调研报告
第18期
中国农业发展银行湖南省分行
2013年10月11日
浅析农发行信贷风险及防控
银行信贷业务具有风险高、收益突出、对经营的影响举足轻重的特点，银行风险防范的重点主要是不良信贷的防范。随着农发行业务范围的拓宽，客户类型及客户结构趋于复杂，面临的信贷风险趋于多元，防控难度日益增加。信贷风险形成是一个从萌芽、积累直至发生的渐进过程，其不确定损失容易被忽略。而风险总伴随信贷活动存在，在促进业务发展的同时有效的风险防控，对确保农发行可持续发展意义重大。笔者结合其在日常信贷实务操作中遇到的问题，对农发行应如何防范和化解信贷风险，从以下几个方面进行了分析阐述，提出了一些粗浅的建议。
一、要切实加强信息核查比对，提高贷款调查质量
1 农发行进行调查评估时，有些敏感信息客户不愿披露，调查人员难以获取客户全面的信息；还有一部分客户出于各种目的对财务报表、经营信息进行过度修饰，调查人员稍有不慎就会被误导。信息不对称使银行难以把握贷款对象的真实状况，调查就是要加大对客户信息真实性、有效性的甄别力度，对新准入客户而言更是如此。笔者在实践中发现，少数客户存在两套以上的财务报表。2008年6月由银监会和国家税务总局牵头的银税信息共享系统上线试运行，根据要求在大连、济南、长沙三地的各家银行和税务部门分支机构纳入试点，该系统被定位为银行和税务间共享客户财务信息的平台。根据农发行总行要求，参与试点的分支机构要及时将系统返传回的税务报表与农发行报表进行比对，着重要对财报中的“资产总计、负债总计、所有者权益总计、主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额、经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增加额” 11项重要财务指标进行比对。11项财务指标的最大差异不超过±5%（含），或差异超过±5%但差异绝对数额不超过1万元视为一致。11项财务指标的最大差异不超过±20%（含），或差异超过±20%但差异绝对数额不超过10万元视为基本一致；1项财务指标最大差异超过±20%为不一致。笔者却发现有个别企业的两种报表的11项指标不一致。而单纯从银税报表的不一致就断定客户的财务报表存在舞弊有些武断，但从侧面反映出了银企、税企之间均存在信息不对称。产生的原因主要：一是有的客户为了满足多向银行融资或套取政府补贴的不良动机。提供的财务报表多通过虚增利润或虚减成本的方式，夸大其资产状况和盈利能力，来实现获得更高额度银行授信或达到领取政府补贴条件的目的，有的客户还要求中介
2 机构配合提高押品的评估值来满足其融资需求。因为审计评估费用最终由客户支付，受聘的中介结构往往会更多的考虑费用支付者的要求。二是有的客户为了实现避税的目的。提供的财务报表多通过虚减利润或虚增成本的方式，隐匿其资产状况和盈利能力来实现避税的目的。三是有的集团客户为了上市，根据中介结构建议对财务数据进行了较大的的调整，有的是在多个二级科目下出现此增彼减，有的是对多个分公司、子公司的数据进行了合并。目前，信用体系虽已初步建立，但仍有一些制度尚未完善，自然人和法人对“信用”还有很大的认识提高空间。承担信息违约成本很低、查处概率很低是造成信息违约屡见不鲜的重要原因，亟待健全完善商业信息披露方面的相关法律法规。同时应该认识到信息不对称现象短时间无法根除，必定要历经一个长期过程。建议农发行进一步加强对客户信息真实性、有效性的核查，提高调查质量，确保业务平稳有序发展。
二、要切实加强信贷风险监测预警，做好客户维护与服务 农发行现有的粮棉油全产业链客户和农业农村基础设施建设领域客户中，有一些无行业技术优势、无规模优势、发展能力差、盈利能力弱的续贷客户。通过对一部分二级分行和支行情况进行调研后发现，这些弱质客户往往存在以下问题：一是落后的家族式管理造成生产经营无序；二是盲目的固定资产扩张、大肆进行长期投资占用了营运流动资金；三是预定的产销计划无法实现或是销售收入中有大量的应收账款而造成资金链吃紧；四是生产技术落后、替代产品的出现导致的技术劣势；五是市场原材料价格供求关系变化导致的原材料价格突然上涨，或是劳动密集型产业人员工资的上涨人导致无法实施有效的成本控制；六是经营收益被关联企业或实际控制人抽走；七是日常经营过于依赖信贷资金，频繁在多家银行间“拆
3 东墙、补西墙”来维持日常营运；八是由老企业改制而来的客户，保有大量有价无实的资产，经营一旦陷入困境必定每况愈下；九是财务不规范，股东连年进行利润分配，企业经营陷入窘境；十是企业法人代表、股东或实际控制人依法合规经营意识淡漠，还款意愿不强甚至毫无还款意愿。
对此，笔者建议农发行要及时关注弱质客户在生产经营中遇到的问题。在日常工作中要通过系统核查、现场检查、非现场监测、网络监督等多种手段，及时发现这批客户在生产、经营、管理中遇到的问题。作为植根于“三农”的政策性金融机构，农发行有责任和义务维护好这批客户，因势利导让其实现有效发展意义重大。客户维护工作做到位，就能正常经营进而获得有效发展；客户维护工作不到位，经营陷入困境出现风险继而转嫁农发行。而做好客户维护的关键就是“规范办贷流程、提高办贷效率、缩短办贷时间”。
三、要正确认识抵押担保，走出“担保贷款无风险”误区 在日常信贷业务操作中，不能过高看重担保的作用。认为只要担保落实到位即可放款。殊不知担保只是为贷款提供了一种补偿手段，并未改变借款人的信用状况和经营状况，也不能从根本上消除信贷风险。我们着重应关注客户的第一还款来源是否能够落实，重点应该核查企业资产流动性、现金流是否充足，偿债能力及信用情况的动态。在担保中我们经常遇到这样的问题：
（一）无法准确的确定押品的评估价值。农发行现阶段押品价值评估大多委托给中介机构，但事实证明有许多贷款存在押品估价虚高的问题。当办贷人员觉得抵质押物价值虚高时，由于中介机构的资质及专业性，调查和审查人员普遍缺乏质疑及辩驳的依据。正是基于此，而造成有的中介机构只考虑牟利，一味的满足贷款客户
4 的要求不顾执业准则，导致押品评估价值虚高。
（二）贷款担保为非优质担保。农发行的很多贷款形式上采用的是担保方式，但因担保物变现能力不强或变现存在较大的法律壁垒而使担保形同虚设。一是采用动产抵押的方式的贷款，包括大量的存货及专用生产设备，变现能力不强且后期操作繁琐。二是有的贷款采用非上市股份制公司的股权质押，目前该种质押的法律基础尚不完善。因为这种质押方式的生效是以在股东名册上登记质押为准。但是股东名册的保管机构为公司本身，对于银行而言存在很大的风险。三是有的贷款采取资源性资产作为抵押，如：小水电站的机阜作为房地产是不具备太多价值的，但其作为资源性资产受水资源丰沛与否影响大，还与机阜机器设备后期养护有关。四是采取土地抵押的土地未缴纳出让金，调查评估时未剔除出让金，或是抵押物涉及大宗农用地转用的，存在农田水利基金等多项应缴税费。五是关联企业互保风险控制难度大。一方面进行互保的客户均为涉农企业，不具备行业多样性。关联企业之间相互参股控股，容易虚增资本放大担保能力，并且很难判断关联企业实际担保能力和担保总量。另一方面这种担保又以我行借款企业之间的互保居多，风险隐患仍旧集中在农发行系统内并未实现风险转移和风险分散。
对于贷款担保应该加强以下几方面的建议：一是客户未来的现金流才是贷款还本付息的主要来源，担保使贷款多了一种补偿手段但绝不意味着贷款就毫无风险。二是担保尽量选用通用性强、容易变现的资产。三是尽量规避缺乏操作先例、担保权利实现存在法律障碍的冷门担保。四是对于关联企业互保要慎之又慎，尽量引入专业的融资担保机构等手段。五是明确担保贷款各部门职责，加强对评估中介机构的管理。
四、牢固树立全程风险管控的意识，提高风险管控水平目前，农发行一些基层行存在全程风险管控意识不强，贷前调查流于形式，贷中审查把关不严，贷后检查不够深入细致等问题。对此，笔者提出以下建议：
（一）规范办贷流程，提高办贷质量，严格执行贷审分离制度的同时健全内部监督机制。一是证、照、账、簿、抵押登记等必须前往实地核对；严格客户资料真实性、有效性审核，确保调查数据、信息的真实有效；加强各项数据的横向比对，核实财务报表、征信系统报告、CM2006系统中数据的相关性和一致性，确保贷前调查不流于形式。二是贷中审查从严把关，加强对调查报告中财务数据、客户信息勾稽关系、逻辑信息的合理性、合规性审查，利用CM2006系统、综合报表平台、集中统计系统等电子化系统的风险监测功能，发现信贷事项可能潜在的风险。三是贷后检查对贷款人贷款使用情况跟踪深入化、细致化，要关注借款人贷后资信变化情况，抵质押物的变化情况以及保证人经营情况和或有负债的变化情况进行跟踪。
（二）加强各项法律法规及评估、审计基础知识的学习。应组织加强对《担保法》、《物权法》等法律的学习，加强对农发行的各项贷款管理办法的学习，并学习应知应会的财务报表审计知识和资产评估知识，为防控信贷风险打好基础。
（三）要加强对各级行信贷管理工作者的管理，让约束机制真正发挥作用。各级管理行应该科学完善现有的考核办法，杜绝为完成任务指标而“乱放贷、乱管理、乱担保”的做法。
五、要多方协调，千方百计化解现有风险
如何化解风险是银行的重要课题，基于农发行的客户特点和业务特点，化解风险应该坚持“自救为主、外力为辅”的原则。
（一）支持客户发展化解风险。对那些已出现风险但仍可正常经营的客户，应报着谨慎支持的态度，帮助客户发展最终实现走出困境。
（二）用发展的方法化解存量风险。对于形成重大风险且无力经营的客户，在采用各种手段积极清收后仍有损失的，不妨考虑用发展的方法来解决发展中遇到的问题，通过与地方政府多渠道、多方式、多领域的合作，积极消化剩余的风险。
（三）投贷业务并举化解风险。农发行的投资业务业已起步，随着各项投资业务发展并步入正轨。利用投贷业务协同可以更有效的化解风险。一是涉农股权投资业务可以让农发行透过控股或参股的基金，更真实全面的了解到企业的经营信息。二是我行信贷资产证券化业务目前处于试点阶段。当该项业务常态化后，在构建资产池时可以适度将部分风险贷款入池，利用信贷资产证券化的整体盈余来弥补风险贷款造成的损失。三是农发行设立金融租赁公司正在积极向财政部、银监会申报中，现已经得到领导的重要批示。具有农发行背景的金融租赁公司若成立后，因为金融租赁业务具有既融资又融物的特点，相对于直接购臵大型固定资产而言，客户在短期内不用筹措大量的流动资金，客观上又满足了对大型固定资产的需要，这可以有效的化解客户的流动性风险。四是农发行的期货保证金存管业务、融资担保公司、设立村镇银行、保险等其他投行业务，也可以发挥其与信贷业务的协同最终实现化解信贷风险的目的。
（国际业务处 甘惠芳）
编辑：王宏政 陈 斌 周助青
报：总行办公室、研究室、《农业发展与金融》杂志社 送：本行领导、各处室
发：各二级分行、省分行营业部、各县（市）支行
