海南省2016年上半年证券从业资格《证券交易》：交易商
考试试卷
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、证券公司将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用的，没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以__的罚款。 A．1万元以上5万元以下 B．3万元以上30万元以下 C．3万元以上10万元以下 D．1万元以上10万元以下
2、根据《证券法》规定，证券公司设立分支机构，必须经__批准。 A．中国人民银行 B．当地政府 C．财政部
D．国务院证券监督管理机构
3、全国银行间市场质押式回购成交合同的内容__。 A．由正回购方决定
B．由中国人民银行统一制定 C．由逆回购方决定 D．由回购双方约定
4、完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来__。 A．上升 B．下降 C．无关
D．保持不变
5、上市公司召开股东大会，应于股东大会召开前__刊登召开股东大会通知。 A．30日 B．40日 C．20日 D．10日
6、《证券法》规定，收购要约的期限__。 A．不得少于30日，并不得超过45日 B．不得少于30日，并不得超过60日 C．不得少于30日，并不得超过75日 D．不得少于60日，并不得超过90日
7、不动产抵押公司债券属于__。 A．信用证券 B．担保证券 C．抵押证券 D．质押证券
8、上海证券交易所对B股(人民币特种股票)实行T+3交收方式的程序中，__日，证券登记结算公司根据证券交易所提供的B股当日成交资料编制各结算会员的清算交收表。 A．T-2 B．T-1 C．T+0 D．T+1
9、披露上市交易公告书的基金品种不包括__。 A．封闭式基金 B．公司型基金 C．LOF D．ETF
10、目前我国债券回购交易的报价方式是以__报价。 A．百元面值 B．1手债券面值
C．每百元资金到期年收益率 D．季收益率
11、通过沪深证券交易所系统发行和交易的债券是__。 A．记账式债券 B．实物债券 C．票券式债券 D．凭证式债券
12、证券投资基金管理人的目标函数是（）利益的最大化。 A．管理人 B．托管人
C．份额持有人 D．监管人
13、证券市场上最重要的中介机构是__。 A．会计师事务所 B．证券公司
C．资产评估事务所 D．投资咨询公司
14、上海证券交易所和深圳证券交易所的证券账户由__集中统一管理。 A．证券交易
B．证券登记结算机构 C．中国证监会 D．证券公司
15、按照基金__的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。 A．规模 B．投资风格 C．法律形式 D．运作方式
16、新《公司法》中关于公司对外投资比例的规定，公司向其他有限责任公司、股份有限公司投资的，除公司章程另有规定外，所累积投资额不得超过本公司净资产的__，在投资后，接受被投资公司以利润转增的资本，其增加额不包括在内。 A．50% B．60% C．70% D．80%
17、目前在我国尚不存在的基金是__。 A．交易型开放式指数基金 B．基金中的基金 C．系列基金
D．上市开放式基金
18、在两地都上市相同类型的股票，并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通，此种上市方式叫做__。 A．两地上市 B．第二上市 C．二次上市 D．重复上市
19、关于上证红利指数，下列叙述不正确的是__。
A．上证红利指数挑选在上证所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票作为样本，以反映上海证券市场内红利股票的整体状况和走势
B．上证红利指数以2004年12月31日为基日，基点1000点 C．上证红利指数每年末调整样本一次，也可临时调整，调整比例一般不超过10% D．于2005年首个交易日发布
20、根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不同的招股说明书。采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备（）。 A．招股意向书 B．上市公告书 C．信息备忘录
D．招股说明书摘要
21、实际上大多数公司的清算价格总是__账面价值。 A．高于 B．低于 C．等于 D．无关于
22、公司型基金和契约型基金的区别，下列不包括__。 A．资金的性质 B．基金的营运依据 C．基金的申购程序不同 D．投资者的地位
23、关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是__。
A．理论上，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌
B．股票价格的涨跌和公司盈利的变化是完全同时发生的，盈利增加，股价上涨 C．一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低 D．股份分割通常会刺激股价上升
24、关于基金的运作费用，下列说法正确的是__。 A．基金规模越小，运作费用比率越高 B．基金规模越大，运作费用比率越高 C．基金表现越不好，运作费用比率越低 D．运作费用比率与基金规模无关
25、只有当证券投资的名义收益率__时，投资者才有实际收益。 A．小于通货膨胀率 B．大于通货膨胀率 C．等于通货膨胀率 D．不等于通货膨胀率
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、按照我国目前的规定，基金管理人应该在__对基金资产进行估值。 A．每个交易日的第二天 B．每个交易日的当天 C．每月进行交易的第一天
D．每三个连续交易日的任一天
2、目前，证券登记结算公司__把结算备付金的利息向结算参与人结息一次。 A．每月 B．每季度 C．每半年 D．每年
3、对股票投资价值的估值，最常使用的估值方法包括（）。 A．经济价值对利息、税收、折旧摊销前利润(EV/EBIT-D B．市盈率(P C．市净率(P D．现金流折现(DC
4、战术性资产配置与战略性配置的不同体现在（）。 A．对投资者的风险承受不同
B．对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同 C．对投资者的风险偏好认识不同 D．对投资者的风险偏好假设不同
5、关于指数化投资策略和免疫投资策略之间的联系和区别，下列说法正确的有__。
A．指数化投资策略属于消极投资策略；免疫策略属于积极投资策略 B．指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格 C．两者都能有效避免利率风险
D．两者的区别在于处理利率暴露风险的方式不同
6、公司治理结构是一种联系并规范__之间权利和义务分配，以及与此有关的选聘、监督等问题的制度框架。 A．股东 B．董事会 C．监事会 D．高级管理人员
7、假设某开放式基金首次完成发行的时间为2008年9月10日，则该基金的认购者一般要到__后，才能提出赎回申请。 A．2008年9月25日 B．2008年10月10日 C．2008年11月10日 D．2008年12月10日
8、（）属于营销组合的组成要素。 A．产品 B．费率 C．推销 D．促销
9、证券公司操纵市场行为从而造成证券价格异常波动是通过影响__机制来引起的。
A．市场秩序 B．供求关系 C．价格关系 D．数量关系
10、普通股股东的义务有__。 A．遵守公司章程
B．依其所认购的股份和入股方式缴纳股金 C．除法律、法规规定的情形外不得退股 D．必须亲自参加股东大会
11、下面不属于基金销售活动中的禁止性行为的是（）。 A．业绩预测行为 B．违规承诺收益
C．印制宣传推介材料 D．低于成本销售
12、优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般、是按优先股的__清偿。 A．市值 B．份额 C．面值
D．固定股息率
13、股东大会就发行证券事项做出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。 A．1/3 B．1/2 C．2/3 D．3/4
14、在__情况下，成交价格与债券的应计利息是分开的。 A．净价交易 B．市价交易 C．全价交易 D．竞价交易
15、关于股票投资价值的估值，下面叙述正确的是__。 A．最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现，以及经济价值对利息、税收、折旧摊销前利润
B．对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具 C．成长型的股票也能采用股息率的方法
D．在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定量指标不如财务指标来得重要
16、保荐人应当自持续督导工作结束后（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报送《保荐总结报告书》。 A．5 B．10 C．15 D．20
17、下列关于LOF(上市开放式基金)的说法中，错误的有__。 A．申购、赎回均以现金的形式进行
B．申购、赎回均以一揽子股票的形式进行
C．可以在场外市场进行基金份额的申购、赎回
D．深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性
18、根据有关规定，上市公司因连续亏损，其股票暂停上市后，在法定期限内披露了相关信息，可在该信息披露后的5个工作日内向证券交易所提出恢复上市申请。前述所指的相关信息是__。
A．显示公司已经盈利的第一个半年度报告 B．显示公司已经盈利的第一个季度报告 C．显示公司已经盈利的第四个季度报告
D．显示公司盈利水平达到净资产收益率6%以上的第一个年度报告
19、基本分析是建立在否定__的基础之上的。 A．半强势有效市场 B．强势有效市场 C．弱势有效市场 D．无效市场
20、保险公司用自有资金及银监会规定的可用于投资的资金进行投资，其可投资的证券包括__。 A．国债
B．证券衍生产品 C．证券投资基金 D．股权性证券
21、证券回购清算的特点是（）。这是由回购交易的自身特性所决定的 A．一次交易 B．二次交易 C．一次清算 D．二次清算
22、在《证券交易委托代理协议》中，乙方(证券公司营业部)要向甲方(客户)做出的声明和承诺包括__。 A．乙方是依法设立的证券经营机构，具有相应的证券经纪业务资格，实施银证转账存取方式
B．乙方具有开展证券经纪业务的必要条件，能够为甲方的证券交易提供相应的服务
C．乙方承诺遵守有关法律、法规、规章、证券登记结算机构业务规则以及证券交易所交易规则
D．乙方的经营范围以证券监督管理机关批准的经营内容为限，不接受客户的全权交易委托，不对客户的投资收益或亏损进行任何形式的保证，不编造或传播虚假信息误导客户，不诱使客户进行不必要的证券买卖
23、题干接上题，则投资者到期获得的收益率约为__。 A．10% B．12% C．12.94% D．13.94%
24、对于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，下列说法正确的是__ A．交易双方均需开立保证金账户
B．交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求 C．交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求 D．交易双方均无需开立保证金账户
25、首次发行上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按__计量。 A．评估价 B．估算价 C．预计市价 D．成本
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