中小企业的融资困难及对策分析
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【内容摘要】近年来，商业银行面对中小企业贷款，大多持忧虑，观望状态，不愿把资金贷给中小企业，以致中小企业融资困难，这严重影响了中小企业持续健康发展，也有勃于商业银行服务社会的宗旨，不利于经济社会的发展。本文经过从现阶段中小企业融资的特点出发，提出了政府机关、金融企业、企业自身破解中小企业融资困难积极应对措施。
【关 键 词】中小企业融资对策
目前，我国中小企业已经有4600多万户，约占我国企业总数的95%以上，在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构领域发挥越来越重要的的作用。中小企业的生产产值、利税和出口额分别占全国的60%、40%和60%左右，中小企业还提供了85%的城镇就业机会和75%以上的GDP。资金是企业生存的关键，一个蓬勃发展的企业，不但要先进的管理体制与领先的技术，还要能有效地从外部融入资金，解决发展中的资金链问题，也更好地利用财务杠杆，促进企业的发展。
一、我国中小企业的融资现状
中小企业是企业规模形态的概念，是相对于大企业而言的。它是构筑在雇员人数、企业资产总值、企业经营收入和其他数量标准上动态的相对的概念。中小企业界定方面是一个相对的、比较模糊的概念，很难从理论上给它下一个很确切的定义，现阶段国际上对中小企业特征能够达成基本共识是：“独立所有，自主经营，在其所在行业领域中不占垄断地位”。
（一）我国中小企业目前的融资来源
目前我国中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业融资呈内部融资比重大，外源融资低的现状。银行贷款是中小企业最重要的外源融资渠道，但银行主要提供的是流动资金及国家资产，而很少提供长期信贷。同时抵押和担保贷款成为银行给中小企业最主要的贷款方式，因此资信质量高的企业就成为各金融机构争夺的对象，一些有发展潜力但不能提供足够信贷保证或者刚开始发展规模小无有效抵押物质的中小企业，由于银行缺乏敏锐的的知识能力，往往受到冷落。所以现在我国中小企业通过信贷获得资金的可能性就存在了两极分化。
现在亲友借贷、职工内部集资以及明间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但也由于各地经济发展水平以及民间信用体系的差异，非正规金融在不同的地区发育程度差异极大也使很多中小企业发展受到了更大的阻碍。
（二）我国中小企业融资的需求量难以满足
我国的中小企业中有六成以上从未获得1-3年的中长期贷款，而56%的中小企业将贷款作为获得外部融资的主要途径。而这种畸形的融资局面使得占企业总数99%的中小企业仅获得全国总贷款数量的20%。
（三）中小企业对所融资资金特征
中小企业流动资金需求特点短、频、快、小。就是能从银行取得贷款，贷款审批程序繁琐，资金到位，已经错失商机，失去短期借贷的目的，再者中小企业是贷款风险大、资金需求量小、频率快的特性也增加了银行贷款的管理成本和风险，影响银行贷款的积极性。
二、我国中小企业融资难的原因分析
中小企业融资困难的原因有很多，一般来说主要有以下几点：
1、中小企业自身的缺陷是其融资的根本原因
中小企业自身信用等级低，这是其普遍存在的现象。中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。中小企业一般是由具有血缘关系的人共同创立，大多实行家族式管理，产权结构不明晰，企业经营效率不高，开拓新的市场难，不能有效地避免市场风险，影响了中小企业的的偿还能力，造成了其履约能力的下降。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性，然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则，导致银行不愿放贷。
2、中小企业因缺乏合适的信用担保体系而成为优质客户
中小企业寻求担保困难。我国从1999年才开始进行中小企业信用担保体系的工作试点，存在着担保机构不多，担保资金不充足，担保手续繁杂等诸多问题。而且，许多担保机构实行会员制，中小企业需要交纳一定的押金才能成为会员，增加了企业的融资成本，也担保了担保的难度。出于对自身利益的保护，银行则在中小企业的担保问题上又比较谨慎。同时，银行对抵押物的要求比较严格，目前国内银行一般偏好于房地产等不动产的抵押。而中小企业大多受经营规模所限，固定资产较少，土地房屋等抵押物不足，一般很难提供合乎银行标准的抵押物。
3、中小企业投资项目存在不稳定，收益低等问题
同时，中小企业的投资项目也存在一些问题。由于中小企业规模、技术、人才、管理体制等方面的限制，有些投资项目不切合实际，有些项目好大喜功，有些投资项目在事先的可行性分析上做得不现实，有时得出嫌烦的结论。这给一些战略投资者融资中小企业带来阻碍。
4、中小企业与金融机构的信息不对称，缺少交流
中小企业对金融系统市场化程度的提高嗅觉不灵敏，主动出击意识不强，而且缺乏高素质的金融人才，对金融市场和融资工具生疏和不懂得树立和宣传自身。
金融形象，从而束缚自身开拓融资渠道的可能性。许多中小企业平时和商业银行很少接触，在需要融资时，才临时抱佛脚，有时为实现融资目的，甚至不惜弄虚作假。这不仅会产生有损银行与投资者利益的道德风险，亦会进一步损毁企业自身的社会公信度。需要中小企业在平时加强与银行的交流与信息沟通，充分利用金融机构的人才优势与厥词优势，避免信息不对称的问题。
5、政府扶持力度不够，缺乏有效的支持政策
政府在中小企业融资问题上起着不可忽视的作用。一些国家都设有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助。 在我国，政府一直在资金、税收、开发市场、人才、技术、信息等方面给予国有大中型企业特殊的扶持，造成了中小企业竞争环境的不确定和竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。同时，由于政策原因导致我国政策原因导致我国中小企业基本无法进行直接融资。深沪交易所要求上市公司注册资本在5000万元以上，这使处于成长期的效益好但规模较小的企业难以进入证券市场。
三、中小企业融资困难对策
解决中小企业融资难的问题是一项复杂的工程，从政府到银行及企业都需要中心审视，需要密切配合，才能建立起中小型企业融资的有效机制，彻底解决中小企业融资难的问题，使中小企业快速、健康的发展。
（一）企业方面
1、加强企业管理
中小企业不断深化改革，完善中小企业的制度管理，明晰产权，完善企业内部的管理结构。要实行企业内部的管理管理结构。要实行管理科学化、制度规范化、营销市场化。加强
人才与科技的吸纳与培养，要不断开发技术创新与产品创新，提高市场竞争力和市场效应，不断完善和壮大自己。
2、提高信用观念
在企业内部要树立诚实守信的观念，企业对外要与社会各界坦诚相见，建立良好的信用关系。多沟通联系，争取各方面的理解和支持，树立在社会上的良好形象。
3、拓展融资渠道，吸取民间资本
在我国，居民储蓄非常庞大，如何充分利用，使其转化为资本，也是一个需要解决的问题。通过股份合作制方式改造中小企业，将大量的民间资金转化为民间资本，其利益导向将使其融资功能更加强大。中小企业可通过清产核算、确认股权，再通过招股、扩股以及股权置换、重组，乃至必要的合理合法的的股权交易，可以把筹资和投资渠道延伸到社会各个方面。各个领域，把潜力分散在资金集中的同一经济实体中，形成新的生产规模，促进生产力的发展。
4、企业可以尝试内部挖潜的融资渠道
与大公司相比，小企业的职工对他们的生意及管理有更多的了解，如果他们相信他们的企业有“高手”管理且前景乐观，他们将乐于把个人资金投入企业。还可以和大公司组建联盟。如果小企业可以提供大公司所需要的高质量配套产品及服务，他们将有更多的机会从大公司获取财政资助。这种联盟可采取转包公司、子公司或者独家代理等多种形式或者从供应商及客户获取资金。小私营企业可以与机械设备供应商商讨分期付款或租赁，也可以动员客户在合理的条件下为其产品预付货款，但是要以良好的信誉做基础。
5、改善融资环境
加大宣传力度，促进社会信用体系的建立；完善社会服务体系，加强对中小企业的基础服务，包括完善中小企业服务中心、辅导中心、咨询中心，咨询公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估公司、税务代理公司等社会化中介服务体系。
6、借鉴国外发达国家先进经验，促进中小企业融资的有效进行
以美国和日本为例，国外在促进中小融资方面一般是做好三个方面的工作：
一是立法支持。如美国国会制定通过了《机会均等法》、《小企业投资法》、《小企业投资奖励法》等。
二是融资担保。美国政府成立了小企业管理局，有其制定宏观调控政策引导资本向小企业投资。政府必要时，担保贷款，成立风险基金加已扶持。
三是提供社会化服务。美国是由小企业管理局负责全美各地组建了950个小企业发展中心，提供全套咨询服务。日本是围绕为中小企业服务的官方、半官方、民间服务机构，建立一套比较完善的社会服务体系。在政策咨询、诊断、建设、技术开发方面提供服务，从而提高中小企业融资的可能性。
（二）银行方面
1、转变观念，开辟中小企业融资市场
在市场经济大潮中，商业银行要立足扩大市场份额，必须认识到中小贷款的商机所在。国有银行要中小企业信贷业务，特别是地方商业银行要找准自己的服务地方和经济的市场定位，选择相应是目标市场，积极为中小企业提供融资服务。同时，银行工作人员要参与企业经营决定的制定，为企业管理把关定向，降低企业经营风险，实现银行与企业共赢。
2、改变服务，为中小企业排忧解难
商业银行要降低贷款的门槛，千方百计的为中小企业提供融资服务，解决中小企业融资短缺、担保难寻、抵押难办等问题。要拿出一定的资金专门扶持中小企业。对担保问题，可以通过担保公司为银行反担保，或者企业联保提高担保能力。对抵押贷款银行要简化程序，放宽抵押物质的限制。当然，银行在放宽贷款条件的同时也要考虑风险的问题，也要考虑企
业的信誉、产品在市场企业的信誉、产品在市场的发展潜力，企业负责人道德等方面的因素。
3、扩大服务，提供更丰富的金融产品
银行在资金规模受限制的情况下，可以通过间接融资方式，比如扩展银行相应的中间服务，为中小企业资金融通的相关中间业务包括票据的承兑和贴现、代理融通、结算等业务。金融机构发展此类业务，可以很好的帮助企业资金方面的流通，环节资金困难，又可使银行在灵活运用基础上增加效益，还能促进社会资金呈良性循环，具有很强的现实意义，同时，鼓励银行对中小企业发现的商业票据提供承兑担保业务，经过承兑的商业发票由于得到银行的支付保证，其收益性，流动性大为增强。
4、健全和完善为中小企业服务的机构
银行应建立为中小企业服务的组织体系，从客户咨询、支付结算、贷款扶持等环节要有相应的服务机构，包括中小企业客户服务中心、中小企业信贷部等，为中小企业提供方便、快捷、高效的金融服务。
5、应消除歧视思想，树立企业平等观念
银行要克服长期计划体制下对中小企业的所有制歧视思想。原有的旧观念已经不适应当今市场经济的现实情况，严重限制了中小企业进一步发展。所以，我们要树立各类企业平等的观念，提高防范信贷风险的能力，让中小企业有机会公平融资，给中小企业搭建一好公平竞争的平台，营造一个良好的企业发展氛围，建立健全社会主义市场经济体制。
（三）政府方面
1、发展和完善中小企业信用体系
一个健康发展的信用保障体系应该是建立在企业信用制度上的。在解决中小企业融资问题上，必须依靠政府的力量尽快的建立起以中小企业、企业经营者、相关政府机构和金融机构为主题，以信用登记、信息采集、信用评估和信用发布为主要内容的企业信用制度。政府还有必要维护和管理信用秩序，即打击虚假信息，严惩骗取信用等欺诈行为。对信用信息失真的企业和中介机构一定要根据相应的法律加以严惩。
2、完善中小企业信用担保机构
信用担保机构要转变观念，深入中小企业，主要培养关系型担保、加强内部各项运行制度建设，规范运作方式，规范担保风险。同时要积极创造条件，规范运作方式，规避担保风险。同时要积极创造条件，组建区域性担保行业协会，努力建立健全担保机构自我服务、自我管理、自我发展的自律机制。
3、建立健全的与担保业务相关的法律体系
通过专门立法，改变我国担保机构在税收优惠、财务制度和风险责任准备金的提取等操作上无法可依的状态。我过各地区经济状况差异很大，各地政府可以根据本地区中小企业的特点和担保操作中的问题，在《担保法》和《合同法》的基础上，充分考虑对中小企业的扶持原则，制定相应的地方法规、政策，使担保业务在操作中有完整的法律依据。
从理论和实践的角度上讲，中小企业的融资问题包括了企业本身、金融机构、政策、体制、观念等多方面的因素。中小企业融资难是多方面原因造成的，只将原因归咎于商业银行不贷款是不正确的。研究中小企业融资难问题，正确认识和对待中小企业融资困难，并从多角度去寻找方法是解决问题的正确的争取途径，也是对经济建设负责的做法。相信通过企业、银行、政府多方努力，中小企业融资难的问题必将得到一定的改善。
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