交通银行股份有限公司2007年年度报告
上海证券交易所 2008-03-20
交通银行股份有限公司2007年年度报告 目录
一、财务摘要 6
二、公司资料 14
三、荣誉榜 16
四、董事长致辞 18
五、行长致辞 25
六、管理层讨论与分析 29
七、股本变动及股东情况 62
八、董事、监事、高级管理层成员和员工情况 68
九、董事会报告 81
十、监事会报告 87 十
一、公司治理报告 91 十
二、履行企业社会责任 101 十
三、投资者关系管理 104 十
四、重要事项 105 十
五、董事、高级管理层成员对年度报告确认意见 109 十
六、审计师报告 111 十
七、合并财务报表 112 十
八、合并会计报表附注 121 十
九、备查文件 318 二
十、分支机构名录 319 二十
一、释义 327
交通银行股份有限公司 a 股-3 交通银行股份有限公司(扉页) 交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代 中国的发钞行之一。
1958年以后，除香港分行仍继续营业外，交通银行国内业务分别并 入当地中国人民银行和在交通银行基础上组建起来的中国人民建设银 行。
1986年，作为金融改革的试点，国务院批准重新组建交通银行。1987 年4月1日，重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国 性的国有股份制商业银行。
1994年，交通银行由重新组建时的总、分支行两级法人体制统一为 单一法人体制。
2004年，交通银行启动实施深化股份制改革整体方案，顺利完成了 以增资扩股和集中处置不良贷款为核心内容的财务重组，引进了汇丰银 行、社保基金理事会、汇金公司等境内外战略投资者。
2005年6月，交通银行成功发行h股并在香港联合交易所主板挂牌上 市，成为中国内地首家国际公众持股银行，股票名称：交通银行，股票 代码：3328。
2007年5月，交通银行成功发行a股并在上海证券交易所挂牌上市， 股票名称：交通银行，股票代码：601328。
交通银行法定中文名称是交通银行股份有限公司，简称交通银行，
总部设在上海市浦东新区银城中路188号，注册资本为人民币489.94亿 元。截至2007年末，交通银行资产总额为人民币21,036.26亿元，比上年 末增加人民币3,879.25亿元，增长22.61%。交通银行已发行普通股
48,994,383,703股，包括h股23,064,468,136股，占普通股总数的47.08%； 以及a股25,929,915,567股，占普通股总数的52.92%。财政部、汇丰银行、社保基金理事会、汇金公司为四大股东，持股所占比例分别为20.36%、19.15%、11.34%和6.12%。 交通银行股份有限公司 a 股-4 2007年，交通银行市场形象和美誉度大幅提升。根据英国《银行家》
杂志发布的“2007年世界1000家银行”排名，交通银行的总资产排名上升 至第69位，一级资本排名第68位，还连续三年蝉联世界品牌实验室“银行 类中国品牌年度大奖（no.1）”，品牌价值得到市场广泛认可。 交通银行实行总行和省直分行两级管理，现有境内机构100家，其中
省分行29家，直属分行7家，省辖分（支）行64家，营业网点2,610个， 分布在156个城市。境外设有8个机构（包括香港、纽约、东京、新加坡、首尔、法兰克福、澳门分行和伦敦代表处）。截至2007年末，全行员工 68,083人。
交通银行是中国主要金融服务供应商之一，业务范围涵盖了商业银 行、证券、保险、信托、金融租赁和基金管理等，旗下全资子公司包括 交银国际、交银保险和交银租赁，控股子公司包括交银施罗德和交银国 信，此外还是常熟农商行的第一大股东。
交通银行作为上海2010年世博会唯一的商业银行全球合作伙伴，将 为国内外客户提供高效优质的金融服务。
交通银行的战略目标是：建设成为公司治理完善、竞争优势突出、产品创新活跃、金融服务优质、内部控制严密，经营效率和管理能力达 到国际平均水准，发展能力、创新能力和竞争能力在国内领先，全面履 行社会责任，综合型、现代化的一流财富管理银行。
交通银行股份有限公司 a 股-5 重要提示
1.1交通银行股份有限公司（“本行”）董事会、监事会及其董事、监
事、高级管理人员保证本行及其附属公司（“本集团”）截至2007年12月 31日止12个月报告（“年度报告”）所载资料不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及 连带责任。
1.2本行第五届董事会第三次会议于2008年3月19日审议通过了2007 年度报告。出席会议应到董事17名，亲自出席董事14名，委托出席董事3 名，其中：史美伦董事书面委托王冬胜董事出席会议并代为行使表决权， 高世清董事和杨凤林董事书面委托李克平董事出席会议并代为行使表决 权，9名监事及部分高管列席会议。
本年度报告已经德勤华永会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计
师事务所注册会计师进行审计,并出具了标准无保留意见审计报告。有关 货币金额除特别说明外，指人民币金额。
1.3本行董事长蒋超良先生、主管会计工作副行长于亚利女士及会计 机构负责人吴伟先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
交通银行股份有限公司 a 股-6
一、财务摘要
（一）主要会计数据和业务数据
本集团截至 2007 年 12 月 31 日止 12 个月内，按照中国企业会计准 则要求编制的主要财务数据和指标如下：
(除另有标明外，所有金额均以人民币百万元列示) 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 本年末比上年末增减 (%) 2005 年12 月31 日
总资产 2,103,626 1,715,701 22.61 1,420,027 其中:贷款净额 1,082,758 907,285 19.34 764,488 总负债 1,974,829 1,628,262 21.28 1,339,380 其中:客户存款 1,555,809 1,344,548 15.71 1,177,009 股东权益 128,797 87,439 47.30 80,647 股东权益（归属于母公司） 128,379 87,380 46.92 80,583 每股净资产(归属于母公司)（元） 2.62 1.91 37.17 1.76 全年业绩 2007 年度 2006 年度 本年比上年增减(%) 2005 年度 营业收入 62,322 43,459 43.40 35,214 利润总额 31,038 17,558 76.77 13,306 净利润（归属于母公司） 20,513 12,545 63.52 9,509 扣除非经常性损益后的净利润（归属于 母公司） 20,420 12,257 66.60 9,447 基本每股收益注1（元） 0.43 0.27 59.26 0.23 扣除非经常性损益后的每股收益注 1（加 权平均，元）
0.43 0.27 59.26 0.23 扣除非经常性损益后的净资产收益率注 1 （加权平均）
17.10% 14.10% 21.28 14.56% 2007 年度 2006 年度 本年比上年增减(%) 2005 年度
经营活动产生的现金流量净额 21,018 164,356 (87.21) 56,731 每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.43 3.59 (88.02) 1.24 主要财务比率 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 变化(百分点) 2005 年12 月31 日
平均资产回报率注2 1.07% 0.80% 0.27 0.74% 净资产收益率注1（全面摊薄） 15.98% 14.36% 1.62 11.80% 净资产收益率注1（加权平均） 17.17% 14.42% 2.75 14.66% 成本收入比率注3 40.26% 46.04% (5.78) 48.46% 减值贷款比率注4 2.05% 2.54% (0.49) 2.80% 减值贷款拨备覆盖率注5 95.63% 72.41% 23.22 58.01% 核心资本充足率注6 10.27% 8.52% 1.75 8.78% 资本充足率注6 14.44% 10.83% 3.61 11.20%
交通银行股份有限公司 a 股-7 注:
1、按照中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号-净资 产收益率和每股收益的计算及披露》要求计算。本集团不存在稀释性潜在普通股。
2、根据当期净利润除以报告期期初与期末资产总额的平均值计算。
3、根据业务及管理费加上营业税及附加、其他业务成本和资产减值损失中非信 贷资产损失除以营业收入（包括利息净收入，手续费及佣金净收入，投资收益，公
允价值变动收益/(损失)，汇兑收益，其他业务收入）计算。
4、根据报告期末减值贷款余额除以拨备前贷款余额计算。
5、根据报告期末拨备余额除以减值贷款余额计算。
6、根据银监会颁布的公式及依照监管口径计算。
（二）非经常性损益项目 （人 民 币 百 万元）
非 经 常 性 损 益 项 目 2007 年 1 至 12月
处 置 固 定 资 产、无 形 资 产 产 生 的 损 益 16 其 他 应 扣 除 的 营 业 外 收 支 净 额 (179) 非 经 常 性 损 益 的 所 得 税 影 响 70 合 计 (93)
（三）采用公允价值计量的项目
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 12,602 17,003 4,401 4 衍生金融资产/负债净额 (176) (982) (806) (806) 可供出售金融资产 336,775 145,984 (190,791) 309 投资性房地产 142 136 (6) 13 交易性金融负债 8,152 6,709 (1,443) － 合计 357,495 168,850 (188,645) (480)
（四）境内外会计准则差异 2007 年 12 月 31 日 净资产 2007 年度 净利润 备注
按国际财务报告准则编制的财务报表列报的金额 133,321 20,402 差异调整
不动产、设备等项目按照重估价值调整 (6,185) 128 注 1 其他 169 (204) 注 2 上述差异的所得税影响以及本期所得税税率变化的影响 1,492 315 注 3 按中国企业会计准则编制的财务报表列报的金额 128,797 20,641 注
1、不动产、设备等项目按照重估价值调整
本集团在编制中国会计准则下的财务报表时，对不动产、设备等固定资产按实 际成本进行后续计量；本集团编制国际财务报告准则下的财务报表时，根据《国际
交通银行股份有限公司 a 股-8 会计准则第 16 号：不动产、厂场及设备》的有关规定，对公允价值能够可靠计量的
不动产、设备以重估价值进行后续计量，并按该等资产的重估价值计提折旧。由于
本集团在中国会计准则和国际会计准则下对固定资产的后续计量模式不同，每期计
入损益的折旧支出也相应存在差异。 注
2、其他
其他差异主要包括职工住房递延支出等。
本集团在编制中国会计准则下的财务报表时，对以前年度支付的一次性住房补 贴直接冲减公益金。根据《企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》，不要求
对上述职工住房支出予以追溯调整。本集团在编制国际财务报告准则下的财务报表
时，根据《国际会计准则第 19 号：雇员福利》的有关规定，对雇员福利应当在其服
务期间确认为当期损益，本集团对一次性支付给职工的住房补贴在其提供服务的期
间内予以递延分期计入损益。 注
3、上述差异的所得税影响
本集团中国会计准则和国际财务报告准则下的财务报表，均对资产、负债的账 面价值与计税基础之间的暂时性差异按资产负债表债务法确认递延所得税资产或递
延所得税负债，由于中国会计准则和国际财务报告准则下的财务报表对资产、负债
的确认和计量存在上述准则差异，这些差异也相应对递延所得税产生影响。
（五）辅助财务信息
1、前三年主要财务数据 （人 民 币 百 万元） 2007 年 12 月 31 日 2006年 12 月 31 日 2005年 12 月 31 日 存款总额 1,555,809 1,344,548 1,177,009 贷款总额 1,104,460 924,284 777,007 同业拆入 38,863 38,233 31,566 资本净额 167,857 104,494 91,009 其中：核心资本 120,165 83,138 72,217 加权风险资产净额 1,162,597 964,801 812,941 贷款损失准备 21,702 16,999 12,519
2、补充财务指标
项目 标准值 2007年 2006年 2005年 期末(%) 期末(%) 期末(%) 拆借资金比例 拆入资金占比 ≦4% 0.30 0.06 0.08 拆出资金占比 ≦8% 0.57 0.70 0.48
资产流动性比例 本外币 ≧25% 27.07 33.62 30.47 存贷比 人民币 ≦75% 62.60 60.55 58.78 外币 ≦85% 74.80 61.39 56.39
单一最大客户贷款比率 ≦10% 2.70 3.24 3.87 最大十家客户贷款比率 ≦50% 21.73 24.90 26.26 注：以上指标根据中国银行业监管口径计算。 交通银行股份有限公司 a 股-9
3、资本构成及其变化
（除有标明外，人民币百万元）
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日 资本净额 167,857 104,494 91,009 其中：核心资本 120,165 83,138 72,217 加权风险资产净额 1,162,597 964,801 812,941 资本充足率 14.44% 10.83% 11.20% 其中：核心资本充足率 10.27% 8.52% 8.78% 注：以上指标根据中国银行业监管口径计算。 交通银行股份有限公司 a 股-10
4、营业收入
（除有标明外，人民币百万元）
2007 年 占比(%) 2006 年 与上年比较(%) 贷款 38,593 61.92 26,884 43.55 拆借及回购业务 2,132 3.42 2,392 (10.87) 存放央行 3,438 5.52 2,096 64.03 存放同业 (4,870) (7.81) (2,190) (122.37) 债券投资 13,796 22.14 10,068 37.03 手续费及佣金 7,188 11.53 3,021 137.93 其他项目 2,045 3.28 1,188 72.14 合计 62,322 100 43,459 43.40
5、证券投资组合情况 （人民币百万元） 截至 12 月 31 日止 2007年 2006 年
国债 162,241 101,636 金融债及香港特区债券 208,888 188,541 中央银行票据 145,000 88,871 短期融资券 23,741 12,155 其他债券 13,571 6,400 权益工具 3,294 286 基金 301(531)贷款价值因折现价值上升导致的转回 (654) (654)-(136) 年末余额 14,012 7,690 21,702
12、衍生金融工具 （人民币百万元）
2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 名义 金额
公允价值 名义 金额
公允价值
资产 负债 资产 负债
利率衍生工具 77,493 479 (447) 39,859 224 (381) 货币衍生工具 164,115 1,858 (2,865) 98,736 168 (187) 其他期权 14-(7)合计 242,313 2,337 (3,319) 138,595 392 (568)
交通银行股份有限公司 a 股-14
二、公司资料 法定名称
交通银行股份有限公司
bank of communications co., ltd.法定代表人 蒋超良 董事会 执行董事
李军（副董事长、行长） 彭纯 钱文挥 非执行董事
蒋超良（董事长） 张冀湘 胡华庭 王冬胜 史美伦 李克平高世清 杨凤林
独立非执行董事 谢庆健
威尔逊（ian r.wilson） 曼宁（thomas j.manning） 陈清泰 李家祥 顾鸣超
※戴德时（timothy d.dattels） ※已于2008年3月13日辞任 监事会
华庆山（监事长） 管振毅 杨发甲 王利生 刘强 李进 郑力 蒋祖祺 刘莎 陈青 李军
董事会秘书 张冀湘 授权代表 彭纯 张冀湘
公司住所及投资者联络
中国上海市浦东新区银城中路188号 邮编：200120 电话：86-21-58766688 传真：86-21-58798398 电子邮箱：investor@bankcomm.com 公司网址：www.daodoc.com h 股 ： 香 港 联 交 所 “ 披 露 易 ” 网 站 www.hkexnews.hk 年度报告备置地点：本行总部及主要营 业场所
交通银行股份有限公司 a 股-15 审计师
罗兵咸永道会计师事务所
办公地址：香港中环太子大厦22楼 德勤华永会计师事务所有限公司
办公地址：北京东长安街1号东方广场西 二座八楼（100738） 香港法律顾问 年利达律师事务所 中国法律顾问 金杜律师事务所 a股保荐人
中国银河证券有限责任公司 中信证券股份有限公司 海通证券有限责任公司 股份过户登记处
h股： 香港中央证券登记有限公司 香港皇后大道东183号合和中心 17楼1712至1716室
a股：中国证券登记结算有限公司上海分 公司
上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国 保险大厦36楼 上市资料
h股上市地点：香港联合交易所有限公司 股票名称：交通银行 股票类别：h股 股份代号：3328 a股上市地点：上海证券交易所 股票名称：交通银行 股票类别：a股 股份代号：601328 其他资料
首次注册登记日期：1987年3月30日 变更注册日期：2007年8月2日
注册登记机构：中华人民共和国国家工 商行政管理局
法人营业执照注册号：1000001000595 税务登记号：31004310000595x 组织机构代码：10000595-x
交通银行股份有限公司 a 股-16
三、荣誉榜
2007年1月，在《理财周刊》、第一理财网、北京青年报联合举办的
“2006年度理财产品评选”活动中，“太平洋卡”荣获“2006年度信用卡金 奖”，“得利宝”系列人民币理财产品荣获“2006年度人民币理财产品最具 创新奖”。
2007年1月，在和讯网主办的“2006年度财经风云榜”中，荣获“2006 年度中国银行业杰出服务奖”，电子银行“手机动态密码”荣获“2006年度 中国银行杰出创新奖”，“金融快线”荣获“2006年度中国银行业杰出营销 奖”。
2007年1月，在国际会计师公会香港分会和大福证券集团联合举办的
“2006年度十大我最喜爱香港上市企业及投资调查”中，荣获“2006年度十 大我最喜爱香港上市企业”。
2007年1月，在人民日报社市场部、中国联合商报社、购物导报、品 牌杂志社等单位举办的网民推选“第三届（2006）中国十大影响力品牌” 活动中，荣获“第三届（2006年度）中国十大影响力品牌”，蒋超良董事 长荣获“第三届（2006年度）中国品牌建设实践创新贡献奖”，李军行长 荣获“第三届（2006年度）中国品牌建设十大杰出企业家”。
2007年2月,荣获2007年度《财资》3a级银行资金交易业务奖项中的 “中国地区最佳次托管行”称号。
2007年4月,荣获《财资》2007年度中国“最佳公司治理”奖。
2007年6月，世界品牌实验室发布的2007年度《中国500最具价值品 牌》排行榜中，交通银行品牌价值达到人民币367.28亿元，位列总排行 榜的第20位，在银行类品牌中排名第3位。
2007年7月，英国《银行家》杂志公布的2007年全球1000家银行最新
排名中，以2006年末总资产排名位列第69位，一级资本排名位列第68位。 交通银行股份有限公司 a 股-17 2007年8月，在《银行家》杂志发布的“全国性商业银行核心竞争力
排名”中列第三位，在“全国性商业银行财务评价”中排名第二。同时，还 获得“最佳公司治理银行”和“最佳管理创新银行”两个单项奖。 2007年8月，在南京大学和中国证券报联合主办的2007中国投资者关 系管理年会上，荣获“2007ipo最佳ir奖”。
2007年8月，在“中国企业联合会”和“中国企业家协会”共同公布的 2007年中国服务业企业500强的最新排名中，位居银行业排名第6位，总 排名的第23位。
2007年11月，由中国政策科学研究会等22家中央和国家部委研究机 构主办的首届“中国和谐社会建设先进单位和先进个人”评选活动中，被 评选为“全国和谐社会建设十佳先进单位”，蒋超良董事长被评选为“全国 和谐社会建设十佳杰出企业领导人”。
2007年11月，由《21世纪经济报道》联合香港中文大学工商学院及 中国人民银行研究生部共同发布的“21世纪亚洲金融年会暨2007年亚洲 银行竞争力排名”中，荣获“最佳财富管理奖”。
2007年12月，在中国金融认证中心组织的“2007中国网上银行年会” 上，被授予“2007中国网上银行杰出贡献奖”
2007年12月，由世界品牌实验室和世界经理人周刊举办的2007年世 界经理人年会上，连续第三年获得银行类“中国品牌年度大奖(no.1)”。 同时荣获2007年银行类“中国最具影响力品牌”(top10)排名第二；太平洋 卡获得2007年“中国最值得信赖的十佳银行卡排行榜”的第二名；财富管 理获得2007年“中国最值得信赖的银行理财产品特别奖”称号。
交通银行股份有限公司 a 股-18
四、董事长致辞
2007年，承蒙各位股东、广大客户和社会各界的鼎力支持，本集团 经营管理再创佳绩。截至2007年末，集团总资产达到人民币21,036.26 亿元，全年实现净利润人民币205.13亿元，平均净资产收益率升至 19.01%。而过去三年来，集团总资产年均增长率达到20%以上,净利润年 均增长率达到30%以上，加权平均净资产收益率由2005年的14.66%上升到 2007年17.17%，增长速度和效益均居于国内大银行的领先水平。近年来集团业绩的高速成长，端赖全体交行人同心同德的努力，而
宏观经济形势之欣欣向荣，更使各项业务的拓展正逢其时。尤其是2007 年，中国资本市场空前繁荣，中间业务得以长足发展，非利息收入占营 业收入的比重上升至13.77%，日益成为利润的重要来源。承蒙广大客户 的眷顾，我们传统存贷业务的市场份额亦不断增加。面对货币政策的不 断趋紧，我们精心优化资产负债结构，逐季扩大净息差，使资金运营收 益得以稳步增加。我们为优化内部管理而进行的持续努力已颇有成效， 也使生产力得到进一步提升。
尤为令人高兴的是，基于强劲的业绩增长和稳健规范的经营管理， 我们的市场形象和美誉度大幅提升。在英国《银行家》杂志最新公布的
“2007年世界1000家银行”排名中，我们的总资产排名上升至第69位，一 级资本排名第68位，全球百强银行的地位不断巩固。我们还连续三年蝉 联世界品牌实验室“银行类中国品牌年度大奖（no.1）”，品牌价值得到 市场的广泛认可。 a股回归
作为中国历史最为悠久的商业银行，交行的发展深深植根于中国内
地。在适当的时机回归国内a股市场，让更多的境内投资者分享交行高速 成长的丰硕成果，一直是我们的迫切愿望。怀着这样的夙愿，2007年春 夏之交，我们在中国境内成功发行了31.9亿股a股并在上交所上市，募集 资金接近人民币250亿元。这次发行受到境内投资者的热烈追捧，冻结资 金规模创下了当时a股市场的最高记录，堪称盛况空前。 交通银行股份有限公司 a 股-19 a股的成功上市，是本集团继h股上市后发展历史中又一个里程碑。 它不仅从根本上解决了股权分置问题，为我们深化股份制改革整体方案 画上了一个圆满的句号，而且扩大了我们的股东基础，使更多的境内投 资者能够分享交行高速成长的丰厚收益，为我们进一步完善公司治理、提升市场形象创造了有利条件。更重要的是，a股融资平台的建立，使我 们能够更加贴近中国经济高速增长的脉动，及时把握发展的大好机遇。 综合经营
在金融脱媒的时代，综合经营之于银行，其重要性自不待言。成功 的综合经营将连接不同的金融市场，实现银行、保险、基金、证券等业 务的有机连接。业务范围的扩展、金融产品的交叉销售和管理架构的重 构等，有利于实现规模的扩大，而通过涉足不同金融市场，银行也可以 实现分散经营风险的目的。
我感到十分欣慰的是，2007年，我们在综合经营领域建树颇丰。我 们重组成立了可在香港从事投行业务的交银国际，其发展蒸蒸日上，交 易量在香港中资券商中稳居第二；我们并购了湖北省国际信托投资有限 公司，重组成立交银国信，它将成为我们进军信托业并涉足多个业务领 域的重要平台；交银租赁已于2007年底正式开业，为集团业务发展不断 增添新的内涵；交银施罗德提前实现了盈利，成为集团利润的又一增长 点。基于2007年一系列突破性进展，一个以银行为主体，包括证券、保 险、信托、金融租赁、基金等综合性金融集团架构已初步构建完成。 财富管理
“智者不袭常。”如若说，当创新仅属于群体中个别的杰出表现时，
循规蹈矩尚可为时代所容。而在创新已成为生存竞争不可或缺的要素时， 仍然因循既往的业务模式，则无异于一种自我倒退。纵观当前金融业， 中国经济长期高速发展促成了企业和个人财富的井喷式增长，而经济环 境之瞬息万变，使专业理财服务的市场需求空前巨大。财富管理日渐成 为现代金融服务的核心，商业银行业务模式的变革也因此势在必行。 交通银行股份有限公司 a 股-20 基于上述判断，2007年，我们提出了“打造中国最佳财富管理银行” 的战略构想。我们充分利用自身网点主要集中于国内大中型公司和中高 端个人客户聚集程度最高的经济发达地区和富裕城市的优势，大力推动 现有网点改造，使网络资源能够更集中地服务于财富管理；我们接连推
出“沃德财富”、“交银理财”、“蕴通财富”等面向中高端个人客户和企业 客户的财富管理品牌，综合运用各种金融工具将企业和个人的资产、负 债、收入和财务纳入整体统筹运作，以实现客户财富的整体性、一站式 综合性管理。
2007年，我们在财富管理领域取得了诸多进展。个人中高端财富管
理客户数突破100万，销售和管理的个人资产规模达到人民币3,000亿元， 占比5%的中高端个人客户贡献了75%的业务量。企业财富管理业务亦稳步 增长，财务顾问和咨询等投资银行业务日渐成为新的利润增长点。 内部管理
对经营风险的银行来说，追求盈利固然是经营管理之重要目标，但 绝不是唯一目的。作为银行经营管理的一门艺术，银行经营者必须在风 险和收益之间寻找最佳的平衡点，因而拥有一个健全、合规的管理体系 尤为重要。
基于这一理念，在近年来的发展中，我们始终坚持“管理优先、稳健
经营、实现可持续的股东回报最大化”的发展策略，将不断优化内部管理 作为各项工作的重中之重。我们逐步确立了垂直管理和平行作业相互制 衡的风险管理体系，加快风险管理工具的开发应用，努力推动风险管理 从经验模式向信息化、数据化、现代化的跨越。我们配合流程银行的建 设，对授信、审计、账务、单证等实行后台集中处理，有力提升了经营 管理的专业性和集约化程度，切实提高了系统执行力，为更好地控制经 营风险、节约成本开支，实现可持续价值增长提供了体制保障。 交通银行股份有限公司 a 股-21 尤为令人高兴的是，2007年，我们实现了内评法在对公板块的全面 上线，这不仅使我们成为实施巴塞尔新资本协议的行业标杆，更对我们 在宏观调控趋紧的背景下进一步加强信贷风险控制助益良多。我们亦欣 喜地看到，零售内评法、人力资源管理改革、管理会计系统等重点管理 项目，均取得了令人满意的进展。 公司治理
持续改进公司治理，为股东创造更大的价值，一直是我们矢志不渝
追求的目标。2007年，为适应a股上市的最新要求，我们全面修订了公司 章程、股东大会和董事会议事规则，制定了严密的股东大会对董事会、董事会对行长的授权方案及相关授权管理办法，使公司治理的各项制度 严格遵循境内外监管准则。我们通过多种形式和多种渠道，与全球范围 内的投资者保持经常性的沟通，与投资者分享我们的经营理念和改革发 展的重大进展，并及时根据投资者的意见和建议加以改进，使各利益相 关者都能够以合理的方式对公司经营管理发挥积极的作用。在信息披露 领域，我们亦继续保持着行业领先的地位，除严格遵循监管要求披露信 息外，还主动、及时地披露其他可能对股东和其他利益相关者决策产生 实质性影响的信息。特别值得一提的是，我们按照中期财务报告标准编 制的季度报告，内容丰富翔实，深得投资者好评。 管理团队
2007年，本行第四届董事会任期届满。根据公司章程相关规定，股 东大会选举产生了第五届董事会。第四届董事会任职期间，适逢本行积
极推进“重组-引资-上市”改革“三部曲”、实现体制机制良性转变的关键 历史时期，诸位董事在任内勤勉履职，表现出了深厚的专业素养和卓越 的职业操守，对公司治理的完善和经营管理的提升做出了殊多贡献。在 此，请允许我向他们致以深深的谢意。在本次董事会换届中，第四届董 事会的大部分成员继续留任，同时，钱文挥先生、顾鸣超先生、杨凤林
先生、戴德时先生（timothy d.dattels）加盟董事会。他们达观睿智、术 有专攻，皆为各自领域声誉卓著的精英。我相信，新一届董事会必能传 交通银行股份有限公司 a 股-22 承交行优秀的价值观念和经营管理战略，悉心为股东持续创造价值。 2007年，我们的高管团队也喜添新血。于亚利女士升任本行副行长， 并继续兼任首席财务官一职；杨东平先生被聘任为本行首任首席风险官。 他们均长期服务交行，对交行的历史文化、体制机制、经营管理和发展 战略有着深刻的理解。在他们加盟后，我们的高管团队更加专业精干， 定能更有效贯彻董事会的各项决策，推动交行的经营管理不断迈上新的 台阶。 社会责任
我们深信责任对企业树立卓越形象至关重要，而超越一般法律意义 上的责任并上升为崇高的道义准则，更能使企业散发恒久魅力，成为企 业成功经营的基石。
基于这一信念，2007年，我们在国内上市公司中率先成立了董事会 社会责任委员会，并首次发布了企业社会责任报告，使我们得以在发展 中更好地平衡创造利润和造福社群的需要。我们充分利用各种机会，向 国家重点开发项目、经济欠发达地区以及处于创业初期的小企业提供贷 款，使我们的触角所及之处皆得以共享繁荣。2007年，我们携手中国残 疾人联合会，启动了“通向明天——交通银行残疾青少年助学计划”，计 划用不超过10年的时间，捐赠1亿元善款帮助残疾青少年掌握更多的技 能。这不仅有助于他们自身生存环境的改善，也可为和谐社会的建设略 尽绵薄之力。 汇丰合作
2007年，交行携手汇丰已届满三年。三年来，双方之间建立起了高 效顺畅的沟通协调机制，不断推动合作的深入进行。根据技术支持和协 助计划，汇丰在经营理念、管理工具、产品和技术等方面给予了交行诸 多宝贵的支持，使我们分享了汇丰作为一流国际金融集团的卓越品牌和 先进经验，提升了自身的经营管理水平和市场影响力。双方在信用卡、国际业务、人民币资金等业务领域的合作开展了丰富而深入的合作，打 造了一系列知名的金融服务品牌。为更好处理合作中的潜在竞争关系， 交通银行股份有限公司 a 股-23 进一步整合各自的资源优势，双方还创造性地提出了重点客户联合营销 方案，并已成功牵头多笔银团贷款。
今后，我们将妥善处理合作中的竞争关系，坚定不移地将战略合作
推向纵深。根据续签新三年技术合作与交流协议的框架，我们将围绕“引 智”和“引制”目标，使原先单向技术支持转变为双向交流，不断整合双方 的智力资本。我们还将进一步拓宽合作领域，在法律和监管政策允许的 前提下，争取在投资银行、保险、养老金等领域尽快取得突破，切实提 升合作的实效。 展望
回顾过去的三年，为求得更好地生存与发展，本行主动适应全球金 融变革和中国金融开放，在同业中率先启动了深化股份制改革计划。经 过三年的努力，本行整体实力已获得极大提升，改革发展也由此翻开新
的篇章。三年来，作为新一轮国有商业银行改革的“先锋者”和“探路者”， 我们不辱使命，成功实现了预定的改革目标。对此，我和我的同事们深 感自豪。
综观当前国际国内经济金融形势，本行未来的发展将迎来诸多机遇， 同时也面临不少挑战。一方面，支撑中国经济快速增长的城市化、工业 化、市场化和人口红利等中长期因素还将继续发挥作用，中国经济增长 仍然具备坚实的基础，而随着中央政府宏观调控效应的逐步显现，国民 经济运行的稳定性也将显著增强，这些都为中国银行业的发展提供了广 阔的空间；另一方面，国内资本市场正在经历深刻转折，直接融资比重 持续提高，股票、基金等投资产品对居民储蓄的分流作用逐步扩大，从 资产和负债两个方面挤压银行的业务空间，而市场竞争主体不断增多， 也使我们面临着在国际国内两个市场与国际一流银行同台竞技的考验。 美国次贷危机的负面效应次第显现、金融风险的全球扩散，更日益成为 银行业未来发展的隐忧。
面对这一形势，我们将启动新的改革创新发展计划，主动抓住机遇， 自信面对挑战，全力推进和谐交行建设，坚定不移地朝着创办一流公众 交通银行股份有限公司 a 股-24 持股银行的目标迈进：
——继续加快改革，推动体制机制的根本性转变。我们将不断完善
公司治理，强化经济资本约束机制，实现长期可持续的股东价值最大化。 我们将继续深化预算管理体制改革，逐步建立以价值为导向、以经济利 润为目标的预算管理体制。我们将进一步完善产品创新机制，强化创新 激励机制，以不断的创新持续提升核心竞争力。
——积极推动战略转型，坚定打造中国最佳财富管理银行。我们将 围绕建设一流财富管理银行的目标，整合业务品牌和产品品牌，进一步
丰富“沃德财富”、“交银理财”、“蕴通财富”等个人和企业财富管理品牌 的产品线，优化公司业务、零售业务、资金业务、国际业务、中间业务 和其他创新业务的收入结构和盈利模式，以新的盈利渠道、新的增长方 式，增强与国际国内先进同业同台竞技的能力。
——深入推进综合经营，积极发挥协同发展优势。我们将在做大做 强银行主业的同时，努力在多个领域取得新的突破。在监管法律和政策 允许的情况下，早日打通货币市场、资本市场和保险市场的通道，构建 以银行为母体的全能型金融控股集团。同时，我们还将着眼于全行总体 战略目标，整合集团企业文化，建立协调发展的长效机制。我们还将不 断推进子公司之间及其与母体间的防火墙建设，严格规避潜在风险，确 保综合经营的稳健发展。
——进一步加强风险管理，不断提高发展质量。我们将把握好宏观 经济发展趋势和经济结构调整方向，明确风险管理战略，通过稳健的风 险偏好约束发展速度，实现整体价值的长期最大化。我们将继续加强it 治理，不断提升信息技术在全行运营和风险管控中的作用。我们还将注 重防范经济全球化背景下的金融风险，使我们的发展经受完整经济周期 的考验。 2008年，交行将迎来百年华诞。能与各位共同见证这一历史时刻， 我深感荣幸。沧桑百年，风云廿载，今日之交行，正以她百年积淀的智 慧，活跃在世界金融舞台上。让我们共同努力，开拓奋进，再创佳绩， 为交行的百年基业更添辉煌！
交通银行股份有限公司 a 股-25
五、行长致辞
2007年，本行高级管理层认真贯彻中央宏观调控精神，全面执行董 事会的决策部署。紧密依靠全行员工，抓住全球经济稳定增长和中国经 济又好又快发展的良好机遇，克服国际金融市场波动影响，取得了较好 的经营业绩。
截至2007年末，本集团资产总额达到人民币21,036.26亿元，较上年
增长22.61%；客户存款余额人民币15,558.09亿元，比年初增长15.71%； 客户贷款余额(拨备前,如无特别说明，下同）人民币11,044.60亿元，比 年初增长19.49%。实现净利润人民币205.13亿元，较上年增长63.52%。平均资产回报率（roaa）和平均净资产收益率（roae）达到1.07%和19.01%， 分别较上年提高了0.27和4.07个百分点。主要核心指标保持同业较好水平。
业务发展亮点纷呈
──公司业务遵循突出重点的发展策略，取得了良好成效。传统存 贷款业务保持了快速发展的势头，占据了更大市场份额。蕴通账户、银 团贷款、报关一点通、国内保理等业务发展势头良好。投行类业务收入 较上年增长了1.20倍。第三方存管业务取得突破，2007年共与74家证券 公司开展合作，开户数达到333万户，提升了本行在银证结算业务市场的 地位。在中国境内首家推出了全国集中式银期转账系统，进一步巩固了 银期业务竞争优势。
──零售业务转型效果进一步显现，产品创新、渠道完善、队伍建
设等策略顺利推进。推出了得利宝“七彩”理财产品和“新股随心打”、“基 金定投”等新业务，市场反响良好。充分发挥网点和渠道优势，在中国境 内的人民币储蓄存款增量市场占比达到8%以上；销售个人理财产品人民 币2,455亿元，是上年的5.63倍，市场占比亦提高了近2个百分点。零售 业务销售人员数量增长了50%以上，并且建立了交叉销售机制。借记卡和 准贷记卡在册卡量达5,122万张，新增988万张；信用卡累计发卡量超过 500万张，比上年增加300多万张。 交通银行股份有限公司 a 股-26 ──资金业务收益增加显著。抓住市场利率上升的有利时机，加大
资金运作力度，优化资产配置，资金运作收入增幅达52.63%。得益于中 国境内资本市场的蓬勃发展，ipo申购资金运作成为全年业务亮点，运用 新股ipo期间沉淀下来的申购资金，实现运作收入6.8亿元。本行shibor 体系建设居同业领先地位，实现了多项业务产品定价与shibor挂钩，增 强了全行对市场化定价产品利率的敏感性。
──国际业务发展上了新台阶。全年国际结算量达到1,591亿美元， 增幅超过同期中国进出口贸易增幅13.5个百分点。贸易融资、对公外汇 理财、“满金宝”、海外分行去委等重点业务加快发展。值得一提的是， 本行2007年建成了24小时跨时区外汇资金运作系统，成为中国第二家将 亚洲、欧洲、美洲三地外汇资金交易联为一体、能为客户提供24小时不 间断外汇资金交易和支付清算服务的中资商业银行。 经营特色日益明显
──财富管理银行的领先优势初步确立。为了实现“打造一流公众持
股银行和中国最佳财富管理银行”的战略目标，本行在加快完善财富管理 业务体系和服务渠道两个方面倾注更多力量。本行在对公领域的“蕴通财 富”、在零售领域的“沃德财富”和“交银理财”均是以财富管理功能为特色 的服务品牌。本行沃德财富网点已近200家，基本覆盖了财富管理的主要 目标客户。
──综合经营迈出实质性步伐。2007年，交银集团增添了交银国信、交银租赁等新成员，初步构建了较为完善的综合经营平台。为巩固和扩 大综合经营竞争优势，本行在体制健全、预算考核、风险管理等方面加 快完善对子公司的管控体制。大力推动总分行与子公司之间、各子公司 之间、境内外分行之间的业务联动，初步形成协同发展机制。全年，本 行各子公司共计贡献利润人民币5.85亿元。
──国际化策略顺利推进。2007年末，海外分行资产规模达177.71 亿美元，实现利润总额1.75亿美元，两项指标在中资银行业中均居前三 位。
交通银行股份有限公司 a 股-27 经营效率大幅提升
──利差水平进一步提高。本行加强了利率执行情况监控分析，利 差水平呈现逐季提高的趋势，2007年全年净利差和净边际利率分别为 2.77%和2.84%，分别比上年上升7个和8个基点。
──经营成本控制良好。在收入快速增长的同时，实施了有效的成
本管理，全行成本收入比由上年的46.04%下降至40.26%，下降了5.78个 百分点，继续在同业中保持较好水平。
──中间业务收入贡献度显著提高。本行根据市场变化和客户需求， 及时增加了新的服务项目，有效提高中间业务创收水平。全年非利息收 入实现翻番，收入占比达13.77%，较上年提高5.36个百分点。 发展基础不断夯实
──贯彻宏观调控的能力进一步增强。我们在国家宏观调控持续加 强的背景下，采取了差异化的管理措施，促使信贷资源向重点客户和重 点业务倾斜，小企业贷款和个人贷款增幅均高于贷款平均增速。 ──机构网络布局进一步健全。在中国境内，本行在宁夏设立了1 家省分行，在全国经济发达的地级市设立了4家省辖分行；在境外，法兰 克福分行和澳门分行的顺利开业，使本行海外分行总数达到7家。全面推 广网点规划模型和建设标准，持续加大营业网点整合和改造力度，2007 年共新建网点31个，调整、改造网点772个，对外形象和整体功能进一步 提升。
──电子银行业务市场影响力不断提高。网银系统改版扩容，全国 集中式客户服务中心成功建立。本行2007年网银交易量达人民币24.8万 亿元，网银分销了企业转账额的29.70%，个人转账额的43.30%，代理基 金销售额的78.30%。
──流程银行建设继续推进。本行实现了全行参数集中化管理，改 革了章证押管理模式，调整了交易授权，整合了业务凭证；领先同业使 用票据凭证印鉴防伪、现金出纳、上门收款、个人身份信息联网查询、会计操作风险管理等多个先进系统，是中国境内目前唯一一家使用防伪 印鉴卡、在营业网点柜面全面采取电子印鉴、章证押三分管彻底改为章 证两分管、支票和结算凭证采用先进图码防伪技术、将票据和印鉴检验 结果作为记账依据的银行。 交通银行股份有限公司 a 股-28 ──it建设水平明显提高。在上海漕河泾建设了同城备份中心，进 一步完善信息安全生产制度和运行管理体系。本行数据中心通过了国际 审核组织bsi的专业审核，成为国内首家通过iso20000认证的金融企业。 风险管理和内控建设继续加强
──全面风险管理建设加快推进。健全完善了集团客户和关联客户 风险管理体系；规范严格了考核拨备计算规则；顺利实施不良贷款和减 值贷款并轨，有效克服了贷款分类的偏离度问题。2007年，本行减值贷 款余额和占比连续第四年实现“双降”；拨备覆盖率达到95.63%，比上年 末增加23.22个百分点。
──风险管理技术进一步提高。推广应用资产风险管理系统、内部 评级法等先进的风险管理工具，成为国内首家实行公司业务风险计量集 中上线的银行。
──不良资产清收处置工作成效明显。通过扩大总行集中处置清收 范围，整合各分行保全业务资源，调整不良个贷管理职责，提高了全行 资产保全管理的集中度和专业化程度。全年共清收压缩不良资产人民币 134亿元。
──内控管理不断强化。通过落实内控巡视、会计主管委派、会计
风险远程监控和适时预警、it系统风险排查等内控制度和措施，深入推 进案件查防工作，确保了经营安全。
总的来看，本行2007年取得了优良的经营业绩。这些成绩的取得， 得益于中国宏观经济的骄人表现和中国政府的正确引导，得益于广大股 东和社会各界的信任和支持，得益于全行员工的辛勤与努力。我们与战 略合作伙伴──汇丰银行的交流合作正在进入最佳时期，大家均从中受 益良多。在此，我谨代表高级管理层，向各界朋友和全行员工表示衷心 的感谢！
2008年，中国银行业面临的经营管理环境更为复杂多变。根据本行 今后三年改革发展创新纲要，高管层已制定了较为详尽的业务发展规划 和风险管理规划，下一步的任务是确保将各项规划目标付诸实践。我们 有信心把握机遇，应对挑战，继续保持实现各项业务健康快速发展，财 交通银行股份有限公司 a 股-29 富管理功能稳步增强，风险管理扎实稳健，以良好的经营业绩回报各方 的信任和支持，迎接本行的百年华诞！
六、管理层讨论与分析
2007年，中国经济平稳快速发展，宏观经济持续向好，资本市场空 前活跃，企业效益和个人财富明显增加，为本集团的发展提供了良好机 遇。宏观调控措施对经济和市场环境带来多方面的影响，同业竞争加剧、市场波动性加大、客户需求变化，也对本集团的发展提出了新的挑战。 本集团积极应对宏观经济和市场变化，进一步深化战略转型，调整优化 经营策略，深化内部改革,加快业务创新，实现了各项业务的又好又快发 展。
（一）总体经营概况
截至2007年12月31日止，本集团资产总额达到人民币21,036.26亿 元，比年初增长22.61%；实现净利润人民币205.13亿元，比上年增长 63.52%；平均资产回报率为1.07%，平均净资产收益率为19.01%，分别比 上年上升0.27个百分点和4.07个百分点；资本充足率和核心资本充足率 （中国银行业监管口径，如无特别说明，下同）分别达到14.44%和10.27%， 分别比年初提高3.61个百分点和1.75个百分点。
（二）业务回顾
各项业务快速发展，主要指标全面兑现对市场的承诺。
报告期内，本集团进一步加大业务拓展力度，各项业务快速发展。
截至报告期末，本集团资产总额达到人民币21,036.26亿元，比年初增长 22.61%；客户贷款（拨备前，如无特别说明，下同）达到人民币11,044.60 亿元，比年初增长19.49％；客户存款达到人民币15,558.09亿元，比年 初增长15.71％。
得益于上市三年来（本集团2005年6月23日在香港上市）的持续快速 发展，本集团各项指标已达到国内同业的先进水平，全面实现上市之初 交通银行股份有限公司 a 股-30 对市场的承诺。本集团经营效益不断提高，报告期末，本集团资产回报 率、净资产收益率分别达到0.98%和15.98%，比上年分别提高0.25和1.62 个百分点，比2004年分别提高0.88和13.66个百分点。零售业务转型成效 显著，零售业务收入占比达到13.43%，比上年提高2个百分点，比2004 年提高4.61个百分点，个人贷款余额达到人民币1,726.24亿元，比上年 末增长36.69%，占比比上年末提高1.97个百分点，比2004年末提高2.23 个百分点。资产质量持续改善，减值贷款率由上年末的2.54%下降0.49 个百分点至2.05%，比2004年末下降0.95个百分点。运营效率明显提升， 成本收入比为40.26%，比上年下降5.78个百分点，比2004年下降11.81 个百分点。
业务结构不断优化，业务质量和息差水平持续改善。
本集团贷款投向和客户结构进一步优化，交通、能源、基础设施等 优势行业的贷款以及收益率较高的中长期贷款、小企业和个人贷款增长 较快。报告期末，本集团个人贷款和境内行人民币中长期贷款占比分别
较年初上升1.97个和6.44个百分点；境内公司贷款1-5级客户占比较年初 上升2.47个百分点。
本集团抓住市场利率上升有利时机，提高债券资产在资金运作总量 中的占比，重点投资国债以及信用等级较高的短期融资券，运作结构进 一步优化，资金运作收益率显著提高。报告期末，人民币债券投资在全 行人民币资金运用总量中的占比为25.58%，比年初提高3.38个百分点。 本集团主动调整负债结构，积极发展成本较低的活期存款和同业存 款，负债成本得到有效控制。报告期末，本集团活期存款在客户存款中 的占比为53.37%，比上年末上升1.87个百分点；同业存款在全部负债中 的占比为13.35%，比上年末上升1.35个百分点。
资产负债结构的持续优化，并受益于央行多次结构性升息等因素的 交通银行股份有限公司 a 股-31 正面影响，本集团利息净收入大幅增长，达到人民币537.42亿元，比上 年增长35.02%；净利差和净边际利率分别为2.77%和2.84%，比上年分别 扩大7个和8个基点，息差水平显著提升。
中间业务实现跨越式增长，收益结构持续优化。
本集团持续改进收益结构，积极拓展中间业务，实现了手续费及佣 金净收入的快速增长。报告期内，本集团实现手续费及佣金净收入人民 币71.88亿元，比上年增长137.93%，大大超过利息净收入增速，手续费 及佣金净收入占营业收入的比重达到11.53%，比上年提高4.58个百分点; 实现非利息收入人民币85.80亿元，较上年增长134.68%，非利息收入占 营业收入的比重达到13.77%，较上年提高5.36个百分点。
本集团抓住资本市场快速发展的有利时机，大力拓展与资本市场相 关的中间业务。报告期内，本集团基金销售手续费收入达人民币21.95 亿元，比上年增长人民币20.36亿元，是上年的13.8倍，在全部手续费及 佣金收入中的占比达26.91%，比上年提高了22.63个百分点。 本集团具有一定优势的传统中间业务得到进一步发展。太平洋卡业 务实现卡量和卡均消费的同步增长，银行卡业务收入达到人民币20.17 亿元，比上年增长79.77%。国际结算量达到1,591亿美元，比上年增长 37％，高于同期全国外贸进出口增幅13.5个百分点。
本集团积极开发新的业务品种，拓宽中间业务收入的来源。截至报
告期末，本集团托管资产规模达人民币5,679.34亿元，比上年增长1.99 倍，实现托管业务收入人民币5.29亿元，比上年增长2.70倍；内地企业 ipo、短期融资债券、金融债主承销、财务顾问等投行业务加快发展，投 行业务收入达到人民币3.38亿元，比上年增长1.20倍；电子银行业务市 场影响力不断提高，全年网银交易金额达人民币24.80万亿元。 财富管理银行的领先优势初步确立，战略转型进一步深化。 交通银行股份有限公司 a 股-32 本集团不断深化战略转型，在国内同业中率先确立并积极推进财富 管理银行战略。
本集团相继推出了面向对公客户的“蕴通财富”、面向高端个人客户
的“沃德财富”、面向中端个人客户的“交银理财”等多个以财富管理功能 为特色的服务品牌和“得利宝”等一系列理财产品，基本建立起财富管理 银行服务体系。
本集团积极完善财富管理银行渠道。截至报告期末，沃德财富网点近200家，机构网点布局基本覆盖了财富管理的主要目标客户；建成了24 小时跨时区外汇资金运作系统，成为中国第二家将亚洲、欧洲、美洲三 地外汇资金交易联为一体、实现全天候运作的中资银行。
本集团积极拓展中高端客户业务，中高端客户的贡献度不断提高， 成为拉动业务增长的主导力量。报告期末，本集团对私中高端客户新增 资产额为人民币1,597亿元，占本集团管理的全部个人资产新增额的 92.70%。
业务和产品创新活跃，差异化经营战略成效明显。
报告期内，本集团抓住市场热点，不断创新业务和产品，逐步增强 差异化竞争优势。
银期业务方面，首家推出全国集中银期转账系统，上线公司达80家， 并成功争取到期货投资者保障基金唯一托管银行资格，积极筹备成为首 批金融期货特别结算会员单位；投行业务方面，加快发展内地企业ipo、短期融资债券、金融债主承销、财务顾问等业务，担任我国首只金融债 的主承销商，在首批试点的7只金融债中主承销了3只，在金融债券承销 业务中市场占比第一；零售业务方面，推出了“得利宝”系列理财产品 和“新股随心打”、“基金定投”等新业务，全年销售“得利宝”理财 产品人民币374亿元；在推进利率市场化方面，shibor体系建设居于同业 交通银行股份有限公司 a 股-33 领先地位，实现了票据贴现、同业借款、货币互换、协议存款等市场化 定价产品与shibor挂钩；托管业务方面，推出并托管国内保险资产管理 行业首只债权资产支持产品。
渠道建设和流程再造全面推进，服务水平不断提升。
本集团通过加快机构网点建设、增加自助设备投入、加强服务监督、建设集中式客户服务中心等手段，进一步提高服务能力和服务质量。在 宁夏设立了1家省分行，在全国经济发达的地级市设立了4家省辖分行， 新建网点31个，调整、改造网点772个；新增投放自助设备2,000台，累 计投放自助设备近9,000台，境内自助服务网点达到2,476家；集中式客 户服务中心建成并顺利投产，客户呼叫的日间人工接通率超过90%，网络 布局和服务环境得到明显改善。
本集团积极推进流程银行建设。实现了数据大集中核心账务系统重 要业务参数的全行集中化管理，在国内同业中首先实行密押管理集中， 节约后台运营人员1,000多人，有效降低了营运成本和操作风险，服务效 率明显提高。
国际化、综合化经营取得突破，跨市场经营格局初步形成。
本集团进一步加快拓展海外业务，海外机构战略布局加快。经过积
极筹备，法兰克福分行和澳门分行已分别于2007年10月22日和2007年11 月1日正式对外营业，海外分行数已达到7家。海外机构经营良好，报告 期末海外分行资产规模达177.71亿美元，比年初增长23.67%,；实现利润 总额1.75亿美元，比上年增长3.65%。
本集团积极推进综合经营，加快投资和并购活动。相继设立了交银 国信、交银租赁两家子公司；作为战略投资者入股了常熟农商行，成为 国内首家参股农村金融机构的上市银行。子公司业绩快速提升，交银施 罗德和在港的交银保险、交银国际等子公司取得了良好的经营业绩，报 交通银行股份有限公司 a 股-34 告期内为本集团贡献净利润人民币5.85亿元。
基于国际化、综合化战略的有效实施，本集团初步形成了以国内市 场业务为主体、海外市场业务不断发展，以商业银行为主体、其他金融 机构不断完善的跨市场经营格局。
全面风险管理进一步推进，内控和风险管理能力持续提升。
报告期内，本集团进一步推进全面风险管理，创新风险管理工具、
手段和方法，加快新巴塞尔协议达标工作，成功推广资产风险管理系统、内部评级法等先进的风险管理工具；对子公司实行并表管理，加强对集 团整体风险的管理；加强不良资产清收处置力度，提高全行资产保全的 集中度和专业化程度，全年共清收压缩不良资产人民币134亿元；落实内 控巡视、会计主管委派、会计风险远程监控和适时预警、it系统风险排 查等制度和措施，进一步提高内控能力。
得益于良好的风险和内控管理，本集团未投资美国次按债券，没有 受到次按债券危机的直接影响。同时，本集团贷款质量进一步提高，减
值贷款继续下降，减值贷款比率进一步降至2.05%；拨备覆盖率为95.63%， 比上年末增加了23.22个百分点；如果考虑已计提的一般风险准备人民币 106.36亿元，本集团减值贷款拨备覆盖率已达到142.50%。 预算管理和成本控制继续加强，盈利水平大幅增长。
本集团在各项业务快速增长的同时，继续致力于加强预算管理和成
本控制。报告期内，本集团业务成本为人民币250.93亿元，比上年增加 了25.41%，增长幅度大大低于营业收入增长幅度；成本收入比为40.26%， 比上年下降了5.78个百分点，运营效率进一步提高。得益于收入的大幅 增长和成本的有效控制，本集团盈利能力大幅提高，报告期内实现净利 润人民币205.13亿元，比上年增长63.52%；如剔除一次性所得税因素人 民币13.24亿元的影响，比上年增长74.07%，盈利水平创历史新高。 交通银行股份有限公司 a 股-35 成功回归a股市场并发行次级债，资本和财务实力进一步增强。 本集团有序推进资本规划，资本补充机制进一步完善。报告期内，
本集团成功回归a股市场，筹资人民币247.50亿元，同时首次在银行间市 场发行次级债券人民币250亿元，增加了资本总量，改善了资本结构。报 告期末，资本充足率达到14.44%，比年初提高了3.61个百分点，核心资 本充足率达到10.27%，比年初提高了1.75个百分点，资本充足率较年初 明显提高。随着资本和财务实力持续增强，本集团市值不断增长，至报 告期末近人民币7,000亿元，进入全球银行前20位。
改革发展成果赢得广泛认同，市场形象和美誉度大幅提升。
本集团上市三年来改革发展的成就赢得了国内外各界的广泛认同， 市场形象和美誉度大幅提升。本行被国际权威财经杂志《欧洲货币》评 选为“中国最佳银行”；被《银行家》杂志评为“最佳公司治理银行”、“最佳管理创新银行”；在“21世纪亚洲金融年会暨2007年亚洲银行竞 争力排名”中荣获“最佳财富管理奖”；“得利宝”系列产品荣获《理 财周刊》“人民币理财产品最具创新奖”；连续第三年荣获世界品牌实 验室银行类“中国品牌年度大奖(no.1)”。
（三）财务表现 1.利润总额
截至2007年12月31日止，利润总额为人民币310.38亿元，比上年增 加人民币134.80亿元，增幅76.77%。利润总额主要来源于利息净收入和 手续费及佣金净收入。 交通银行股份有限公司 a 股-36 下表列示了本集团在所示期间利润总额的部分资料： （人民币百万元） 截至 12 月 31 日止 2007年 2006 年
利息净收入 53,742 39,803 手续费及佣金净收入 7,188 3,021 资产减值损失 (7,458) (7,570) 利润总额 31,038 17,558
交通银行股份有限公司 a 股-37 2.利息净收入
截至2007年12月31日止，本集团实现利息净收入为人民币537.42亿 元，比上年增加人民币139.39亿元，增幅35.02%。
下表列示了本集团在所示期间的利息收入、利息支出及相关的净边 际利率和净利差的主要组成部分：
（人民币百万元，以百分比列示者除外） 截至12月31日止 2007年 2006年 利息收入
存放中央银行款项 3,438 2,096 存放同业款项 1,089 688 拆出资金及买入返售金融资产 4,865 3,952 发放贷款和垫款 65,438 47,182 债券投资 15,288 10,641 利息收入合计 90,118 64,559 利息支出
同业及其他金融机构存放及拆入 款项
(8,693) (4,438) 吸收存款 (26,191) (19,745) 应付债券 (1,492) (573) 利息支出合计 (36,376) （24,756） 利息净收入 53,742 39,803 净利差(1) 2.77%(3) 2.70%（3） 净边际利率(2) 2.84%(3) 2.76%（3）
(1) 指本集团平均生息资产总额的平均收益率与平均计息负债总额的平均成本率间的差额。
(2) 指利息净收入与平均生息资产的比率。 (3) 剔除代理客户理财产品的影响。
净利差和净边际利率比上年上升的主要原因：一是资产负债结构进 一步优化，中长期贷款、零售及小企业贷款的比重上升，同时，活期存 款的比重持续上升；二是央行六次调整贷款基准利率,有利于客户贷款收 益率的提高,客户贷款收益率较上年提高58个基点。
下表列示了本集团在所示期间的生息资产和计息负债的平均每日结 交通银行股份有限公司 a 股-38 余和利率：
（人民币百万元，以百分比列示者除外） 截至 12 月 31 日止 2007 年 2006 年
平均结余（1） 利息收支平均收益 （成本率）
平均结余（1） 利息收支平均收益 （成本率） 资产
现金及存放中央银行款项 231,051 3,438 1.49% 146,190 2,096 1.43% 存放同业款项 41,570 1,089 2.62% 26,742 688 2.57% 拆出资金及买入返售金融资
产 128,928 4,865 3.77% 111,090 3,952 3.56% 发放贷款和垫款 1,032,873 65,438 6.34% 819,772 47,182 5.76% 其中：企业贷款 833,095 53,199 6.39% 631,210 38,141 6.04% 个人贷款 143,857 9,045 6.29% 115,164 6,558 5.69% 贴现 55,921 3,194 5.71% 73,398 2,483 3.38% 债券投资及其它 468,735 15,288 3.26% 352,843 10,641 3.02% 生息资产 1,889,596(2) 89,457(2) 4.73% 1,444,239(2) 64,021(2) 4.43% 非生息资产 77,205 55,093 资产总额 1,966,801(2) 1,499,332(2) 负债及股东权益
吸收存款 1,503,872 26,191 1.74% 1,246,111 19,745 1.58% 其中：公司存款 998,829 16,563 1.66% 809,948 12,580 1.55% 个人存款 505,043 9,628 1.91% 436,163 7,165 1.64% 同业及其他金融机构存放及
拆入款项 297,797 8,693 2.92% 153,875 4,438 2.88% 应付债券 32,411 1,492 4.60% 12,000 573 4.78% 计息负债 1,820,519(2) 35,715(2) 1.96% 1,399,588(2) 24,218(2) 1.73% 股东权益及非计息负债 146,282 99,744 负债及股东权益 1,966,801(2) 1,499,332(2) (1)指根据中国会计准则计算的每日平均结余。 (2)剔除代理客户理财产品的影响。 交通银行股份有限公司 a 股-39 下表列示了本集团利息收入和利息支出因金额和利率变动而引起的 变化。金额和利率变动的计算基准是这些期间内平均结余的变化以及有 关生息资产和计息负债的利率变化。 （人民币百万元）
2007年与2006年的比较 2006年与2005年的比较 增加／（减少）由于 增加／（减少）由于 金额 利率 净增加／
（减少） 金额 利率 净增加／ （减少） 生息资产
现金及存放中央银行款项 1,214 128 1,342 310 (29) 281 存放同业款项 381 20 401 48 289 337 拆出资金及买入返售金融
资产 635 278 913 1,399 (282) 1,117 发放贷款和垫款 12,275 5,981 18,256 6,458 3,978 10,436 债券投资及其它 3,500 1,147 4,647 2,701 32 2,733 利息收入变化 18,005 7,554 25,559 10,916 3,988 14,904 计息负债
吸收存款 4,073 2,373 6,446 1,975 748 2,723 同业及其他金融机构存放
及拆入款项 4,145 110 4,255 2,558 992 3,550 应付债券 976 (57) 9193,190,350,487 48,994,383,703 100 考虑到a股发行可为本行筹集业务持续发展所需的资金，建立新的融 资平台，并解决股权分置的问题及提高本行的竞争力，经中国证监会和
上 交 所 批 准 , 本 行 于 2007 年 4 月 在 中 国 境 内 首 次 公 开 发 行 a 股
3,190,350,487股，每股面值人民币1元，发行价为每股人民币7.90元，a 股发行的募集资金总额（扣除发行费用后）为人民币247.50亿元，募集 资金全部用于补充本行资本金。本行a股股份于2007年5月15日在上交所 上 市 。 a 股 发 行 完 成 后 ， 截 至 2007 年 12 月 31 日 , 本 行 总 股 本 为
交通银行股份有限公司 a 股-63 48,994,383,703股，其中a股25,929,915,567股,h股23,064,468,136股。
（二）前10名有限售条件股东、前10名股东、前10名无限售条件股 东持股情况
1、前10名有限售条件股东持股情况
根据本行h股上市时与战略投资者汇丰银行签定的《投资人权利协
议》，汇丰银行于2008年8月18日前不得出售或转让其在2004年8月18日 认购本行的7,774,942,580股股份及在本行h股发行期间认购的本行 1,340,060,000股股份，本行h股发行完成后，汇丰银行共持有本行h股 9,115,002,580股。 根据本行a股上市发行招股说明书关于“本次发行前股东所持本行
股份流通限制和自愿锁定股份承诺”，截至2007年12月31日，本行a股总 股数为25,929,915,567股,其中有限售条件总股数为23,696,670,226股， 于2008年5月15日到期的有13,243,135,005股，于2008年11月15日到期的
有478,552,573股，于2010年5月15日到期的有9,974,982,648股。 截至2007年12月31日，本行前10名有限售条件的股东情况如下： 序号 股东名称 有限售条件 的股份数
可上市交易时间 可上市交易 股份数量 限售条件
1 中华人民共和国财政部 9,974,982,648 2010年5月16日9,974,982,648 36个月
2 香港上海汇丰银行有限公司 9,115,002,580 2008年8月19日 9,115,002,580 协议承诺
3 首都机场集团公司 985,447,500 2008年5月16日 985,447,500 12个月 4 国家电网公司 451,445,193 2008年5月16日 451,445,193 12个月
5 上海烟草(集团)公司 378,328,046 2008年5月16日 378,328,046 12个月 6 云南红塔集团有限公司 346,787,979 2008年5月16日 346,787,979 12个月
7 中国石化财务有限责任公司 304,320,800 2008年5月16日 304,320,800 12个月
8 华能资本服务有限公司 268,501,276 2008年5月16日 251,001,276 12个月 2008年11月16日 17,500,000 18个月
9 大庆石油管理局 233,151,118 2008年5月16日 233,151,118 12个月 10 中粮集团有限公司 213,106,024 2008年5月16日 195,606,024 12个月 2008年11月16日 17,500,000 18个月
交通银行股份有限公司 a 股-64
2、前10名股东持股情况表 (以下数据来源于本行备置于本行股份过 户登记处的股东名册) 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件 股份数
股份质押或冻结数(注1) 香港中央结算（代理人）有限公司注2 外资 22.02% 10,786,214,629 中华人民共和国财政部 国家 20.36% 9,974,982,648 9,974,982,648 香港上海汇丰银行有限公司注3 外资 18.60% 9,115,002,580 9,115,002,580 中央汇金投资有限责任公司 国家 6.12% 3,000,000,000 首都机场集团公司 国有 2.01% 985,447,500 985,447,500 国家电网公司 国有 0.92% 451,445,193 451,445,193 上海烟草(集团)公司 国有 0.77% 378,328,046 378,328,046 云南红塔集团有限公司 国有 0.71% 346,787,979 346,787,979 中国石化财务有限责任公司 境内法人 0.62% 304,320,800 304,320,800 华能资本服务有限公司 国有 0.55% 268,649,276 268,501,276 注
1、本行未知上述股东的股份存在质押或冻结的情况，未知上述股东之间关联
关系。
注
2、香港中央结算（代理人）有限公司是以代理人身份，代表截至2007年12月
31日止，在该公司开户登记的所有机构和个人投资者的h股股份合计数。据社保基金
理事会向本行提供的资料,截至2007年12月31日，社会保障基金理事会持有本行h股
5,555,555,556股，占本行总股本的11.34%，现已全部转入香港中央结算（代理人）有
限公司名下。（下同）
注
3、根据本行备置于香港中央证券登记有限公司的股东名册所载，截至2007年
12月31日，汇丰银行持有本行h股股份为9,115,002,580股。另外,根据汇丰控股（hsbc holding plc）向香港联交所报备的披露权益表格,截至2007年12月31日，汇丰银行
实益持有本行h股9,312,013,580股,通过其子公司间接持有本行h股69,470,681股，合计
持有本行h股9,381,484,261股，占本行总股本的19.15%。（详见本章第“
（四）主要股
东及根据香港《证券及期货条例》第xv部第2和第3 分部的规定须予披露权益或淡仓
的人士”）（下同） 交通银行股份有限公司 a 股-65
3、前10名无限售条件股东持股情况（以下数据来源于本行备置于本 行股份过户登记处的股东名册）
股东名称 持股数 持股比例 股份类型
香港中央结算（代理人）有限公司 10,786,214,629 22.02% h股 中央汇金投资有限责任公司 3,000,000,000 6.12% h股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金 100,592,929 0.21% a股 中国银行-大成蓝筹稳健证券投资基金 44,619,457 0.09% a股 泰和证券投资基金 33,999,956 0.07% a股
中国工商银行－诺安价值增长股票型证券投资基金 28,227,982 0.06% a股 中国银行-大成财富管理2020生命周期证券投资基金 27,795,133 0.06% a股 招商银行股份有限公司-光大保德信优势配置股票型证券投资基金 27,591,475 0.06% a股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 23,524,761 0.05% a股 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 23,300,000 0.05% a股 上述股东关联关系或一致行动的说明 除上述股东属于统一法人管理之外，本行未
知上述股东之间有关联关系或一致行动关系
（三）持有本行5%以上股份股东
1、财政部
财政部是国务院的组成部门，主管国家财政收支、财税政策等事宜， 地址为北京市西城区三里河南三巷3号。
截至2007年12月31日，财政部持有本行9,974,982,648股股份，占本 行总股本的20.36%，该股份不存在被质押或其他有争议的情况。
2、汇丰银行
汇丰银行是汇丰控股的全资附属公司，主营银行和金融服务业务， 是汇丰控股的创始成员，也是香港最大的本地注册银行及三大发钞银行 之一。2004年，本行引进汇丰银行作为战略投资者，旨在凭借其在风险 管理、资金管理、产品创新和融资方面所拥有的丰富经验，促进本集团 业务发展。注册地址为香港皇后大道中1号。
截至2007年12月31日，汇丰银行直接持有及通过控股子公司持有本
行h股9,381,484,261股，占本行总股本的19.15%，该股份不存在被质押或 其他有争议的情况。 交通银行股份有限公司 a 股-66
3、社保基金理事会
社保基金理事会是国务院直属事业单位，业务范围包括管理中央集 中的社会保障基金，管理通过减持国有股所获资金、中央财政拨入的资 金及其他方式筹集的资金，选择并委托专业性资产管理公司对基金资产 进行运作，实现保值增值。注册地址为北京市西城区丰汇园11号楼丰汇 时代大厦南座。
截至2007年12月31日，社保基金理事会持有本行h股5,555,555,556 股，占本行总股本的11.34%，现已全部转入香港中央结算（代理人）有 限公司名下，该股份不存在被质押或其他有争议的情况。
4、汇金公司
汇金公司是国有独资有限责任公司，经营范围包括股权投资及资金 运作。注册地址为北京市西城区金融大街23号平安大厦。
截至2007年12月31日，汇金公司持有本行h股3,000,000,000股，占本 行总股本的6.12%，该股份不存在被质押或其他有争议的情况。
（四）主要股东及根据香港《证券及期货条例》第xv部第2和第3 分 部的规定须予披露权益或淡仓的人士
截至2007年12月31日止，根据香港《证券及期货条例》第336条所备 存的登记册所记录，主要股东及其他人士（不包括本行董事、监事及最 高行政人员）拥有本行的股份及相关股份的权益及淡仓如下： 主要股东名称 身份 a股数目 权益性质注1 约占全部已发 行a股百分比 （%）
约占全部已发行 股份百分比（%）
财政部 实益拥有人 9,974,982,648 好仓 38.47 20.36
交通银行股份有限公司 a 股-67 主要股东名称 身份 h股数目 权益性质注1 约占全部已发 行h股百分比 （%）
约占全部已发行 股份百分比（%）
社保基金理事会 实益拥有人 5,555,555,556 好仓 24.09 11.34 汇金公司 实益拥有人 3,000,000,000 好仓 13.01 6.12 汇丰银行 实益拥有人 9,312,013,580 好仓 40.37 19.01 受控制企业 权益注2 69,470,681 好仓 0.30 0.14 合计： 9,381,484,261 40.67 19.15 hsbc finance (netherlands) 受控制企业 权益注3 9,381,484,261 好仓 40.67 19.15 hsbc bank plc 受控制企业 权益注4 309,481 好仓 0.0013 0.0006 hsbc holdings plc 受控制企业 权益注5 9,381,793,742 好仓 40.67 19.15 注
1、非透过股本衍生工具持有的好仓。
注
2、汇丰银行持有恒生银行有限公司62.14%的权益，根据香港《证券及期货条例》，
汇丰银行被视为拥有恒生银行有限公司持有本行h 股（“h股”）的权益。 恒生银行有限公司被视为拥有其全资附属公司持有的69,470,681股h股之权益。该
69,470,681股h股为heng seng bank (bahamas) limited所间接持有的7,139,564股h 股，heng seng bank trustee international limited所直接持有的61,532,838股h 股及heng seng bank (trustee) limited所直接持有的798,279股h股的总和。 heng seng bank (bahamas) limited被视为拥有其全资附属公司hang seng bank trustee (bahamas) limited持有的7,139,564股h股之权益。
注
3、hsbc asia holdings bv全资持有汇丰银行，hsbc asia holdings bv为hsbc asia holdings (uk)所全资持有，hsbc asia holdings (uk)则为hsbc holdings bv所全
资持有，而hsbc holdings bv为hsbc finance (netherlands) 所全资持有。根据香
港《证券及期货条例》，hsbc asia holdings bv，hsbc asia holdings (uk)，hsbc holdings bv及hsbc finance (netherlands)均各自被视为拥有汇丰银行持有的
9,381,484,261股h股之权益。 注
4、hsbc financial products (france) 持有309,481股h股。hsbc financial products (france) 的58.25%权益为hsbc france所持有，余下的41.75%权益为一家
hsbc france的全资附属公司hsbc securities (france) sa所持有，而hsbc france 则为hsbc bank plc 所全资持有。根据香港《证券及期货条例》，hsbc securities (france) sa，hsbc france及hsbc bank plc均各自被视为拥有hsbc financial 交通银行股份有限公司 a 股-68 products (france)持有的309,481股h股之权益。
注
5、hsbc holdings plc全资持有hsbc finance (netherlands)及hsbc bank plc。 根据附注（2）、附注（3）、附注（4）及香港《证券及期货条例》， hsbc holdings plc 被视为拥有汇丰银行持有的9,381,484,261股h股之权益及hsbc bank plc持有的
309,481股h股之权益。
除上述披露外，于2007年12月31日，在根据香港《证券及期货条例》 第336条备存的登记册中，并无任何其它人士或公司在本行的股份或相关 股份中持有根据香港《证券及期货条例》第xv部第
二、三分部须向本行 及香港联交所有限公司作出披露的权益或淡仓。
八、董事、监事、高级管理层成员和员工情况
（一）董事会成员
蒋超良先生，50岁，2004年6月加入本行，现任本行董事长、中国银 行业协会会长、中国人民银行货币政策委员会委员。在加入本行前，蒋 先生自2002年9月至2004年6月任湖北省副省长；自2000年6月至2002年9 月任中国人民银行行长助理兼办公厅主任及人民银行工会工作委员会主 任；1996年4月至2000年6月期间，蒋先生历任中国人民银行银行司副司 长，中国人民银行深圳经济特区分行行长兼国家外汇管理局深圳分局局 长，中国人民银行广州分行行长兼国家外汇管理局广东分局局长。蒋先
生1996年于西南财经大学获经济学硕士学位。蒋先生自2004年6月任本行 董事长及非执行董事。
李军先生，51岁，1990年10月加入本行，现任本行副董事长、行长。 李先生在本行历任多个职位，自2006年9月起任本行副董事长、行长，自 2000年11月起任本行副行长，自2000年6月起任本行董事，自1998年4月 至2001年4月任本行总稽核，自1990年10月至1998年4月历任本行武汉分 行副行长、行长。李先生1995年于华中理工大学获经济学硕士学位。李 先生自2000年6月任本行执行董事。 交通银行股份有限公司 a 股-69 彭纯先生，46岁，1994年1月加入本行，现任本行执行董事、副行长。 彭先生自2004年9月起任本行副行长；自2001年9月至2004年9月任本行行 长助理；自1994年至2001年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁 分行行长，广州分行行长。彭先生1986年于中国人民银行研究生部获经 济学硕士学位。彭先生自2005年8月任本行执行董事。
钱文挥先生，46岁，2004年10月加入本行，现任执行董事、副行长。
2004年10月任本行副行长（其中：2005年7月至2006年11月兼任本行上海 分行行长），加入本行前，钱先生在建设银行工作，历任建设银行资产负 债管理委员会办公室主任兼上海分行副行长、资产负债管理委员会办公 室主任兼体制改革办公室主任兼上海分行副行长、资产负债管理部总经 理、资产负债管理部总经理兼重组改制办公室主任。钱先生1998年于上 海财经大学获工商管理硕士学位。钱先生自2007年8月任本行执行董事。 张冀湘先生，54岁，2004年9月加入本行，现任非执行董事、董事会
秘书。加入本行前，张先生自2003年1月至2004年9月任财政部综合司巡 视员；自1998年7月至2003年1月历任财政部基本建设司副司长、综合司 副司长；自1990年10月至1998年7月历任国家国有资产管理局科研所外研 室副主任、主任，产权司副司长、司长，资产评估中心主任。张先生1989 年于中国社会科学院获经济学博士学位。张先生自2004年9月任本行执行 董事，2007年8月任非执行董事。
胡华庭先生，50岁，2004年9月加入本行，现任本行非执行董事。胡
先生1978年12月至2004年9月在财政部工作任多个职位，包括离退休干部 局局长、经济建设司副司长,基本建设司助理巡视员以及综合处处长、投 资二处处长，综合计划司预算外资金管理二处处长，农业税征管司特税 处副处长，预算外资金管理司中央处副处长等。胡先生1978年毕业于湖 北财经学院。胡先生自2004年9月任本行非执行董事。
王冬胜先生，56岁,本行非执行董事。王先生现任本行主要股东汇丰 集团总经理兼香港上海汇丰银行有限公司执行董事,同时担任汇丰银行 交通银行股份有限公司 a 股-70 (中国)有限公司副董事长、湖北随州曾都汇丰村镇银行有限责任公司董 事长、汇丰保险(亚洲)有限公司及汇丰人寿保险(国际)有限公司主席及 恒生银行有限公司、中国平安保险(集团)股份有限公司的董事,以及香港 银行公会副主席。在2005年4月加入汇丰之前,王先生先后任职于花旗银 行和渣打银行。王先生1976年和1979年分别从美国印第安纳大学获市场 及财务学硕士学位和电脑科学硕士学位。王先生自2005年8月任本行非执 行董事。
史美伦女士，58岁，获颁银紫荆星章，本行非执行董事。史女士现 任香港特别行政区政府行政会议成员，中国证监会国际顾问委员会副主 席，本行主要股东香港上海汇丰银行有限公司非执行副主席，香港交易 及结算所有限公司、德昌电机控股有限公司、宝山钢铁股份有限公司、塔塔咨询服务有限公司独立非执行董事。史女士于2001年2月至2004年9 月任中国证监会副主席；1991年至2001年在香港证监会工作，先后出任 企业融资部助理总监、高级总监、执行董事及副主席。史女士于1982年 获美国圣达嘉娜大学法律博士学位。史女士自2006年6月任本行非执行董 事。
李克平先生，52岁，本行非执行董事,现任本行主要股东全国社会保
障基金理事会副理事长。李先生2001年6月进入全国社会保障基金理事会 工作，历任投资部负责人、投资部主任、秘书长兼投资部主任、副理事
长兼秘书长；李先生于1998年7月至2001年6月历任国务院体改办宏观体 制司副司长、巡视员；1992年7月至1998年7月历任国家体改委宏观体制 司干部、副处长、处长、助理巡视员、副司长。李先生1982年于北京大 学获经济学学士学位。李先生自2004年9月任本行非执行董事。 高世清先生，46岁，本行非执行董事，现任首都机场集团公司副总
经理、北京首都国际机场股份有限公司董事。高先生2004年7月至2005 年7月任首都机场集团公司总经理助理，1983年8月至2004年7月历任民航 总局计划司综合处助理、投资计划处副处长、技术改造处处长，规划科 交通银行股份有限公司 a 股-71 技司投资处处长、副司长，规划发展财务司副司长。高先生2000年于北 京航空航天大学获工程学硕士学位。高先生自2004年9月任本行非执行董 事。
杨凤林先生，38岁，本行非执行董事。杨先生现任国家电网公司金
融资产管理部副主任。曾于2006年2月至2006年9月任鹏润投资有限公司 总裁助理，2005年10月至2006年2月任沿海地产集团资金管理部总经理； 2002年7月至2005年8月历任香港国泰君安融资有限公司执行董事、副总 经理，董事总经理；1999年7月至2002年7月历任国泰君安证券股份有限 公司监事会办公室副主任、国际业务总部副总经理；1997年4月至1999 年7月历任国泰证券有限公司投资银行部副经理、研究发展部副经理。杨 先生1997年于西安交通大学（与加拿大阿尔伯特大学联合培养）获工学 博士学位。杨先生自2007年8月任本行非执行董事。
谢庆健先生，64岁，本行独立非执行董事。现任中国人民银行参事。 谢先生长期供职于中国人民银行系统，曾任多个职位，包括中国人民银
