2015年证券公司三年发展战略规划报告
一、公司战略发展目标 ............................................................................2
（一）坚持人才平台搭建战略 ..............................................................................2
（二）坚持高速发展战略 ......................................................................................2
（三）坚持跨界综合证券金融服务战略 ..............................................................2
二、业务发展计划 ....................................................................................3
（一）提升经纪业务专业服务能力 ......................................................................3
1、新设营业网点，完善网点布局 .....................................................................................3
2、丰富经纪业务品种 .........................................................................................................3
3、全面提升客户服务水平.................................................................................................4
（二）大力发展固定收益业务 ..............................................................................4
（三）发展交易型投资银行业务 ..........................................................................5
1、明确投资银行发展战略，发展交易型投行 .................................................................5
2、充分利用股东资源，在不同优势区域建立公司品牌形象 .........................................5
（四）积极发展证券自营业务 ..............................................................................5
（五）将公司打造成为全牌照资产管理型公司 ..................................................6
（六）积极拓展直投业务 ......................................................................................6
（七）拓展延伸投资业务发展空间 ......................................................................7
（八）积极开展互联网金融业务，初步搭建较完整的互联网金融生态体系 ..7
（九）增资期货子公司，借助IB及综合金融创新业务拓展市场规模 ............8
三、拟定上述发展计划所依据的假设条件 ............................................9
四、实施上述发展计划可能面临的主要困难 ......................................10
一、公司战略发展目标
公司整体战略：坚定不移走综合证券金融服务的道路，打造以财富管理能力与大投行服务能力为驱动力、以客户为核心、以人才为根本、以快速发展为依托、以一体化综合金融战略为格局的国际化证券金融机构。
（一）坚持人才平台搭建战略
作为轻资产企业的金融机构，人才为最重要生产资料。资本为人才服务，人才支配资本、创造价值，最终实现资本与人才共赢，是公司核心战略之一。公司要保证对人才的持续关注、大力培养、规模化引进，持续强化公司管理能力、持续优化薪酬体系、确保快速成长过程中的平台搭建、人才供给，有效提升公司核心竞争力。
（二）坚持高速发展战略
高速发展是公司有效运转的核心助推力。公司将坚持高速发展战略，在积累裂变过程中，提升公司向心力、凝聚力。
（三）坚持跨界综合证券金融服务战略
坚持“跨区域、跨平台、跨板块”的跨界综合证券金融服务战略，根据政策引导，在合规管理前提下，持续拓宽金融服务广度，挖掘金融创新深度，有效整合公司各业务板块，分、子公司资源，持续优化客户需求配置，为客户提供一体化综合证券金融服务。 在上述战略指导下，使公司各项业务在提升利润行业排名前提下，继续保持稳步快速增长，为把公司建设成为“资本充足、业务完备、内控严密、运营安全、管理高效、服务优质、创利能力强”的有核心竞争力的现代金融企业打下坚实的基础。在未来3—5年的时间里，公司将通过上市或引进境外战略投资者，以实现公司股权的增值和流通。
二、业务发展计划
公司将坚持“以市场为导向，以客户为中心”的理念，以财富管理能力、大投行服务能力为核心，以集团化综合金融服务为导向，着力完成以下几项任务：
（一）提升经纪业务专业服务能力
1、新设营业网点，完善网点布局
公司以轻型营业部为方向，夯实公司法人机构所在地（湖北省域）网点设置基础，在全国范围内深化布局。集中力量争取每年在全国新设立15-20家经营网点，形成“以一线城市为中心，二线城市为补充，辐射全国同时深入县市区”的立体化网点布局，以扩大客户服务半径，增加客户服务范围。
2、丰富经纪业务品种
在现有业务品种基础上，大力推进资金中介业务及金融衍生品业务，充分与其它子公司合作机会，加深业务品种研究，充分把握产品创新的机遇，关注市场和政策的变化，逐步丰富公司经纪业务销售品种的种类，形成有特色的金融产品服务链。
3、全面提升客户服务水平
公司以CRM为核心，建设包括呼叫中心在内的客服平台为。树立“以人为本，加强系统辅助”方针，致力提高公司总部及营业部客户服务人员的专业能力。
全面提升公司客户服务水平。通过严格的“客户适当性管理”，实施“分级分类”的产品计划，并在推进中不断加以完善，加强信息收集、筛选、传送能力，充分利用资讯和服务平台，有针对性的改善服务水平和服务内容，为客户提供个性化的服务。
（二）大力发展固定收益业务
近年来，我国债券市场取得了快速发展，债券发行与交易已经形成一定的规模，但是国内债券市场还远未成熟，同发达的欧美国家相比，市场融资规模、产品创新形式、交易销售模式等方面都还有相当大的差距，我国债券市场存在巨大的发展空间。
未来公司将积极拓展以企业债券和公司债券为主的固定收益业务，逐步扩展包括地方政府债券、可转换债券、金融债、次级债、资产支持证券、固定收益产品专项资产管理计划及相关衍生品等固定收益产品的承销业务，力求在固定收益产品市场上找到立足点，不断丰富业务品种，树立公司品牌形象。
（三）发展交易型投资银行业务
1、明确投资银行发展战略，发展交易型投行
目前，大部分投行业务发展模式仅仅承担了发现价值的作用，在整个业务链条上，其侧重的是关系型投行，也就是发现价值。而交易型投行的侧重点是创造价值，为客户提供可增值的服务，满足其更多的需求，并以此为竞争力赢得客户，和客户产生粘性。从而在盈利模式、项目资源、客户粘性上就形成公司自身的核心竞争力。公司将通过内部培养和外部引进相结合的方式发展保荐代表人，在上述战略指导下完成交易型投行的转变。
2、充分利用股东资源，在不同优势区域建立公司品牌形象
通过充分利用股东的资源及项目，在不同区域形成公司自身的优势，建立和扩大公司品牌形象，联系并接洽有业务合作可能性的企业与项目，条件成熟的立即展开具体业务。公司与各股东企业加强沟通互动，利用公司的资源与平台为股东企业创造有利的融资、投资条件，同时也促进公司投行业务的起步与发展。
（四）积极发展证券自营业务
未来公司自营业务的发展策略是稳健发展权益类、固定收益类自营业务，大力发展套利对冲类自营业务。
权益类自营业务秉承价值投资理念、长期投资理念，以企业内在价值增长为主要投资盈利来源。
固定收益类自营业务采用稳健的投资策略，构建宏观经济分析和行业分析自上而下的研究框架，建立扁平化的投资决策机制，灵活运用久期策略、交易策略、套息策略以及杠杆策略，实现稳健的投资目的。
过去几年，公司着力培育套利对冲类自营业务，取得了良好的投资效益。未来公司将在风险可控的情况下大力发展对冲类自营业务。
（五）将公司打造成为全牌照资产管理型公司
为适应客户资产管理业务创新的新形势和新特点，公司不仅成功取得资产管理业务资格，逐步开展资产管理业务，还在人才较为集中的区域上海设立资产管理分公司专营证券资产管理。
此外，公司还将积极借鉴国内外先进的资产管理经验、运营模式和业务流程，整合内部资源，通过稳健、专业的管理，逐步扩大资产管理的规模，提升盈利能力，提高市场份额。在未来业务发展中，公司将以资产管理业务为核心，对客户资产的投资运作进行全面管理，使之与经纪业务和投行业务发展相互促进、相辅相成，形成良性互动，形成自身的专业化资产管理品牌。
（六）积极拓展直投业务
公司直投子公司将抓住国家推进战略型新兴产业发展、传统产业转型升级、“大众创业、万众创新”的重大战略机遇，扩大自有基金和直投基金管理规模，积极拓展直投业务。
一是以企业的发展阶段为主线，设立天使、VC/PE、并购等类型的基金，覆盖企业发展全阶段的融资需求；
二是以产业集团和上市公司为重点，联合设立和管理并购基金，帮助进行上下游产业链整合，横向并购、跨境并购；、
三是加强与各地高新科技园区合作联动，加大对众创空间、孵化器的投入，促进科技成果产业化。
公司还将为投资企业积极导入人才、技术、品牌、市场渠道、商业模式等关键性要素资源，提供后续融资、公司治理等各项增值服务，助推企业快速成长。
（七）拓展延伸投资业务发展空间
将继续充分利用金融创新原理，通过对项目的严格筛选和风控实现资金的规模效益最大化。通过为制造型企业引入PE资金，为地产项目成功运作银行贷款、信托融资、并购融资，整合各类金融机构资源为客户提供创新型的一揽子金融服务，成为对接企业融资和民间资本投资的投融资平台，更好地进行资源配置。
（八）积极开展互联网金融业务，初步搭建较完整的互联网金融生态体系
公司初步搭建完成了以PC端和移动互联网端为平台的开户交易、网上业务办理、行情展示、资讯推送、投资咨询的综合互联网证券服务体系。同时通过旗下全资直投子公司开展多种互联网金融股权投资，在互联网证券业务试点方面，在充分考虑新生代对网络尤其是移动端网络的依赖和国内电子商务迅猛发展的基础上，针对新兴的移动端客户，公司通过对原有证券账户、交易、零售系统的改造，已逐步打造出一个涵盖公募基金、资产管理计划、OTC等产品的智能线上零售平台，并支持客户在线办理各种证券业务。
在互联网金融业务探索方面，公司通过旗下全资子公司开展互联网金融股权投资，从2013年来先后投资控股、参股了包括P2P、股权众筹、金融大数据、上市公司信息披露管理、产业孵化器等多种互联网金融业态，截至2015年11月已为中小微企业和互联网客户提供了数亿线上投融资服务，为国家“大众创业、万众创新”在企业落地提供了线上、线下全方位、多模式、合法合规的投融资服务。
未来公司将继续坚持多元化互联网金融业态探索，通过互联网金融技术服务手段满足零售客户及中小微企业客户多层次的投融资需求、实现个性化理财服务及线上线下互联的渠道开拓。由此，既可帮助公司以无形的营业网点代替有形的营业网点，降低运营成本，亦可为大量客户提供高速、优质和价低质优的证券金融服务。
（九）增资期货子公司，借助IB及综合金融创新业务拓展市场规模
随着股指期货的全面推广，其他金融期货合约也将陆续登上期货市场的舞台。届时，公司将从如以下三个方面与控股子公司期货进行业务对接：
其一，增设营业网点，提高网点覆盖率，并积极探索行业营销的模式。期货子公司将选择特定区域的特定交易品种作为突破口，对该行业内的生产商、贸易商以及销售商等，提供包括套期保值方案设计、套利方案设计、风险管理服务、交割服务等在内全方位、专业化的期货市场服务产品，打通产业链的各个环节，在特定领域、特定品种上内树立公司的品牌效应。
其二，积极探索期证合作模式，借助IB业务，打通证券期货交易通道，实现营业网点布局、客户资源的共享和客户保证金扩容等形成优势互补，在市场拓展和推广方面实现规模效应，实现互利互惠。
其三，积极参与及探索金融及类金融产品的合作模式及通道，打造综合金融平台，结合金融期货与证券市场的套保、套利等多种模式及工具，实现综合金融产品及创新业务的长期规范稳定及模式化发展。
三、拟定上述发展计划所依据的假设条件
1、国家宏观经济保持良好的发展态势，政治、法律和社会环境形势稳定，没有对公司发展产生重大不利影响的不可抗力事件及不可预见因素。
2、国家对证券行业的政策不会有重大的不可预期的改变。
3、金融体制运行平稳，财政金融政策相对稳定和连续，资本市场平稳健康发展，证券市场不会出现重大调整。
4、无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。
四、实施上述发展计划可能面临的主要困难
公司认为在实施上述发展计划的过程中，可能面临以下主要困难：
1、证券市场周期变化的影响。证券市场作为国民经济的晴雨表，与经济整体走势密切相关，受利率、汇率、行业等宏观经济政策影响较大，行业呈现出周期性波动特征。作为证券市场最主要的中介服务机构，证券公司的业务开展与证券市场的发展密切相关，业务目标的达成与否受经济环境影响较大。
2、公司所处的证券市场正处于革新和快速发展期，各项业务制度不断推出和更新。国内每个证券公司都将面临如何在新的业务领域处于领先地位及各项业务保持持续发展的课题。一旦公司采取的措施不能有效地促进各项业务的发展，则很可能在市场份额、客户资源等方面受到其他同行业竞争对手的冲击。
3、实施前述发展计划，需要相应的资金投入。在募集资金到位前，资金短缺是公司未来发展的最大约束。本次发行股票所募集的资金可初步满足公司现阶段各计划业务的资金需求，有效缓解资金短缺的压力。
