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金融学院
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我国商业银行表外业务的创新与拓展
指导教师
（姓名及职称）
**** 教授
[总评成绩： ] 我国商行表外业务的创新与拓展
金融学院 金融学专业12级6班 张琴20121143
指导老师：****教授
内容摘要：在存贷业务发展利润空间缩小及银行全能化的趋势中,为了提高我国商业银行的综合竞争力,发展表外业务是必然选择。另外随着我国银行业的全面开放,外资银行的进入加快了银行表外业务的发展步伐,使得表外业务发展缓慢的我国商业银行面临极大的挑战。因此,对我国商业银行表外业务进行研究意义重大。 本文以商业银行表外业务为研究对象,借鉴国外商业银行表外业务发展的经验,详细介绍我国商业银行表外业务发展现状,深度分析我国商业银行表外业务发展缓慢的制约因素,对商业银行表外业务范围经济进行实证分析,再对我国商业银行表外业务做出一些战略构想,最后针对性地提出对策建议。
关键词：商业银行，表外业务，创新，发展，对策
目 录
前言·······················································································
1一、我国商行表外业务的现状···························································
2（一）商行表外业务内涵································································2
（二）我国商行表外业务的风险及风险防范·············································
3（三）影响我国银行表外业务的主要因素···············································3
二、我国商行表外业务创新与拓展的现状及障碍性因素································
4（一）我国商行表外业务创新····························································4
（二）我国商行表外业务创新与拓展的障碍性因素·····································4
三、我国商行表外业务的对策及创新性发展············································
5（一）发展我国商行表外业务的对策····················································5
（二）我国商行表外业务的创新发展····················································6
四、我国商业银行表外业务还有进一步发展的空间····································7
（一） 满足客户多样化金融服务需求的需要···········································8
（二）参与银行业市场激烈竞争的需要·················································8
（三）参与银行业市场激烈竞争的需要·················································8
五、小结··················································································9
六、参考文献············································································10
前言
随着外资银行在我国金融市场经营范围的扩大，表外业务将成为外国与我国商业银行比拼的新战场。表外业务是上个世纪六十年代以来西方国家商业银行业务发展的重点，目前成为其获利的主要途径，开展表外业务不但可以为商业银行带来丰厚收益，还可以提高商业银行的社会化服务水平，大力发展表外业务是商业银行发展的必然选择。20世纪80年代后，以表外业务创新为代表的金融业务创新活动尤为突出。随着我国金融业开放程度的加深，受世界范围内的金融创新和金融全球化的影响，我国商业银行的业务创新也出现了新的高潮，而表外业务方面的创新尤其明显，近几年，我国商业银行不断推出新的表外业务品种，表外业务创新研究成为我国银行界的热点课题。相比西方商业银行，我国商业银行表外业务的发展还有较大的上升空间。在我国开始履行全面开放银行业的承诺之时，我国商业银行和外资银行的直接交锋主要集中在表外业务。这也意味着不论从商业银行拓宽利润渠道的角度，还是从应对外资银行的竞争方面，我国商业银行都应该加大力度开展表外业务创新。因此，根据中国银行业开放现状及金融市场全面开放对中国银行业的影响，研究商业银行表外业务创新的策略，将对我国商业银行提升竞争力、积极融入到国际金融市场以及应对外资银行的冲击有着重要的现实意义。
一、我国商业银行表外业务的发展现状
（一）商业银行表外业务内涵及特征
1.定义及内容
所谓表外业务（Off-Balance Sheet Activities，OBS），是指商业银行所从事的，按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。
表外业务有狭义和广义之分。
狭义的表外业务指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常把这些经营活动称为或有资产和或有负债，它们是有风险的经营活动，应当在会计报表的附注中予以揭示。狭义的表外业务包括：（1）贷款承诺，这种承诺又可分为可撤销承诺和不可撤销承诺两种；（2）担保；（3）金融衍生工具，如期货、互换、期权、远期合约、利率上下限等；（4）投资银行业务，包括证券代理、证券包销和分销、黄金交易等
广义的表外业务则除了包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动，所以广义的表外业务是指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。按照巴塞尔委员会提出的要求，广义的表外业务可分为两大类：一是或有债权(债务)，即狭义的表外业务。二是金融服务类业务，包括：（1）信托与咨询服务；（2）支付与结算；（3）代理人服务；（4）与贷款有关的服务，如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷款代理等；（5）进出口服务，如代理行服务、贸易报单、出口保险业务等。 2.商业银行表外业务基本内容
①各种担保性业务，是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。
②承诺性业务，是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。
③金融衍生工具交易，是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。
2 3.商业银行表外业务基本特征
不在商业银行的资产负债表中反映，也不占用银行的资金、银行在当中发挥代理人、被客户委托的身份；收入来源主要是服务费、手续费、管理费等。表外业务则的特点为创新的业务，风险较大，这些业务与表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转化表内的业务。
（二）我国商业银行表外业务的风险及风险防范
1.我国商业银行表外业务的风险
①在担保中，被担保人由于破产而无法履约，银行作为担保人就要承担债务。 ②客户违约。
③由于市场条件的变化，银行对客户的保证变为银行实际资产的配置。 2.我国商业银行表外业务的风险防范
加强对金融法律法规的建设，保证表外业务的发展有法可依。表外业务经营状况透明度低，银行股东和其他外部人员不容易获得表外业务的真实信息，比较难以有效监督。因此，国有商业银行开展表外业务首先应从管理制度入手，如建立信用评估制度、业务风险评估制度、双重审核制度等，明确表外业务运作中的岗位分工和岗位职责，确立严格的业务程序和业务条件，将具有信用风险的或有资产业务实行统一授信管理，使各项业务的操作者、监督者和风险管理者相互制衡和相互约束；其次，要不断建立和完善会计信息系统， 增加表外业务报表，以及时向金融管理当局报告交易情况和统计数据，强化交易透明度；最后，要加强对表外业务的内部审计，确保各项风险管理政策和程序得到切实有效执行。
（三）影响我国银行表外业务的主要因素
1.我国商业银行的经营理念
长期以来我国的商业银行习惯了政府的指令性安排，市场竞争意识差，盈利观念淡薄。随着利率市场化的发展和金融市场的开放，商业银行的经营观念有所改变但是仍是把主要的精力放在传统的存贷等表内业务上，对表外业务的重要性认识不足。对表外业务的创新发展缺乏动力，没有形成对表外业务有效的监督管理机制。
2 .分业经营管理体制的约束
《商业银行法》规定银行业实行严格的分业经营商业银行在涉及证券，保险
3 业务领域时不能提供相应的综合理财业务。分业经营极大的限制了表外业务的拓展空间，割裂了商业银行与资本市场的联系，使商业银行经营的表外业务品种单一，商业银行的表外业务受到很大的局限。 3.金融市场欠发达
我国金融市场相对不发达，企业债券市场和商业票据市场在规模，流通机制等方还都很不完善；股票市场虽然历经改革，有所发展，但仍然存在市场分割，投机严重等问题；金融衍生产品市场的开辟无疑与利率和汇率市场化及人名币走向完全自由兑换的进程密切相关。担保类，承诺类等表外业务与企业债券市场，商业票据市场的兴衰高度相关。而更高层次的表外业务如金融衍生产品交易服务，理财顾问服务等要以高度发的的金融市场特别是金融衍生产品市场为依托。金融市场的不发达，严重阻碍了商业银行表外业务的发展。
二、我国商业银行表外业务创新与拓展的现状及障碍性因素
（一）我国商业银行表外业务创新与拓展的现状
随着国际国内金融形势的变化，近年来我国商业银行表外业务发展引人关注：受国际金融危机影响及预期，资金面紧张时，商业银行打包出售贷款、办理银信合作产品等表外业务迅速扩张，理财品种花样繁多，商业银行借“贷”收费，中间业务收入剧增；而资金面宽松时，受宏观政策导向、4万亿投资刺激等影响，信贷投放出现天量增长，表外业务回归表内，国内商业银行面临资本充足率下降、存贷比升高的局面。2010年初央行上调存款准备金率，进一步增加了银行业流动性压力，新一轮“表内转表外”的迹象开始显现，表外业务风险也在上升。由于表外业务风险不在原有监管范围内，为落实国家宏观调控政策，防范日益集中的风险，银监部门正着手制定发布全新的杠杆率和流动性比率监管要求，将商业银行表外资产流动性风险也置于监管之下。①
（二）我国商业银行表外业务创新与拓展的障碍性因素
1.市场经济尚不成熟
目前我国经济尚处于转轨时期，我国商业银行尤其是国有商业银行还不是真正 ① 2005年中国统计年鉴
4 的自主经营、自负盈亏、自担风险的经济主体。一是目前仍采取国有独资的产权形式，二是整个银行体系虽然相继出现了股份制商业银行与外资银行，但国有银行占主导地位的局面尚未打破，所以缺乏一种参与竞争的动力，缺乏扩张和创新的动力。
2.对商业银行管理的限制
在经历了银行开办信托投资公司、证券机构而引起诸多问题之后，《中华人民共和国商业银行法》作出了分业经营、分业管理的规定，明确商业银行在国内不得从事信托投资业务和证券业务进行分业规定断的初衷是为了促进金融业的稳定和健康发展，但却在客观上限制了我国商业银行一部分表外业务的发展。 3.商业银行表外业务的法规不完善
目前我国对商业银行的表外业务没有专门的法律、法规对其进行规范，这使得商业银行在开展表外业务时因缺乏法律上在支持而无所适从，其所开展的业务有可能遭到监管当局的禁止，因此限制了表外业务的规范开展。
三、我国商业银行表外业务的对策及创新性发展
(一)发展我国商业银行表外业务的对策
1.允许商业银行适度的混业经营。
我国金融机构实行分业经营、分业管理的现状，限制了银行、证券、保险企业之间的业务互通，使得商业银行拓展表外业务受到诸多制约。由分业经营向混业经营转变是现代商业银行发展的趋势。面对金融业开放后激烈的市场竞争，扩大商业银行业务范围，允许商业银行适度混业经营，可以提高银行的收益率更为重要的是可以有效发挥我国商业银行表外业务的范围经济效应。 2.改变经营观念积极稳妥的发展表外业务。
银行树立多元化的经营管理理念，以表外业务为发展方向实施多元化战略，可以改善财务收入结构，开辟新的收入来源，提高综合经营效益，从而彻底改变目前国有商业银行片面依赖存贷利差收益、收入结构过于单一的经营状况，提高自身的综合竞争力。
3.加强科技投入，加大人才培养力度。
5 我国商业银行要改变当前的用人机制， 大量培养和引进表外业务人才。一方面可以从现有人员中选拔精通业务、善于钻研的人员， 安排到表外业务岗位上， 对他们进行表外业务方面较高层次的知识培训， 为表外业务的拓展奠定基础。另一方面可以面向社会、大专院校、以及其他金融机构等， 引进一些具有较高理论知识和丰富实践经验的专门人才， 充实到表外业务发展的人才队伍中来， 以促进表外业务的管理与发展。同时商业银行应加快电子化建设的步伐，不断开拓创新，始终保持超越同业的技术水平，提高工作效率和管理水平。
（二）我国商业银行表外业务的创新发展
1、银证合作
银证合作可以使商业银行进行从支付结算到中介代管、金融信息咨询等广泛的表外业务，有利于跨行业的交叉业务创新。当前，我国的银证合作还处于一个低水平的初级阶段，己经创新的表外业务有： （1）银证转账业务
（2）利用银行卡、银行存折直接买卖股票 （3）银行网点代办证券开户业务
为了更好的发展银证合作，商业银行应从以下几方面进行努力：
一是创新和发展更多的表外业务。在基金行业在我国开展的如火如荼之际。商业银行可以为基金提供资产管理业务。由于信用和资金安全上的考虑，国家规定商业银行是基金的法定托管人和基金运作的监督人，并由商业银行具体办理证券、现金管理以及派发红利等核算业务。此外，还可以与证券公司在投资银行业务方面进行合作。例如，企业在进行并购、重组以及配股融资等活动时，证券机构提供担保，银行代销证券公司承销的企业债券等。
二是利用电子信息技术，拓展代理业务的深度和广度。银证合作依赖于金融电子化、网络化的发展。商业银行应该建立起更加快捷、安全、准确的电子化系统，提高资金周转速度和结算能力，为代理证券的一条龙服务打好坚实的基础。代理证券业务，争取实现客户在银行网点办理股票开户、买卖、存取款、查询、销户的一条龙服务；代理基金业务，为客户提供认购、申购、赎回的全程服务，为基金管理公司提供综合性、全方位的服务；代理国债业务，包括凭证式国债的承销、发行、兑付和柜台交易等业务。
6 三是大力发展资产证券化业务。资产证券化是连接货币市场和资本市场最重要的表外业务创新。目前，中国建设银行和国家开发银行分别以个人住房抵押贷款和不良债权为切入点，发行了首批资产证券化产品。随着消费信贷规模的逐步扩大，商业银行依然可以从住房抵押贷款着手开展资产证券化业务。从当前的形势来分析，由于市场基础、经济环境、法律制度、信用基础、利益关系等诸多方面的因素，资产证券化在中国并没有大规模的运用。随着金融改革的推进，资产证券化业务必将成为我国商业银行表外业务的一个新的利润增长点。
2、银保合作
银保合作在西方金融市场己经不是新鲜的事物。银行保险己经成为一种成熟的销售方式或是一种金融业的经营模式。代销保险业务就是银保合作的交叉产物。在分业经营、分业监管的法律框架下，银行业和保险业无法进行较深层次的合作。相关表外业务的创新发展也受到了极大的限制。不过，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》明确提出，“完善金融机构规范运作的基本制度，稳步推进金融业综合经营试点”，混业经营是我国金融体制改革的最终目标之一。根据我国银保合作的现状，银行保险的创新应该分为两个阶段：一是短期内，在分业经营体制下，从初级的代销保险阶段提高到合作开发产品的战略联盟阶段；二是在混业经营体制下，发展为金融控股集团下的深层次合作。
3、金融控股集团
从西方国家三业合作的经验来看，金融控股集团或是金融超市都是最终的发展趋势。商业银行可通过并购、投资控股、出资参股和新建等方式，从事包括银行、证券、保险、信托等业务在内的金融综合经营。但是金融控股集团的合作模式要在混业经营的法律框架下才能真正实行。我国少数的金融集团己经出现了股权上的银证合作模式，如光大银行集银行、证券、保险于一身。但光大银行的形成有其独立的历史原因，和西方的金融控股集团还有些差别。因此是否能作为我国三业合作的高级模式还有待研究。
四、我国商业银行表外业务还有进一步发展的空间
近年来我国商业银行表外业务发展迅猛，不仅表外业务金额快速增长，而且表外业务品种也迅速增加。数据显示,2011年1～8月我国商业银行理财产品发
7 行量达到10万亿元，比2006年增长25倍，已达人民币存款规模的13%。银行承兑汇票、委托贷款、信托贷款三项表外融资业务占社会融资总量比重从2002年的-2.6%，提高到2011年上半年的27.4%，而信贷占比从80%左右降到53.7%左右，三项表外融资业务规模达到信贷规模的50%左右。在表外业务快速发展的同时也出现了一些风险点，需要加强规范管理。②
（一） 满足客户多样化金融服务需求的需要
随着我国资本市场的快速发展，公司融资渠道呈现多元化，企业对金融服务的需求开始从信贷资金需求逐步向非信贷型金融服务需求转变，投资型金融需求开始逐步下降，交易型金融需求和消费型金融需求不断上升，从原来单纯的存贷款业务需求逐步向代理收付、现金管理、管理咨询、资信评估、融资担保、票据发行便利、委托理财、信息服务等综合性服务的金融需求发展；随着个人金融资产的多样化，个人对银行的需求开始从单纯的存款业务转向代理收付、个人理财、基金投资、国债投资、证券买卖、购买保险等方面的金融服务需求发展。目前，我国银行机构与银行同业、信托、证券、基金、保险类机构之间的理财业务合作已全面展开，银行理财产品的投资对象也日益丰富。一些商业银行充分动用资金、信息、人才和技术优势，更好地为客户提供全方位的金融服务，正在从单一功能的传统银行向提供财富管理、融资、风险管理、价值提升等在内的综合服务型银行业转型，商业银行盈利增长点开始从传统型业务向表外业务转变。
（二）适应金融市场结构深刻变化的需要
随着全球化进程的不断推进，利率市场化和汇率波动幅度逐步加大，直接融资规模不断扩大，企业面临的风险越来越多，各种长短期有价证券在发行、转让及债权债务的结算等环节上的违约风险不断加大，客观上产生了大量信用担保、避险及套利等需求，促成了我国商业银行贷款承诺、信用担保、信用证等表外业务的快速发展。
（三）参与银行业市场激烈竞争的需要
目前，中外资银行逐步由早期的错位竞争转向了更为直接的正面竞争，高端业务、高端客户集中的表外业务成为中外资银行竞争的核心领域。我国商业银行 ② 李钢．“走出去”开放战略与案例研究[M]．北京：中国对外经济贸易出版社，2000
8 表外业务收入占比在10%左右，形成表内表外业务一长一短的“跛脚”状态，而一些西方国家，如美国、日本、英国的商业银行这一占比达40%以上，我国商业银行表外业务的品种约为100多种，而西方国家商业银行经营的表外业务品种数量均在300种以上，我国商业银行在代客理财、咨询、衍生金融产品等表外业务服务方面与外资银行的差距还很大，综合竞争能力不足。
五、小结
商业银行是一个独立的市场主体, 追求自身利益的最大化是商业银行创新的动力: 商业银行的不断发展, 主要来自于它的利益驱动和由此而导致的金融创新: 形不成一个独立的利益主体和缺乏不断的创新.也就没有商业银行的发展。随着市场竞争的加剧, 商业银行要想获得自身利益的最大化, 必须不断寻求盈利的新机会, 扩大业务领域。同时还要解脱和减轻加于自身之上的金融约束, 如来源于政府的金融管制、金融业的竞争等外部约束和来源于自己制定的增长率、流动资产比例、资产比率等内部约束。不断的去创新、探索新的金融产品、服务方式和管理方法, 以适应环境的变化和客户多方位的需求。此外, 商业银行的创新客观上也需要管理创新来规范, 否则金融竞争就会陷入无序引起震荡。而“ 创新—管制—再创新—再管制” 的交替循环过程,正是金融创新的发展进程。因此, 商业银行的市场创新离不开外部的金融管理创新, 二者是相辅相成的, 没有金融管理的创新, 市场创新就难以巩固和发展, 且商业银行的表外业务也难以有所增长。
六、参考文献
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