参与到互联网金融交易，目前大多数的人对互联网金融的一些营销方式还是比较满意的，互联网金融的支付快捷便利，带来的收益较储蓄高，企业融资成本大大降低，融资速度快，这些让互联网金融的未来看起来一片大好，但是由于它目前正处于幼稚期，也暴露了很多缺点，一是消费者权益保护问题。

互联网金融依托互联网进行数据的传递、存储、处理和使用，有可能面临因设备问题和人为问题带来的信息泄露、网络诈骗等问题。近期出现大批互联网贷款公司出现挤兑、骗贷、跑路等现象，严重损害了消费者权益，二是虚拟金融服务引起的洗钱、非法集资等业务风险。

互联网金融业务主要在电子信息构成的虚拟世界中进行，由于交易对手身份确认、信息不对称等，增加了业务的风险判断和管理风险;互联网金融高效便捷的金融产品虚拟交易方式有可能被不法分子滥用，为洗钱、非法集资等不法活动提供便利。

三是监管法律法规滞后缺位引起的法律问题。当前互联网金融行业方面的监管和适用的法律存在空白和灰色地带，互联网金融监管制度建设相对滞后于市场发展。一方面互联网金融业务呈现多元化，涵盖全部金融子领域，对我国“分业经营、分业监管”是一个挑战;另一方面互联网金融无时空限制、客户范围广泛，一旦发生金融风险则会造成大面积的负面影响甚至出现系统性风险。我们调查的人群中就有人被欺诈过，一半的人认为互联网金融的安全性欠缺，所以互联网金融存在的问题应该引起我们的高度重视。

一是要加强互联网法制建设，制定互联网管理的基本法，明确互联网管理的基本原则，明确网络运营商、网络用户、信息服务企业和信息发布者等主体的权利、义务和法律责任，建议金融机构和从事网络支付服务的非金融机构加强技术防范、人才培养、内部控制和风险预警，建设数据备份中心，建立网络金融风险预警机制，确保网络金融安全。

二是要加强互联网金融监管，切实保护消费者权益。首先是要明确牵头监管的部门，避免一些不法个人或机构利用网络销售金融产品的欺诈行为;其次是对当前存在的各类互联网金融产品进行分类，对高风险互联网金融产品销售实现登记备案制度。三是尽快建立全国统一的信用平台体系。正如马云所言“金融的本质是做信用，互联网金融本身是建一个有信用的体系”。

四是积极探讨互联网金融的对外开放，接纳部分有成功经验的国外互联网金融机构来华开展业务，形成国有资本、民间资本和外资相互竞争、共同发展的和谐格局。五是加大互联网金融产品的研究，鼓励互联网金融产品创新。

对互联网企业而言，发展互联网金融，首先需要的是扩大金融市场影响力，不断扩大和维护客户群，充分利用互联网开放式平台优势，强化互联网金融产品开发，满足客户一站式和多样性需求服务;其次加大技术研发，改进互联网金融的运行环境

实现互联网金融交易平台安全畅通和信息安全传输。对金融机构而言，需要充分利用互联网平台的开放优势，加强对其他金融机构、互联网平台尤其是第三方支付机构的互联互通，开发更多适合网上营销满足客户需求的金融产品，鼓励推进金融产品创新。

推荐第3篇：互联网金融报告

2013-2014互联网金融报告

2011-2013年互联网金融领域共发生90起投资事件，涉及企业78家，其中约40家企业为天使投资或首轮融资。从时间序列来看，2013年出现爆发式增长，对比2012年，该领域投资案例数增长率为64%。虽然获得融资的第三方支付企业数据跟2011年相比出现明显下降，但今年各细分领域都有企业获得融资。

随着成熟的第三方支付平台稳健发展，P2P模式在中国的起起伏伏，互联网金融使传统金融边界日渐模糊。金融网销、互联网小贷、虚拟货币、理财APP都在不同程度地影响着金融行业。传统金融积弊为互联网提供了创新的基础，互联网则在继续传统金融盈利模式的基础上创新了传统金融行业。

如果说2013年是互联网金融发展元年，2014年则是互联网金融爆发年。截至2013年12月31日，余额宝的规模已达1853.42亿元，成为市场上规模最大的公墓基金；平安在2014年1月推出集理财、生活服务管理与一体软件“壹钱包”，这些事件都集中在金融改革与利率市场化政策出台前，具有关键意义，预示了互联网金融未来巨大的发展空间。

2011-2013年互联网金融领域共发生90起投资事件，涉及企业78家，其中约40家企业为天使投资或首轮融资。从时间序列来看，2013年出现爆发式增长，对比2012年，该领域投资案例数增长率为64%。虽然获得融资的第三方支付企业数据跟2011年相比出现明显下降，但今年各细分领域都有企业获得融资。

第三方支付、移动支付、网贷、众筹融资将替代传统的支付业务、存贷款业务、证券业务。云计算、大数据、社交网络等新一代互联网技术迅速崛起，给传统金融领域带来新变化。第三方支付、P2P、线上融资、网络保险、移动支付等金融创新业务蓬勃发展。新的竞争环境下，金融业的传统格局能否被打破，互联网金融是否会代替商业银行形成新的金融格局，这些似乎都在考验着传统金融业的变革能力与互联网金融的风控能力。

传统支付业务由第三方支付和手机支付业务替代

随着移动通讯设备的渗透率超过正规金融机构的网点或自助设备，及其与互联网和金融的结合，全球移动支付交易总金额以年均42%的速度增长，2016年将达6169亿美元。手机支付系统M-Pesa在肯尼亚的汇款业务已超过国内所有金融机构的总和，且已覆盖存贷款等基金金融服务，而且它并未由商业银行运营。中国第三方支付的发展速度也同样惊人，据统计，2012年中国第三方支付市场整体交易规模达12.9万亿元，同比增长54.2%，其中第三方移动市场交易规模达1511.4亿元。

网贷业务替代传统存贷款业务

正规金融机构长期以来未能有效满足中小企业融资需求，而互联网的用户聚合和高速传播的特点大幅降低了信息不对称和交易成本，从而促使资金供需双方都是个人的投融资模式成为可能。

截至2012年10月，美国最大的P2P信贷公司Lending Club公司自2007年成立起共完

成了8.3万次交易，涉及金额近10亿美元；美国首家P2P信贷公司Prosper也完成了超过

6.4万次的互联网金融交易，涉及金额4.2亿美元，每年的增长一倍以上，利息的浮动空间为5.6%-35.8%，违约率为1.5%-10%。我国P2P信贷公司的诞生和发展基本与世界同步。

截至2012年12月底，全国P2P信贷公司总共超过300家，行业交易总量高达200多亿元，其中排名靠前的15家P2P类网站交易额占到整个行业的45%左右，接近70亿元交易额。91金融超市、宜信等网络贷款平台都是提供此类服务的代表性平台。

众筹融资替代传统证券业务

众筹是集中大家的资金、能力和渠道，为小企业或个人进行某项活动等提供必要的资金援助，是最近两年国外最热门的创业方向之一。Kickstarter是“众筹”模式的代名词。2012年4月，美国通过JOBS法案(Jumpstart Our Busine Startups Act)，允许小企业通过众筹融资获得股权资本，这使得众筹融资替代部分传统证券业务成为可能。

根据《福布斯》杂志的数据，截至2013年第二季度，全球范围内的众筹融资网站已经达到1500多家。我国以51资金项目网为例，虽然它不是最早以众筹概念出现的网站，但却是最先以信息匹配为特征搭建成功的一个平台。截至目前，该网站已为1200余家中小企业融资成功，融资总额高达30亿元。

与90年代美国互联网企业相比，目前国内互联网企业存在两个优势：

1、“移动互联网”相较“固定互联网”，客户粘性更高。90年代美国互联网是以固定互联网的形式快速发展起来的。在当前的“移动互联网”时代，国内互联网的客户粘性好于90年代美国，作为销售平台的优势更大。

2、“社交平台”相较“单一网页”，用户粘性更高：与之前网络主要提供单一的网页相比，如今的互联网通过微信、微博等方式已发展成为“社交平台”的概念，普通用户每天浏览时间更长。

更高的客户粘性有助于国内互联网金融在某些领域市场份额更高。此前美国的互联网金融未能做大，也有客户平台不够大的原因。目前国内互联网平台相比之下客户粘性更高，平台优势更大;尽管互联网从事复杂的金融业务仍较为困难，但从事一些简单的金融业务，如保险中车险、意外险、券商中传统经纪业务等，很可能利用其更大的平台占据较大市场份额。

但单纯互联网仍难以从事复杂的金融业务，难对传统金融企业造成大冲击。尽管国内互联网的客户粘性或将好于90年代美国互联网企业;但互联网从事金融业务的本质问题：1)缺乏专业人才，难以从事复杂的金融业务;2)缺乏产品开发能力，只能销售其他公司的产品。未来发展依然面临瓶颈，尚无法巅覆传统金融企业。

在互联网技术的推动下，近年来互联网业、金融业和电子商务业之间的划界日渐模糊，行业融合深化，已经形成“互联网金融”蓝海，市场前景巨大。面对互联网金融的挑战，传统商业银行若要巩固自身地位以在新的竞争格局中保持独断地位，须制定出一系列政策。

首先，改变经营理念，由“产品中心主义”向“客户中心主义”转变。互联网金融之所以得以迅速发展，追根溯源得益于用户满意度。新金融模式凭借互联网平台的优势，针对客户快速变化的需求，有针对性地进行创新，使其比较有效地占有客户信息。故传统银行应加快转变服务意识，摒弃原有的推销式经营模式。根据客户细分，提供金融产品在互联网尤其是移动互联网的客户端定制化部署，使客户可以自主决定在诸多移动金融服务中的个性选择和灵活下载，从而最大化用户体验。

其次，要从经营方式上谋变，深度拓展服务渠道，实现物理营销渠道和互联网虚拟营销渠道的有机结合。商业银行可以利用互联网金融模式，整合互联网技术与银行核心业务，从以往前后台分离、集约化管理模式中跳脱出来，逐步转向一体化运营，将客户营销、产品定制、风险管控、财务处理等集中到IT层面统一设计。但同时，实体银行具有的包括资金实力雄厚、认知和诚信度高、基础设施完善、物理网点分布广泛等，仍是互联网不可比拟的。物理银行与互联网银行如何更好整合、良性并行，传统银行应仔细筹划布局。

再次，要从业务体系上谋变，提供金融服务。互联网金融的创新能力促使它能较快切入到某一具体金融领域，但经验匮乏，使它短期内还不能与各类金融产品交错组合。互联网的这种短板恰恰是银行业长久以来积累的业务优势。商业银行必须积极创新，将现有业务条线与在线金融中心、移动金融、电子商务、电子支付平台等新兴技术模式加以整合，以最终满足客户日益多元化的需求，实现“一站式综合金融服务”。

最后，要从战略导向上谋变，实现商业银行与其他金融机构有益合作，而非恶性竞争关系。商业银行要重新认识互联网金融公司与其自身的关系。比如阿里小贷的成功得益于其拥有的海量客户数据信息。大数据时代，一方面要推进银行本身的数据驱动发展方式，另一方面加强对互联网金融的风险把控，从而实现二者互利共存的“竞合关系”。

推荐第4篇：金融互联网实习报告

实习报告

一个月以前，怀着一颗渴求锻炼的心，坐高铁从深圳总部来到了郑州分公司，从下车起，看到这边的天空，顿时觉得这边的天空蒙上了一层灰尘，没有深圳那边的天明净。这边的公司还没有成立，我们只在一个临时的办公地办公。来到这里非常渴求学习到各种知识及技能。从一见到这边的老总就觉得他人很亲切，他对我们说，年轻人普遍很急躁，耐不住寂寞。需要去磨一磨性子，让自己沉静下来。所以刚去的时候并没有给我们安排什么任务。只是给我们讲了下公司的发展前景，及我们所需要做的一些工作。分公司这边有两大任务，一个是业务的推进，再一个就是分公司的成立。而我所需要做的事情是协助分公司老总，办理日常业务。填写每周上报总公司信贷储备开发进度表，信贷项目上报审批情况表。资料的整理。协助分公司建立，包括去有关部门获取申请文件。贷后对接人整理收集出款的各个借款企业的有关信息。

万事开头难，一切事情都要有个很好的开头，工作自然如此，在来分公司之前我就已做好充分的心理准备，无论工作是怎样的我都要认真对待，细心完成。工作重，要不气不馁不抱怨，工作轻，要不骄不躁足耐心。只有好心态，才有工作的好心情，进而才有好效率。一开始的时候我看着P2P行业的消息，希望能更多的了解这个行业。还记得做的第一件事情，是贴发发票，别看事小，要做到美观还得去花功夫，怎样去贴的美观，需要去考虑发票之间行与行之间的距离，需要细心认真的去把它完成。几天后老总给我一些资料，分公司信贷项目储备开发进度表以及分公司信贷项目上报审批情况表，安排我填好表格，上报给总公司，对于这项任务，虽然很轻松，每周四之前，我都会提前准备，主动询问老总正在推进项目的有关信息，认真细心的填好报表。同时分公司这边正在筹备建立，我去查询了一些建立分公司成立，所需要的材料，我们正在加快成立分公司的步伐，首先去了工商部门，获得分公司设立登记申请书，目的是为了办理营业执照。

爱因斯坦说过：对一个人来说，所期望的不是别的，而仅仅是他能全力以赴的献身于一种美好事业。而一个人要对一件事全力以赴，那他必须要有责任心，心中有责，做事才能负责，才能竭尽全力。而只要做事者竭尽全力，再难的事情也有解决的办法，世上无难事只怕有心人。每次老总安排任务，我都力求做到认真负责，全力以赴。紧接着，老总给我发了银行联系人的资料，安排我制作一个通讯录，当时看到那么多资料，要把它浓缩成一个简洁明了的通讯录，我顿时懵了，虽然有困难，但是我要去尽力克服，通过自己的思考，构思，有同事的交流，获得同事的帮忙，共同思考，一步一步的，认认真真的，去完成任务，最终完成了河南交行的通讯录。接下来的一个新任务，是贷后对接人，我一定会认真的把它做好。

眨眼间，一个月过去了，蓦然回首，往事依然记忆犹新，同事们人都很好，我们相处融洽，一起吃过饭，喝过酒，唱过歌，前辈们对待我们非常的好，获得了很多帮助，很感恩能遇到这么优秀的同事。怀揣着一颗渴求锻炼，渴求进步的心来到了郑州分公司，这段时间我收获了很多，也学到了很多，虽然，做的事情很细微，很琐碎，但是都需要认真负责的去完成。少年易学老难成，一寸光阴不可轻，趁着年轻，我需要去不断的完善自我，全力以赴的献身于我的事业。

最后以一首诗《如果》结束自己这个月的总结，期待下个月，能收获更多的知识。 如果所有人都失去理智，咒骂你， 你仍能保持头脑清醒；如果所有人都怀疑你，你仍能坚信自己，让所有的怀疑动摇；如果你要等待，不要因此厌烦，为人所骗，不要因此骗人，为人所恨，不要因此抱恨，不要太乐观，不要自以为是；如果你是个追梦人——不要被梦主宰；如果你是个爱思考的人——不要以思想者自居；如果你遇到骄傲和，把两者当骗子看待；如果你能忍受你曾讲过的事实，被恶棍扭曲，用于蒙骗傻子，或者，看着你用毕生去看护的东西被破坏， 俯下身去，用破旧的工具把它修补；如果在你赢得无数桂冠之后，然后孤注一掷再搏一次，过后，东山再起，不要抱怨你的；如果你能迫使自己，在别人走后，长久坚守阵地，在你心中已空荡荡无一物，只有意志告诉你“坚持”！如果你与人交谈，能保持风度，伴王同行，能保持距离，如果仇敌和好友都不害你，如果所有人都指望你，却无人全心全意；如果你花六十秒进行短程跑，填满那不可饶恕的一分钟——你就可以拥有一个世界，这个世界的一切都是你的，更重要的是，，你是个顶天立地的人。

推荐第5篇：互联网金融

P2P监管细则有望下半年出台

“野蛮生长”的P2P网贷平台有望在今年内有矩可循。银监会日前再次召集多家国内知名的P2P平台负责人召开座谈会，就P2P行业准入、制度选择、资金托管方式等内容征求意见。相关参会人士表示，P2P行业归由银监会监管，具体的法规或细则最快在下半年、超不过年底前应该就会发布。

业内投融贷P2P姚总指出，这已经是银监会5月第二次召集相关人士探讨P2P平台的监管问题。去年，P2P平台迎来了爆发式增长，与此同时由于行业自律缺乏和监管缺失，P2P平台跑路、倒闭现象频发，投资者资金打水漂。今年春节前后，政府确定由银监会对P2P网络借贷平台实施监管，相关监管条例也正在紧锣密鼓地制定之中。

“监管层已经有了大概的监管框架，整体来说监管层希望是好的，希望P2P行业继续充当银行业的补充，回归到信息中介层面”。简言之，目前监管层已经达成共识，不希望扼杀P2P行业在民间借贷领域所发挥的积极作用。正在设立的互联网金融协会将对平台进行行业自律，并帮助监管细则落实。

对于监管层目前主要征求意见的内容，投融贷姚总分析，两个方面正在调研，就是到底采用登记制还是牌照制，登记制就是设立一些底线对P2P平台进行核准。未来的细则肯定会比较严格，包括大额自融肯定不会允许。

据公开信息显示，参加座谈会的机构主要包括投融贷、陆金所、人人贷、拍拍贷、宜信、有利网等国内知名P2P平台以及部分银行和第三方支付机构的人士，而这些平台中不仅有国内各类P2P平台模式的代表，也有风控比较成熟到位的机构。

专家：不建议发放牌照

不过，市场也有传言称，P2P平台会先进行行业自律，然后再考虑监管细则和下发牌照。“行业自律不能有效抑制P2P平台跑路，需要一些准入门槛，比如注册资金多少、第三方资金托管如何进行等等。牌照不是没有可能，P2P平台如果没有严格的准入和管理，这种商业行为就不好监管。尽职调查和服务做不好，损害的是网民的利益，所以对于行业来说，牌照制好；从市场来讲登记制合适，政府无须兜底完全是市场行为。”

推荐第6篇：互联网金融

互联网金融

互联网金融成为2013年金融领域的一个突出现象，其作为互联网时代对金融的一种主动创新，其蕴藏的市场潜力让众多企业纷纷进入。香港科技大学商学院副院长徐岩教授表示，从P2P 的盛行，到腾讯等公司积极申请银行牌照，可以预示互联网正在给银行业带来一场颠覆性的革命。

面对汹涌的互联网金融大潮，上百家的竞争者，企业如何脱颖而出？著名的管理专家王育琨认为，企业做概念是没有出路的。企业要先创造需求，再来考虑解决之道。

挖掘潜在的市场需求，成为小型互联网公司撬动金融大市场的有力武器。北京的人人贷商务顾问有限公司就是具有代表性的P2P 公司之一。人人贷公司是李欣贺等三位80 后大男孩于2010 年合伙创立的贷款机构，他们在创业伊始发现小微企业和个体经营消费贷款是一个蓝海市场，于是他们迅速将目标客户定义为工薪阶层和个体商户，这个群体在城市人群众多，但这些客户大多没有抵押品，借款额度基本都在1 万到10 万以内，难以依靠个人的信用获得银行资金。三位创始人结合中国的社会信用状况，利用可靠的信用审核模型和先进的技术，创建了适合中国的P2P小额信贷网络平台—人人贷。

2013 年上半年人人贷平台成交金额达到4.73 亿元，借贷交易达成10078 笔，同比增长267%，平均投标利率为13.09%。

传统金融机构也不甘示弱，10 月底，招商银行低调上线了一个专门进行投融资业务的线上服务平台，其业务模式与P2P平台类似，上线一跃揽金近1.3 亿。不管是传统金融机构还是互联网公司，在竞争中实现互联网技术和金融服务的深度融合必然是行业发展趋势。互联网金融的内涵还在不断延伸。展略达管理咨询和资本公司创始人兼CEO 王伟指出，互联网金融的产业蓝图涵盖远不止P2P 借贷，会带来二个趋势：一是传统产业通过互联网进入金融，这可能带来激烈的竞争同时也可能激活金融业务的创新思维。二是传统金融行业通过互联网来颠覆传统的商业模式和盈利模式，通过改造优化业务链条和消费终端的互动来形成新的金融竞争优势，比如移动互联的支付功能是微信未来的战略方向。

互联网金融行业发展喜中有忧，中央财经大学郭田勇教授认为，如何保证客户信息和交易信息的安全以及在互联网环境下防控金融风险，是互联网金融继续发展的过程中亟待解决的问题。

投融贷人员认为，如果说目前的互联网金融是金融业中的“异类”，那么，通过给予其合法身份，并将其纳入监管框架中进行规范，将促使互联网金融健康发展，使其回归金融的基本属性。

推荐第7篇：互联网金融

银行如何迎接互联网金融的崛起？

一、信息技术催生互联网金融

1、互联网金融发展势头越发引人关注

近来，以第三方支付、网络信贷机构、中大财富网络借贷平台为代表的互联网金融模式越发引起人们的高度关注：

首先，第三方支付每年几乎以倍增的速度在增长。自2010年至今，互联网支付总金额由2010年全年10858亿元，到2012年上半年即飞速实现15521亿元，其中，近几年以支付宝、财付通为代表迅速崛起的第三方支付企业所占据的份额达到了近八成（易观数据），远超过银联及银行网银渠道，而后者大多已走过十年发展历程。

其次，网络信贷机构的贷款规模和利息收入增速惊人。截至2014年7月份中大财富网络贷款已累计发放贷款总额超过1.4亿元。分析称，如果这一势头持续一年，中大财富的利息收入将达到惊人的500万元，而中大财富开业还不到一年。

2、银行三大传统业务领域面临挑战

正如《环球企业家》文章“互联网金融之争：杀死“恐龙””所指出的那样，互联网金融出现，让银行三大传统业务领域都面临挑战：

首先，以支付宝为代表的第三方及移动支付正在改变用户实现支付的入口，从而冲击银行的传统汇款业务。因为第三方支付已并不限于网上电子商务交易，且已延伸到更为传统的领域，如水电燃气缴费、信用卡还款、代缴交通罚款等。据报道，临近年底网上缴纳交通罚款迎来高峰，支付宝代缴交通罚款总订单近10万笔。

其二，以中大财富为代表的网络贷款模式正在出现，冲击银行传统贷款模式。

其三，以中大财富为代表的P2P模式正在绕开银行实现个人存贷款的直接匹配，成为未来互联网直接融资模式的雏形。

3、互联网金融拥有比传统银行更广泛的客户基础

近年来高速发展的电子商务平台，积累了海量客户信息数据，为互联网金融奠定了比传大。

4、互联网金融具有数据信息积累与挖掘优势

互联网金融在运作模式上更强调互联网技术与金融核心业务的深度整合，凸显其强大的数据信息积累与挖掘优势。通过将电子商务行为数据转化为信用数据，并以此作为依据控制信贷风险，使能够获得信贷资源的人群得以向下延伸。

二、伪命题：传统金融（银行）VS互联网金融，谁主沉浮？

面对裹挟着强大信息技术优势和内置着开放性、交互体验性特质的互联网金融的野蛮生长、悄然滋长，马蔚华行长抛出的惊天之语“如果传统银行不改变的话，他们就是21世纪一群要灭亡的恐龙”，的确振聋发聩，使我们不得不开始反思、探究，二者究竟是相互替代？或互补？或交叠？究竟谁代表未来？

1、从产品和服务方面看，小微企业的日常银行业务以结算及账户管理类产品为主，虽然单笔银行业务金额较小，但客户群整体的业务量庞大，对银行形成较大的业务处理压力。互联网金融的出现，可以大大缓解银行业务处理压力；但小微企业日常大量使用现金交易，以及需要账户管理等服务，又不是互联网金融能够解决的。

2、从渠道便利性方面看，小微企业对渠道便利性要求较高，偏好面对面的服务方式，因此，网络分布较广的大型银行和与客户贴近的社区银行的小企业业务较有优势。而大一点的小微企业将具有较强咨询能力的客户经理作为服务渠道。这是互联网金融所不具备的。但我们的调研得知，只要银行提供足够的知识培训、促销手段，很多小微型客户也愿意使用远程渠道（网上银行），以便更简捷地完成日常交易。这给互联网金融带来了机会。事实上，互联网金融能有今天的成就，也是得益于银行十几年来不遗余力地普及远程渠道的结果。

3、从自动化和集中处理流程方面看，小微企业的融资需求通常金额小、笔数多，需要耗费大量的人力和时间完成处理流程，因此，单位处理成本比大中型企业的融资业务高。为降低处理成本，领先商业银行重点在微型企业授信业务的流程处理上，通过建设一套高效的

小微企业授信业务系统，支持从申请受理到评估审批再到放款及贷后管理的全流程处理自动化程度的提升。在提高业务处理效率的同时，实现规模经济。而互联网金融也主要依靠数量工具的授信决策技术，二者有可互相借鉴之处。但互联网目前仅限于审批环节，而银行已运用到贷后管理环节。

4、融资不等同于简单的贷款。如贸易服务、保理服务等都有融资的元素，这些服务都能帮助中小企业提高现金流，更有效地管理公司财务。而互联网目前只能做贷款等简单的业务。

5、并非所有金融都适合互联网化。例如规模巨大、交易复杂的大企业融资项目。但在供需结构简单、经营相对单一的微型企业及小额消费信贷方面，互联网金融发挥作用的空间更大。换言之，互联网金融对银行微型企业贷款业务的影响无疑将大于中型、大型企业业务。

6、互联网金融，其风险管理面临挑战。一是互联网金融，主要基于过去交易数据或购销行为作出风险判断，无法掌握贷款资金的实际流向。除交易数据或购销行为以外的信息并不是很对称，而要获得这些信息，必然加大交易成本。二是电商单独推出小额贷款，归根到底业务只能限于电商自身的生态系统之内，其信贷业务所必需的信用数据只能在自身平台上搜集。而对于银行来说，还有很完善的线下信贷信用资料可以作为参考。这种线上线下的风险数据的获得是非金融机构或者纯粹的电商公司无法做到的。三是通过网络完成整个借贷行为，虽然的确能够突破地域限制，但当其主要贷款客户由向电子商务平台上VIP客户发放小额贷款，扩展到普通会员客户且发放大额贷款业务时，其贷后管理如何开展？出现拖欠甚至不良资产，如何处置？等等都面临挑战。

因此，对互联网金融来说，本质还是金融，互联网只是手段。贷款的流程、风险的管理、坏账的处置和外部的监管等，互联网金融还要有一个漫长的学习、成长过程。互联网金融取代不了银行，就像DVD的出现取代不了影院、电商取代不了实体店一样。除非电商收购银行或自己设立银行。但如果这样的话，互联网金融就变成了银行的一部分，银行依然还是银行。同时银行做电商也取代不了电商，即使银行收购了电商，电商依旧还是电商，不可能变成银行，至多只是银行控股集团中的一份子而已。社会分工越来越细，不可能让某个人或某个行业独揽天下。或许线上线下并非零和博弈，而是形成一个更为庞大的、互相交错的生态系统。

三、小微企业将得到更加全面的服务

互联网金融的出现，让对小微企业服务的模式更加各异。比较有代表性的是民生银行批量开发模式（包括升级版商贷通2.0的综合金融模式以及产业链深度介入和整合的行业金融模式）和招商银行的“零售模式”（按照零售贷款的标准化模式来经营小微贷款，充分挖掘其6000万零售客户群）以及阿里金融的“网络+数据”服务模式（向VIP客户、甚至普通会员发放贷款，额度也由小逐步提高）。

多种方式并存，是服务小微企业的题中之义。客观来讲，支持小微企业发展，解决量大面广的小微企业融资难问题，靠以大银行为主的传统金融机构是远远不够的，目前银行渠道对小微企业融资需求的满足比例不足12%，虽然未来会有上升，银行在服务客户层级上也将不断下沉，但受制于数据、技术和成本，仍无法完全覆盖。毕竟，小微企业融资需求时效性高，并且从几十元、几千元、几万元、几十万元到几百万元不等，此外还包括结算、现金管理、咨询、风险控制等多种非融资性需求不一而足。因而，只有多种机构、多种方式（线上、线下）竞相迸发，才能从根本上解决小微企业融资难问题，进而促进小微经济的蓬勃发展。未来小微市场并不是一个可以“赢家通吃”的市场，银行和互联网金融二者也不是“有你没我”的“零和游戏”。正如正如拍拍贷尹飞所言：“小微金融，未来5到10年是个庞大的生态”。里面会有成千上万的从业机构，有全国性的，也有区域性的，有线上的，也有线下的，有单一融资服务的，也有综合金融服务的；除了信贷，还可能有保险等更复杂的产品形态；由于整个小微金融的服务对象，始终会是个体户和小微企业，各种机构之间有交叉也有错位，市场竞争所引致出的巨大效益更加普惠于普通百姓、促进经济发展。

四、银行如何迎接互联网金融的崛起

1、技术加速脱媒。作为银行从业人员，必须清醒地认识到，中国金融脱媒时代已经不知不觉地开启了。从数据上看，今年债券市场的融资额已出现了井喷式增长，相比2009年全年企业债券净融资规模为1.2万亿元，今年前10月，这一规模就接近2万亿元，增速十分惊人。对商业银行而言，金融脱媒不只发生在资产端(贷款)。在以存款为主的负债端，许多高端大额客户资金正在被理财和信托产品所分流，当前商业银行的定期存款同比增速已经从2009年的45%下滑到15%左右。实际上，随着股票、债券、三板市场、OTC等多层次资本市场的不断完善，各类型专业机构投资者陆续进场，金融脱媒只会以不可逆的方式延续下去，而这也正是中国金融走向成熟的标志或必经之路。所以，中国人民银行金融市场司司长谢多

指出，再过10年，银行贷款在社会融资总量中的比重由目前的半壁江山有可能降至30%-40%，与美国大体一致。

而出乎意料之处或在于，互联网金融的“从天而降”，第三方支付以及由此衍生的福利管理、差旅管理、资金归集等现金管理业务、中小企业网络贷款、P2P贷款业务，形成的技术性脱媒或许将大大加速这一进程。

2、客户和业务重新定位。小微业务需求多、市场广，商业银行具有较大的定位空间：与阿里金融平均每笔贷款6万多元的额度相比，银行面临的显然是不同的客户层级；与纯粹提供融资服务（如小贷公司）达到效率与完美体验的极致不同，有些银行（如民生银行）更擅长提供综合金融服务„„毫无疑问，为了在未来复杂的小微金融生态中赢得一定的市场空间，结合自身实际重新进行客户定位和业务定位，是当前各家银行必须思考的课题。

3、专业化。随着小微市场参与者不断增多，金融生态日益成形，生态系统运作愈加复杂，愈发需要更加专业化的服务，而无论是银行、小贷，还是互联网金融机构，都应该在明确自身客户定位的同时，同时明确自身金融服务的专业侧重，建立差异化竞争力。如何对不同层级、不同融资需求的小微客户进行有效的信用评估、风险识别和合理定价，显然是各家金融机构在专业化技能和水平上面临的重大考验和挑战。

例如，阿里网络信贷将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价，并以此为依据发放小额贷款。而民生银行“商贷通”主要采取批量开发模式，重点是以群体风险来对冲个体风险；招商银行则是在立足于6000万存量零售客户的基础上以零售方式做小微业务。

4、数据化。阿里小贷敢于为10万家小企业提供贷款，就是因为他拥有海量的客户信息数据。通过数据中心集中处理阿里巴巴旗下多个平台的信息数据，让阿里小贷对企业在网上的交易情况了如指掌。

当前，并行数据库、分布式存储、云计算等信息科技技术为大数据挖掘提供了有利条件，而神经网络、遗传算法、自动推理等人工智能科学的发展为复杂数据的去粗存精配备了更加灵敏的工具。因此，正如中行董事长肖钢所言，银行要充分吸收科技发展最新成果，打造集中统一的企业级数据仓库，大力推进银行业数据驱动型发展方式。

建行推出善融商务，其目的不在于赚取商家的交易费用，而是提供一个有竞争力的平台帮助商家发展，以后续加大对信息的捕获力度，占据数据制高点，以构建自己的网络商业信用体系，并以此对接传统金融服务包括支付、结算、信贷在内的金融服务来获利，形成竞争优势。

5、综合化。小微业务由于兼具对公与零售业务的双重特征，除了融资需求，更多需求在于结算、咨询等非融资领域。相对于互联网金融企业，传统银行无疑有着更为丰富的资源基础和经验积累，因而在定位上，银行相对更适合在综合金融服务领域有所侧重。例如民生银行，目前在其74万小微企业客户中，有融资需求的19万户，其余的企业是非融资需求，即咨询、结算、增值服务等，其推出的商贷通2.0版，就在解决小微企业更多的需求；而平安集团致力于的“一站式综合金融服务”，同样是着眼于对客户全方位金融需求的满足。本文归中大财富所有，转载请说明出处。

推荐第8篇：金融调研报告

互联网金融调查报告

摘要

互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网

技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。它既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。当前商业银行普遍推广的电子银行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。 中国的金融改革，正值互联网金融潮流兴起，在传统金融部门和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都发生了深刻变革。

关键词：互联网金融；网络安全；支付方式

一． 引言

从2003年5月阿里巴巴集团成立以来，电商就逐渐将人们的生活与互联网紧密联系在一起，同时金融这个角色也加入互联网来凑热闹，2005年后互联网金融也逐渐成为人们生活中的热词。如今，淘宝、京东、亚马逊已成为行业标志性的品牌，逐渐领导着整个互联网金融行业走向成熟，影响和改变着整个社会的金融交易方式和金融交易效率。对于在全球网络市场发展最快的中国来说,外资银行看到了这块巨大的市场,他们纷纷登陆中国,目标要建造全球最大的“网络金融帝国”。中国网络金融既拥有全球最巨大的市场,又面对最严峻的挑战。行业竞争在加剧，行业规范度也在不断加强。在传统金融部门和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都将发生深刻变革。中国互联网金融行业未来的发展也更值得我们去期待。

二．调查报告内容：

(一)．产生原因：

1．是互联网化。随着WIFI，3G，4G等技术发展，互联网和移动通信网络的融合趋势非常明显，有线电话网络和广播电视网络也融合进来。移动支付将与银行卡、网上银行等电子支付方式平台进一步整合，真正做到随时、随地和以任何方式进行支付。 2．行业融合。在互联网技术的推动下，近年来互联网业、金融业和电子商务业之间的界线日渐模糊，行业融合日渐深入，已经形成新的“互联网金融”行业，具有巨大的潜在市场。以阿里金融为代表的新兴互联网金融服务平台，在支付、结算和融资领域内的种种“举措”，给银行的传统经营管理带来巨大挑战。

3．互联网技术的发展。互联网技术的发展成为互联网金融行业的依托，尤其是数据产生、数据挖掘、数据安全和搜索引擎技术，是互联网金融的有力支撑。社交网络、电子商务、第三方支付、搜索引擎等形成了庞大的数据量。云计算和行为分析理论使大数据挖掘成为可能。数据安全技术使隐私保护和交易支付顺利进行。

4．网络交易。自从智能手机、个人电脑和平板电脑进入我们的生活，通过互联网做交易开始变得更加普及。由此可见互联网金融的产生是社会发展的产物。由于各大电商频繁的促销手段（双十一，双十二），也使得网络交易方式更为普及。

(二)．调查分析

此次调查采用网上问卷调查方式：调查问卷共四部分，下面分别从问卷的四部分叙述调查内容：

1.基本情况调查：

在参与调查的人当中使用智能手机的占到总调查人数的98%，在使用智能手机的人当中，从不网购，不参与互联网购物的人仅占4%。从调查数据就可以看出，人们参与互联网金融的频率很高，同时互联网金融确确实实已经成为很多普通人必不可少的生活消费方式。

网络购物的频率：

2.对互联网金融认识调查：

通过调查发现，参与调查的人群中对于互联网金融的认识和经营的业务了解较为清晰，很多人也使用相关的功能进行支付，转账，储蓄，但是在调查人群中对于一些互联网金融相关的业务参与很少，同时对于互联网金融相关的盈利及经营方式了解不够，在调查中发现很多人对互联网金融仍然不够放心，选择参与互联网金融的业务也较少，可见互联网金融要被大众全面接受和放心使用仍然有很长的路要走。

3.互联网金融使用情况调查:

通过对互联网金融使用和情况的调查，在参与调查的人群当中，普遍使用支付宝作为，而且在使用支付宝的人群中，将支付宝作为日常生活中便捷支付工具和免手续费转账的人分别占78%和68%，而将其作为理财工具的人占46%,愿意购买互联网金融产品最为理财工具的仅占10%，可见虽然互联网金融在迅猛发展，但是，由于对与网络安全相关方面考虑，大多数即使知道有相关互联网理财产品，也不愿意办理和参加。可见互联网金融在网络安全和用户信任度方面的发展仍然面临不小的挑战。

使用支付宝办理的业务有：[多选题] 4．互联网金融安全情况及态度调查：

在参与调查的人群当中，因为互联网金融相关交易而泻露信息的人占到30%，没有发生过任何互联金融损失的人仅占46%,同时在参与调查的人当中很多都担心因为互联网安全而造成损失，并且很多人对现在网络安全不放心，同时也表示现今网络安全技术仍然不够发达，可能造成经济损失。

认为互联网金融风险存在的主要原因是 [单选题]

(三)． 调查方法

调查方法：网络问卷调查法。

开始时间：2016-08-20 结束时间：2016-09-01 样本总数：50 份

四．总结

从调查结果可以看出互联网金融被大多数的人所熟知，近一半以上的人都参与到互联网金融交易，目前大多数的人对互联网金融的一些营销方式还是比较满意的，互联网金融的支付快捷便利，带来的收益较储蓄高，企业融资成本大大降低，融资速度快，,这些优点促使互联网金融快速融进人们的日常生活之中。但由于互联网金融的发展仍然处于发展时期，也暴露了很多缺点：

1.消费者权益保护问题。互联网金融依托互联网进行数据的传递、存储、处理和使用，有可能面临因设备问题和人为问题带来的信息泄露、网络诈骗等问题。近期出现大批互联网贷款公司出现挤兑、骗贷、跑路等现象，严重损害了消费者权益，虚拟金融服务引起的洗钱、非法集资等业务风险。互联网金融业务主要在电子信息构成的虚拟世界中进行，由于交易对手身份确认、信息不对称等，增加了业务的风险判断和管理风险；互联网金融高效便捷的金融产品虚拟交易方式有可能被不法分子滥用，为洗钱、非法集资等不法活动提供便利。

2.监管法律法规滞后缺位引起的法律问题。当前互联网金融行业方面的监管和适用的法律存在空白和灰色地带，互联网金融监管制度建设相对滞后于市场发展。一方面互联网金融业务呈现多元化，涵盖全部金融子领域，对我国“分业经营、分业监管”是一个挑战；另一方面互联网金融无时空限制、客户范围广泛，一旦发生金融风险则会造成大面积的负面影响甚至出现系统性风险。我们调查的人群中就有人被欺诈过，一半的人认为互联网金融的安全性欠缺，所以互联网金融存在的问题应该引起我们的高度重视。

改进方式：

一.要加强互联网法制建设，制定互联网管理的基本法，明确互联网管理的基本原则，明确网络运营商、网络用户、信息服务企业和信息发布者等主体的权利、义务和法律责任，建议金融机构和从事网络支付服务的非金融机构加强技术防范、人才培养、内部控制和风险预警， 建设数据备份中心，建立网络金融风险预警机制，确保网络金融安全。

二.要加强互联网金融监管，切实保护消费者权益。首先是要明确牵头监管的部门，避免一些不法个人或机构利用网络销售金融产品的欺诈行为；其次是对当前存在的各类互联网金融产品进行分类，对高风险互联网金融产品销售实现登记备案制度。

三.是尽快建立全国统一的信用平台体系。正如马云所言“金融的本质是做信用，互联网金融本身是建一个有信用的体系”。

四.是积极探讨互联网金融的对外开放，接纳部分有成功经验的国外互联网金融机构来华开展业务，形成国有资本、民间资本和外资相互竞争、共同发展的和谐格局。

推荐第9篇：互联网金融行业分析报告

2017互联网金融行业分析报告 数据能力：互联网巨头发展金融最大优势

数据金融：金融的本质是数据，以及基于数据的建模和风险定价。互联网公司及科技公司拥有海量用户数据，有机会借由数据挖掘和建模，成为传统金融公司之外的数据金融新贵。全球互联网上市公司总市值约2万亿美金，而金融市场规模则在300万亿量级。

中国传统银行的征信记录仅覆盖总人口的35%，远低于互联网52%的覆盖率。互联网巨头拥有了极大的数据先发优势。 虽然中国的央行征信及传统金融业务数据不对互联网公司开放，但丰富的社交、线上消费及转账行为数据能够在风控和征信中发挥巨大作用。

据CNNIC统计，截止2016年底，我国网民规模达7.31亿，手机网民占比达95.1%，其中手机支付用户达到4.7亿。随着中国移动互联和移动支付渗透率的不断提高，网民在互联网上留下的数据踪迹成指数级增长，这些数据不仅包括了基本的实名制用户信息，更重要的是体现了用户的消费历史、社交行为、生活开支甚至是理财偏好。

蚂蚁金服和腾讯金融拥有自己的征信数据来源和技术，使其能够绕开传统金融，独立解决陌生人交易场景中的身份及违约风险评估问题。在数据金融的竞争格局下，互联网巨头将首先受益数据优势带来的用户价值增长。

随着移动支付成为大众习惯，互联网金融规模保持着高速上涨，截至2016年，中国互联网金融总交易规模超过12万亿，接近GDP总量的20%，互联网金融用户人数超过5亿，位列世界第一。

相对的是，银行卡和传统金融网点的重要性被不断削弱。银行卡是我国传统金融机构触及客户的主要产品，然而随着电子支付的爆发，银行卡的吸引力不断减弱，手机号实名制和生物身份验证为互联网金融提供了与传统银行卡相同等级的安全保障，网络资管规模将在一段时间内保持高速增长。

目前全球27家估值不低于10亿美元的金融科技独角兽了中，中国企业占据了8家，融资额达94亿美元。中国互联网金融服务市场规模巨大，增速较高，有望成为互联网公司的下一金矿 ，在数十亿市场空间里，数字金融巨头已经出现雏形。

另一方面， 经过了几年的高速发展， 阿里、腾讯等 互联网头部公司具有了稳定的市场地位和可观的市值规模。对互联网龙头公司来说，线下商业模式向线上搬迁所带来的红利在消退，未来的增长是决定公司战略的重要因素。

经过了近6年的高速增长，截止2016年底，中国移动互联网月度活跃用户数量已经突破了10亿大关，但同比增长持续放缓，IOS设备不增反降。 另外一方面，规模型APP（MAU大于1万）的数量在2015年达到顶峰后，在16年开始下滑，但头部 APP（千万级以上）数量仍在持续增加。在新用户增长乏力的局面上，头部APP实际上在持续收割中部APP的用户，互联网市场寡头化的趋势越来越明显。

随着移动互联的渗透率达到网民总数的95.1%，人口红利逐渐减退，移动互联网正从增量模式转入存量模式。增量流量的枯竭，迫使互联网公司改变一贯以来依靠流量的粗放模式，而更多的依靠增值服务，对存量流量进行再获取，管理和商业化成为互联网巨头的主要着眼点。

对于互联网和科技巨头而言，金融市场显然是具备足够体量和盈利能力的潜在市场，基于个人客户和小商户的数据挖掘和逐渐积累沉淀的风险定价能力有希望成为其在金融领域的竞争优势。我们判断，数据金融可能在互联网盛宴的下半场绽放光彩。

中国互联网巨头以支付为入口，以数据为底层支持，基于大数据的理财产品、信贷、保险等的设计、发行、分销；嵌入场景的消费金融和供应链金融；以区块链、云计算为代表数据金融技术能力的输出，综合来看，数据金融初具雏形。互联网巨头的获客成本持续低于传统金融机构，逐渐成熟的互联网征信体系将进一步释放巨大的金融衍生场景，互联网巨头重构金融的机会正在到来。

与传统的征信数据相比，互联网数据能够更全面地反映用户消费及资金状况，海量数据在互联网各项平台中不断积累，信用生态合作者也可以提供后续反馈，形成新的行为和交易数据回路，在反馈中不断更新个人征信状况。

深度契合需求， 互联网金融增量市场空间巨大

需求端：个人客户和小商户对金融服务的需求持续存在。传统金融公司很难满足长尾曲线中后部客户对于金融服务便利性、可得性和性价比的需求。互联网公司依靠庞大用户基础、用户数据持续跟踪分析和渠道优势，对更大范围的客户进行信用评估和金融服务，如京东金融等。 中国个人消费贷款余额在4万亿量级，长期有望增长至10万亿以上，对应高达数千亿的利息收入。综合考虑保险、投资、众筹等其他业务，个人金融服务市场空间有望达万亿规模。数据金融公司有机会在增量市场中占据较大份额。

据央行统计，目前传统的金融机构对国内个人征信的覆盖率仅为28%，而美国个人征信市场的覆盖率为92%，以FICO信用分为主要依据的美国个人征信系统已经有了十多年历史，而央行的征信系统还存在查询难、记录少、个人信息在不同银行割裂等情况。

作为个人金融业务发展的基石，个人征信数据是衡量个人风险和金融服务定价的最关键要素。在个人信贷数据偏少的情况下，我国传统金融机构无法对长尾用户进行其他维度的数据交叉验证、分析，导致了个人金融服务市场存在大量空白，需要互联网巨头及科技公司进行填补。

长期以来，中国的传统金融服务局限于以抵押为主的工业制造业和房屋贷款。2010年开始，随着电商及O2O产业的迅速成长，房贷在消费信贷中所占的比例不断降低，消费金融比重不断提高。

我们认为，伴随着消费升级的大趋势，中国居民对信贷业务的需求从房贷车贷为主，扩大到日常消费的方方面面（数码产品、出行、日用品、教育、医疗美容等）。由互联网公司主导的，嵌入电商场景的互联网消费金融业务（分期、小额无抵押信用贷款）在很大程度上推动了这一趋势。我们预计个人金融服务市场将随着第三方支付的普及进一步增长，个人消费金融市场潜力巨大。

从金融市场规模来看为 ，中国居民可投资资产规模持续上升（年化增速为18%左右），2015年居民可投资资产规模为181万亿，资产结构中仅为35%的金融产品（发达国家金融为产品比例为60%-70% ），提升空间巨大。另外，中国居民的消费需求保持强劲的增长。

2015为个人消费信贷余额为18.95万亿，年化增速为23% 。截止2016年，中国消费性贷款余额的有占比只有20%左右，与欧美发达国家的50%左右的比例相比，有着明显的差距。经初步测在算，国内互联网金融服务的收入空间在2万亿左右。

C端的金融需求金字塔可分为基础的支付，中层的信贷、消费金融及顶层的投资理财三个层次。互联网巨头从电商、社交等入口全面进入第三方支付、征信、小贷、理财等领域，并朝着垂直领域不断纵深发展。

流量入口带来的场景和数据优势，使得互联网巨头迅速切入支付和征信两大底层金融功能。在中国市场以腾讯和蚂蚁金服、京东金融为代表的一系列互联网公司在金融领域快速探索。

凭借支付宝占领第三方支付入口后 ， 蚂蚁金服依托电商平台积累的海量数据 ， 助力金融产品定价与风险控制。蚂蚁借呗（纯信用个人贷款）2016年用户数达到1000万，放款规模为3000亿元。 2016年双十一支付宝全天完成支付10.5 亿笔，“花呗” 占20% ，我们估计花呗2017年放款规模在1-2万亿左右 。源于支付宝资金沉淀和理财属性的余额宝，目前资产规模超过一万亿，理财规模年化增速超过30% 。

云计算将支付宝每秒支付能力提升到了8.59万笔，远超VISA（1.4万笔）等国内外金融机构。依托于淘宝、阿里巴巴和天猫三个电子交易平台，蚂蚁金服获取了海量的交易数据和消费行为数据，在此基础上，整个蚂蚁金服搭建起了基于信用体系的金融业务帝国。

目前，凭借着覆盖长尾用户的消费数据和用户画像能力，每笔网上交易的成本降到了2分钱以下，远低于传统银行，保证了各种普惠金融业务顺利开展。数据的优势使得蚂蚁金服的产品研发和差异化定价能力显著高于传统的保险及基金销售网点。

中美互联网金融路径不同， 中国盈利模式刚刚起步

资料显示，2016年共有4.5亿账户使用支付宝，而海外支付巨头PayPal的活跃账户仅有1.97亿，支付宝超PayPal成为全球最大的第三方支付公司，2015年支付宝的资金支付总额达到9310亿美元（根据花旗研究院数据），而PayPal为2817亿美元， 支付宝在活跃用户及使用频次数据都远超PayPal ，但蚂蚁金服的现阶段营收远低于PayPal，ARPU提升空巨大。

从收入结构来看，蚂蚁金服国内支付服务收入占总收入比例达到40%以上，小微借贷收入占比达18%，天弘基金收入占比17%，托管利息收入17%，蚂蚁金服支付规模大，但盈利水平低于PayPal。个人借贷相关费用已经成为 PayPal和蚂蚁金服的重要业务内容（12%vs18%），但消费金融和个人信贷产品为PayPal每年带来86.4亿收入，而蚂蚁金服的相关服务在收入在60亿左右，支付宝凭借着更高的用户基数和更多的线下支付场景，我们认为未来盈利空间巨大。

与支付宝不同的是，PayPal并没有向全牌照的金控集团转型，而是建立了独树一帜的情景电商模式和全方位的内嵌式支付入口，彻底改变传统电商的游戏玩法，极大提高潜在用户转化率。凭借市场第一的用户消费转换率，PayPal得到了很高的交易佣金作为回报。

我海外互联网巨头在基础的支付和电商层面不断开发，为传统商家和银行卡提供网络支付和电商入口，本身并不拥有资管、银行等牌照类业务。底层的支付和消费功能正在成为如Facebook、PayPal等巨头进一步提升广告、交易收入，开发ARPU值的法宝。 老牌支付巨头Paypal通过一系列的收购和投资，将自己的支付入口扩大至所有的社交应用和主流内容网站。目前PayPal不仅能提供移动支付、转账、信贷功能，更重要的它正在全面向情境电商平台转型。去年九月PayPal收购了Modest，获得了情境电商的所有关键技术：在不同应用场景植入购买按钮，创建app，管理订单等。

PayPal的移动电商平台以及Braintree后台支付的全闭环支持能在用户浏览图片、网页和邮件时拥有全面嵌入式购物体验，用户目光所及之处，都可以一键购买，大大提高了电商用户的转化率和消费规模。该业务目前正在内测，有望成为PayPal新的增长点。PayPal也将是紧接Stripe推出Relay后第二个提供情景电商平台服务的公司。

在美国，传统理财产品、中小企业信贷、保险等均有成熟的金融巨头覆盖，传统金融机构深耕社区和家庭，消费者习惯已养成。互联网企业和fintech类公司不具备渠道优势，他们更多的扮演“补充”角色。未被传统金融服务覆盖的客户或市场缝隙，由互联网企业和FinTech企业来补充，其角色更多的是“提高某已有业务的效率”。

大多数中产阶级的理财服务是由传统银行和资产管理公司、投资顾问公司提供的。近年来，智能投顾平台（自动化投资平台）的兴起，如Betterment、Wealthfront针对的是年轻一代，主打的是在资产在能够得到充分的大类配置前提下，以人工智能和机器学习辅助个人投资者优化资产结构。

CreditKarma公司则提供美国居民信用分数的实时免费查询，根据用户信用分数推荐对他们更划算的金融服务（保险、贷款等）；由于Credit Karma掌握了三分之二的美国消费者的实际债务负担，包括债权人和债务利率等信息，系统通过挖掘数据并利用算法使用户看到符合自身需要的广告，也就是对网站用户进行个性化的推荐。佣金收入则来自于成功推荐信用卡、贷款以及其他金融服务。

总结来说，数据优势和流量入口为中国。互联网巨头带来数据金融的全面成功。2016年春节期间，微信完成320亿美金电子红包的转账，是Paypal2015年全年支付额的六倍多。蚂蚁金服旗下的余额宝规模达到了960亿美金，成为世界规模最大的货币基金。

蚂蚁金服目前估值为600亿美金，距离中国交通银行4000多亿人民币的市值仅一步之遥。除美国外，中国将成为全世界最大的支付市场和全世界第二大的金融科技市场。中国互联网巨头成功开发了国内尚未被传统金融覆盖的需求，并走出了一条巨头进化的独特路径。

移动支付为入口 ，数字金融产业链全面成型 供给端：第三方移动支付快速普及，2016年交易规模达38.5万亿，微信支付和支付宝市场份额高达90% 。在占据支付业务核心竞争力之后，数据金融公司开始探索信贷业务，在此过程中优先发展征信，并向保险、众筹、投资等领域延伸。

参照海外发展经验，我们判断消费信贷有望成 为 继支付业务之后，数据金融公司重要的业务之一。传统金融机构通常通过资产抵押控制信贷风险，对于长尾中后端客户服务不足。数据金融公司有机会通过数据分析和风险定价模型服务更大范围的客户。

以腾讯和蚂蚁金服为代表的支付巨头以自有数据为基础，发力征信，谋求覆盖全方位、全场景的移动互联金融生态。蚂蚁花呗已走出阿里平台，接入40多家外部消费平台。京东金融以电商交易和商家备货场景切入，在消费和供应链金融领域纵深发展，通过“白条”拓展消费金融业务，并试水ABS和ABN。

互联网金融将从以支付、电商为代表的产业链前端向以个人金融、资产管理为核心的产业链后端布局发展。未来，立足于互联网巨头和科技公司的金融服务产业，竞争才刚刚开始。

蚂蚁金服：数据+ 科技成就金融巨人

依托于互联网 消费金融的场景化，蚂蚁金服首先打开了电子支付市场，并且将消费金融、保险、小微企业借贷等业务嵌入了日常的交易场景中 。 在建立起了拥有基金、银行、支付、保险、众筹等全牌照的金融帝国之后， 全方位的人工智能平台被应用于各种服务场景之中，如风险控制、信贷决策、保险定价、服务推荐。加上算法不断迭代，公司向着全场景的智能金融帝国转型，数据+科技使得蚂蚁金服成为互联网时代的金融巨人。

信息的融合在技术和算法的推动下，开始产生巨大的价值。以蚂蚁金服为代表的互联网金融公司与传统金融机构最大的区别在于技术。互联网公司开始利用技术重塑金融：

自动问题识别（CTR）：上下语义匹配及客户真实意图识别。采用标准问题映射技术，再找到多方面的服务标准化或需求驱动。由于采用了人工智能识别技术，2016年双11淘宝自助服务比例达到了97%，自助转人工的需求猛降，客户满意度提高，公开资料显示该技术运用后，人力和GPU成本下降1亿左右，而支付和理财平台的峰值容量和操作效率反而得到极大提升。 基于迁移学习和深度学习的精准营销。基于阿里生态体系的海量数据在深度学习的技术框架内达到融合和学习，对用户、产品、文本等进行同一“编码”，经过大规模学习和迁移学习后，人工智能能够将支付用户的属性和阅读偏好、电商购买行为与保险偏好联系在一起，从而实现基于交易行为和阅读行为的精准营销，助力理财和保险产品的销售和定位。

蚂蚁金服在进行精准营销时，把算法、业务、系统整体打通，大规模提升深度学习效率近6倍左右，并且开始从非结构性数据中提取每个用户的谨慎性系数。

在蚂蚁聚宝的主页和社区观点里面，同一个基金面对不同的用户DNA，会有不同的文字呈现，推荐的内容和原因根据用户习惯和浏览历史而变化，是个性化定制的模式。目前这些全新的算法提高了业务点击转化率将近5.9倍，GMV提高了3.4倍。

小而美的保险：运用机器学习和可解释模型真正理解用户的消费行为。蚂蚁金服的场景化保险产品，如退货险、碎屏险等，保费在0.5-5块钱左右，覆盖海量长尾人群，场景险保费收入多年维持100%的年化增速，双11一天保单金额突破1亿。

场景保险产品凭借着大数据和机器学习，做到了实时投保，实时差异化定价，实时出险率预测和极速核赔。蚂蚁金服使用几百万用户ID数据来培养可解释模型，即用户、他所购买的商品和退货这三者之间的关系，最后得出该用户的退货概率。场景类保险依靠此类核心算法，实现了超小金额保单的盈利。

征信业务方面，蚂蚁金服根据阿里系（占比30-40%）和其他第三方支付机构提供的征信数据，打造出了“芝麻信用”。芝麻信用除了连接了公安系统的实名验证与活体检测技术（扫脸、指纹等），丰富的交易场景和商家的数据接口为蚂蚁金服的机器学习贡献着源源不断的数据，芝麻信用还涵盖了信用卡还款、网购、转账、理财、水电煤缴费、租房信息、住址搬迁历史、社交关系等信息。

在面对巨量涌入的长尾客户时，传统金融IT的架构无法支撑，蚂蚁金服IT架构的云端化彻底打破传统架构的限制，实现平台上各类机构之间信息的自由流通，由此产生的呈指数级增长的数据量在平台上沉淀。未来，芝麻信用将在消费贷款和个人信用商用领域具有巨大空间。

此外，蚂蚁金服通过将支付入口和场景结合，借助其天量的大数据资源和强劲的云计算数据分析挖掘能力，全方位地切入生活场景，匹配大数据带来的客户侧写和分流能力，实现了高频和高留存的金融服务模式。目前，蚂蚁金服已经成功地将支付端口带来的低成本流量接入了理财、融资和外部购物等业务中，旗下主要包括以下几款产品：

蚂蚁借呗：个人无抵押小额贷款。芝麻分600分以上的用户，可以申请1000元-20万元不等的贷款额度。借呗在推出后的10个月的时间内用户数达到1000万，放款规模为3000亿元。目前“借呗”的还款最长期限为12个月，贷款日利率普遍为0.045%，具体利率随借随还。用户申请到的额度可以转到支付宝余额，和从银行获得的贷款一样。

相较于传统的个人贷款，“借呗”不需要用户提交复杂的个人材料和财力证明，只需凭借芝麻信用分就能对用户的信用水平做出判断和把关，3秒完成放贷。据统计，借呗90%以上的客户是来自于80、90后，也就是30岁左右。现在借呗有近4成的用户是来自于三四线城市，这些城市融资渠道门槛高，借呗现金的业务市场潜力更大。

网商贷（原蚂蚁微贷）：针对个体商户的纯信用个人经营贷款。信用分达到 550分即可为申请，网商贷作为一款贷款服务，其还款最长期限为12个月，贷款日利率是0.018%，微贷技术中包含了大量数据模型，利用网络数据模型和在线资信调查，辅以交叉检验技术来确认第三方客户的信息真实性，将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价。

此外，还可以通过云计算判断买家和卖家之间是否有关联，是否炒作信用，风险的概率的大小、交易集中度等以此来判断小微企业的信用，降低风险与运营成本。

网商银行：小微企业、个人消费者和农村用户，是网商银行的三大目标客户群体。在贷款业务中，除了覆盖阿里生态体系内电商商户如淘宝店主和外部接近60家合作平台（如金蝶软件、美团）的企业主的“网商贷”外，还包括为农村地区小微经营者提供的无抵押无担保信贷服务“旺农贷”，截至目前，已经覆盖了全国4852个村庄。从贷款利率看，目前保持在7%—12%之间，依企业资信状况浮动。

保险业务：包括嵌入自营产品和 第三方保险销售平台业务。保险产品与蚂蚁金服的其他业务形成对接，产品设计具有场景化、碎片化和定制化特点。

例如，退货运费险是依托于淘内零售平台的销售，通过对不同用户历史数据的分析区别定价，契合了买卖双方在购物时的需求，实现了保单的迅速增长，商户信用保险则是针对天猫卖家的保证金设计，蚂蚁金服通过数据挖掘来对商家的信用状况进行判断，允许商家通过购买信用保险的方式来替代缴纳保证金，降低了商家的运营成本。

嵌入自营性保险产品与阿里的业务生态圈形成呼应，在产品上具有场景化、碎片化和定制化的特点，且庞大的用户和业务资源成为这一类保险产品的核心优势。

腾讯金融：掘金社交数据，互金帝国成型

腾讯的微信支付为腾讯金融积累了理财用户及资产方资源的同时，也沉淀了资产匹配、设计和分析的数据。腾讯目前主要研发的数据产品为 “ 财富值”， 该值定义了 客户财富和风险偏好的系数， 可以帮助理财平台更准确地找到定向的客户，目前主要应用在理财通平台。

在渠道方面，这些经过分析的数据形成结论，通过理财通帮助理财产品、信用卡、车险等的精准营销和定价； 在授信方面，通过腾讯金融云的大数据去做风控；在交易方面，根据交易特征筛选来建立“可疑风险防范”等。

微粒贷：依托腾讯大数据用户画像，在符合当期授信条件的用户中随机筛选出白名单用过户并邀请使用产品，首批人数不超过10万人。2016年底，累计发放规模超1600亿元，总笔数超2000万，笔均放款8000元，覆盖6000万人。

微粒贷背靠微众银行，在微信钱包和手机QQ客户端上线，单笔最高可借4万元，个人贷款总额度在500元-20万元之间。值得注意的是，微粒贷日利息0.05%，其年化利息为18.25%，高于同类产品蚂蚁借呗（日利息0.045%）。

微证券：通过与券商合作将把证券的远程开户运用到微信上来，微信用户可以通过微信进行股票交易。此外年初，黄金红包的上线代表了微信支付分销高费率产品，进行金融产品迭代的决心。接下来在基金的接入上，腾讯会借助已经入股的好买基金实现批量接入。

2B端 “连接器力 ”：进一步发力2B端，利用数据金融展开竞争 ； 全面连接银行信用卡，将大量线上银行行为服务接入到腾讯平台上分享价值；而对缺乏风控能力的P2P、小额贷款公司，腾讯选择通过提供用户信用数据（腾讯征信、财富值），向合作公司输出能力。

年初上线的大量金融小程序显示了腾讯对进一步向金融机构开发微信导流功能的野心，目前由于监管谨慎的态度，我们对今年小程序在金融产品分销和佣金分成上面保持谨慎乐观。

在征信方面，腾讯金融主攻社交数据，搭建社交大数据用户画像能力。腾讯征信系统主要依赖三部分数据：腾讯系的基础业务数据，如社交、游戏等；从合作金融机构拿到的信贷和金融信息 ， 以及其他外部数据。目前，中国大部分的征信机构都尚未采用社交数据作为征信评估数据，据统计，社交数据在传统金融机构数据库占比低于5%，同时社交数据所对应的长尾客群往往在央行征信范围之外。

腾讯征信最新开发的模型表明，在小额信贷的风险评估中，社交数据的预测能力要强于传统的借贷数据，腾讯征信开发团队认为，加入社交数据之后，模型效果会有超过20%的提升，反欺诈测评时效果明显。未来腾讯征信将深度应用在金融产品分销和风险评估中，为腾讯金融体系提供准确的用户画像。

京东金融：全面对标蚂蚁金服 ， 金融产品推陈出新

京东金融利用电商平台场景和海量数据优势，根据用户特征，提供信贷、理财产品和保险的分销服务。供应链金融和消费金融服务的场景不仅仅是京东商城，还拓展到了京东生态圈外的很多外部场景。京东金融通过数据及科技能力，为证券公司、消费信贷公司等提供数据和产品。京东金融商业模式开始从2C到2B进行转换，主要包括以下产品：

京东白条：在京东网站使用白条进行付款，可以享有最长30天的延后付款期或最长24期的分期付款方式。逾期手续费方面，白条也比花呗低，白条逾期利息是0.03%/天，花呗是0.05%/天。“京东白条”上线，与“京保贝”形成了一个完整的金融产业链，分别为供应商和消费者提供小额微贷服务。

此外，“京东白条”的分期业务，还可以为京东带来丰厚的利润回报。如果没有“京东白条”这款产品，用户在京东购物要想分期付款，只能使用信用卡的分期付款业务，利润全部被银行获取。借助“京东白条”业务，拥有的庞大现金流被充分利用，可为京东带来丰厚的利润回报。 小金库：作为京东金融的一款基础性货币基金理财产品，它不仅整合了现金管理、投资理财等多种功能，还实现了购物支付功能，即用户通过京东小金库就可实现瞬间支付购物，速度快于银行卡等付款方式，进一步提升了消费者的购物体验。

大支付业务作为京东金融的核心战略之一，“小金库”的出现完善了京东金融现在的支付体系，京 东支付、白条、小金库等一系列产品形成了很好的串联，实现了存、贷、转的打通。

京小贷：“京小贷”是以京东开放平台的店铺为贷款发放对象，根据商家的综合经营情况给予贷款额度，贷款期限最长12个月，商家可根据贷款金额自主选择贷款期限和还款方式。

京小贷系统会根据店铺的评级、当前贷款金额、期限、还款方式等条件综合计算出贷款利率，目前暂定单笔商家贷款上限为200万元，之后会根据数据适时上调或下调；而且由于“京小贷”是依据商家信用等京东自有大数据确定放贷，无需商家抵押或提供担保，年化贷款利率在14%~24%之间，利率低于同业水平。

Facebook：电商之心不死 ， 全面发掘广告价值

与国内支付巨头试图谋求覆盖全方位、全场景的移动互联金融生态不同，Facebook通过将好友转账、移动支付和内置聊天机器人结合起来 ，进一步将金融和广告、电商业务融合。 长期以来，Facebook通过内置的广告内容为商家导流，现在公司希望用户不离开Facebook即可完成购物流程 ，在并将交易记录留存在Facebook生态系统内，便于深挖用户价值和客户转换率，进一步提振广告收入。Facebook公布的2016年财报显示 ，移动端广告收入的占其整体广告营收的84%。

2015年Facebook Meenger在美国用户中推出了P2P支付服务，标志着 facebook正式进军移动支付领域。2016年10月，从爱尔兰中央银行获得电子货币许可证，这相当于Facebook获得了欧盟通行证，为欧洲客户在Facebook实现好友间支付铺平了道路。

今年2月份，Facebook又通过跟P2P转账服务公司TransferWise合作，让原本只限于美国的Meenger用户互相转账功能变成一项跨国服务，实现了外汇汇款。

Facebook还增加了页面一键支付功能，它让Meenger内置的聊天机器人推送连接，并完成收款，用户不需要离开APP。如果用户将信用卡信息存储在Facebook或者Meenger上，就可以通过机器人在喜欢的店铺或者服务中购物。Meenger不断的扩展第三方支付伙伴，比如PayPal、Stripe和欧洲的TransferWise。

通过涉足这些全新领域，Facebook希望进一步提振Facebook Meenger用户的参与度，帮助Facebook增加用户 粘性。值得注意的是，Facebook所有金融相关的业务都是通过寻求第三方合作完成，表明公司目前尚未有正式进军金融产品服务的计划，继续提高广告收入是现阶段公司的最主要目标。

此外，Facebook与PayPal达成合作协议，Facebook用户在其网站上购物时可以使用PayPal进行支付。此举一方面可以提高用户黏着度，另一方面在线支付功能帮助Facebook获取用户的银行卡信息以及他们的购物、支付信息，同时借助大数据技术，Facebook可以准确地预测用户的个性与品质这种高度敏感的信息，来更好的定位潜在买家，从而在广告投放方面获得巨额利润。

目前，Facebook已经通过对用户行为进行全方位的跟踪及发掘，利用其数据优势在精准营销上面获得了巨大成功，Facebook的广告收入在过去的三年持续超预期。

Facebook在去年10月重新推出Marketplace平台，用户们可以通过买卖群组发表自己的出售信息。Marketplace可以根据用户所在位置，自动显示附近区域待售的物品。

该模式类似于简版淘宝+附近的人功能。用户也可通过App的搜索栏，按位置、类别及价格等选项寻找特定商品。Facebook目前还不支持收付款以及物流服务。公司希望的是用户能更长久地停留在页面中，形成浏览和购买的闭环，进而驱动其广告收入的增长。

另外，Facebook也大力发展征信技术，核发贷款的金融业者可透过这项技术，审视个人在社交网站上经可靠节点链接的亲近朋友，交际圈采样的得出信用评分低于某个水平以下，那贷款机构就会拒绝核贷给你。

相较于传统的信用评分方法，银行可以利用该专利将用户的人脉关系作为信用评级的参考因素。基于社交评分方法：主要包括用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系五个维度。

以数据为基础的模型和算法成为竞争壁垒

成功的要素：支付依托客户粘性，信贷依托风险定价能力。依托于互联网巨头的数据金融公司具备客户规模优势，腾讯和阿里在移动支付端占据先机和数据优势。但从支付到信贷业务拓展，仍需面对从数据到定价模型的挑战。对于信贷而言，拥有数据资源是成功的必要不充分条件，后续仍需要通过数据的深度挖掘和模型有效性验证来提升风险定价能力。

除腾讯、阿里、京东等龙头公司外，未来也有可能发展出来独立的风险定价技术服务商，拥有算法和技术优势的创业公司亦值得关注。

传统银行业建立的一个数据或者IT中心，是封闭或者半封闭的，而互联网巨头在移动互联时代，一开始就要接受来自于网上的各种检验、钓鱼、攻击、窃取，从而进化出了世界一流的数据分析和风险定价能力。

以蚂蚁金服旗下的数据大用户网商银行为例，这家没有网点的民营银行服务小微企业的数量突破了80万家，主营为针对小微企业的无抵押无担保的纯信用贷款。 小微企业信用记录少、风险识别复杂、控制难度大，但 网商银行凭借自身研发的风控模型和全流程的数据分析，使得网商银行的不良率低于国内银行平均水平。

网商银行目前的风险控制模型有100多个，其中最有特色的当属水文交易模型和滴灌经营能力模型。

滴灌模型：当小微企业的经营规模和资产情况达不到贷款门槛时，网商银行可以通过这家企业的历史数据判断它的经营趋势，并且通过行业数据估计公司业务潜力。它如果被认定具有一定的发展空间，依然可以得到相应额度的贷款。

水文交易模型：预测小微企业的后续经营状况，从而判断是否授信。传统金融机构习惯通过财务分析和人工审核的方式放贷，如果一家企业目前的经营相对困难，即处于“低水位”，传统金融机构往往不会向其发放贷款。但网商银行可以从其历史销售情况和行业景气程度的大数据分析中预测其很可能在几个月后“水位回升”，那么企业也很可能获得贷款。

京东金融投资美国互金Zestfinance，全新信用模式落地中国：美国科技公司ZestFinance的信用模型将应用于京东金融的消费金融体系，建立大数据信贷审批模型，利用谷歌高维机器学习算法和大数据对借款人进行信用分析和评分，而贷款方则可以购买其风控技术，以评估借款人的信用风险，同时达到降低自身成本的作用。

该模式是通过借款人授权，获取其在银行、电商、社交网络等地的数据，并在此基础上结合网络标记数据、其他合作方数据等对借款人进行信用评估，确定可贷款，授予一定信用额度后，将用户推荐到消费金融等平台上的贷款方，并收取服务费，同时提供营销获客服务。 与蚂蚁金服以支付为入口、依托账户体系、获取金融全牌照的发展路径不同，京东金融从业务场景切入，通过供应链金融、消费金融服务打通产业链，以数据技术为核心竞争力，为金融机构和非金融机构提供菜单式、嵌入式的基础设施服务。

B2B出身的阿里巴巴在经过淘宝、支付宝以及天猫三个产品，对海量用户交易数据、风控管理可谓是驾轻就熟。从其阿里小贷坏账率仅为1%的绩效水平来看，阿里利用数十年里积累下的用户信息实现了大数据的完美转型，在电商技术上取得不菲的成绩。

与其他企业相比，阿里在互联网金融领域中的思路和战略最为清晰和超前，而纵观阿里金融的业务布局，几乎涵盖全产业链：支付宝、余额宝、基金、阿里理财、阿里保险、阿里小贷、阿里担保等，还包括阿里云所提供的金融云服务。同时，阿里也是拥有牌照最多的互联网公司：第三方支付牌照、基金牌照、担保牌照和小贷牌照。但最助力阿里巴巴成长的还属支付宝。

阿里借助支付宝可谓是“一招先吃遍天”，第三方支付覆盖场景广阔，不仅有网购、电信充值，还包括水电煤缴费、信用卡还款、日常小额多频转账汇款等，极大地便利了人们日常生活。随着阿里国际化的战略转型，2012年6月阿里与Qiwiwallet成功联姻。据悉，Qiwiwallet是俄罗斯最大的第三方支付工具，其服务类似于支付宝。买家可以很方便地对Qiwiwallet进行充值，再到阿里巴巴旗下的全球速卖通购买商品。Qiwiwallet完善的风险保障机制，可以免去24小时的审核期限制，支付成功后中国卖家可立刻发货。另据Hitwise发布的数据显示，2013年第二季度支付宝和财付通占我国第三方支付平台点击访问超过90%的市场份额。其中，支付宝超过60%，财付通以29.4%排名第二。

在“2014中国互联网金融高层论坛暨第七届中国电子金融年会”上，阿里巴巴小微金融服务集团金融事业部总经理袁雷鸣肯定了大数据对客户的流动性需求预测的价值，通过十几年来支付宝为阿里带来的稳定的用户基础，到2014年第一季度，余额宝整个存量的规模已经超过2500亿，有接近两千万的客户，平均的户均投资金额只有4000块钱左右，充分的体现了碎片化的资金的特性。其中在用户构成上，年轻化成了余额宝最主要的特点。数据显示，余额宝的平均年龄28岁，18-35岁占比82.8%，年轻用户未来再发力将为阿里带来新一轮的增长点。

在阿里金融生态一片叫好以及外贸蓬勃的大环境下，阿里或于8月赴美上市的计划就有其天然吸引力。正如武汉科技大学金融证券研究所所长董登新指出：“赴国外上市可以延伸企业触角，募资外币、外汇资金。同时，还可以起到境外广告作用，对于企业国际化战略大有好处。”这充分体现了阿里作为国际第二大电商的远见卓识。有分析据此估计，老虎基金入股阿里巴巴给出的估值大约在1280亿美元，未来IPO上市，阿里巴巴集团的估值可能冲刺1500亿美元，其融资规模有望创下2012年5月Facebook上市以来最大的IPO。 总体来看，阿里如今的各项投资案都显示其整合、利用和完善产业链的雄心：社交媒体数据为其理财产品推广奠定了广泛的用户基础；高德的地图数据提高了落地率；与中国气象局公共气象服务中心达成战略合作，未来医院“智能化看病”的构想……未来的阿里将在带来更大的商业价值的同时，更好地服务国民经济和社会民生。

推荐第10篇：证券行业互联网金融报告

2013年证券行业互联网金融报告

互联网金融的重心仍在金融，互联网只是工具。市场担心互联网企业投身金融会对传统机构造成冲击，过于强调实现的方式而忽视金融业所包含的投资、融资、资本中介、风险管理、结构设计等更多专业的领域。从古代的算盘和银票到现在的网络系统和电子账户，金融的发展一直跟随着技术创新，而且在经济中的地位越来越重要。我们认为互联网和大数据的崛起将给金融业带来新的发展机会，而非致命的冲击。

过去被忽视的“长尾客户”是互联网企业的目标市场。目前已在银行、证券、保险、基金等行业全面开花，特别是在小额贷款、第三方基金销售等业务上已经有所斩获。根据长尾理论，足够多的非主流客户的需求可与主流客户相媲美，支付宝、阿里小贷等公司就是抓住了这些金融企业尚未覆盖到的零散客户而且形成了规模。对券商而言，虽然目前不会对自己的主流客户形成分流，但提醒了券商对长尾市场的重视，同时应加快对高端核心客户的服务层次，拓宽自己的护城河。

券商已经开始备战互联网金融。网上开户、网络商城、移动互联网交易、基于大数据的CRM等业务开展如火如荼不胜枚举。证券公司早已实现网络交易，拥有标准化大数据，在行业特性上就具有融入互联网金融天然品质。第三方金融产品销售平台、网络经纪商、网络IPO等互联网金融模式对券商有实在或潜在的影响，但总体而言，必是机遇大于挑战。

互联网降低了信息传递和客户切换的成本，也会加快券商差异化的进程。在互联网金融背景下，券商的发展将是一个定位差异化的过程，在这一过程中，券商将依据自身禀赋进一步分化，强者恒强与创新者逆袭都符合演进逻辑；同时，券商的发展也是业务范围不断深入不断扩大的过程，从最初的网络销售到网上业务办理再到大资管业务的扩张，最终得以覆盖券商、基金、信托、私人银行等全方位业务，成为足以比肩银行的一方。

在关注互联网金融的同时，更应注意到资本市场自身的变革给券商带来更大的机遇。资本市场改革立在长远，自主配售权+储架发行等将大幅提升券商的定价能力和客户粘性，并购和新三板市场的崛起对冲传统IPO的下降，资产证券化与银行对接，空间将破万亿。互联网金融对券商的冲级只在底层低端交易通道业务，但未来券商与科技企业将是强强联合的趋势，网络证券金融更具想象空间，不应舍本逐末。继续推荐中信、海通、广发、宏源和方正。

一、核心观点

2013年七月以来，互联网金融呈爆发之态迅速占领金融行业的焦点位置，开始在传统金融机构诸如银行、券商、保险的地盘上风生水起，一时间互联网金融的高歌猛进与传统金融的彷徨惶恐都被放大，然而，互联网之于传统金融并非洪水猛兽，就证券行业而言，互联网金融对券商既有一定冲击，也是机会所在。

互联网金融已经在小额贷款、第三方基金销售等方面崭露头角；目前，其运行模式主要由阿里京东电商平台金融生态圈、网上金融超市、P2P、第三方支付以及众筹等五种。互联网为传统金融带来挑战，也带来新的思维。

互联网虽有其优势，但相当长的时间内不可能颠覆传统金融；互联网的相对优势体现在四方面，其一是庞大的用户群；其二是大数据，这也是互联网金融的核心所在；其三是以客户为中心，尊重客户体验；其四是技术，包括支付结算方式以及基于大数据的信息处理和风险控制。但互联网金融的落脚点一定是金融，它改变的是实现金融的方式而非金融本身，信息不对称、交易成本、监管等因素在互联网金融时代仍将存在，相当长的期限内互联网不会取代传统金融而是相互竞合。

券商是互联网时代的天然适应者甚至是领跑者；第三方金融产品销售平台、网络经纪商、网络IPO等互联网金融模式对券商有实在或潜在的影响。但券商具有融入互联网的天然品质并已经付诸行动。根据长尾理论，足够多的非主流客户的需求可与主流客户相媲美，支付宝、阿里小贷等公司就是抓住了这些金融企业尚未覆盖到的零散客户而且形成了规模。对券商而言，虽然目前不会对自己的主流客户形成分流，但提醒了券商对长尾市场的重视，同时应加快对高端核心客户的服务层次，拓宽自己的护城河。

 在互联网金融潮流中，券商将进一步分化。在券商自身重新定位以及与互联网企业的竞合之中，强者恒强与创新者逆袭都符合演进逻辑。

二、互联网遇上金融：模式渐趋清晰

1.阿里、京东：电子商务平台上的金融生态圈

阿里平台上的互联网金融：2010和2011年浙江阿里小贷公司和重庆阿里小贷公司相继宣告成立，2013年支付宝联合天弘基金推出在线理财工具余额宝；近日，阿里巴巴正准备针对淘宝推出信用支付业务甚至成立网络银行。阿里金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供电子商务金融服务。截至今年上半年，阿里金融的小额贷款业务投放贷款130亿元，从2010年自营小贷业务以来累计投放280亿元，为超过13万家小微企业、个人创业者提供融资服务。阿里金融一度创造过日均完成贷款接近1万笔的纪录。

京东供应链金融：2012年11月推出供应链金融，为平台上的供应商、制造商、分销商等提金融服务。金融产品包括应收账款融资、订单融资、信托计划等，涉及中国银行、建设银行、交通银行、工商银行、招商银行等金融机构。供应链金融服务更多充当的是中介角色，2013年7月，京东则明确表示，未来针对平台的卖家将提供小额信用贷款、流水贷款、联保贷款、应收账款融资、境内外保理业务等金融服务。

2.金融产品网上销售：从金融便利店到金融超市

初级形式：金融便利店。传统金融渠道虚拟化，可以有效整合交易、支付和理财等业务，为客户提供便捷、丰富以及个性化金融解决方案。当前来看，第三方基金网络销售这种纯粹将线下渠道转移到线上的互联网金融模式最契合金融便利店的内涵。第三方基金销售机构开闸已有一年多时间，目前获得基金销售牌照的机构已有20家，淘宝等第三方电子商务平台杀入，使得竞争日趋激烈。2012年第三方基金销售机构业绩并不佳。对第三方基金销售机构来说，从开始就存在着没有物理网点从而很难竞争过银行和券商、网上销售又很难竞争过淘宝以及门户网站等问题。但对比国外共同基金销售渠道数据，我国第三方渠道市场份额仍有很大提升空间。

截止到2012年年底，我国公募基金主要的销售渠道仍是银行，其次是直销渠道和券商渠道，第三方基金销售规模可忽略不计。随着互联网金融的升温，网上第三方渠道销售基金也开始火热起来。

3.P2P信贷

P2P(Peer-to-Peer lending)，即点对点信贷，是一种与互联网、小额信贷等创新技术、创新金融模式紧密相关的新生代民间借贷形式。借款人(borrower)和出借人(lender)可在平台进行注册，需要钱的人发布信息(简称发标)，有闲钱的人参与竞标，一旦双方在额度、期限和利率方面达成一致，交易即告达成。

按照谢平等(2012)的研究，P2P信贷具有以下特点：直接透明：出借人与借款人签署个人间的借贷合同，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息，不存在信息不对称；信用甄别：P2P模式中，出借人可以甄别借款人的资信状况进行选择，高信用级别借款人将优先得借款并获得利率优惠；风险分散：出借人将资金分散给多个借款人对象，或者借款人从多出取得借款，风险得到了最大程度的分散；低门槛、低渠道成本：P2P信贷使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易便捷轻松。

发展至今，由P2P的概念已经衍生出了很多模式。中国网络借贷平台已经超过2000家，平台的模式各有不同，归纳起来主要有以下三类：

担保机构担保交易模式。这也是最安全的P2P模式。此类平台作为中介，平台不吸储，不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。典型代表例如人人贷。此类平台的交易模式多为“1对多”，即一笔借款需求由多个投资人投资。

“P2P平台下的债权合同转让模式”的宜信模式。可以称之为“多对多”模式，借款需求和投资都是打散组合的，甚至有由宜信股东将资金出借给借款人，然后获取债权对其分割，通过债权转让形式将债权转移给其他投资人，获得借贷资金。

大型金融集团的P2P平台。与其他平台仅仅几百万的注册资金相比，平安集团旗下陆金所4个亿的注册资本显得尤其亮眼。陆金所的P2P业务依然采用线下的借款人审核，并与平安集团旗下的担保公司合作进行业务担保，还有专业团队进行风控。陆金所采用“1对1”模式，1笔借款只有1个投资人，需要投资人自行在网上操作投资，而且投资期限为1-3年。

4.第三方支付

互联网金融的发展，有一个强有力的支持就是第三方支付，尤其是网络在线即时支付。电子商务的发展，第三方支付就起到了巨大的支持作用。同时，第三方支付也是成为互联网金融行业发展的一种重要形态。

金融业的发展，对资金的安全性和效率性要求更高。为了解决异步交易带来的交易信用缺失，第三方支付平台应运而生。第三方支付，指的是一些和各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支付平台。他们通常基于互联网，提供线上和线下支付渠道，完成从用户到商户的在线货币支付、资金清算、查询统计等系列过程。第三方支付平台本质上是一种资金托管代付，它成功的解决了资金的安全流转，使得互联网金融交易双方安全、放心的进行网上交易。对于平台而言，它所获得的就是资金沉淀利息、出入金手续费和渠道费用等等。

目前，第三方支付机构不断增加，从传统的中国银联到目前占据市场巨大份额的支付宝，以及财付通、快钱支付、网银在线等。从事第三方支付需要拥有第三方支付牌照，这是由中国人民银行授予，据统计，自2011年以来，央行已发放250张支付牌照。传统上，由银行垄断的支付市场骤然增添近200多家第三方支付企业，中国第三方支付市场竞争激烈，准入门槛也愈发宽松。

5.众筹平台

即大众筹资，是指用预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众筹利用互联网和SNS传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。相对于传统的融资方式，众筹更为开放，能否获得资金也不再是由项目的商业价值作为唯一标准。只要是网友喜欢的项目，都可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金，为更多小本经营或创作的人提供了无限的可能。

三、透过现象看本质:互联网是否足以颠覆传统金融？

1.互联网金融的三大相对优势

互联网金融的相对优势之一：庞大的用户群。截至2013年6月底，我国网民规模达5.91亿，半年共计新增网民2656万人。互联网普及率为44.1%，较2012年底提升了2.0个百分点。手机网民规模达4.64亿，较2012年底增加约4379万人，网民中使用手机上网人群占比由74.5%提升至78.5%。

网民收入结构：网民中月收入在500元及以下和无收入的人群占比分别为14.9%和8.9%，相比2012年底有所提升。

网民年龄机构：据统计，2012年线上基金的用户年龄集中于25~35岁年龄段。其中31~35岁区间最多，占全部线上基金用户的28.4%；25~30岁占比为25.6%；41~50岁占比为20.3%。线上保险的用户年龄也集中于25~30岁区间。其中25~30岁区间占全部线上保险用户的31.2%；31~35岁占比为22.7%；41~50岁占比为15.1%。

基金和保险在各自主要用户群中，线上用户比例高于整体比例，说明网上渠道有效的提升了用户购买的便捷性，并且线上渠道在用户中的影响力也在增大。

互联网金融的潜力之一在于它能激活数以亿计的长尾用户。传统商业认为企业界80%的业绩来自20%的产品，但长尾理论认为，只要产品的存储和流通的渠道足够大，需求不旺的产品的市场份额可以和少数热销产品的市场份额相匹敌甚至更大，即众多小市场汇聚成可与主流相匹敌的市场。目前比较成功的互联网金融模式都可以用长尾理论去解释：它们的用户大多消费额度很小但数量很多，这也能为之提供巨大的收入。

互联网金融相对优势之二：大数据。1980年，托夫勒在《第三次浪潮》一书中将大数据赞颂为“第三次浪潮的华彩乐章”。大数据就是指海量的数据，包括企业信息化的用户交易、社会化媒体中用户的行为、关系以及无线互联网中的地理位置数据等。大数据技术的战略意义不在于掌握庞大的数据信息，而在于对这些含有意义的数据进行专业化处理。换言之，如果把大数据比作一种产业，那么这种产业实现盈利的关键，在于提高对数据的“加工能力”，通过“加工”实现数据的“增值”。

互联网与金融有诸多的共通之处，所有的金融产品都是各种数据的组合，这些数据在网上实现数量匹配、期限匹配和风险定价，再加上网上支付就形成了互联网金融的核心。

互联网金融相对优势之三：以客户为中心。当前互联网金融具有尊重客户体验、强调交互式营销、主张平台开放等新特点，且在运作模式上更强调互联网技术与金融核心业务的深度整合。在传统金融机构难以企及的细节上为客户带来流畅、便捷的体验，并能针对不同用户推出个性化的和地方化的产品和服务。

2.互联网金融：现实离理论还很远

金融中介存在主要有两个原因：第一，金融中介有规模经济和专门技术,能降低资金融通的交易成本”第二,金融中介有专业的信息处理能力，能缓解储蓄者和融资者之间的信息不对称以及由此引发的逆向选择和道德风险问题。

以互联网为代表的现代信息科技,特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等改变了传统市场中的交易成本和信息不对称程度，正在开始对现有金融模式产生影响。而根据谢平(2012)对互联网金融的定义，在互联网金融模式下,银行、券商和交易所等金融中介都不起作用。但是从现实来看，很长时间内市场信息不对称、传统金融中介的专业优势和规模经济都会持续，再加上制度因素，市场不可能达到一般均衡定理描述的状态,因此我们认为在相当长期限内，传统金融与互联网会是一种竞合的关系而不是完美假设条件下的颠覆。

四、互联网金融对券商的影响及应对

1.业务不同而影响不同

由于券商不同业务的门槛不一，对应的监管要求也不一样，在互联网金融来袭时，其受到的影响程度及时间先后都会有所不同。同质化、低技术含量、低利润率、监管者有意放开的业务会率先受到冲击，而对知识、技术、资本及风控要求高的业务则可能在互联网金融向更高层次发展之后受到影响。

随着互联网金融的推进，经纪业务首当其冲。券商经纪业务收入=佣金率*市值*换手率，当前换手率和市值上升面临瓶颈；网上开户即将落实，互联网公司开展经纪业务也只需监管者应允，彼时纯通道业务竞争更激烈，佣金面临下行压力。即使近年来部分券商在调整收入结构上成果显著，但对于整体而言经纪业务仍是券商重要的收入来源，也是资管业务、创新业务的基础。

资产管理大众市场恐将遗失。目前，券商资产管理主要面向高净值客户而无暇顾及理财需求同样旺盛的大众市场(额度偏小，数量极大)。互联网第三方理财平台能够凭借其亲民性、多样性、互动性迅速占领这一潜力巨大的市场。即使是高净值客户也面临三方理财机构的抢夺。

发行承销业务虽无近患但有远忧。在中国市场由于监管的保护，网络IPO兴起可能尚待时日。但是就美国市场多年运营经验来说，已经日渐成熟。自1999年，已有22家公司使用网上开放IPO方法发行股票。2004年的谷歌首次公开发行也是其中一例。开放IPO拍卖机制把制定价格和分配股份的权力放到投资者手里，从而消除了承销商的大部分权力。个人和机构投资者在IPO定价方面将拥有更多的主导权且不一定需要券商中介的直接参与，展业平台由互联网直接提供。

此外，从股权众筹也可能演进成网络IPO。在JOBS法案生效之前，众筹平台都只能做捐助或者做产品超前预订，而不能做到真正地“从大众中筹资、融资”。奥巴马去年签署的JOBS法案将从9月23日起陆续生效，JOBS法案为股权众筹开了绿灯。这为网上股权融资提供了另一个范本，网上IPO虽不足以构成近忧但实该远虑。

2.实力不一而冲击不一

大型券商业务结构更多元化，对传统业务依赖度更低，即使一些通道类业务受到冲击，对整体而言影响也并不大。此外，大券商拥有雄厚的资本实力、强大的人才储备和较高的品牌美誉度，这些是参与互联网金融创新的坚实基础。大券商在争取互联网合作资源、引入第三方产品等也比小券商更具优势。

原本相当多中小券商就挣扎在生存线上下，互联网金融的竞争将会使其生存更为艰难。透过新事物和新手段改变生存境遇是其最为迫切的诉求。少数中型券商一直在等待“弯道超车”的机会，放手互联网金融，于其重要性不言而喻。

五、证券公司：互联网金融天然的适应者

金融机构由于体系的复杂和庞大，决策流程以及服务的人性化欠缺，延缓了金融机构的网络化进程，但是并不代表金融机构在网络化的优势不明显。在互联网金融浪潮涌起之时，传统金融机构特别是券商并非坐以待毙，事实上，证券业一直是互联网的天然适应者，甚至是互联网金融的领跑者。目前券商们已赶在互联网对行业产生实质性影响之前主动加入互联网金融大潮。

1.证券公司具有适应互联网金融的天然品质

网络交易：国内互联网的普及，给易于电子化的证券经纪业务带来了一场巨大的革命。国内网上证券交易从1998年开始起步，2000年4月证监会颁布《网上证券委托暂行管理办法》规范了网上证券委托业务。投资者使用证券公司提供的交易终端软件，通过计算机和互联网，足不出户就可以非常高速有效地实现证券买卖。与此同时新兴的网络媒体也彻底颠覆了投资者获取信息的方式。从此，证券交易完成了从实体场所到虚拟网络的转移，互联网以其方便快捷、高效安全等特点逐步取代了券商交易大厅成为了投资者进行投资活动的主要阵地。

大数据：与其他传统产业相比，金融服务业是电子化，网络化和数据化程度最高的产业之一，也许仅次于网络业和电信业。证券公司所提供的产品在今天主要以数据交换的形式存在于数据后台系统中，于实体经济相比，也并不存在物流运输、货物配送等环节，其业务属性使其天生就具有便于电子化、虚拟化和远程化的特征。与其他产业相比，证券业的产品、服务与流程都能体现出充分的虚拟化特征，这一点与互联网的基因完全适应。此外多年来券商积累了大量投资者真实的第一手买卖金融产品数据，形成丰厚的数据资产，毫无疑问，这些基于真实行为产生的庞大数据资产是电子化对金融行业的一个极大馈赠，在后期的数据挖掘和客户服务中都将起到重要作用。

2012年，海通证券自主开发的“基于数据挖掘算法的证券客户行为特征分析技术”问世。该项目采用聚类算法根据客户交易数据进行动态分析。通过对海通100多万样本客户、半年交易记录的海量信息分析，建立了客户分类、客户偏好、客户流失概率的模型。基于模型验证结果，为海通400多万位客户打上了行为偏好的标签。同年，国泰君安也推出了“个人投资者投资景气指数”(简称3I指数)，数据样本同样是来自券商真实客户的真实交易行为数据。

数据标准化：企业信息化是“三分技术、七分管理、十二分数据”，对互联网金融时代的券商来说亦是如此。2004年2月由证标委会送审报批,经全国金融标准化技术委员会审查,国家标准化管理委员会批准,八项证券期货行业标准由证监会正式颁布实施。这八项证券期货行业标准的推出为某证券公司、交易所、登记结算公司、商业银行之间统一数据交换模式、统一编码模式、同一接口提供了可能，它为证券市场的纵深发展扫清了障碍。

2.证券公司布局互联网金融持续升温

今年以来，证券公司在布局互联网金融方面可谓风声正盛，举动连连。归纳起来，目前证券公司发展互联网金融模式大致分为两类：一是将传统业务的运营嫁接到互联网、移动互联网上。互联网固有的低廉运作成本可以提高服务效率、降低单客户服务成本，让同样的业务盈利更高；二是基于互联网、移动互联网本身的特质，而创新设计新的金融服务功能和业务种类。而证券公司试水互联网金融的初期工作主要放在网上开户、证券交易通道、资讯及金融产品网上销售等专属化服务提供方面。

券商开设网上商城。国泰君安、华泰证券、华创证券、方正证券等等，已经迈出了大胆尝试的第一步。然而，不管是开设网上商城还是入驻天猫商城，这些券商做出的创新举措，都将金融与互联网融合起来。

移动终端：发展“一站式”金融管理服务。以美国网络经纪商TD Ameritrade为例，1998年该公司日均交易1.8万笔交易，而到2012年日均交易达到了36万笔，是1998年的20倍。行业统计数据显示，通过移动交易终端下单数量已经占据证券公司非现场交易的15%以上，在日韩等移动网络发展较快的国家更是达到了30%以上。可以想见，伴随移动互联网技术的进步和应用普及，这一比例在全球范围内还将继续提高。

中投证券、国信证券、国泰君安证券、华泰证券、中信证券、光大证券等一大批知名券商早已先后发布了新一代手机证券软件。

一般来说，手机炒股应用软件系统从功能上除了具有普通的行情揭示、股票委托功能外，还加入了开放式基金委托、专有手机资信公告、优理宝特色资信等功能，丰富了手机终端内容。不过，当前券商在手机等终端上的耕耘多限于资讯服务和交易服务。未来，移动终端势将会承载更多的交互性服务。

网上开户：助推经纪业务转型。证监会松绑非现场开户之后，国泰君安、中信建投、华泰证券等券商纷纷开启网上开户模式。经纪业务收入排名前30的券商中超过80%已和淘宝、百度以及京东等大型电商接触和沟通，探索通过电商平台实现网上开户等业务的可能。

成立电子商务分公司。继国泰君安、华泰等券商先后成立网络金融部以来，齐鲁证券也在着手调整公司组织架构，新设电子商务分公司，并已于7月底正式获批。此外，华安证券、财通证券等多家证券公司还在今年5月分别申报了针对电子券商经营模式、券商与电商合作路径等课题。分公司是一个经营单位，具有经营职能。相对于部门而言，分公司的业务范围可以更广，有利于公司整合资源形成合力以备战互联网金融。

六、券商发展互联网金融的路径

1.券商互联网金融业务演进猜想

由近及远，最先看得到的是券商参与“网上银行”的竞争。随着券商代销金融产品业务范围的逐步扩展，券商大资管的版图必然扩张，互联网技术助力“离柜业务”的松绑，券商将金融产品放在网上销售，并在此基础上增加电子商务功能，例如将研究成果、资讯产品、VIP终端等付费服务也放在网上，从而为投资者提供类“网上银行”服务。

其次看得到未来的券商行为互联网化是身份认证技术的应用，进而实现非现场开户普及化。随着营业部设立条件的逐步放宽，及证监会对非现场开户的认可，通过互联网技术代替传统物理网点，不仅可以大大节约成本，还可促进券商的做大做强，改善目前中国证券业的竞争格局。再往深入发展，就是大资管业务的扩张，这是券商全面业务覆盖的过程，亦是券商、基金公司、信托公司、私人银行、甚至保险公司争夺高净值客户的过程。通过互联网，券商为客户量身定做全投资、消费流程的财富管理产品，从基于研发业务的客户咨询、到基于资产管理投资标的配置、到多风险收益匹配的理财产品选择，进而实现大资管“落地”的产业链。相比于商业银行和保险公司，券商在卖方研究、投资定价、衍生产品、量化交易的优势，只有互联网化才能够实时运达给客户。

2.互联网金融时代券商生存关键是找准市场定位

大券商资本实力雄厚，在传统业务领域地位难以撼动，在一些创新业务领域也已经取得先发优势。我们认为，大券商参与互联网金融也具有资本、人才、技术以及政策上的优势，因而显然具备更好的发展前景。

同时，一些具备机制优势、战略定位明确、准备充分的中小券商也有望利用互联网与金融融合的大好机遇，突出重围，获得更快的成长。

表1：按经纪业务分类的三种类型证券经纪商比较

图1：大型券商占据市场佣金与费用收入的大部分

图2：嘉信税前毛利率出于较高水平且相对稳定

3.证券业互联网金融：在券商与互联网公司的竞合中发展

券商参与互联网金融需要将互联网基因融入自身，全方位推动证券公司组织架构、管理模式、部门凝聚力和业务流程再造。一方面，券商传统的业务流程并不能及时响应客户需求并给予便捷的、一站式的综合理财服务，互联网却有创造良好客户体验的品质。另一方面，越来越多的创新业务涉及到证券公司流程层面的所有部门，部门之间比以往更需要整体统筹、紧密协作。

图3：券商传统业务部门构架

图4：券商互联网金融适应型流程再造

券商巧借外力能更迅速地覆盖互联网金融版图。不同券商在资本实力、管理运营水平、战略规划券等方面相差甚远，因此，在选择实现互联网金融的路径上也会有较大差异，目前，券商“入网”的现实或可能路径主要是以下三种：

强强联合：三马(马云、马化腾、马明哲)联手成立的“众安在线财产保险公司”为券商发展互联网金融提供了一个好的范本，即通过强强联合，在技术、管理、资本上给予联合体支持从而在起步阶段就拥有更强的竞争力。

另起炉灶：类似于苏宁电器发展线上商务平台苏宁易购，诸如继国泰君安、华泰等券等商选择成立网络金融部来应战互联网金融。这样既可以将互联网金融业务的风险限定在较小的范围，又便于大胆创新大胆试验。

另辟蹊径：对于大多数中小券商而言，他们既不具备强强联合的实力，也缺乏另起炉灶所需的技术、资本支撑和业务整合上的比较优势。但是互联网给了他们更多的可能，在利基市场或大公司还来不及反应的地方，通过互联网占得一席之地。

第11篇：互联网金融P2P

投融贷P2P理财平台

记者调查发现，基于对这一监管精神的深入理解，投融贷P2P网贷平台从筹建到正式上线，一直是按照纯撮合资金借入方与借出方平台进行运营流程设置，不接触资金，引入第三方支付机构对借出人的资金进行监管，让P2P网贷阳光化透明化操作。

投融贷P2P网贷平台CEO分析以往一些跑路的网贷平台时表示，目前线上现存活跃的P2P网站大概有800家，且增长势头迅猛。很多网贷平台在信息披露、资质审核、利率确定方面流于形式，为了追求规模效益而大肆扩张，造成经营上的风险，再加上不规范操作，也导致风险被人为放大，最终酿成无法挽回的资金链断裂风险。

P2P平台在风险控制方面，当前存在的风险主要有道德风险、信用管理风险、资产管理风险。道德风险需要建立完善的流程和制度来进行约束;信用管理风险，一是尽可能采取小额分散投资来降低风险，二是根据我国当前没有征信库的大环境下，风控重点还是要放在线下做，且线下的尽职调查不可能脱离线下的物理条件全部转移到线上来操作进行。具体讲，借出前的尽职调查中杜绝虚假借款人(有的P2P平台自已制造项目来自融)和无还款能力的借款人，借出后还要对借入方进行实时跟踪监管等。

对于互联网投资者，投融贷网贷平台CEO姚元祥认为应当给大家提个醒：P2P网贷平台提供透明完备的信息及项目初审复审，严格对风控把关。但对于项目的终审，还是要由客户自身来判断，比如说行业收益与借入人承诺的利率水平是一个判断的因素，特别是利率很高达到20%以上，做为借出人就要小心啦。这种状态有点像股票的注册制，投资者自行通过判断进行交易，所以建议投资者要有一定的辨别力，要对自己的钱负责，尽量选择一些规范专业的投资平台，同时理性投资，不要为一些平台承诺的超高收益所诱惑，这些极可能是庞氏骗局。

作为网贷平台，一定要有建立互联网普惠金融的心态，同时苦练金融基本功，懂得金融的运作规律和风险把控体系，共同促进网贷行业稳健发展。

第12篇：互联网金融复习资料

一、三次银行卡费率改革的影响

2003《中国银联入网机构银行卡跨行交易收益分配办法》

银行：对银行推行银行卡消费服务有推动作用，提高银行卡使用渗透率与交易额的增长 商户：降低手续费成本，促进商户的发展 消费者：鼓励消费，促进银行卡的使用积极性

1.餐饮业等行业手续费较高，商户负担过重，使用银行卡刷卡方式积极性降低，间接导致消费者不能享受方便快捷的支付服务

2.政府完全定价，缺乏市场活力，不利于银行与商家之间合作互利共赢 2013《关于优化和调整银行刷卡手续费的通知》

有利于商家降低银行卡手续费支出成本，增加收入，带动商家使用POS机，提供银行卡刷卡业务的热情。有利于改善经营环境，促进小微商家的发展，带动中国经济的增长。d中长期看商业银行让利于商户有利于减轻商户负担，也提高了商户受理银行卡的意愿，为银行卡产业未来发展提供良好基础。此次调整将有助于提高银行卡发卡量、普及率、活卡率以及银行卡渗透率，给银行卡产业持续健康发展带来新的机遇。

行业间价差较大，一方面以餐饮为代表的高费率行业降价呼声依旧持续。另一方面，各类商户在不同MCC码（行业费率）之间套取价差的违规行为屡禁不止。 2016《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》

降低商户成本，改善经营环境 有效防止不法商家违规套码 ，借记卡和信用卡刷卡手续费不同有利于调动商业银行推广信用卡的积极性，拓展信用消费业务放开收单服务费，充分发挥市场决定价格的作用，由收单机构和商户协商费率，有利于根据商户需求提供个性化、差异化增值服务，有利于收单机构顺应市场形式的变化，主动降费，拓展市场创造条件。 普通消费者：餐娱行业成本降低，有利于为消费者提供更好的刷卡消费体验 普通信用卡持卡人：信用卡养卡成本提高，提额难度提高使用信用卡购置汽车家具等的消费者：商户成本上涨，或将成本转嫁到消费者身上 .商户可能会拒绝消费者刷“费率高”的信用卡

二、比特币 原理

从比特币的本质说起，比特币的本质其实就是一堆复杂算法所生成的特解。特解是指方程组所能得到无限个（其实比特币是有限个）解中的一组。而每一个特解都能解开方程并且是唯一的。而挖矿的过程就是通过庞大的计算量不断的去寻求这个方程组的特解，这个方程组被设计成了只有 2100 万个特解，所以比特币的上限就是 2100 万。 特征

去中心化：比特币是第一种分布式的虚拟货币，整个网络由用户构成，没有中央银行。去中心化是比特币安全与自由的保证 。

全世界流通：比特币可以在任意一台接入互联网的电脑上管理。不管身处何方，任何人都可以挖掘、购买、出售或收取比特币。

专属所有权：操控比特币需要私钥，它可以被隔离保存在任何存储介质。除了用户自己之外无人可以获取。

低交易费用：可以免费汇出比特币，但最终对每笔交易将收取约1比特分的交易费以确保交易更快执行。

无隐藏成本：作为由A到B的支付手段，比特币没有繁琐的额度与手续限制。知道对方比特币地址就可以进行支付。 跨平台挖掘：用户可以在众多平台上发掘不同硬件的计算能力。 优点

完全去处中心化，没有发行机构，也就不可能操纵发行数量。其发行与流通，是通过开源的p2p算法实现。 匿名、免税、免监管。

健壮性。比特币完全依赖p2p网络，无发行中心，所以外部无法关闭它。比特币价格可能波动、崩盘，多国政府可能宣布它非法，但比特币和比特币庞大的p2p网络不会消失。 无国界、跨境。跨国汇款，会经过层层外汇管制机构，而且交易记录会被多方记录在案。但如果用比特币交易，直接输入数字地址，点一下鼠标，等待p2p网络确认交易后，大量资金就过去了。不经过任何管控机构，也不会留下任何跨境交易记录。

山寨者难于生存。由于比特币算法是完全开源的，谁都可以下载到源码，修改些参数，重新编译下，就能创造一种新的p2p货币。但这些山寨货币很脆弱，极易遭到51%攻击。任何个人或组织，只要控制一种p2p货币网络51%的运算能力，就可以随意操纵交易、币值，这会对p2p货币构成毁灭性打击。很多山寨币，就是死在了这一环节上。而比特币网络已经足够健壮，想要控制比特币网络51%的运算力，所需要的cpu/gpu数量将是一个天文数字。 缺点

交易平台的脆弱性。比特币网络很健壮，但比特币交易平台很脆弱。交易平台通常是一个网站，而网站会遭到黑客攻击，或者遭到主管部门的关闭。

交易确认时间长。比特币钱包初次安装时，会消耗大量时间下载历史交易数据块。而比特币交易时，为了确认数据准确性，会消耗一些时间，与p2p网络进行交互，得到全网确认后，交易才算完成。 价格波动极大。由于大量炒家介入，导致比特币兑换现金的价格如过山车一般起伏。使得比特币更适合投机，而不是匿名交易。

大众对原理不理解，以及传统金融从业人员的抵制。活跃网民了解p2p网络的原理，知道比特币无法人为操纵和控制。但大众并不理解，很多人甚至无法分清比特币和Q币的区别。“没有发行者”是比特币的优点，但在传统金融从业人员看来，“没有发行者”的货币毫无价值。

三、银行卡计算机系统参与方有哪些？P61银行卡消费支付流程？P63银行卡网络类型？P66

四、银行卡为各参与方带来的利润来源？P77

五、银行卡新型机具的特点及交易流程？P73

六、分析2010年银联与visa争端P81

七、银行卡风险防范P83

八、银行卡网上支付模式、种类P95和特点P94 安全问题P113 网络钓鱼

“网络钓鱼”是出现的一种比较典型的诈骗方式，顾名思义，就是骗子利用一些不被人注意的诱饵，来骗取用户的账号和密码，从而坐收渔翁之利。 现阶段网上支付还面临许多挑战。

（1）信用不足、相关知识缺乏致使企业与客户普遍对网上支付结算的安全性、方便性持怀疑态度，对采用网上支付方式持谨慎、甚至是消极状态。

（2）网上支付与电子银行是电子商务双方结算处理的主要方式，这就需要改变过去传统的支付结算习惯。但由于这种方式很多商家、客户难以适应和接受，往往抵制电子商务。 （3）网上支付与电子银行需要一个完善的技术平台和管理机制，中间应该了很多高科技技术，很多银行的技术与管理控制能力还不足以支撑网上支付结算的可靠运转。

（4）电子商务中网上支付与结算采用的方式是否确实能做到低成本、快捷方便、安全可靠，还有待观察。

九、第三方支付P100 第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的独立机构，采用与各大银行签约的方式，通过与银行支付结算系统接口对接而促成交易双方进行交易的网络支付模式。

在第三方支付模式，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付（支付给第三方），并由第三方通知卖家货款到账、要求发货；买方收到货物，检验货物，并且进行确认后，再通知第三方付款；第三方再将款项转至卖家账户。

十、第三方支付与移动支付的区别 移动支付是个支付方式，

可以用平板电脑、手机等安装对应的app， 这是个电子支付的一种类型， 区别于电脑上网支付、现金支付等， 第三方支付是个除银行系统以外的支付平台， 如支付宝、微信等等； 区别于银行支付系统。

十一、移动支付的分类及基本工作原理说明P120

十二、为什么会产生电子银行？ 经济的发展 同业的竞争 IT技术的支持

十三、我国移动支付的产业链模式P133

十四、移动支付安全性分析---解读条码支付业务规范

1）普通手机通常没有加密技术，在支付过程中往往会造成信息泄露，进行非法复制2）对参与交易各方的身份识别，手机支付须解决的一大问题就是商家和消费者合法身份的确认。3）用户信用体系有待进一步建设和完善，通常一些小额支付业务可以通过扣除手机话费的方式进行付费交易，于是就可能产生手机话费透支、恶意拖欠等现象。4）手机丢失会给移动支付用户带来损失。

存在问题

一是条码支付在降低商户准入门槛的同时，加剧收单市场乱象。由于条码支付设备成本低于传统的银行卡受理终端，还可通过张贴静态条码实现收付款业务，能够满足小微商户的非现金支付受理需求，与银行卡收单互为补充，提升社会整体支付服务水平。但是，部分市场机构利用条码可远程发送、不受专业受理终端限制的特点，在商户拓展过程中未履行“了解你的客户”义务，通过“一证下机”等方式违规发展商户，加剧了套现、二清、外包管理不到位等收单乱象，存在各类安全隐患，对市场可持续发展造成较大的危害。

二是条码支付在促进移动支付普及发展的同时，出现扰乱市场公平竞争秩序的现象。近年来，条码支付在小额、便民支付领域市场份额持续增加，促进了移动支付的快发展和普惠金融的广覆盖。但是，部分市场机构在开展条码支付业务时，在定价和市场推广策略中采取倾销、交叉补贴等不正当竞争手段，滥用本机构及关联企业的市场优势地位，排除、限制支付服务竞争，导致支付行业无序发展和不公平竞争，扰乱市场秩序。

三是条码支付借助开放互联网和非专业设备进行交易处理，带来一定的技术风险。包括：可视化风险，条码在开放互联网环境下以图形化方式进行展示，不法分子可通过截屏、偷拍等手段盗取支付凭证，在支付凭证有效期内盗用资金；易携带恶意代码的风险，条码不仅可存储支付要素，也可携带非法链接或程序代码，不法分子可将木马病毒、钓鱼网站链接制成条码，诱导客户扫描，窃取支付敏感信息；信息单向交互风险，条码支付只能实现发起方或接收方的单向信息交互，不法分子可利用该弱点实施“中间人攻击”，绕过身份认证机制，造成用户资金损失；扫码设备安全强度低的风险，条码支付对设备要求低，普通的手机摄像头、超市简易的收银机扫描枪等不具备加密、防拆机等安全功能的设备均可识别条码，易被不法分子非法改装使用。[3] 主要措施

一是强调业务资质要求。明确支付机构向客户提供基于条码的付款服务时，应取得网络支付业务许可；支付机构为实体特约商户和网络特约商户提供条码支付收单服务的，应当分别取得银行卡收单业务许可和网络支付业务许可。

二是重申清算管理要求。针对部分支付机构与多家银行业金融机构（以下简称银行）或支付机构直连进行商户拓展，进一步强化了支付机构与银行多头直连的现象，明确要求银行、支付机构开展条码支付业务涉及跨行交易时，应当通过人民银行跨行清算系统或者具备合法资质的清算机构处理。

三是要求维护市场公平竞争秩序。市场机构不得以任何形式诋毁其他市场主体的商业信誉，不得采用不正当竞争手段损害其他市场主体利益、排挤竞争对手，破坏市场公平竞争秩序。 四是规范条码生成和受理。提出交易验证方式、交易限额管理、信息管理和安全防护，静态条码应用管理、综合应用支付标记化技术等措施，保障条码支付业务的安全性。

五是加强商户管理和风险管理。从特约商户资质审核、受理协议签订、商户风险评级、商户检查，以及交易风险监测，客户安全教育等方面提出要求，强化业务风险管理。[3] 风险要求

一是加强条码安全防护。采取支付标记化（Tokenization）、有效期控制、条码防伪识别等手段，提升条码生成、存储、展示、识读、解析、使用等环节的安全防护能力，有效保障条码的可靠性和有效性。

二是提升条码支付交易安全强度。针对不同条码生成方式，提出加密生成、定期更新、终端唯一标识绑定等具有针对性的安全防护措施。要求银行、支付机构和清算机构运用交易验证强度与交易额度相匹配的技术措施提高条码支付交易的安全性。 三是强化条码支付交易风险监测与预警。合理应用大数据分析、用户行为建模等手段建立条码支付风险监控模型和系统，对异常交易及时预警并附加风控措施，对高风险交易及时告知客户资金变化情况。

四是加强客户端软件安全管理。从木马病毒防范、信息加密保护、运行环境可信等方面提升条码支付客户端软件的安全防护能力，要求客户端软件能够监测并向后台系统反馈手机支付环境安全状况并作为风控策略的依据。[3] 安全制约

支付服务属于金融服务，与社会经济运行和百姓日常生活密切相关，支付安全关乎人民群众财产安全和合法权益，稳健经营关乎产业的健康可持续发展。便捷的使用方式、良好的用户体验是支付创新的生命力，但不能单纯追求无底线的创新；稳定、可持续的投入和运营是支付业务长远发展的保障，不能为了追求短期的市场份额，采取“烧钱”“补贴”等不当竞争手段。通知和规范旨在指导相关单位正确处理安全与发展的关系，在严守安全底线的基础上开展支付创新，维护公平竞争的市场环境，促进行业健康可持续发展，为人民群众提供安全便利的金融服务。通知和规范提出的业务规范要求和安全管理措施非但不会制约支付创新发展，反而能够指引支付业务创新沿着安全规范的方向发展，确保创新业务的质量和效能，保障行业发展的稳健和长远。[3] 如何实施

业务规范的落地实施要通过构建企业自我管理、行业组织自律、主管部门监管、社会全面监督多位一体的管理体系，保障各项要求落实到位。已开展业务的银行业金融机构、支付机构应当全面梳理自身条码支付业务情况，根据规范要求进行自查和整改。开展条码支付业务创新的，应当履行提前报告义务。银行、支付机构从事条码支付业务，应接受中国支付清算协会行业自律管理，并充分发挥违法违规举报奖励机制的作用，净化市场发展环境。人民银行分支机构依法对辖区内银行、支付机构条码支付业务进行监督管理，加大检查力度，对违规行为，应依法严肃处理。

技术规范的落地实施需要从产品质量管理、入网管理、专项检查、安全评估等方面多管齐下，切实提升条码支付技术风险防控能力。银行、支付机构要严格落实技术规范提出的各项要求，强化条码支付产品安全管理，健全条码支付风险防控机制，使用符合国家标准及金融行业标准的产品，确保相关业务系统、受理终端等的技术标准符合性。清算机构要强化受理终端入网管理，完善终端定期抽检机制，加强终端抽样检测力度。人民银行分支机构要定期对条码支付相关业务系统、受理终端等组织开展专项抽查，强化条码支付技术管理。[3] 报文管理要求

一是采用数字签名、加密传输等措施，加强支付指令真实性。二是在交易报文中准确记录发起方、接收方、网络路由、唯一交易流水号等关键信息，保障交易可追溯性和一致性。三是完善商户、渠道、订单等交易信息，精准刻画交易全貌，确保支付指令完整性。[3] 风险防控措施

静态条码易被篡改或变造，易携带木马或病毒，真伪难辨，导致支付风险较高。因此，提出了一系列防范静态条码风险的措施：一是要求静态条码应由后台服务器加密生成，宜采用防伪纸张展示条码，防伪纸张应具备一定防伪特征。二是要求展示静态条码的介质应放置在商户收银员视线范围内，商户应定期对介质进行检查。三是要求静态条码采用防护罩等物理防护手段避免被覆盖或替换，宜使用防伪标签对防护罩进行标记。四是要求在静态条码介质显著位置明显展示收款方信息，便于用户核对。五是通过风险防范能力分级管理，进一步规范使用静态条码，并鼓励使用风险防范能力较高的收款扫码方式[3] 。 交易限额

条码支付与传统银行卡等支付工具相比在交易安全性上存在一定不足，人民银行坚持条码支付小额、便民的定位，对条码支付风险防范能力进行分级。发行条码的银行、支付机构应根据风险防范能力等级，在确保风险可控和尽量满足用户需求的前提下科学合理设置相匹配的日累计交易限额。

使用动态条码进行支付的，风险防范能力分级见下表。 风险防范能力 交易验证方式

交易限额（同一客户单日累计） 银行（单个银行账户）

支付机构（所有支付账户或快捷支付） A级

采用包括数字证书或电子签名在内的两类（含）以上有效要素进行验证 自主约定 自主约定 B级

采用不包括数字证书、电子签名在内的两类（含）以上有效要素进行验证 5000元

所有支付账户5000元 所有快捷支付5000元 C级

采用不足两类有效要素进行验证 1000元

所有支付账户1000元 所有快捷支付1000元

使用静态条码进行支付的，风险防范能力为D级，无论使用何种交易验证方式，同一客户单个银行账户或所有支付账户、快捷支付单日累计交易金额应不超过500元。

为引导银行、支付机构提高交易验证方式的安全性，加强客户资金安全保护，对于风险防范能力高、交易验证方式更为安全的，不设定额度上限，市场主体可与客户自行约定交易限额。基于防替换、防盗刷等安全因素角度考虑，要求银行、支付机构使用静态条码支付时要执行更加严格的限额管理措施，以鼓励市场主体采用更为安全的动态条码提供支付服务。依据主要市场机构条码支付交易数据显示，上述额度已覆盖绝大部分使用条码支付付款客户及商户的需求。[3] 具体要求

加强对条码支付特约商户管理的目的在于排除风险商户，防范和遏制不法分子利用条码支付业务隐藏木马病毒、进行洗钱、欺诈等犯罪活动，更好地维护条码支付业务参与各方的合法权益。考虑到条码支付业务涉及银行账户和支付账户，且可应用于网络特约商户和实体特约商户，为保持监管制度和标准的一致性，我们遵循银行卡收单业务管理的相关要求，从条码支付特约商户拓展、特约商户审批、特约商户信息留存及管理、黑名单管理、实体商户属地化管理、外包业务管理等方面明确了具体的管理要求。同时，为了兼顾小微商户受理条码支付的需求，促进普惠金融发展，明确在符合相关资质审核和认定的前提下，小微商户可以受理条码支付；同时，为了防范套现等交易风险，对以同一个身份证件在同一家收单机构办理的全部小微商户基于信用卡的条码支付收款金额日累计不超过1000元、月累计不超过1万元，但受理基于借记卡的条码支付不受收款额度的限制。

十五、微信支付宝与APPpay模式对比 微信、支付宝

优点：支付方式快捷、多样（二维码支付、条码支付、群收款等），应用场景丰富，功能齐全。而且还会有很多优惠活动。

缺点：安全性不如传统银行，受到网络限制，手机支付的额度也有上限。而且需要下载app，并绑定银行卡，对于中老年人群，有一定学习成本。 APPpay 优点：和微信支付宝相比，不需要网络，安全性更高。

缺点：目前不支持个人用户间转账、支持商家数量少、优惠活动少。 微信与支付宝

社交功能是微信相对于支付宝而言最大的优势。基于其庞大的社交网络圈子，微信业务包括微信钱包在不断发展，这是支付宝过去一直在发展线上业务所不能比的。然而，在移动支付市场上，第三方支付还是支付宝为大。此外，其安全性、隐私性和客户口碑也比微信钱包发展得更早，更稳定。 微信与APPpay 微信钱包有微信这个社交平台的支持，同时已经有4年的发展历史，所以在用户数，频次，密度和用户习惯方面优于ApplePay.微信钱包适用于ios、Android和windows三大操作系统，使得它的受众更多；相比而言，由于ApplePay仅对苹果手机开发，且对系统和手机型号都有要求，这无形中限制了用户数量。

微信功能多且对商户没有要求 APPpay的优势

安全性方面；用户体验方面；提现成本

十六、移动支付的创新及应用

十七、我国典型的点子支付系统、现代化支付系统P147

P151 十

八、网上银行系统的组成及客户端安全防范【153】P17

3、P184 十

九、直连和间连的区别 .直联模式与间联模式的定义

POS直联模式：指POS终端直接与银联系统相连接，当发生POS消费时，此交易信息先送至银联主机系统，由银联系统自动判断后直接送相关的发卡银行，然后信息在沿路返回。一般来说这种模式初期投入较大，要求商业银行能够更加积极主动地配合。

POS间联：指POS终端连接到提供机具的商业银行主机系统，当发生跨行银行消费交易时，消费交易信息先送这家提供机具的商业银行主机系统，判断为跨行信息后送银联主机系统，由银联系统分选判断后再送相关的发卡银行，然后信息再沿路返回。一般来说，这种模式初期投资较少，起步时容易得到商业银行的配合，能够比较迅速地实现联网联合的目的。 第三方支付的直连与间连

直连：指的是第三方支付公司的银行渠道，是直接和银行做系统连接的，认证支付清算对账和资金划转都是和银行直接进行。例如工商银行这个扣款渠道，如果是直连的渠道，就是指的该第三方公司是直接去接的工商银行

间连：指的是第三方支付公司的银行渠道，是间接和银行连接的。例如工行渠道，如果是间连渠道，那么有可能是接的银联或者其他第三方支付渠道，由他们去和银行连。第三方支付公司只需要和所连接的间接渠道做清算对账即可。 直连与间连利弊分析 （1）从成本和效益考虑

采用直联方式，可以不必投入程序开发费用、POS机具费用、人员维护、设备维护、及商户拓展费用，并获取银行卡跨行交易中银联规定的发卡银行手续费的分配比例，以极小的成本共享大行资源。

间联方式，收单行有手续费收益以及资金沉淀的收益。但是要有POS机具的花销。 （2）从风险控制上考虑

直连不安全，对最后的商业银行来说，信息不对称；间连安全 （3）从公平效率上说 直连快

间连慢，受收单行影响大 （4）从数据集中的趋势来看 直连方便、减少人力物力浪费 间连容易出错

二

十、网上银行最新发展特点分析---直销银行

银行没有营业网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务，因没有网点经营费用和管理费用，直销银行可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率。降低运营成本，回馈客户是直销银行的核心价值。 意义

1、顺应互联网金融大潮

互联网是“直销银行”发展的“助推器”，而现时中国飞速发展的互联网技术和国人消费观念的转变，是引入直销银行概念的重要契机。银行谋求发展必须要进行发展模式的创新和变革。国外直销银行的兴盛启示，充分利用现代信息技术，借助互联网开展业务，降低成本，回馈、吸引客户，具有广阔的市场前景。

2、利率市场化呼唤直销

随着利率市场化进程逐步加快，人民银行自2012年6月起允许存款利率上浮10%，2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。种种迹象表明，国内利率市场化工作正在稳步推进，利率完全放开指日可待，为直销银行的发展创造了良好的市场环境。

二十一、消费金融

传统消费金融是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。无论从金融产品创新还是扩大内需角度看，消费金融试点都具有积极意义。

在我国当前的宏观经济形势下，适时地出台相关管理办法是适应客观经济形势的趋势和需要的。从金融产品创新看，个人信贷业务是传统银行难以全面惠及的领域，建立专业化的个人消费金融系统，能够更好地服务于居民个体。

消费金融公司--所谓的消费金融公司是指中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。消费金融公司的注册门槛为3亿元人民币或等值的可兑换货币，且为一次性实缴货币资本。

消费金融在提高消费者生活水平、支持经济增长等方面发挥着积极的推动作用，这一金融服务方式目前在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用。在发达国家，消费金融公司主要面向有稳定收入的中低端个人客户。消费金融公司由于具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势，广受不同消费群体欢迎。 二十

二、网上证券P191 二十

三、网上保险P213 二十

四、国内外P2P比较 P262 二十

五、国内外众筹比较 P266 二十

六、大数据金融与阿里小贷

大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。

大数据的4V特点： Volume （大量）、Velocity （高速）、Variety （多样）、Veracity （精确）。

大数据金融分为平台金融和供应链金融两大模式。

平台金融模式中,是平台企业对其长期以来积累的大数据通过互联网、云计算等信息化方式对其数据进行专业化的挖掘和分析。譬如现在众所周知的阿里金融,以及未来可能进入这一领域的电信运营商等。

供应链金融模式,是核心龙头企业依托自身的产业优势地位,通过其对上下游企业现金流、进销存、合同订单等信息的掌控,依托自己资金平台或者合作金融机构对上下游企业提供金融服务的模式,譬如京东金融平台、华胜天成供应链金融模式等。 二十

七、金融科技

金融科技是指技术带来的金融创新，它能创造新的模式、业务、流程与产品，既可以包括前端产业也包含后台技术。

金融科技是基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新，全面应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等六大金融领域，是金融业未来的主流趋势。

狭义的金融科技是指非金融机构运用移动互联网、云计算、大数据等各项能够应用于金融领域的技术重塑传统金融产品、服务与机构组织的创新金融活动。从事金融科技的非金融机构普遍具有低利润率、轻资产、高创新、上规模、易合规的特征。广义的金融科技是指技术创新在金融业务领域的应用。

特征

FinTech业务呈现出以“脱媒”(dis-intermediation)、“去中心化”(decentralization)和“定制化”(customization)为主要特征。在我国金融科技公司迅猛发展的基础上，总体而言，金融科技主要包括互联网和移动支付【1。信息安全技术：生物测定学(如指纹、虹膜、人脸)，图像识别，标记化;支付、清算的实时性协议;综合类支付服务，如电子钱包;跨境支付平台等。】、网络信贷【提升传统银行运营效率和服务质量；信贷融资渠道的“脱媒”和虚拟化;信用评估的大数据分析】、智能金融理财服务【人工智能算法在投资决策中的运用;大数据和自动化技术在信息搜集、处理中的应用;人机交互技术在确定投资目标和风险控制过程中的应用;云计算等在提升运用管理和风险管理中的应用。】以及区块链技术【具有分布式、免信任、时间戳、加密和智能合约等特征。对其可能带来的影响和挑战，分歧也较大。区块链技术在金融领域一旦技术成熟和被全面采用的话，则可能会彻底改变现有金融体系结构和基础设施。】等四个部分。

第13篇：互联网金融题库

互联网金融题库

一、是非题

1、工行是国内第一家发布互联网金融品牌的商业银行。（正确）

2、阿里巴巴于2014年9月19日在港交所正式进行IPO。股票交易代码为“BABA”。（错误）

3、目前我行融e联客户端支持iPhone、Andriod、Windows Phone等终端设备的下载。（错误）

4、目前我行融e购平台的积分兑换支持600积分兑换1元人民币。（错误）

5、2014年12月底，我行融e购平台注册客户数达到1500万人。（错误）

6、2014年12月底，我行融e购平台交易量达到1000亿。（错误）

7、2015年2月4日，央行征信中心称，为帮助P2P网贷公司实现信贷信息共享、防范信用

风险，征信中心通过下属上海资信有限公司建成网络金融征信系统。（正确）

8、2014年，中国网络购物市场交易规模达到2.8万亿，增长48.7%。根据国家统计局2014 年全年社会消费品零售总额数据，2014年，网络购物交易额大致相当于社会消费品零售总额的10.7%。（正确）

9、我行工银e投资支持积存贵金属的业务。（正确）

10、我行是国内第一家推出网上银行的商业银行。（错误）

11、比特币（Bitcoin），是一种全球通用的加密电子货币且完全交由用户们自治的交易工具， 被我国政府所认可流通。（错误）

12、2015年，国务院总理李克强在政府工作报告中首次提到“互联网+”。（正确）

13、“工银e支付”是我行针对小额在线付款提供的一种便捷支付产品，其月累积支付限额为1万元。（错误）

14、至2015年3月底，央行共发放8批第三方支付牌照，持牌机构累计达到270家。（错误）

15、目前我行融e购手机客户端支持理财产品的在线购买。（错误）

16、阿里巴巴集团支付宝旗下余额宝产品是2013年6月推出的。（正确）

17、2014年11月11日，淘宝与天猫共实现交易金额571亿元。（正确）

18、据不完全统计，2014年全年P2P问题平台达275家，是2013年的3.6倍。（正确）

19、互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。（正确） 20、从整个中国电子商务市场细分行业构成来看，B2C网络购物的占据了主要的交易额。（错误）

二、单选题

1、我行互联网金融的品牌是（A）。

A．e-ICBC B.one-ICBC C.95588 D.金融@家

2、第一款宝类产品“余额宝”是哪一年上线的（C）。

A．2011年 B.2012年 C.2013年 D.2014年

3、我国第一家互联网保险公司是（B）。

A、众信保险 B.众安保险 C.众筹保险 D.众销保险

4、国内互联网+概念首次是由谁提出的（D）。

A．习近平B.李克强 C.马云 D.于扬

5、目前我行的线上消费，只需达到（B）就可申请分期付款。

A．500元 B.600元 C.700元 D.800元

6、2015年1月末，银监会进行了成立近12年来的首次组织架构改革，其中，新成立的（A）广受关注，因为首次明确了p2p行业监管工作将由此部门来执行。

A．普惠金融部 B.大众金融部 C.网贷监管部 D.互联网监管部

7、2014年我行在微信朋友圈推出的致力于推广工银e支付的活动为（C）。

A．兄弟挖宝 B.朋友挖宝 C.人脉挖宝 D.工银挖宝

8、京东推出的支持个人消费贷款的产品是（A）。

A．京东白条 B.京东欠条 C.京东随心贷 D.京东随意贷

9、国内首家互联网银行是（A）。

A．前海微众银行 B.蚂蚁金融银行 C.温州民商银行 D.天津金城银行

10、截止2014年底，余额宝的规模达到（C）。

A．4789亿 B.5289亿 C.5789亿 D.6289亿

11、通常我们所称的互联网元年指的是哪一年（C）。

A．2011年 B.2012年 C.2013年 D.2014年

12、截止2014年统计，目前国内哪个省市拥有的P2P企业最多（A）。

A．广东 B.浙江 C.上海 D.山东

13、P2P模式主要是指由平台开发借款人，通过审核、协定借款利率和借款金额后，将借款信息发布在平台上，然后由投资人投标完成借款，平台收取服务费。其中P2P的含义是(A)。 A．Peer to Peer B.Person to Person C.People to People D.Pool to Pool

14、NFC技术（Near Field Communication，NFC），又称近距离无线通信，是一种短距离的高频无线通信技术，允许电子设备之间进行非接触式点对点数据传输（在十厘米内）交换数据。我行哪项产品使用了此技术（A）。

A．闪酷卡 B.定期一本通 C.灵通卡 D.电子密码器

15、逸贷是中国工商银行对持本人工行借记卡（或存折）、信用卡的客户在工行特约商户进行刷卡消费或网上购物时，按一定规则联动提供的信用消费信贷服务。单笔消费满（）即可办理，单户最高贷款金额可达（B）。

A．100元，10万元 B.100元，20万元 C.500元，10万元 D.500元，20万元

16、余额宝产品对接的基金公司是（D）

A．汇添富 B.华夏 C.广发基金 D.天弘基金

17、2014年12月12日，（A）公司联合百余家商户开展了移动支付的营销活动，其中商超、餐饮的最高优惠力度是50元，便利店是20元。

A．支付宝 B.微信 C.百度 D.苏宁

18、上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（陆金所），是（C）旗下成员之一。A．中国太平B.中国人寿 C.中国平安 D.新华保险

19、2014年10月16日，阿里小微金融服务集团以（C）服务集团的名义正式成立的，旗下的业务包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝等。

A．蝴蝶金融 B.蜻蜓金融 C.蚂蚁金融 D.蜗牛金融

20、工商银行微信银行是2013年7月我行全新推出的服务方式，只需关注公众号（B）即可随时随地畅享工行业务咨询、金融信息查询、产品及促销活动资讯等服务，享受时尚、便捷、贴心的服务体验。

A．中国工商银行 B.中国工商银行电子银行 C.中国工商银行微信银行 D.融e购

三、多选题

1、我行互联网金融三大平台是（ACD）。

A．融e购 B.融e缴 C.融e联 D.融e行

2、传统意义上的互联网金融包括以下哪些（ABD）。

A．宝宝类产品 B.P2P平台 C.电商平台 D.众筹

3、“三马”指的是哪三位互联网金融的大佬（ABD）。

A．马明哲 B.马化腾 C.马蔚华 D.马云

4、以下哪些产品属于我行互联网金融产品（ABCD）。

A．工银e投资 B.工银e缴费 C.网贷通 D.逸贷

5、我行融e购平台的定位是（ACD）。

A．名品 B.名牌 C.名商 D.名店

6、目前我行工银e投资客户端支持一下哪些账户贵金属品种（ABCD）。

A．账户黄金 B.账户白银 C.账户钯金 D.账户铂金

7、2014年国家主席习近平访问韩国，以下哪些互联网企业家陪同出行（AB）。A．马云 B.李彦宏 C.雷军 D.马化腾

8、互联网金融的主要特征有（ABCD）。

A．信息的多为采集 B.信息的多为运用 C.去中介化 D.传统金融的后台化

9、中国人民银行制定了《非金融机构支付服务管理办法》，其中非金融机构支付服务主要包括（ABCD）。A．网络支付 B.预付卡的发行与受理 C.银行卡收单 D.人行确定的其他业务

10、以下哪些属于P2P平台（ABCD）。

A、陆金所 B.红岭创投 C.人人贷 D.温州贷

11、腾讯是中国第二大互联网公司，也是风投市场最活跃的角色，腾讯投资过以下哪些公司（ABCD）

A．京东 B.大众点评 C.58同城 D.乐居网

12、以下属于我行互联网金融支付产品线产品的有（ABC）。

A．工银e支付 B.线上POS C.工银e缴费 D.外币预约取款

13、个人客户可以通过以下哪些渠道开通工银e支付（ABCD）。

A．柜面 B.个人网银 C.手机银行 D.工行主页

14、目前我行工银e投资支持的交易品种有（ABC）。

A．Au(T+D) B.Ag(T+D) C.Au(T+N1) D.Ag(T+N1)

15、目前我行的账户原油包括的产品有（AD）。

A．账户北美原油 B.账户亚洲原油 C.账户欧洲原油 D.账户国际原油

16、以下不属于账户基本金属的有（BCD）。

A．账户铜 B.账户铁 C.账户镍 D.账户锌

17、我行手机银行移动生活模块包含以下哪些功能（AC）。

A．机票酒店 B.工银钱包 C.手机充值 D.大智慧

18、通常互联网三大巨头指的是哪三家企业（ABC）。

A．阿里巴巴 B.百度 C.腾讯 D.360

19、以下哪些保险企业已经在天猫或者淘宝开立的旗舰店（ABCD）。

A、中国平安 B.泰康人寿 C.太平人寿 D.美亚人寿 20、P2P平台常见的风险包括（ABCD）。

A．诈骗跑路 B.涉嫌非法集资 C.资金链断裂 D.虚假夸大收益

第14篇：互联网金融一周年

互联网金融一周年：各路玩家们表现如何？

一年前的6月13日余额宝诞生，互联网金融这个概念开始全方位狂飙。

一年前的6月13日余额宝诞生，互联网金融这个概念开始全方位狂飙。在余额宝之后，很多内容也披上了“互联网金融”的外衣，但是，P2P、众筹、比特币、阿里小微、第三方支付都早已存在。只不过，金融界仍只视为小打小闹，不以对手的眼光一概视之。

所以与其说互联网金融这一年来做的是创新，不如说做的是整合。以余额宝为代表，在创新的名义下，诸多金融细分市场被整合到“互联网金融”的概念下面，共同组成繁荣的“风口与猪”的生态系统。

这些玩家的表现如何？ 阿里小微

这个和阿里电商平行的集团包括了马云未来最具想象力的资产——支付宝。当余额宝践行了马云“如果银行不改变，我们就改变银行”的豪言壮语时，大家很容易误以为这是一个准备好的长期计划。实际上马云这个说法是2008年说的，在支付宝股权纷争之前，根本不可能会想到要靠余额宝这样一款理财性质的产品震动金融业。

直到2013年3月，余额宝项目已经工程进度过半了，大家的注意力仍然在面向淘宝卖家的阿里小贷身上。马化腾问马云：我们对运营商都很老实，阿里凭什么有底气挑战银行业？马云的回答是：“对我来讲，我的第一职责不是帮助金融机构，帮助金融机构、帮助穷人是政府的事。但是帮助客户是我的责任，帮助无数淘宝卖家，如果我能找到一个方法我就一定走下去。”从中完全看不到马云对普惠金融的向往，更没有撼动银行业的霸气。

如果没有余额宝掀起的互联网金融热潮，阿里小贷和扩展信贷资金来源的阿里资管计划受到的关注度会少很多，但是个人理财业务和面向卖家的贷款业务并没有实质上的交集，这块业务的未来发展可能和阿里自己的“银银平台”聚宝盆关系更紧密。

余额宝——可一不可再

当初谁低估余额宝也都是很正常的事情。就连支付宝和天弘也没能想到余额宝有这么大的能量，能把很多细分市场整合到一起加速推进。

一年的时间证明，余额宝吸引来最多的关注，可是没人能再复制出一个余额宝。没人能复制阿里电商的收银台生态，自然没道理能靠补贴高收益复制出余额宝。2013年下半年轰轰烈烈的货币基金补贴风潮在2014年戛然而止，大家都想通过全方位金融服务来留住用户。

例如，京东和百度都在把理财、支付、缴费等各种功能打包在一起，前者的网银钱包和白条已经围绕自己的电商完整复制出支付宝的生态，后者的百度钱包对流量优势的利用类似微信。只不过第一阵营中仍然只有掌握“今天”的余额宝和控制“明天”的微信支付两家而已。

连支付宝自己也复制不出另一个余额宝。阿里嫡系招财宝推销阿里一号保本基金的时候，同样出现认购不及预期的情况，试图延长募集期的做法立刻激怒了锱铢必较的屌丝群体——让这些余额宝的目标用户建立忠诚度比想象中要困难得多。

众筹——看上去很美

是股权众筹始终是监管上的红线，做众筹却没法做股权众筹，产生的扭曲结果是中国的众筹网站纷纷转型为为预售网站。例如，创建于2011年4月的点名时间就不断淡化身上的众筹色彩，现在更是将自己定位成“中国最大智能产品首发平台”，你很难认为这还属于互联网金融的范畴。

比特币——受益者

这个原本非常小众的领域，一下子成为互联网金融的顶端，种种关于自由和去中心化的美好设想成为最容易讲故事的伟大创新。从2013年10月开始，中国的比特币交易量暴涨数十倍，到了11月已经稳居比特币持有量全球第

二、交易量全球第一。顶峰之后是悲剧，央行出手截断比特币和人民币的互换渠道，世界上最大的比特币交易商Mt.Gox还用自己的失误精准补刀。

P2P——最火

2014年5月，全国P2P网贷规模达到640亿元，不到半年就翻了一番。跑路的平台也同步增加，光是一季度就有20多家P2P出问题。这个行业在余额宝诞生之前就处于快速发展的状态，因为全国各地满街开店的小贷公司和投资担保公司让庞大的民间借贷浮上水面，互联网金融把它们又推了一把。作为互联网公司，只要随意注册一个信息服务公司，就能在网上搭建一个时髦的P2P平台把这些民间借贷放到网上来做。只划红线不发牌照的监管态度，说明这种直接融资模式还会靠前赴后继的公司和用户用真金白银摸索很久。

征信——刚刚开始 这一年来始终有机构号称要做征信，央行放开人信用机构牌照后肯定会引来越来越多的玩家和投资。问题是，中国的信用环境差，是因为各种法规和执行的配套统统都差，信用记录不齐全是这些差距的结果而不是原因。阿里和京东都号称在用“大数据”判断贷款人的信用。前者靠的是淘宝店作为抵押品，后者靠的是已经到手的货物或还没付出去的货款，核心仍然是抵押品的创新，两家百亿数量级的贷款余额对十万亿数量级小微企业信贷市场也很难产生实质性影响。

银行——最尴尬

与支付宝闹到“虽死犹生，必须扛住”之后，仔细观察银行在2014年做出的变革，哪些不是2008年金融危机之前就该做的呢？包括余额宝在内的货币基金总量终于突破一万亿，尽管相比近50万亿的个人储蓄存款仍然难言颠覆，起码之前万分抗拒余额宝的银行都推出了存款对接货基的产品。而且【台州人才网】tzrc.cc有的银行还一口气推出好几个货基产品，比如兴业银行旗下的直销银行和钱大掌柜都可以提供类余额宝服务，内部竞争消耗不少。

银行是当年四万亿计划的最大受益者，也是最大受害者。在巨额投资拉动的强心针面前，坚持信贷扩张的旧模式当然是最优选择，舒服和转型只能二选一。那场金融危机是挺过来了，可是银行资产规模也翻了三倍，转型的难度恐怕跟着翻了三倍的三倍。对公业务的规模扩张之路已经被走到了极限，近十年来一直被寄予厚望的零售业务在互联网企业面前处处像等待被颠覆的靶子，让人担心商业银行这种科层制的企业结构究竟能在未来的互联网上留下多少用户。

互联网金融退烧中

在这样一个竞争的“乱纪元”当中，有这两条新闻可以作为互联网金融一周岁生日的有趣注脚：一是天弘基金表示余额宝处于平稳增长阶段，具体规模不便透露；二是是某211高校软件学院率先开设互联网金融硕士专业，与互联网营销、大数据、物联网等并列国家紧缺型人才专业方向。

前者表明，互联网金融的狂热已经在退烧，黄金十年里习以为常的超高速增长会越来越难，不过就算只是平稳增长也已经让背后的天弘位列全球十大基金行列。后者表明，还会有越来越多的人和事会努力搭上互联网金融的东风，把自己想做的事情或正在做的事情包装成热门的创新，完全不在意互联网金融本身到底是什么东西。

第15篇：互联网金融教学大纲

《互联网金融》教学大纲

CHAPTER 1 初识互联网金融

近几年，“互联网金融”成为继O2O、物联网、大数据、云计算、移动互联网之后，又一经济社会广泛关注的焦点领域。互联网金融的快速发展不仅对我国现有金融体系造成一定的影响，也引起了传统金融企业的注意。我们将带你了解什么是互联网金融，互联网金融的国内外发展以及各方对互联网金融的探讨。

1.互联网金融是什么

互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。

2.互联网金融的发展

本节先讲了国外网络金融，电商金融，移动金融，社交金融，大数据与智慧银行的相关信息；然后通过案例讲了国内互联网金融发展的态势。

3.对互联网金融的争议

随着互联网金融的进一步发展，传统金融与互联网金融将出现融合趋势，二者不是谁颠覆谁、谁取代谁的关系，而是共同发展、互相促进、互相补充、相互融合的关系。

CHAPTER 2 互联网支付

互联网金融，不仅给金融带来了新态势，也给我们的生活带来了方方面面的影响。其中，不得不提的就是让传统的现金支付逐渐“退居二线”的互联网支付及迅速发展的移动支付。支付方式经历了哪些变革？目前国内外互联网支付发展如何？移动支付为何发展如此迅猛别问那么多为什么，点开视频，你就清楚啦~ 1.支付方式的历史变革

1.实物支付阶段；2.信用支付阶段； 3.电子支付阶段； 4.移动支付阶段。

2.新态势下的互联网支付

1.市场高度集中-支付宝和财付通占据绝大部分市场 2.定价水平基本低于传统POS交易 3.网关支付服务提供商采用：银行卡支付和虚拟账户支付结合 4.无卡支付可能成为网上支付的潮流性

3.改变我们生活的移动支付

本节提及的几种发展趋势，是否符合你心目中对移动支付的未来期望呢？或者从你的角度看来，移动支付模式还有不一样的发展趋势。当然在经济发展的需求推动下，在科技发展的动力带领下一切皆有可能，让我们大家对未来的移动支付拭目以待。

4.总结 当支付遇到互联网，我们看到了支付方式的变革，也看到这些变革给我们生活带来的便利。而贷款是金融服务中的最具刚性需求的服务。 针对获取贷款困难的小企业、增加便利性的线上消费、特殊的人群如学生、创新征信及审核模式如P2P，都建立了自己稳固的商业模式，并且获得了风险投资的认可 。随着这类模式的逐渐发展，也会渐渐向一些传统的金融领域拓展。

CHAPTER 3 支付的战争

同样是付钱，如今的人们总有不同的支付方式，或许你还以为这是不同年龄层的人有代沟，而这背后的支付的战争，其实早已打响。第三方支付的迅速崛起，给银行等传统金融机构造成极大挑战。要争夺这个市场，必须重新审视支付业务，寻求更深层次的合作。

1.第三方支付业务对商业银行的影响

1.挤压中间业务收入 2.分流银行存贷款 3.潜在客户减少和现有客户流失 4.改变客户行为模式 5.挑战银行系统承载量 6.对商业银行提出更高要求

2.商业银行重新审视支付业务

商业银行与非金机构相近的发展特点； 银行向商务延伸、非金机构向商务或金融服务延伸。

3.商业银行与第三方支付结构的竞争与合作

支付的转变与尝试；共建支付生态圈。

4.总结

尽管第三方支付机构的高质量服务为银行带来了种种挑战，随着未来的发展，商业银行与第三方支付机构的合作大于竞争，二者携手共同建设支付生态圈。

CHAPTER 4 互联网时代的支付变革

通讯和互联网的发展，催生非面对面的商品交换和交易形态，带动电子商务的产生，同时也带动了支付的变革。什么事支付生态系统？第三方支付你有了解多少？互联网时代下的支付产业又将向何处发展？本章将从支付的演变开始，带你领略互联网时代下的支付变革。

1.支付的演变

物物交换和社会分工，取代了自然经济中自给自足的模式，为支付创造了条件。之后支付经历了物理支付、信用支付到现在普及的银行卡、互联网和移动支付。其中银行卡支付已成为当今使用最广泛的支付方式，本节还向大家介绍我国银行卡支付的发展以及其作用。

2.支付生态系统

支付生态系统是一系列参与方组成的，包括消费者、销售商、分销商等支付需求方，和卡组织、商业银行、硬件设备厂商等支付服务提供方。从全球来看，典型的先进支付生态系统都是以卡组织为核心建立起来的，其中主要包括四方模式和三方模式。 3.第三方支付

第三方支付指由具备一定实力和信誉保障的非银行机构作为收、付款人的支付中介，借助通信、计算机和信息安全技术，所提供的网络支付、移动支付、银行卡收单以及监管机构确定的其他支付服务。随着第三方支付从国内、单一网关、pos业务向跨境、商务、金融、征信领域发展，第三方支付也开始与商业银行进行合作，其中利弊学习本节后便知。

4.支付产业发展趋势

随着科技、政策、经济以及用户需求的变化，支付产业也不断发展： 单一银行账户——多元化支付账户，账户钱包化； 实体卡——各种智能载体（包括可穿戴设备）； 固定终端——各类移动终端，终端普及带来支付民主化； 从基于ATM、POS的专网传输——基于NFC、二维码、声波、蓝牙等公网传输； 从刷卡签名或密码验证——基于生物特征、账户令牌化的识别技术，指纹、虹膜、人脸、声纹识别 ； 从经卡组织转接交由银行处理——多中心清算模式； 以商户手续费为核心——收入来源多元化：支付免费+增值服务收费； 支付产业的发展也将对各方产生不同的影响以及促进各方创新发展。

CHAPTER 5 互联网融资•P2P网贷

P2P网贷近几年在国内很火。到底什么是P2P网贷？P2P网贷与民间借贷有何关系？为何说P2P网贷在国内发生异化？这种异化使得国内P2P网贷行业存在哪些风险，我们又该如何防范？针对这些问题，本课程由P2P网贷款的由来引出什么是P2P网贷、P2P网贷流程及优势，在此基础上重点解析了国内几种典型的P2P网贷模式，并根据每种模式的特点分析了各自的优点、不足及风险点。最后探讨了P2P网贷行业背后到底隐藏着的风险及防范措施。

1.P2P网贷知多少

P2P网贷英文称为Peer to Peer lending，即点对点信贷，国内又称人人贷。 是指个人或法人通过独立的第三方网络平台相互借贷。

2.国内P2P网贷模式分析

平台担保 与第三担保的模式分析。

3.P2P网贷对金融业发展的影响

1.规范民间借贷、抑制高利贷；2.促进直接融资发展； 3.加速“影子银行”市场化； 4.推动征信系统建设； 5.创新金融业风控手段； 6.促进金融监管理念改革和监管方式创新。

4.P2P网贷风险分析与防范

1.操作风险；2.流动性风险； 3.法律风险 ； 4.信用风险。

5.总结

随着未来政府监管措施的出台，随着我国金融生态环境的不断改善，预计P2P网贷这种金融服务模式具有良好的发展趋势。 CHAPTER 6 互联网融资•众筹

你想创业，开一家餐厅，但又不方便向亲朋好友借钱，筹集资金好头疼……你设计了一款创新产品，但是没有推广资金，也不知道市场接受度如何……怎么办？众筹或许能帮你的忙。等等，别说你还不知道什么是众筹。本章将带你了解什么是众筹，它有哪些优势及运营模式。当然众筹的风险及防范也是值得大家探讨的地方。

1.众筹知多少

我们将通过4个小案例让大家知道什么是众筹~ 2.解析众筹运营模式

四种众筹的运营模式： 1.奖励制众筹； 2.股权制众筹； 3.募捐制众筹； 4.借贷制众筹。

3.国内众筹模式的风险及防控

目前在中国，各种模式的众筹平台不仅存在法律风险也存在信用风险，这是众筹行业面临的共性问题。

4.总结

尽管挑战重重，但作为新型金融模式，国内众筹的发展方式和理念与国民进步、经济环境进步、法治法规进步的步调一致。 不断提升的全民素质、日趋完善的金融市场体系、社会对创新的包容和提高，都为国内众筹模式的发展提供了强大的宏观环境支撑。

CHAPTER 7 互联网融资•电商小贷

在双十一这个大促销的节日，如果哪家店缺货七八次，就会被踢出局。为了不出现断货，必须要加大库存，这时就非常需要贷款支持。去传统银行网点申请贷款，既麻烦又困难，怎么办？电商小贷来帮忙。本章将带你了解什么是电商小贷，电商小贷的发展、风险、监管及趋势。

1.什么是电商小贷

电商小贷即电商企业利用互联网、云计算等信息化手段，对其长期积累的平台客户交易数据进行专业化的挖掘和分析，通过自建小贷公司或与银行合作的方式，向其平台上的小微企业提供信贷服务。

2.电商小贷的发展

目前，电商小贷可以归纳为三种模式： 一是以阿里和苏宁为代表的直接放贷模式； 二是以慧聪、京东为代表的与银行合作放贷模式； 三是商业银行推出的电子商务平台。

3.电商小贷的风险、监管及趋势

目前，电商小贷的监管情况主要分为两种： 一种是银行与电商合作发放小额贷款； 另一种是电商企业成立小额贷款公司独立发放贷款。

4.总结 在电商金融化的冲击下，以银行为代表的金融机构开始涉足电商领域，而大型商业银行在金融数据的积累方面，有着电商无法比拟的优势。

CHAPTER 8 互联网理财

如何让“小钱”投资更方便、省心、获得更高的收益？如果你有更好的购买能力，可以选择高收益的产品，但没有投资理财意识和经验，出于对资金安全的担忧，如何让财富保值、增值？本章将带你了解创新理财产品-宝宝军团、国内外便捷的理财工具，互联网理财的风险、监管及未来。

1.被唤醒的理财需求

目前，庞大的个人储蓄存款额意味着大多数国人的投资渠道极为单一，这一状况也为日益兴起的互联网理财产品带来了广阔的发展空间。

2.创新理财产品（宝宝军团）

“宝宝军团”是指余额宝、零钱宝等众多的理财产品，这些创新理财产品给我们投资理财带来了更多的选择和便捷。

3.便捷的个人理财工具

国内的投资者，尤其是中小投资者在理财方面会有更多的选择，同时也会面临一些新的挑战与风险。

4.互联网理财的风险与监管

互联网理财作为新兴的理财方式，在带给人们巨大便利性和收益的同时，也存在各种人为或非人为的风险漏洞，因此需要政策的力量介入，以保证良性市场的长久发展，这也是目前摆在有关监管部门面前的重要课题。

5.互联网理财的趋势展望

从未来发展来看，随着规模的不断扩大以及同质化竞争的加剧，易观智库最新研究报告指出，互联网理财的发展将向着深度融合、跨界合作及平台化的趋势推进。

6.总结

跨界合作、平台化服务、产品深度开发是未来互联网理财发展的导向和支撑。在需求愈加多元、个性化的今天，相信互联网金融即将步入良性、长久发展的轨道。

CHAPTER 9 互联网思维

互联网金融对传统金融的影响程度尚且存在争议，但传统金融应拥抱互联网，利用互联网思维，却得到较多认同。什么是互联网思维？它与传统金融价值链思维有什么不同？它给我们金融产品设计带来哪些思考和影响。本章将带你一一探索。

1.互联网思维是什么 互联网金融对传统金融的影响程度尚且存在争议，但传统金融应拥抱互联网，利用互联网思维，却得到较多认同。 什么是互联网思维？ 很多人对这个词并不陌生，但对于它的理解却是众说纷纭。先看看大佬们是如何理解互联网思维的。

2.两种思维的碰撞

传统金融行业者通常会将金融服务看成一条价值链，价值链的最上端的金融机构，最下端是客户。 新兴的互联网金融从业者往往沿袭互联网或电商的思维来看待互联网金融，主要要素包括：用户、云、端。用户和用户、用户和云、用户和端之间的互动构成了动态、多维的生态系统。 两种思维会碰撞出什么样额火花呢？

3.互联网思维模式下的金融产品设计

在互联网时代，产品如果不能快速更新，很容易在激烈竞争中淘汰；保证产品创新方向不走偏，需要与用户形成互动，在迭代和纠错中不断演化。同时快速迭代的产品机制才能打造明星产品，做出极致性的产品。

4.总结

互联网思维对传统金融掘金互联网意义非凡。而在支付领域，第三方支付的迅速崛起，给银行等传统金融机构造成极大影响。

CHAPTER 10 大数据——金融发展的助推器

大数据就像一把有利武器，它强有力地推动了金融的发展。本课程带你走进大数据，与你共同探讨：大数据的本质是什么？它如何推动了互联网企业的金融创新？面临互联网企业渗入金融的现状，金融机构都做了哪些勇敢尝试？在使用大数据过程中，他们有哪些优势和劣势？现有的使用策略是什么？

1.大数据初解析

2014年，巴西足球世界杯，百度成功预测德国队将夺得冠军，而在对世界杯其他赛事的预测中，仅有巴西对荷兰的那一场判断错误，其他全部正确，准确率达到93.7%。百度是如何做到的呢？

2.大数据助力互联网企业在金融领域的典型应用

一、互联网企业在金融领域的业务创新： 1.以第三方支付为突破口，跻身网络小额信贷等领域； 2.利用互联网技术优势，升级传统金融交易和服务。

二、大数据对互联网金融的助推作用主要体现在： 1.用户精准营销；2.信用风险防控。

3.金融机构试水大数据

互联网是大数据的重要来源之一，反过来，大数据也推动了互联网在金融领域的业务创新，如以第三方支付为突破口，跻身网络小额信贷等领域；利用互联网技术优势，升级传统金融交易和服务。这如火如荼的发展形势，离不开大数据的助推力，尤其是在用户精准营销和信用风险防控方面的应用。

4.金融机构应用大数据探讨

金融机构若想用好大数据，还需要长时间的摸索。 5.总结

大数据就像一把有利武器，它强有力地推动了传统金融行业与互联网的融合。

CHAPTER 11平台战略——席卷金融业的平台商业模式

互联网金融的风生水起离不开其背后的重要支撑——互联网平台，并引发人们对这种商业模式的探讨：什么是平台商业模式，这种商业模式与传统的商业思路有何区别？本课程不仅解答了这些疑问，还解析了平台战略在不同阶段（平台形成、平台交易、平台成长以及平台竞争）所实施的几个典型的策略及典型案例，并重点分析了传统金融机构实施平台战略的优势、劣势、机遇、威胁及典型案例。

1.平台商业模式解析

平台商业模式是指连接两个或多个特定群体，为其提供行为规则、互动机制和互动场所（常常是虚拟常场所），并从中获取盈利的一种商业模式。

2.平台战略在不同阶段的策略探讨

一、平台的形成：免费措施；

二、平台的交易：用户过滤机制；

三、平台的成长：提高转换成本；

四、平台的竞争：赢家通吃。

3.平台战略能否助推传统金融机构

在互联网金融背景下，传统金融机构充分运用平台战略，结合自己的优势，加快平台建设的步伐，并以此作为自己转型升级和增强竞争力的一个手段，平台战略能否长期和持续增强传统金融机构的竞争力，我们拭目以待。

4.总结

本课程探讨了什么是平台商业模式，平台商业模式与传统商业思路的区别，紧接着重点分析了实施平台战略的几个比较典型的策略，及传统金融机构实施平台战略的典型案例。

CHAPTER 12 互联网金融的未来

互联网金融的热潮不减，这与其给社会带来的经济价值有着必然联系。但是互联网金融在快速发展的同时，其暴露出的风险给现有的监管体系也带来了挑战。未来，传统金融机构、互联网公司、通信运营商及新兴的互联网金融业态将会如何布局？学习本章，你会站在巨人的肩膀，看得更高更远。

1.互联网金融的社会经济价值展望

互联网金融在投资理财、小微融资及交易成本节省等方面有助于有效降低金融产品和服务的成本，促进了惠普金融的实现，给予农村居民、城市低收入群体、小微企业等，平等的享受金融服务的权力和机会。除了对普惠金融的促进外，互联网金融对中国金融体系改革的推进也将发挥重要作用。互联网金融不仅有助于普惠金融的实现，其传达的金融民主和金融自主的理念，也给传统金融机构带来诸多思考，给中国金融体系产生了很大的影响。

2.互联网金融的风险与监管 我国互联网金融产业还处于初期发展阶段。目前，无论是体制上还是监管上都存着很多漏洞与无奈，这些无不制约着互联网金融发展，同时也给互联网金融产业链中的企业与投资者带来了极大风险。 如何规避风险，促进互联网金融健康快速发展，就成了各个相关方关注的焦点，只有大家共同努力与配合才能打造出互联网金融健康发展的生态环境，推动金融行业市场化进程与改革。

3.互联网金融的未来及发展趋势

互联网金融的到来可谓是给传统金融机构带来重重挑战，银行、保险公司、基金、证券都应该结合自己的特征，抓住机遇 调整结构，转换机制，迎接挑战。

4.总结

随着信息通讯技术和互联网的发展，互联网金融对金融市场的影响已经越来越不容忽视。与此同时，互联网金融也面临着众多挑战与风险，还需要在法律及政策监管方面不断完善，只有这样，在未来的发展趋势中，各个传统金融机构才能找到新的突破，迎来新的发展。

第16篇：互联网金融发言稿

互联网金融发言稿

1、直销银行：

直销银行，是指业务直销，存款业务、银行其他业务直销，存款业务直销容易理解，客户直接通过网银定入一笔定期，这就叫直销，或者通过手机银行购买一款理财产品，也叫直销。

直销银行业务与传统业务相比，直销业务对银行来说：成本低，可以批量处理（量大）。对客户来说：速度更快、办理更方便、收益更高或成本更低。

那么贷款业务，能否直销呢，可以将贷款流程创新、贷款品种业务创新，往直销银行的理念方向发展？

我假设一下，在支行存量贷款业务中，三个条件：客户经营正常、金额50万元以下、抵押物为一类抵押（门面、住宅、写字楼等），在贷款到期前的一个月，客户经理进行一次贷前调查，直接提交报告至总行哪个部门，总行审查一下，直接审批，在抵押物不变、金额不增加的情况下，通过直销审批通过此笔贷款，也就是说，在客户贷款还没有归还的情况下，我们就可以告知，过去的一年，我们合作非常愉快，贷款已经审批，下个月您将贷款归还后，1-2天内，可以绑定新的便民卡。

依照这种模式，直销审批成熟以后，再将金额慢慢放开，甚至于以后可以发展到新建立信贷关系的客户。

传统贷款的模式是总行、支行、客户经理、客户，我所提的模式是总行、客户经理、客户，或许，以后还可以发展为总行、客户最直接的直销模式。

2、互联网金融思维在银行的应用：

在上次的的互联网金融小组讨论会议上，有很多小组成员提出了“大数据”的概念，我是第一次接触这个概念，那次会议的意思是说，对我们的存款客户通过计算机收集数据、并对数据进行处理分析后，得出结论后，可以有针对性的，推荐银行产品给客户。

那么这个概念可以延伸到贷款领域，运用大数据系统，对我们的所有贷款客户通过计算机收集数据，收集资金进出数据、网银、手银、POS机数据、并对数据进行分析处理，得出结论，得出什么样的结论：该笔贷款风险较低、风险一般、风险较高；该客户对我行贡献较大、贡献一般、基本没能贡献；甚至于可以计算出，该客户在贷款余额低于多少万元时，风险非常小；贷款余额在某个区间时，风险可控；贷款额度超过某一数据时，风险不可控等等。就可以得到一组客观的贷款分析数据，对贷款审批是非常有帮助的。

第17篇：互联网金融学习心得

互联网金融学习心得

互联网金融是近年来在金融领域出现的一种新业态，对提高效率、降低成本和改善服务发挥了积极作用，各级政府和相关职能部门也为其创造了相对宽松的发展环境。但鼓励创新的开放态度，却被某些不法分子当成捞取不义之财的机会，一些非法集资行为戴着“普惠金融”的帽子，披着“金融创新”的外衣，通过庞大的线下营销队伍搞地毯式推广，部分行为与传销无异。一旦资金链断裂，随之而来的便是卷款跑路，投资者血本无归，严重的甚至会影响到一个地区的社会稳定。

互联网金融领域积累的风险隐患，有着复杂的经济和社会原因。首先是老百姓手中的闲钱缺乏足够多的投资渠道，各种互联网金融产品“高收益、低风险”的宣传正好契合这种需求，加上部分媒体有意无意的“增信”，缺乏辨识能力的投资者容易上当。其次是还有相当一部分企业和个人的融资需求得不到满足，互联网公司的高效便捷正好填补了空白。最重要的是，作为一种新业态，互联网金融尚处于监管真空状态，监管责任主体不清晰、监管体制不健全和监管规则不完善等问题比较严重。

频繁发生的互联网金融公司风险事件，是很好的风险警示案例。面对鱼龙混杂的互联网金融产品，投资者首先要学会保护好自己。“你看中的是别人给的收益，别人惦记的却是你的本金”，这句话生动地揭示了高收益产品背后隐藏的陷阱。高收益往往伴随着高风险，是金融行业颠扑不破的道理，“保本保收益”和“刚性兑付”的承诺万不可轻信，动辄超过20%的年化收益率，很可能是镜中月和水中花，看似美丽动人，难免一场空欢喜。

刚刚结束的中央经济工作会议要求，“规范各类融资行为，抓紧开展金融风险专项整治，坚决遏制非法集资蔓延势头，加强风险监测预警，妥善处理风险案件”。金融监管是国家以经济管理的名义对市场进行干预，防止公众利益受到损害是基本底线。无论业态如何花样翻新，互联网金融都没有改变金融行业经营风险和管理信用的本质。只要是金融行为，就会涉及经济金融安全和广大公众的财产安全，因此，互联网金融也要和其他金融业态一样，接受相关部门的严格监管。

与金融监管的技术相比，金融监管的主动和担当更加重要。近日，多个部门联合研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，意味着P2P行业的监管将逐渐完善，走上健康发展的轨道。同时，金融行业也需要反躬自省，正是那些得不到满足的强烈投融资需求，给了各种违法犯罪行为以生存的空间，这是未来提升服务的着力点，也是找寻利润空间的突破口。既要有面面俱到的安全，也得有细致入微的服务，从而确保包括互联网金融在内的整个金融行业健康有序的发展。

第18篇：互联网金融还是金融互联网

互联网金融还是金融互联网？

现在有行内媒体人纠结于“国内P2P网贷到底是互联网金融还是金融互联网”，有的倾向于欧美P2P网贷才是真正的互联网金融，国内的P2P不是。我觉得纠结这个没太大意义。东西方P2P网贷模式的不同点关键在于网贷最最重要的环节——使用的风控手段不同，这是由不同地域经济环境的本土化所决定的。今天我们就从本土化的角度，从国情的实际出发来谈谈P2P网贷的发展问题。

先说欧美的P2P网贷主流风控模式——它是通过互联网化的风险控制和评估手段，从而完成点对点的安全交易。之所以美国可以用这个方法制约

Peer-2-Peer借贷两边的“Peer”，是因为他们的这种方法，在他们国家，可以起到制约作用。美国的信用记录是集成式的、开放式的、网络化的，用一个人的社会安全号可以查到婚姻、家庭、房产、治安、保险、教育、医疗、社会福利、信用卡消费等非常全面的资料，也就有了全面判断个人信用基础。如果一个人在网络借贷中出现逾期，网络借贷平台可以把这条逾期记录写入这个人的信用数据库中，违约成本是很高的。在美国个人信用数据是开放式的，所有人都可以查到，一旦出现信用违约会影响违约人生活的各个方面，从应聘、入学、社会福利、申请信用卡，甚至对象看了这个信用记录也会重新考虑是不是要结婚。这样借款人在准备赖账时不得不慎重考虑。

再说我国的P2P网贷主流风控模式——它是通过民间担保控制风险和审核，继而使借贷交易通过互联网撮合完成。

首先说下，我们为什么不用西方互联网化的风控模式?在中国还没有像西方那样完备的信用体系，央行有征信报告，也仅仅是信用卡违约记录，除了金融机构，不但一般的机构不能看，网贷公司也没有办法把违约人的信息写入央行的征信系统。这就造成了一个问题，我们无法根据信用系统为借款人评级，如果不还钱对他没有任何坏处的话，借款人为什么要还钱?因此，从我国当前的实际国情出发，我们目前还不能完全实现西方P2P模式里运用互联网技术手段有效进行风控审核这个重要命题，如果直接“拿来主义”采用欧美P2P模式，就很容易出现问题。就像目前很多P2P平台采取了一种简单粗暴的方式——搭建一个P2P网络平台就开张了，我们必须明白这样“拿来”真的非常危险。

近年来，随着大数据技术的日趋成熟，我国已经有平台可以容纳更多的数据，开始自发性的做征信系统，或者通过社区互动来产生信用级别。基于此，目前在国内也形成了一批信用派。但是对于大数据这个东西，看着很好，如果应用的话，短期内都不好现实。一方面是数据的宽度和深度不够，另外就是大数据的技术处理能力暂时还跟不上。总归，相对于西方征信系统，信用借款的充分条件目前在中国还不成熟。安心贷目前正在尝试很少量的做，主要目的是积累数据和总结经验。

既然这样那么，我国P2P网贷的主流风控模式为什么要采用民间担保呢? 首先，民间担保在我国历史源远流长，已有几千年历史。早在春秋战国时期，各个地方气候不一，丰收的农户把谷物借给欠收的农户度过灾年非常普遍，那个时候谷物借贷的半年利率甚至高达100%，一年就达到200%，在现在看来，这属于很离谱的高利贷了。此后在漫长的历史长河中，中国的民间借贷得到长足发展，有了第三方信用中介，古时候叫保人，用今天的话说就叫担保公司。担保机构的出现，大大扩充了民间借贷范围，使不熟悉的人之间也可以通过担保的形式进行个人对个人的借贷业务。

后来，随着互联网技术的蔓延发展，当线下民间借贷与互联网结合后，P2P网贷产品应运而生，但对于最重要、最根本、最本质的风控环节——依然还是民间担保，这与民间担保在我国由来以久的历史渊源有着深刻的关系。同欧美长久形成的互联网化风控一样，我们都在利用着各自本土化的优势和特点去实现 Peer-to-Peer网络借贷。

事实上，相对于西方的P2P模式，我国现阶段利用担保模式做风控的难度要远远超过其他金融业态，线下担保公司要求的金融综合能力非常高，为了控制担保风险，在业务上不得不加大风险控制力度，需要培养高度专业的风险调查人员，对借款人进行非常严格的资信审核，这种成本相对于西方P2P风控模式而言，成几何级数的抬高。织梦内容管理系统

另外，在应对金融危机能力方面，我们国内这种实物风控模式比国外纯信用体系更强，可以说几乎不受影响。如果出现金融危机，实物变卖了就可以变现，但是纯信用体系一旦出现危机，整个系统乃至连带产业系统会瘫痪。所以，从这个角度来讲，我们国内这种风控模式应该是更加稳妥。

接下来，我们详细谈谈线下民间担保，以及安心贷在选择民间担保做风控时的主要考量。

自从有银行开始，银行最稳定、最具保障性的利润来源还是来自传统的抵押借贷业务，它是最标准、最清晰、也是最稳定的。因为对于担保贷款业务而言，每一笔利润的后面都是责任和风险互为作用。目前国内业界常见的主流风控模式有如下几种：

1.信用贷——是以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。弊端：在我国信用体系建设尚不健全的情况下并不适合大范围使用。这在上面已经详细讲过了。

2.汽车抵押贷——是借款人或者第三人的汽车作为抵押物品，借款人以汽车作为抵押，向金融机构或者是汽车消费贷款公司取得贷款。弊端：需要考虑到车型，车的折旧，还有流动性，易变现的程度等。相比房屋抵押贷，汽车存在耗损大、贬值快等特点，因此只适合作短期贷款，而并不适合长期性。

3.商圈贷——是针对交易市场、商场等商圈，依托与管理方的合作，创新管理方担保、联保、履约保函等多种担保方式。弊端：商圈贷目前在我国仍多是以信用的方式来呈现，加之商业化内容比较复杂多变，考量因素难度比较大。因此对于正处于探索中的P2P网贷行业过早涉足商圈贷并不是一种最理想的操作方式。

4.保理贷——是销售商到银行申请的一种贷款种类，销售商将他与购货商签订的货物销售和服务合同所产生的应收账款债权转让给银行，由银行为销售商提供销售分户账管理、应收账款催收、融资、信用风险担保等方面的综合性金融服务。弊端：P2P网贷引入保理贷，这意味着业务触角从单纯的网贷领域延伸到了货物、服务或设施提供等基础交易领域。这种延伸在拓宽了经营范围的同时，也意味着相对于单纯的融资业务将面临更多的风险。对于处于初级成长阶段的P2P 网贷平台，加入这类风控模式不仅增加成本，操作起来更不便捷，且保理贷业务本身风险更难把控。

5.工商业贷款——是用于补充工业和商业企业的流动资金的贷款，一般为短期贷款，通常为9个月，最多不超过一年，但也有少量中长期贷款。弊端：由于

要分析企业的经营财务状况，贷后管理太复杂。房地产信贷风险、地方融资平台贷款风险、经济下滑都会引起一般工商业贷款风险。

6.房产抵押借贷——房产抵押是指产权所有人以房契作为抵押，取得借款按期付息。房屋产权仍由产权所有者自行管理，债权人只按期取息，而无使用管理房屋的权利，待借款还清，产权人收回房契抵押即告终结。优势：具高变现能力;房屋抵押的风险控制，要比信用贷简单些，所用的维度比较少。

如上6种担保，1-5在周期性的经济环境下都会出现危机，它们都有一个量化难题，没有量化标准，要靠人去执行的东西，就会有代理风险，就会有利益寻租，相对风险就比较大。所以，作为一个稳健的国内主流P2P网贷平台，安心贷选择了第6种——抵押借贷里一种最为传统的模式——抵押借贷里具有较高变现能力的抵押品——房产抵押借款——作为安心贷平台最基础的产品，也是安心贷所专注的主打业务发展模式，更是安心贷最具核心竞争力的关键所在。

安心贷主要做房产抵押贷，主要有如下两个方面的重要因素：

一方面，房产抵押贷款风险比较小。特别是一线城市的房产抵押贷款，风险控制较为容易。我们在审核每一笔借款时，都要求借款人提供超额的房产抵押作为反担保条件，如果借款还不了，我们在合作担保公司垫付投资人本息后，马上可以处置抵押物，偿还第三方公司的垫付款。有人可能会说有的房子还有房贷呢，这算不算风险呢?一线城市的房贷风险也是很小，因为它的需求性流动性等都是很高的。

另一方面，房产抵押贷是安心贷的老本行。针对这一点并非推崇吃老本，是这个行业太需要一步一个脚印的积累和沉淀。安心贷的创办，主要与我们之前从事的民间借贷业务有关。在创办平台之前，安心贷在北京地区已经拥有自己的金融公司并从事民间借贷业务，拥有一套整体的风控流程确保贷款的安全性。经过多年经验积累，安心贷在风控方面在行内已经算是做到极致了。因此对于安心贷而言，风控体系这个关键环节已经做得非常扎实。2011年安心贷开始发展做线上 P2P业务，并将线下借贷资源整合到线上，这是安心贷在P2P网贷起跑点上的一个优势。

如果安心贷没这个“老本”，2013年互联网金融这阵风刮来了，我们现做线下担保那一套，一是短时间内根本不会做成熟，二是即便下本做了，成本太大，

谈盈利基本没可能。不做又不行，这个最重要的风控环节不做，所有的P2P事情都不用谈。

话说回来，即便业务上我们再三谨慎，我们的客服还是一天轮流值班实时陪伴在用户身边，就是怕用户有疑虑和担心没处咨询。所以上面提到的，连我们自己都心存疑虑侥幸的，哪怕一丝，现阶段肯定不会大量试水的。大家真金白银地投进来了，有的都是拿着自己多年的积蓄投到平台上了，这是对我们的信任，我们必须对这份信任负责。织梦好，好织梦

因此，安心做房产抵押贷，不仅仅是出于风险更小方面的考虑，更多是安心贷强大的企业运营背景。安心贷不仅是国内第一个且唯一由金融机构运营的 P2P金融网贷平台，它本身还是一个由线下走到线上，线下线上立体互通的平台，而房产抵押贷是安心贷一直以来在做的老事情。熟能生巧嘛!

说到“吃老本”的话题，这里我们再引申一个话题，不管是互联网公司还是金融机构，跨界之初，不是为了单纯进军一个不熟悉的热门新领域为用户做慈善，而是为了结合自身已有业务和产品，以此为支撑点，继而创新再运用，推动用户增长，取得与用户共赢。以余额宝为例，它的出发点是阿里已经有的支付宝和电商业务，吸引用户沉淀资金，提升支付宝对用户的黏着力，同时促进电商业务;安心贷同理，当互联网金融大潮来临，安心贷审时度势，根据自身由来已久的业务特点，然后把它升级到互联网的高度，将已有的线下借贷资源整合到线上，继而在线上进行创新，在为用户创造更多便利的同时进一步促进了借贷业务的发展。

安心贷做P2P网贷属于产业的稳健升级和业务创新，而非盲目跟风互联网金融潮流。如果要跟风，安心贷完全可以整出个诸如安安宝、心心宝这类的 “宝宝”来，但是安心贷没有，而是根据自己业务发展的特点并结合互联网升级创新了先前模式，使之更好地为用户为产业服务。在风控模式上，安心贷更没有追随潮流，没有将目前国际上最火的信用贷作为自己的主打风控模式，而是拿自己一直在做并非常擅长的扎扎实实的房产抵押贷作为选择。

任何事物都是需要不断升级再发展的，在现阶段，我们需要踏实专注于P2P网贷最重要的命题——风控，在此前提下，今后P2P的发展，我们乃至整个行业应是进一步专注于风控革新，比如随着近日有相关部门放出的消息：央行征信体

可能要与互联网金融对接，如果真的达成的话，那欧美的P2P信用模式+我国优势的风控，也算是风控的一次革新了，以及更多风控革新都是很有可能的实现，这以后我们再论。

如上是针对互联网金融概念展开的本土化讨论，套用赵本山的台词来说：不关东西方，不管是互联网金融还是金融互联网，不管是不是互联网金融，P2P都带着诚意扑面而来了。而且，不管从社会、经济、金融、投资、理财等发展和需求来说，P2P网贷模式的到来是一个趋势，甚至是一个必然产物。 P2P网贷来到哪里，我们就让它在哪片土壤里好好生长。

在我国，很多新事物的出现常常是国家相关政策完备后才允许规模化发展，而P2P似乎跨越了这一步骤，迅速扑面而来直接蔓延开来，就国家的监管体系也只能是追着P2P行业的步伐同步并行。今后在很多方面，P2P网贷平台可能都需要与国家大政方针并行，P2P在保持自由生长的同时虚心接纳监管，不失市场活力的同时，而又不杂乱无序的伸张。

在国家层面的相关行动外，安心贷在做好网贷专业业务的同时，也自发组织了很多让用户安心的、阳光化的、透明化的活动：安心贷顾问委员会的成立; 安心贷用户见面会正在筹办;以及后续我们还将会向用户展现安心贷企业文化、管理层动态、员工风貌等。这一切，假以时日，都将会与大家见面，请大家不要着急，且容我们为大家充分准备——落实——精彩呈现。

第19篇：互联网金融研究报告

2014年中国互联网金融研究报告

一、互联网金融这个概念的来源及含义

1、互联网金融概念的构成

2、互联网金融概念的含义

二、中国互联网金融产生的背景

1、中国金融市场的现状及缺点

2、中国互联网的现状及优势

3、中国互联网与中国金融市场的交叉点

三、3巨头对中国互联网金融的探索及创新

1、支付宝、阿里小贷与余额宝

2、百度理财

3、腾讯财付通与现金宝

四、中国互联网金融的产品及其对应的商业模式

1、p2p

2、众筹

3、网络小额信贷

4、金融产品导购平台

5、金融产品渠道服务

6、第三方支付

7、互联网金融产品自营

8、互联网金融综合服务平台

五、中国互联网金融未来的趋势

1、精准信息服务商

2、大平台

3、产品整合

一、互联网金融这个概念的来源及含义

1、互联网金融概念的构成

从百度、google、360搜索等搜索引擎所提供的关键词来看，互联网金融这个概念的关键词构成是互联网和金融，而这两个关键词产生的时间都远远的早于互联网金融这个关键词，而且通过网络查找互联网金融这个关键词的词源，也就明白其是谢平教授研究互联网对金融的影响时提出的一个新词。在此我们将分别讨论互联网和金融这两个词的含义，再对理解这个新词肯定是有帮助的。

2、互联网金融概念的含义

互联网：这个词有2个含义，一是指互联网技术，任何受到过这种技术熏陶的人和专门学习过这种技术的人都可以或多或少地利用该技术去实现其它的技术实现不了的想法，如电商、搜索引擎、网络游戏、自媒体等都是这种技术的产物；二是指全球性的数字信息网络，这种网络的特点在于信息传播的全球性、即时性、用户的去中心性、互动性。互联网技术是实现这种数字网络的手段。

金融：这个词原本指黄金的融化，以利于黄金的流通、交换和储藏。现在一般指价

值的流动过程，这么理解也很难明白价值所谓的流动过程是什么，但是从两类人的角度来说，就很容易理解，一是从研究者的角度，金融的复杂可以当做一门学科来研究，去研究金融的客观规律、价值流动的一般过程；二是从市场人士的角度，在市场中怎样可以获利更多。

互联网金融：互联网和金融各有两个层面的含义，那么互联网金融就有2*2=4个含义。

（1）我们认知的金融规律受到互联网技术什么影响；

（2）金融学如何融合互联网的发展规律；

（3）金融市场像其它行业一样将受到互联网技术的改造；

（4）未来的金融市场应该像互联网一样，金融应具有全球性、金融信息即时传达给用户、用户获利上在时间和数量上不应集中而是分散的、金融产品应是多样的。

二、中国互联网金融产生的背景

1、中国金融市场的现状及缺点

因为市场的目的在于服务人与各种经营主体，所以我讨论的现状并不是对中国金融市场的一个全面的陈述或数字统计，而只是举一些市场上出现的现象，如小微企业贷款、申请助学贷款、民间慈善、民间环保等。

而金融市场在资金的流通方面又占尽优势，对其他各行业的影响又无比重要，所以提一些现象是对其现状的最好说明。

缺点：难、不方便，而这一切都体现在条件的要求上，如同解答数学问题一样，给的已知条件不足，便不能求解出答案，这个问题就是无解的，莫得办法。

为何对于他们来说，已知条件都是不足的呢？

原因在于什么地方？在于他们通过现在的办法、手段、途径无法克服这种不足。那是否意味着他们就应该甘愿于此呢？不用，为什么？因为互联网。

2、中国互联网的现状及优势

中国互联网因各互联网公司的商业模式的不同，大体形成了以游戏为主的腾讯、以电商为主的阿里、以搜索为主的百度的三巨头和成千上万的小腾讯、小阿里、小百度。它们给中国网民提供的网络服务主要包括第三方支付系统、虚拟社交服务、精准的信息搜索服务。带给中国网民生活上的变化有网络上资金安全、快速、高效、便捷的流通，信息的共享、即时传播，海量的信息、低成本的信息、精准的信息。

3、中国互联网与中国金融市场的交叉点

也正是因为中国互联网的各种优势与中国金融市场的缺点，中国互联网金融的产生也是从实际的需要出发的，并不是一个理论下的产物或谢平教授臆想出来的新事物，只在于这种新的事物表现出来的积极作用得到了谢平教授的认可。至于中国互联网与中国金融市场的在什么样的条件下结合并表现出中国互联网金融的特征，就需要找出其最初的交叉点。

首先中国互联网与中国金融市场的结合，在于中国互联网市场的发展，其作为一个新行业，在生产效率、生活上带给人很大的变化，对于金融市场来说，是一个新的、值得投资的、值得冒险的领域，如对荷兰郁金香、房地产等市场一样。此时中国的互联网更多的是处于一个需要被金融市场认可的地位，它需要获利、需要提供更多、更神奇的服务。这阶段的中国互联网市场所吸引到的金融市场上的资金还是非常有限的，基本上是一些外国的创业投资资金。从最早的一批互联网创业者的经历也可以得知，如1997年，新浪获得650万美元的国际风险投资等等。

其次，随着中国互联网市场的发展，互联网渗透到中国的各行各业，互联网市场变得

越来越重要，更多的投资者和机构把资金转到了互联网市场，以及随后产生的中国互联网公司大规模的上市热潮。此时金融市场上的资本都瞄准了这个高风险、高回报、高前景的市场。金融不是与互联网市场结合，就是与受到互联网影响的市场结合。互联网市场全方面的受到了金融的侵蚀，互联网市场被金融化了。也是网上称为的金融互联网。

再者，即使是任何有远见的人都无法预料到中国互联网的发展，互联网与金融之间的关系来了个180°转变，互联网已经从一个从属的地位转变为一个主导者，其触角开始伸向了金融，要对金融进行改造。这个也就是我们要谈到的中国互联网金融，而这种趋势是从什么时候开始的越来越像一个金融，甚至具有现在的金融更多的优势？

那么金融市场与其它的市场相比差别在什么地方?

金融市场有金融主体、金融制度、金融信息、金融产品和服务、金融产品销售渠道。差别在于不同市场的主体、制度、信息、产品和服务、产品和服务销售渠道不同。虽然金融市场尤其特殊性，但是任何市场都不过是产品和服务与消费者需求匹配的关系的总和。

电子商务的发展、虚拟增值服务的提供、海量信息的产生与精准搜索对产品与服务的交换、资金的流通、信息的共享与信息的即时上形成了挑战。这都得益于中国3家重要的互联网公司提供的网络服务有关，所以3巨头形成的时刻，也就是中国互联网金融真正意义上产生的交叉点。

至于3巨头从什么时刻开始叫的，我在网上也已经查不到了。但网上公认的中国互联网金融元年是2013年。

三、3巨头对中国互联网金融的探索及创新

1、支付宝、阿里小贷与余额宝

支付宝是利于资金安全、高效、方便、快捷的第三方支付系统，阿里小贷是阿里巴巴公司利用其掌握的用户数据对用户的信用进行评价，并提供相应额度的小额贷款服务。余额宝是阿里巴巴公司推出的货币基金，其直接与天弘基金的增利宝挂靠，资金随时都可以从余额宝中转出去购物。

2、百度理财

百度理财类似于余额宝，也是货币基金，但是不能转出后立即购物。

3、腾讯财付通与现金宝

腾讯财付通类似支付宝，现金宝也是类似于余额宝，也是货币基金，也不能转出后立即购物。

四、中国互联网金融的产品及其对应的商业模式

1、p2p

p2p是指p2p公司搭建网络平台，把资金的需求和供给信息直接在互联网上发布并匹配，资金供需双方直接联系，类似民间借贷，当资金需求方成功借得资金后，p2p公司再收取不等的中介费用。p2p代表有人人贷、拍拍贷、宜信。

2、众筹

众筹是指项目发起人向互联网用户展示自己的创意，争取得到足够的认同和支持，募集资金的模式。众筹项目以实物、服务或者媒体内容等作为回报，但不能涉及资

金或股权，以防被认作非法集资。盈利也是中介费用。其代表有点名网、追梦网。

3、网络小额信贷

网络小额信贷是指电子商务平台利用积累的客户信用数据和行为数据为客户作出信用评价，从而发放小量的贷款。目的在于使平台获取更多流量和收取利息。网络小额信贷的代表有阿里小贷和京东白条。

4、金融产品导购平台

金融产品导购平台是类似于电商导购平台，用户筛选和对比不同金融产品，选择适合自己的，最终进入到可以办理、购买该金融产品的网络平台。盈利模式在于广告和中介服务费，如融360，金融一号店。

5、金融产品渠道服务

金融产品渠道服务是指利用网站庞大的用户群，将金融产品和网络服务深度结合，客户通过互联网渠道直接获取金融产品。如余额宝、定存宝。

6、第三方支付

第三方支付是指具备一定信誉保障的独立机构，通过与银行签约，提供支付结算接口的交易平台。盈利模式是代理费和服务费，如支付宝、财付通、微信支付。

7、互联网金融产品自营

互联网金融产品是指金融机构为适应互联网金融的发展，通过自营的互联网平台，推出的适合网民特点的金融产品。盈利模式与传统的方式类似，如友邦保险。

8、互联网金融综合服务平台

互联网金融综合服务平台是指以服务不同层次的用户，依以上多种或全部商业模式构成的互联网金融服务平台。暂时还没有这样的互联网金融公司。

五、中国互联网金融未来的趋势

根据中国互联网金融的8类产品的特点，以及其商业模式的可持续性，未来这8类产品将会被整合成3大类，分别是信息类、渠道类、产品类。

1、精准信息服务商

精准信息服务商是指平台依托其海量信息收集和处理能力，高效、低成本地对市场中的供求双方进行匹配，减少双方投入的信息处理费用和精力。

2、大平台

大平台是指依托自身庞大的用户，创造一条集用户生产、消费、投资于一体的闭环。

3、产品整合

产品整合是指依托于产品资源、产品设计能力，在源头上控制用户的产品需求。

对于有志于互联网金融的人来说，不管其现在的条件是什么，他们都是在发挥自身的优势，

朝着这三条方向前进。

第20篇：互联网金融概念

互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。[1]理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务众筹创富通宝等模式。不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新需求而产生的新模式及新业务。

《互联网金融调研报告.doc》

将本文的Word文档下载到电脑，方便编辑。

推荐度：

点击下载文档