中国工商银行记账式国债柜台交易业务介绍1.什么是柜台记帐式债券交易业务？何时推出？ 什么是柜台记帐式债券交易业务？何时推出？ 什么是柜台记帐式债券交易业务 柜台记帐式债券交易业务（以下称柜台债券交易）是指银行通过营业网点（含电子银 行系统）与投资人进行债券买卖，并办理相关托管与结算等业务的行为。 此业务于 2002 年 6 月 3 日推出，具体时间安排如下： 开办城市：北京、上海 经办网点：详见工商银行北京、上海市分行公告，或见本网站。 其他具体事宜请垂询中国工商银行北京和上海市分行经办网点、电话银行 95588，或登 录工商银行北京、上海分行网站。 2.什么是记帐式国债？ 什么是记帐式国债？ 什么是记帐式国债 记账式国债是由财政部发行的、在债券托管账户中记账反映债权的债券。 投资人不需持有债券凭证，而是在债券托管机构开立债券托管账户，记载投资人持有 的债券。 3.哪些债券可以进行柜台交易？ 哪些债券可以进行柜台交易？ 哪些债券可以进行柜台交易 可在商业银行柜台进行交易的债券须由财政部指定、经中国人民银行批准。具体债券 品种、发行规模和发债时间，中国人民银行和财政部将在有关媒体公布。 目前已经有两支柜台交易债券， 一支为 2002 年 6 月 3 日招标发行的 2002 年记帐式 （六 期）国债，7 年期，固定利率，年利率 2.0%，按年付息；一支为 2002 年 12 月 4 日发行的 2002 年记帐式（十五期）国债，7 年期，固定利率，年利率 2.93%，按年付息。 4.哪些投资人能办理此项业务？ 哪些投资人能办理此项业务？ 哪些投资人能办理此项业务 除金融机构外，凡持有有效身份证件的个人以及企业或事业社团法人，均可在商业银 行柜台开立国债托管账户并进行国债买卖。 5.通过柜台交易的记账式国债与凭证式国债有何不同？ 通过柜台交易的记账式国债与凭证式国债有何不同？ 通过柜台交易的记账式国债与凭证式国债有何不同 记账式国债柜台交易开通后，投资人即使在发行期间没有买到国债，也可以在交易期， 通过商业银行柜台随时买卖国债。商业银行可以根据柜台的需求情况，及时通过银行间债 券市场买进国债，再通过柜台卖给投资人，从而可以最大限度地满足广大投资人的投资需 求。凭证式国债只有在规定的发行期内方可买到。 记账式国债发行结束后，可以在商业银行柜台进行流通转让，流通转让价格依据当时 经济金融状况，适应市场变化；凭证式国债发行结束后不可以流通转让，但可以按规定到 商业银行提前兑取。 凭证式国债的凭证保管不便，易遗失。记账式国债记载在债券账
户中，交易方便，账 户卡遗失可补办。 凭证式国债收益率固定，记账式国债长期持有则收益固定，若进行买卖则可随利率变 动而变动，预期判断准确者可获得额外收益，或防范利率风险。 6.柜台交易的记帐式国债与交易所的国债有何区别？ 柜台交易的记帐式国债与交易所的国债有何区别？ 柜台交易的记帐式国债与交易所的国债有何区别 通过交易所购买国债需开立证券账户，交易时需交纳交易费用。通过银行柜台购买国 债需开立债券托管账户，并使用活期存折直接购买，而且不需交纳交易费用。 交易所债券的成交方式为撮合式，买卖价格和数量一致时成交，若不一致，则可能不 成交或部分成交；银行柜台债券的成交方式为做市商式，即银行应按照当时的卖出价满足 投资人购买债券的需求，直到银行没有这只债券为止；投资人需要卖出债券时，银行应按当时的买入价无条件买入债券。 7.柜台交易的记帐式国债与银行间债券市场的国债有何区别？ 柜台交易的记帐式国债与银行间债券市场的国债有何区别？ 柜台交易的记帐式国债与银行间债券市场的国债有何区别 银行间债券市场是债券的批发市场，成员均为商业银行、信用社、证券公司、保险公 司、财务公司和基金等金融机构投资者，个人和非金融的机构投资者不能进入，交易方式 为询价方式，交易金额较大。 柜台交易为债券的零售市场，投资人为个人或非金融的机构投资，交易方式为做市商 式，交易金额相对较小。 8.商业银行怎么制定柜台债券交易的买卖价格？ 商业银行怎么制定柜台债券交易的买卖价格？ 商业银行怎么制定柜台债券交易的买卖价格 在柜台交易市场中，投资者须按照商业银行的报价来进行买卖。商业银行交易人员在 制订柜台债券交易的买卖价格时主要考虑三个因素，一是柜台市场投资者的买卖数量，投 资者净买入则价格上升，投资者净卖出则价格下降；二是相关市场的债券价格，银行间市 场和交易所市场债券价格上升会引起柜台市场债券价格上升， 特别是对于能跨市场流通的 券种影响较大；三是对未来利率走势的预期，如预期未来利率会下跌，则柜台市场债券价 格会上升，预期未来利率会上升，则柜台市场债券价格会下跌。 9.怎么计算柜台债券交易的到期收益率？ 怎么计算柜台债券交易的到期收益率？ 怎么计算柜台债券交易的到期收益率 投资者在交易期内按照银行的卖出价买入债券后，可计算其持有到期的收益率。举例 来说， 2002 年 12 月 16 日， 国债 15 的银行卖出净价为 100.2 元， 02 应计利息为 0.0803 元， 则投资者买入面值 10000 元的 02 国债 15 合
计要付出 10000*100.2/100+10000*0.0803/100=10028.03 元，在付息日（每年 12 月 6 日）投资者的 帐户中都将收到 10000*2.93/100=293 元利息，在到期日（2009 年 12 月 6 日）投资者的帐 户中将收到本金 10000 元以及最后一年利息 293 元，合计总共收到本息 12051 元（本金 10000 元，利息 2051 元），净收益为 12051-10028.3=2022.97 元，除以 7 年，年单利收益 率为 2.89%，考虑到复利因素为 2.90%。 投资者可以将该收益率与凭证式国债、定期存款等其他投资途径的收益率进行比较， 以进行投资决策。 10.柜台债券交易有何优点？ 柜台债券交易有何优点？ 柜台债券交易有何优点 通过商业银行柜台购买和交易记账式国债具有以下优点：一是可以增加个人和企业等 各类投资人购买国债的渠道，为投资人提供新的金融产品；二是由于商业银行网点遍布全 国各地，可以利用商业银行的网点优势，方便广大的居民投资人买卖记账式国债；三是投 资人可以在商业银行柜台随时购买到国债，也可以在需要资金的时候，通过商业银行柜台 卖出国债，从而提高了投资人债券资产的流动性；四是记账式国债种类较丰富，付息方式 灵活，债券品种既可以是到期一次还本付息，也可以是按年付息，可以为投资人提供较多 的选择。 11.在工商银行办理柜台债券买卖有何优势？ 在工商银行办理柜台债券买卖有何优势？ 在工商银行办理柜台债券买卖有何优势 工商银行是国内最大的国有商业银行，信誉卓著，资金雄厚，债券量最大，业务网络 发达，能最大限度满足投资者的投资需求。 工商银行的柜台债券交易系统设计科学，投资人利用现有的存款账户即可办理债券买 卖，不需重新开立资金专户。债券买卖的资金实时清算，方便投资者最大限度地提高资金 运用效率，进行多种理财管理。工商银行营业网点覆盖面广，投资者可在不同网点进行债券买卖，方便投资者居家和上班期间操作。 12.工商银行在哪些城市开办记帐式债券业务？ 工商银行在哪些城市开办记帐式债券业务？ 工商银行在哪些城市开办记帐式债券业务 目前，工商银行在北京、上海进行业务试点，城区和郊区居民均可方便地办理此项业 务，具体开办网点见本网站。随着业务的发展还将陆续在其他城市开办。 13.工商银行受理债券柜台业务的时间？ 工商银行受理债券柜台业务的时间 工商银行受理债券柜台业务的时 每周一至周五：10：00---15：30，遇国家法定节假日或根据人民银行规定需要停止交 易的，提前 2 个工作日在银行柜台发布公告。 14.如何在工商银行办理债券托管账户开户？ 如何在工商银行办理债券托管账户开户？ 如何在工
商银行办理债券托管账户开户 投资人应持有效身份证件并指定一个同户名的本地区内的工商银行活期存款账户（作 为债券柜台交易的债券资金账户），到工商银行开办此业务的网点柜台，按要求填写托管 协议书及债券账户业务申请表，由工商银行为投资人开立债券托管账户，并向投资人发放 “债券托管账户卡”。 个人投资人有效身份证件包括：居民身份证或有效期内的临时居民身份证、户口簿、军人证、护照等。个人投资人指定的资金账户应是牡丹灵通卡对应的人民币储蓄账户。如 需他人代开，需同时提交代理人有效身份证件。 机构投资人需向银行出示企业的营业执照、事业社团法人的组织机构代码证、经办人 个人有效身份证件等；如开户单位为分支机构的，还应提交法人授权其开户的书面证明。 机构投资人指定的资金账户应是客户自助卡中的人民币结算账户。 15.投资人办理债券业务需交纳哪些费用？ 投资人办理债券业务需交纳哪些费用？ 投资人办理债券业务需交纳哪些费用 投资人办理债券需交纳的费用包括：（1）托管账户开户费 10 元，这是投资人开立债 券托管账户时由银行一次性收取的工本费。（2）非交易过户每次 50 元，转托管费每次 20 元，投资人只有在办理非交易过户或转托管时才交纳。 16.投资人如何办理债券买卖交易？需办理哪些手续？ 投资人如何办理债券买卖交易？需办理哪些手续？ 投资人如何办理债券买卖交易 投资人持本人有效身份证件、债券交易卡（个人持牡丹灵通卡，机构经办人持客户自 助卡），到银行指定网点，填写债券买入或卖出凭证即可办理债券买卖。 17.债券柜台交易投资收益是否交纳税金？ 债券柜台交易投资收益是否交纳税金？ 债券柜台交易投资收益是否交纳税金 根据规定，用于进行国债投资获得的利息收入不用交纳税金。 18.债券柜台交易是否可由他人代理开户及债券买卖？ 债券柜台交易是否可由他人代理开户及债券买卖？ 债券柜台交易是否可由他人代理开户及债券买卖 代理人持本人及投资人的有效身份证件，到银行指定网点，填写债券业务相关凭证， 即可代投资人办理债券业务。 19.投资人当天买入的债券可以当天卖出吗？ 投资人当天买入的债券可以当天卖出吗？ 投资人当天买入的债券可以当天卖出吗 投资人当天买入的债券可以当天卖出。 20.卖出债券后，资金何时到帐？ 卖出债券后，资金何时到帐？ 卖出债券后 投资人卖出债券后，资金实时记入投资人开立托管账户时指定的银行资金账户。 21.投资人从哪些途径可以获得债券交易价格和债券的信息？ 投资人从哪些途径可以获得
