推荐第1篇：资本运作
我们有一位新疆的朋友冯泽惠，则是通过外包加并购的方式来解决自己资金不足的难题的。冯泽惠新疆伊犁人，在当地是出名的脑筋活、胆子大。1995年冯泽惠投资10万元开了一家小饮料厂，利用当地特产水果加工制作果汁饮品，迅速打开市场。但这并不是冯泽惠最让人佩服的地方，谁都没有想到，这个高中没毕业的人，竟然心思如此缜密，他通过一系列的资本运作，让自己的小厂子在几年内迅速膨胀。
新疆的水果甜度大、味道美是全国出了名的，这一点冯泽惠早就注意到了。1995年他去深圳出差时发现，果汁饮料有着巨大的市场，想到自己家乡有着那么好的原料优势，为什么不赚这份儿钱呢？回到伊犁后，冯泽惠就四处打听果汁的生产工艺，并很快贷款10万元开了一家饮料厂。
新产品下线，由于没有广告宣传费用，冯泽惠就自己跑推销。用了整整3年多时间，将自己的产品一点点布货到新疆的每个角落。
但是九十年代末，新疆各地一下子出现了大量的饮料厂。虽然冯泽惠几年时间积累了一定的资本，但与一些国有企业相比毕竟势单力薄。如此发展下去，很快就会被挤得没有出路。与冯泽惠一样着急的还有一些周边省市的小饮料厂。随着一些大厂家大规模进入果汁饮料市场，并且开始杀入西北各省市，这些小庙的和尚们都乱了手脚。该怎么办呢？
冯泽惠的方法是，利用5年的时间，以70万元资金投入，利用兼并、收购、控股的方式拥有了6家分厂，从而迅速占领了西北市场。他是如何运用这么少的资金完成自己扩张之路的呢？
2000年的一天，冯泽惠到甘肃了解市场，他想通过将自己的产品向省外扩散，占据一定的市场，同时避免在本地市场与大厂家直面交锋。在甘肃泾川与一个小经销商聊天时，冯泽惠了解到了一个情况，当地一家饮料厂因为市场销路不通畅准备停产转让，连同厂子的债务加上厂房、设备等，谁拿出20万元，这厂
子就归谁了。这个消息让冯泽惠琢磨了整整一个晚上，以他当时的资金实力，将这个饮料厂收归账下应该不成问题，但是他希望用最少的钱，实现自己的第一次扩张。
第二天，他早早起床，在泾川市场一家家地逛，一家家地了解这家饮料厂的情况。每到一家小店或摊位，他都买上一瓶饮料，一边喝着，一边与销售商聊，从这家饮料的口感、品牌包装、到市场的分布情况，以及这家厂的生产经营情况，一直聊到晚上，冯泽惠收集到了以下几条信息：第一，这家饮料厂生产的果汁在当地布点比较多，几乎大街小巷的小店中都可以找到；第二，这家饮料厂的果汁口味偏浓，当地人都是偶尔喝上一瓶；第三，产品的包装比较粗糙，档次较低。收集了这些信息后，冯泽惠很快在心中盘算了起来。
第三天，他带着自己的产品直奔这家饮料厂。听说有人准备来接这个厂，厂长十分高兴。因为长期产品滞销，工厂已经2个多月没有给工人发工资了，而且由于拖欠水电等费用，厂长已经收到了当地有关部门的最后通牒。但是，冯泽惠找到他并不准备购买这个厂子，而是决定以入股的形式控股，并且转为生产自己的产品。起初厂长十分不愿意，但是冯泽惠将自己的产品拿出来，介绍了他在新疆市场的发展情况，同时为了让厂长安心，冯泽惠提出他可以掏出10万元现金作为投入。10万元对这家小厂来说，一来可以将拖欠的水电等费用交清；二来也可以将工人的工资全部发放；同时还可以留有一部分资金维持企业运转。看看眼下也实在没有别的方法，好死不如赖活着，这位厂长勉强答应了。
很快双方签订了合同，冯泽惠以10万元和自己产品的配方，占到股份的70%。自此，这家厂子取消原来的产品，改为生产冯泽惠的产品。
从2000年开始，冯泽惠就利用这种方法，先后兼并、收购、控股了甘肃镇原、天水、泾川、陕西渭南、青海雁明等几家饮料生产企业，通过技改扩建，使他自己产品的生产能力由原先的500吨猛增到了目前的2 600吨。据测算，正常情况下，达到如此规模约需投资200万元左右，但冯泽惠通过兼并、收购、控股的资本运作，只花了不到70万元，其他采用自己的商标、技术、管理等无形资
产投资，占到总投资的60％。
冯泽惠采取的这一套办法，现在被人统称做资本运作。有些朋友认为，资本运作是那些“有钱人”和“大企业”的专利，其实这是一个误解，小企业同样可以搞资本运作，像冯泽惠这样，就是一个很好的例子。
对于中小企业来说，同样可以进行资本运作来壮大自己。资本运营形式可以采取收购或兼并其他企业的办法；也可以通过收购部分产权，控股或参股等形式进入某一企业；还可以通过出售部分产权来盘活存量资产，调整资本结构。小企业如果能够使资本运营达到有效的效率，就可以达到迅速长大的目的。
冯泽惠的无形资产之所以可以使他“花小钱”办大事，有一个最主要的原因，就是他懂得如何巧妙地运用自己的无形资产。而对于小企业来说，充分运用自己的无形资产，就等于是将自己的资产无形中扩大。
在控股了泾川的饮料厂后，冯泽惠打开了甘肃市场的一隅，这个看起来不显眼的市场，对冯泽惠来说却意义重大。首先，他的品牌在很短时间内遍布泾川，一方面起到了一个极好的“样板”作用，另一方面，也为他继续扩张铺平了道路。他的原本属于新疆当地的品牌，很轻易地就在甘肃站住了脚，从而形成了品牌优势。
与此同时，冯泽惠还收获了一个畅通的供销网络。很快，他借助泾川的首战告捷，迅速在甘肃构建自己的供销网，成功扩大了市场占有率。
当产品的品牌和供销网络在泾川基本形成规模时，冯泽惠下一步的收购和兼并也就更加顺利了。有了泾川的经验，他也明白了以无形资产盘活存量资产是迅速增加产量、扩展市场的好路子。2001年在陕西渭南，冯泽惠选中了当地一家饮料厂，这一次与在泾川不同的是，冯泽惠的腰杆更直了，他以自己的品牌、技术、产品配方为优势，最终以无形资产占71%，资金投入17万元，兼并了这家小厂。
除此之外，冯泽惠的资本运营还有一个重要的成功因素，就是他始终遵循的集中原则。
对于中小企业来说，资本运作最好的方式就是采用集中使用模式。所谓的集中使用模式一般有两个概念，一个是集中资本做细分行业中的“老大”；另一个则是将有限的资本集中使用于小区域的“老大”并快速复制。
对于冯泽惠来说，中小城市就成为了他的目标。他所选择的城市，多数是大饮料厂供销网络的末梢，很多大饮料厂对于小城市通常采取的态度是“搂草打兔子”，但冯泽惠却一门心思专攻这些市场。一方面，这些城市不够发达，市场空间比较大；另一方面则是这些城市的饮料企业发展规模有限，很多小企业对资金的需求很大，但却寻资无门，这个因素对于冯泽惠是再有利不过了，这也注定了他可以用最少的资金办成最大的事情。因此他的想法是，慢慢占据这些小城市，慢慢在这些小城市中插上“红旗”，等最终汇成一片后，自己的企业规模也就成了气候。
小企业搞“资本运作”，要抓住几个关键点，这些关键点就是：
第一，不要割裂资本运营与生产经营的内在联系。对于小企业来说，资本运营必须服从或服务于生产经营。生产经营是资本运营的前提和基础，离开了生产经营，资本运营势必成为无源之水、无本之木。
第二，不要把资本运营的目标定位于企业资产数量的大小，片面追求企业资产的规模扩张，忽视资本运营的“质量”。尽管以企业并购为主要内容的资本运营在一定程度上是通过把资产这一“蛋糕”做大来实现规模效益，达到盈利最大化和资本增值最大化目标。但它必须以正确把握资本运营的“度”，在保证资本运营“质量”前提下进行。一个企业在资本运营中，只有在不断扩大自身的资本积累，在考虑自己偿债能力和资本效益前提下，方能通过企业并购，借助他人的
资本来提高经营能力。但是在实践中，许多企业忽视资本效益原则，片面追求资产规模的扩大，不注重企业内部的产业关联，盲目并购其他企业，结果企业的资本运营不但不能实现预期目标，相反却使企业步入困境。资本运营成功的秘诀就在于，正确处理主营业务发展与多元化经营的关系，围绕主营业务进行企业并购。第三，不要把经济规模等同于规模经济。规模经济本质是效率与效益。经济规模仅仅是一个总量概念，并不涉及成本收益分析。成本低、收益递增的经济规模才可以称之为规模经济。经济规模的扩大可能是既“规模”又“经济”，也可能是光“规模”不“经济”。企业在并购和资本运营中常常混淆两者的关系。具体表现：一是认为把若干个独立的企业联合在一起，就可能形成规模经济。二是把企业规模的扩大等同于规模经济。事实上，企业规模的扩大可能是经济的，也可能是不经济的，关键要看企业有没有充分利用各种要素，看能否提高企业的专业水平和技术水平。三是把规模经济简单地推而广之。有些企业在追求规模时，不分行业、不分产业、不分领域，事实上，有些行业适宜你的企业，是在做加法，而另一些行业并不适宜你的企业，是在做减法。四是把规模经济看作是大企业、大集团的“专利”。认为只有大型企业集团才会取得规模经济，中小企业不会取得规模经济。这种认识也带有一定的片面性。规模经济虽然更多表现在大企业、大集团身上，但却不是大企业、大集团所独有的。企业小不一定效率低，也不一定规模经济效益差。
第四，不要把经济范围等同于范围经济。经济范围与范围经济既有联系又有区别。经济范围表现为生产经营领域的布点，经济范围的大而宽，表现为生产经营的多元化。范围经济是由于企业从事相关、非相关多元生产经营活动，充分利用了共同的设备、无形资产、开发机构、管理人才而带来的生产经营成本下降、风险分散、收益递增。范围经济作为规模经济的一种转化形式，是需要一系列严格约束条件的。企业并购并不是简单的1+l的组合，不是生产要素的随机与简单叠加，而必须实现企业内部的优势互补，形成企业内的专业分工。生产经营多元化的目标是效率和效益，而不是经济范围本身。企业的生产经营范围不是越宽越好，不能盲目进行经营领域的扩张，甚至进入一些完全陌生的新领域，否则只能陷入范围不经济的泥潭而不能自拔。过分追求多元化经营还可能造成管理质量下
降。因为，并购行为特别是无关联多元化中的并购会使企业的分支机构迅速增多，管理链条加长，管理工作难度加大，而管理负荷过重将会导致管理质量下降，使无关联企业在并购后无法获
推荐第2篇：人力资本运作
把人力作为资本来运作
人力资源管理。
把人力作为资本来运作一家企业投资 5000 万元进行一项技术创新， 项目进行到快要完成但是还没 有出成果时，一家外企来挖墙脚，15%的技术股份就把该项目主管挖走了，虽然 这个项目主管没有带走任何资料以及数据，但企业的这个项目还是搞不下去了， 原因是这个项目失去了最重要的人力资本。先进的技术、科学的商业模式，加 之精良的人力资源是企业成功的必要条件。而在所有这些因素中，人力资本是 企业发展过程中最重要的要素。因为有了人，技术才可以开发，商业模式才可 以改良，制度才可以建立。美国财星杂志就把吸引一流人才与留住人才，当作 评选最受推崇企业的标准之一。 在我们的企业中，技术知识往往被视为第一要素，企业管理层总是强调引 进最先进的技术设备，而却无视了人的因素，很多企业缺乏对人力资本的科学 高效运作，出现这种情况的原因：一是无视人力资本价值。一些企业往往把员 工看作是一种单纯的雇用与被雇佣关系，认为我出钱，你出力，你不干，有的 是人干，这使管理层与员工之间容易产生隔阂，从而使企业人力资本不能稳定 甚至造成流失。比如许多国内的机床厂，其设备甚至比德国一些著名企业的还 要好，可我们的产品质量简直不能和人家比。原因就是没有一流的技术工人， 就生产不出一流的产品。著名经济学家、清华大学教授魏杰说“谁把人力资本 视若打工者，谁必将丧失竞争力” 。其实人力作为一种资本，虽没有出资，但它 一般却相当于企业 38%左右的产权。 货币资本只有与人力资本的有机结合才能形 成公司的法人财产，才能实现货币资本的保值与增值。浙江的一家企业引进了 价值 2000 万的设备， 而该厂惟一懂得维修保养该设备的工人的月工资仅 400 元， 这位工人最终不得不与厂家解除了劳动合同。二是把人才绝对化。一谈到人才， 不少人首先想到的是高层次、高科技方面的专业人士。殊不知我国技术工人已 经求大于供，高级技工更成了“稀缺资源” 。有报道说，温州职业介绍市场出现 了十万元年薪求一高级模具技师的招聘，其年薪高过一般硕士毕业生。人力资 源结构上出现的这一现象，是市场对企业片面追求高学历热的惩罚性信号。目 前我国高级工仅
占技工总数的 3.5％。这与发达国家同类比例高达 30％—40％ 的水平相距甚远。工商企业、尤其是制造业的技术结构失调，已经产生令人担 忧的后果：我国企业产品的平均合格率只有 70％，每年不良产品的经济损失达 到 2000 亿元之巨。入世，高级技工短缺以及由此“木桶效应”而产生的产品质 量与新产品开发等问题，势必愈加突出。三是市场配置能力差。人才作为最重 要的资源，市场配置作用如果不能有效发挥，将导致各类人才难以合理流动、合理配置、合理使用，也必将出现人力资源失衡。这在很大程度上抑制了人才 积极性和创造性的发挥。浙江大学党委副书记陈子辰教授说： “过去，我们的眼 睛一直向上看，总觉得高校应该多培养高层次的人才和硕士生、博士生等研究 型人才。却恰恰忽视了这样一点——离开了生产生活实践的土壤，再高水平的 研究人员也没有用武之地。 四是缺乏文化底蕴。企业文化最重要内容之一就 ” 是对人要充分信任。用人不疑，疑人不用。然而，很多企业由于缺乏以人为本 的经营思想，也就失去了企业文化底蕴的作用。现代企业增值的一个重要条件 是组织内部共同协作的能力，而这种协作能力是建立在相互信任、相互合作的 基础上的。美国王安公司失败的最重要原因并非它缺乏人力资源——1984 年该 公司的营业额高达 33 亿美元，雇有 2.48 万名员工，可谓实力雄厚——而是缺 乏社会资本，缺乏将公司内部员工相互凝聚的企业文化底蕴。 企业之间的竞争，说到底是人才的竞争，是人才数量和质量的竞争。企业 有没有竞争力、竞争力是否能持续，从表面上看表现为产品和市场，但其背后 反映的却是最关键的因素———人才竞争力。人才已成为企业发展的第一资源， 成为一种比资金更重要的资本。微软公司总裁比尔·盖茨说，进入 21 世纪，人 才资本对公司来说将比金融资本更重要。为此，企业要运作好人力资本：一是 企业管理层要树立“人才资源是第一资源”的观念。江泽民同志指出： “做好人 才工作，首先要确立人才资源是第一资源的思想，克服‘见物不见人’和‘重 使用，轻培养’的倾向。 ”这就要求企业要将市场机制作为实现人才资源优化配 置的基础，激发人才的创新欲望，激励人才的创新精神，激活人才的创新潜能， 聚集人才的创新优势，充分发挥人才资源作为第一资源的巨大作用。美国《商 业周刊》不久前评出“2002 年度全球信息技术(IT)百强” ，三星电子名列榜首。 三星电子在其品牌竞争力迅速提升的背后其实得益于对人力资本的运作，三星 从人才的吸纳、
培训，到激励，无不渗透着三星“人才第一”的理念。而这一 点，正是三星成功的关键。二是企业管理要体现人本观念。市场竞争从表面看 是经济资源、产品质量和市场占有率的竞争，而实质上却是高质量人才资源和 知识技术的竞争。企业只有尊重人才，人尽其才，才尽其用，才能调动人才的 积极性、创造性。衡量一个企业发达程度，不仅取决于其设备工艺，技术人员 素质也至关重要，在以制造精密机械表而闻名的瑞士，无论高科技设备多么先 进，却永远也不能替代技术工人那双灵巧的手。日前，享誉国际的人力资源管 理顾问公司——华信惠悦集团公布了首个亚太区人力资本指数研究报告显示， 员工的创意、才能以及团队合作精神对公司保持竞争优势至关重要。那些重视 人力资本管理的各公司，其股东价值也会相应提升。 三是要充分发挥激励机制 作用。企业把技术、知识、管理等生产要素纳入收益分配之中，建立起有效的 激励机制是运作好人力资本的基础。企业要遵循人才成长规律，处理好精神鼓 励与物质鼓励的关系，促使人才把个人的事业与企业的发展有机结合起来，以 激励员工释放出最大的潜能。比如 TCL 移动通信依据员工贡献大小授予不同的 星级，与收入直接挂钩。对于为 TCL 移动通信做出卓越贡献的员工，还可以破 格晋级。目前，TCL 移动通信已有星级员工 100 多人，星级管理作为 TCL 移动通 信实施精神物质激励的特色创新，颇具凝聚力。也起到星级激励作用。四是企 业管理层要善于沟通。创建和谐、宽松、积极向上，具有强大精神凝聚力的企 业文化，是现代企业必备的素质，同时也是人才成长、留住和发展的不可缺少 的环境。企业管理层只有充分体现对人才的关心、诚心和爱心，才能换取人才 对企业的“铁心” 。松下幸之助认为，愿不愿与人合作是一个人具不具备管理者 基本素质的问题，而善不善于与人合作则是管理者的能力水平问题。1994 年波 音公司经营遇到了困难，新总裁康迪一上任，便邀请高级经理们到自己的家中 共进晚餐，然后在屋外围着一个大火坑讲述有关波音的故事。康迪请这些经理 们把不好的故事写下来扔到火坑里烧掉，以此埋葬波音历史上的“阴暗”面， 只保留那些振奋人心的故事，下属们因此爱到鼓舞，企业也因此度过了难关。 五是要舍得在人力资本增值上投入。据日本有关资料统计，工人文化水平每提 高一个等级，技术革新者的人数就增加 6%，工人提出革新建议一般能降低成本 10%—15%，而受过良好教育和培训的管理人员，因创造和运用现代管理技术， 则有可能降低成本 30%。
20 世纪 90 年代美国企业调查统计分析认为，对职工培 训每投入 1 美元就能得到 50 美元的经济收益。摩托罗拉公司 1992 年在职工教 育方面增加经费 400 万美元，新增培训科目 100 种，公司由此获利 5 亿美元。 所以加强对员工的职业培训是十分必要和迫切的，也是企业人力资本增值保值 的有效措施。 现代企业管理的实践证明，把人力资源作为资本来运作是企业人力资源规 划的关键，也是一个企业能否对外发挥最大潜能的关键。合理的人才组合可以 使人才个体在总体的引导和激励下释放出更大的能量，从而产生良好的组织效 应，若干个个体的集合就会诞生出惊人的“核力” 。
制造业人力资源管理20080605商业重点标准化??标准化??经济规模??总部的控制和规划??财务资本196019802000以市场为中心??以市场为中心??效率??矩阵/分担控制??客户资本以客户为中心??以客户为中心??经济增值??集中发展/客户化服务??人才资本??法律方面的中介机构??政策的发展和管理??保存组织形态的稳定??文件编制和诊断书??政策和规章??内部客户??分散服务??福利管理??流程费用的缩减??危机管理??规划和控制??预算和人员编制/??管理组织业绩和能力??提供能力模型的全方位方案??整合的人力资源服务??知识管理??事业伙伴和解决问题的人力资源议题??解决战略计划和目标人力资本的驱动力人力资本重点人力资本技巧技术的角色高增值低增值时间为中心，注重的是对人的控制与管理，。人事管理基本上是一种行政为中心，把人作为活的资源加以人事管理是以“事“为中心，注重的是对人的控制与管理，人往往被视为一种”工具“。人事管理基本上是一种行政性的管理。人力资源管理是以”人“为中心，把人作为活的资源加以开发利用，注重的是资源的效率。在企业的各项管理工作中，它已经上升到战略的高度，成为经理人首先要考虑解决的一个问题。人力资本管理则是把人作为资本进行管理和利用，企业通过三类资本，即有形资本（如厂房、设备）、财务资本和人力资本的有效利用增长客户资本，而人力资本是三类资本中唯一可以自我创造价值的资本。营造一个知识管理与分享的环境，企业能从更高的角度了解总体人力资本的优劣势。另外通过提供这样的框架，能够使企业不断整合、加强知识储备，可以更好地有层次地改进其人才管理的综合能力在人力资本管理中，人力资源部门在人力资本管理中将更多地扮演策略伙伴和变革推动者的角色，这对人力资源管理者的能力提出了相应的要求借助信息技术，如ERP系统、共享服务中心以及纯事务性的行政工作外包等提高管理质量、降低管理风险，并且使得企业降低行政管理和事务工作的时间需求，从而有效提高人力资本
管理价值，人力资源未来的运作模式将是商业化运作，以员工为中心而非以行政管理为中心，并使之成为企业的事业伙伴以能力模型为核心和纽带，通过人力资源各职能的规划实现对公司关键人才的管理与培养，使得现有人才的业绩最大化，从而支持公司的持续发展实现人力资本管理功能提升人力资源服务流程效率提高人力资源行政事务效率人力资本管理的服务模式HRHRHRHR??客户经理负责与客户关系管理，发现客户对人力资源管理的需求并设计解决方案??客户经理将以向客户（直线部门）收取费用作为收入来源，直接对收入负责??客户经理往往来自市场部门或直线部门，他们应：??理解公司业务运作对人力资源的要求??能够发现问题并找出合适的解决方案??熟悉人力资源各种服务??根据公司战略确定公司HR战略及规划，确定HR运作符合公司战略的要求??实际发生的费用反映在计分模式中??是HR方面的专家，能够根据将公司战略进行HR管理的规划和设计??内部服务供应商，开发并提供HR服务，包括一般性服务和专门为客户设计的服务??面临与外部HR服务供应商直接竞争??根据提供的服务向客户（直线部门）收费??是HR管理各方面的专业人员??能够低成本、高效率地开发并提供新的服务或产品??能够象直线部门一样对损益负责，以市场为导向具有企业家的头脑??相对独立的部门，通过应答中心、内部刊物等为客户提供信息、统计分析等??按提供的产品和服务收费??擅长分析统计，能够关注细节??服务为导向HRHR人力资本管理的角色转型战略伙伴??掌握业务??业务敏锐??客户导向??外部导向（战略伙伴）??个人信誉??建立人际关系??保持价值??信任鼓励（员工代言人）??HR业绩评估、奖励系统??沟通??组织设计（行政专家）??变革创新??人际能力影响??问题解决能力（变革推动者）3040行政专家变革推动者员工代言人现有的职能理想的职能人力资本管理的知识管理??在新经济中不确定的因素增加，工作内容需要更多判断与弹性调整，因此知识工作者的重要性相对提升??在新经济中竞争激烈，高效率及低成本已经成、为企业存活的必然条件，善于应用知识才能创造出差异化的竞争优势??主动积极地寻找外部知识并且同时创造内部新的知识??管理及组织知识的传递与沟通，如数据库等??在组织内部创造出应用知识的文化??积极地倡导合作与知识分享??系统性、重复性工作??依赖于标准流程或标准??依赖于各职能之间的整合销售人员??需要跨职能的深入知识??依赖灵活团队的熟练运用??非固定的工作??日常事务性工作??依赖正式操作程序和培训??依赖严格的操作规定??大量需要主管判断的工作??依赖个人技能和经验??依赖明星员工现场操作人员客户服务代表管理人员日常性复杂性高低财务人员制造行业发展面临的宏观环境??制造行业企业必须从数量的增长向品质提升发生改变，企业从自身经济利益的考虑，必须积极进行产业升级换代、加速产业结构调整??:人民币连续升值频创新高，能源原材料涨价??、普工荒由珠三角等少数省份蔓延到东西南北中，以
07年初浙江温岭、河北保定、广东深圳为例，不少中小私企招用非技术岗位普工，月薪开到1000元仍然难以招满所需工人企业靠压低工人工资、减少改善劳动条件的必要投入来实现低成本的市场运营环境已经开始发生了根本变化。??，触发了传统经济、社会结构的深刻变革。各国经济结构的重组与调整，无不是主要围绕知识和信息来进行的。制造业作为国民经济的基础其信息化推广及运用势在必行.??:??CRM.制造行业人力资源薪酬状况??薪酬水平缺乏激励性:例如6层级的初级工程师的年工资在35000左右，而比他高一层级的工程师却是44000左右，薪酬只增长了26??制造业的薪酬主要以基本现金构成，真正而起到激励员工的变动收入在一般员工层仅占到了10.1，负责一定管理工作的主管层也不过11.9，“干好干坏都一样成了制造业薪酬的”通病”。:制造行业人员水平结构010203040本科及以上高中本科及以上高中制造业高科技制造业系列1??制造业本科以上的学历仅占16，还有33的人是高中或者相当于高中学历；高科技制造的本科以上的学历达30，而高中或者相当于高中学历只有22。??制造行业薪酬水平状况也导致行业人才的流失特别是中高级人才“流出多流入少”的状况 051015总产值增长薪酬增长??制造行业发展较快，但薪酬水平增长跟不上脚步明显低于其他行业特别是中低层员工高科技制造业薪酬水平高于传统制造业例:机械制造行业07年总产值与薪酬增长对比武汉制造业优势产业??制造行业人力资源现状解决思路??:充分体现对外的竞争性和对内的公平性:一方面是不同级别的员工之间薪资合理拉开差距另一方面制造业企业需要根据岗位对企业的价值贡献来作为薪酬的关键依据，适当扩大变动收入比例，对同一岗位做出不同贡献的员工要给予不同的薪酬激励通过对员工绩效的科学评估和管理达到提升员工绩效水平和企业整体绩效:企业的生命力关键在于人才，大企业和一些新兴的产业可以凭借其名气和市场的潜力吸引各种人才，但是对于制造业特别是传统制造业来说就有先天的劣势。所以更需要通过各种形式吸引和保留人才
推荐第3篇：资本运作核心理念
资本运作的核心理念，就是把零散的资金集中起来，按照一定的比例，进行重新分配，让一部分人快速富起来，让绝大多数人挣到钱，是讫今为止，管理最先进、奖金分配最高，风险最小，合作最人性化的一种投资理财模式。投资理财的模式很多，如购买分 红型保险，买卖股票、基金、期货、外汇，银行存款等，我们采取的互助式纯资本运作模式，只是方式方法不同，主体不同，本质上完全一样。
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推荐第4篇：资本运作复习题
一、并购的历史沿革
五次全球并购浪潮的特点：
规模不断扩大、频繁程度不断上升 方式逐渐升级
并购的主体变化，范围扩大 金融市场作用增大
美国企业发展历史上的五次并购浪潮
以大公司横向并购为特征的规模重组
1893~1904的横向兼并，1898~1903达到高潮，基本特点是同一行业的小企业合并为一个或几个大企业，形成了比较合理的经济结构，并购案件约2864起，涉及金额63亿美元。
案例:美国钢铁公司的重组
以大公司为主导的产业重组
1915~1929纵向并购兴起，1928年达到高潮，并购形式多样化，除工业部门外，其他产业也发生并购购形式多样行为，有至少2750家公用事业单位、1060家银行和10520家零售商进行并购，汽车制造业、石油工业、冶金以及食品工业完成集中。
案例:美国通用汽车公司的重组 以跨国公司为特征的品牌重组
1954~1969，60年代后期形成高潮，把不同性质产品的企业联合起来的混合并购案例激增，产生了诸多巨型和超巨型的跨行业公司。在1960~1970年间，并购2500起，被并购企业2万多家。
案例：可口可乐公司的品牌重组 以金融机构为杠杆的机制重组
1975~1991，到1985年达到高潮，特点是大量公开上市公司被并购，还出现了负债兼并方式和重组并购方式。在高潮期间，兼并事件达3000多起，并购涉及金额3358亿元。兼并范围广泛。
案例：美国潘特里公司收购露华浓化妆品公司
以“强强联合”为特征的功能重组
1994~现在，其背景是世界经济全球一体化大趋势迫使公司扩大规模和联合行动，以增强国际竞争力；美国政府对兼并和垄断的限制有所松动；资本市场上融资的方法、渠道多样化，为并购融资提供支持。
案例：1997年2月5日公布的摩根士坦利——迪恩威特合并案
并购是对企业发展中外部交易战略的及至运用，是企业资本运营的重要体现，并购的范围已经超过传统国界的限制，跨国并购成为主流。 企业发展战略： 集中战略 一体化战略 多元化战略 确定并购战略 为什么要并购 为什么不自己做 并购战略
三、并购的流程与策略 行业整合三阶段 起步：公司众多、无主导企业 积累：有主导作用的企业联合垄断 集中：一个或几个主导企业垄断 选择并购的原因：
协同作用，规模经济，降低经营成本
谋求企业规模迅速成长，花费时间少
以最快的速度占领具有潜力的市场，提高市场占有率
获得专门资产，资源共享
帮助企业进入新兴行业和领域，实现多元化经营
收购低价资产
政策意图
并购的流程： 确定并购战略 确定并购目标
设计并购计划，组建并购小组 估值
尽职调查 融资
选择支付方式 时机
并购后的整合 并购的核心内容 尽职调查 整合计划 发展战略
战略投资者与金融投资者不同，其优势为： 投资于相同或相关行业 他允许企业有缺点
有助于融资企业行业地位上升 投资期限较长
他认可融资企业的战略价值 劣势：
双方经营权、管理权磨合有难度
把融资企业纳入到其战略规划中，会限制企业原来的独立 由于是相近企业，会产生价格的转移
四、并购实施的关键策略和要素 并购实施的关键要素： 投资企业愿意冒一定风险
对行业和目标企业的理性判断
了解目标企业（资源、经营实力、管理水平） 熟悉投资的外部环境条件 正确评估目标企业的价值 关键利益人的处理 投资支付方式合适 用发展战略说服政府和债权人 对并购的理解误区：
并购主要看企业，“人”是次要因素 并购关键是“资金”，"资源"是次要的 并购是会计和律师的职能 高科技企业就是高成长企业 规模上去，自然有经济效益 以资本运营代替生产经营 重并购，轻整合
外资并购是企业国际化捷径 选择合作伙伴 尴尬的人力资源部
五、尽职调查
尽职调查全过程： 概况了解阶段 详细调查阶段
持续关注 特别注意
初审时，即概要性的调查时，需了解的内容： 公司周围的产业环境如何 公司的行业地位如何
有哪些优质资产
主营业务利润率能否维持现有水平主要供应商和客户情况 对方愿意让你控股吗
目标企业经营很差时，是否愿意你派调查人员进驻
尽职调查清单（详细调查时）—法律部分+财务部分+业务部分 公司概况
人力资源 行业因素
经营团队 市场营销
法律问题 产品
并购影响 财务分析
调研对象 尽职调查的信息来源 目标企业
登记机关
目标公司所在地政府 目标公司聘请的中介机构 与目标企业有关的其他企业
尽职调查报告中不应忽视的细节 对财务资料的关注程度 分析现金流 税收筹划 存货管理
预算执行情况 管理人的素质 资产使用 销售环节 关联交易 或有事项
项目失败原因
市场分析不足
32% 产品存在缺陷
23 % 高成本超出预估
14% 时机不佳
10% 竞争反应
8% 营销努力不足
7% 时间不足
6% 项目可行性研究误区
为“可行”而研究
可行性研究是财务部门的职能
简单罗列宏观数据，缺乏对市场的有针对性的分析
简单的与同业成功企业进行对比，以此说明自己的成功模式 缺少必要的财务信息，数据粗糙，取舍随意，预测基础不合理 对于经营风险盲目乐观或根本无视于风险存在，避重就轻 片面按照技术标准界定竞争对手
缺乏经营管理团队的考虑 成熟企业的发展阶段：
阶段1：产品制造（多数企业标志，做产品）
阶段2：产品品牌（蒙牛、格兰仕等标志，宣传产品）
阶段3：公司品牌（宝钢、松下、飞利浦等标志，以宣传公司为主） 阶段4：资本管理（财务背景的经理人任CEO）
六、并购企业如何进行估值 企业价值评估
财务数据：资产负债表 市盈率 可比公司
现金流折现
净资产
销售额
净利润
领域 A
1亿元
1亿元
1千万
生产 B
2千万
2千万
1千万
流通 影响企业估值的因素
公司的定位与商业模式
在行业中的竞争地位、垄断能力、品牌价值、渠道资源、预期的能力增长 销售利润率、净资产收益率、财务健康状况 公司治理结构
七、并购协议的重要因素 并购协议框架 战略定位 投资方式
企业价值评估
承诺、保证与违约责任 股权比例 经营管理权 产品与品牌 合同关键事项 签约主体变更
代理签字与授权书
履约能力（资金监管、定金、担保） 支付方式（付款额度与付款时间）
关键时间责权利的对称性（签字时、交割日、工商变更日） 并购最后截止日期（行政审批、对方决策及不可抗力） 员工安置（劳动合同重签） 力所不能及的条款 违约罚金
单方面权益放弃或限制 模糊用语
措词居高临下
八、企业需托管时的注意事项 下列情况下企业可选择托管
目标企业已经陷入困境，但对其实际情况的了解尚不充分
双方合作意向明确，但收购方资金实力不足，短期内也难以解决 相关兼并事宜尚在积极沟通，但目标企业已难以为继
九、整合 并购失败的原因 整合不利
50% 估价不当
27.7% 战略失误
16.7% 其他
5.6%
五种资产要素
实物：土地、建筑、设备、存货
财务：现金、应收帐款、债务、投资、权益 客户：客户群、渠道、关系企业
员工与供应商：员工、供应商、合作伙伴
组织：领导、创新、策略、系统、知识、过程、价值、文化、品牌、知识产权 员工整合中困难：
观念落后，难以接受新的体制和管理理念
担心企业家发展空间被弱化了，一朝天子一朝臣有失落感 大部分员工缺乏管理的专业背景和技能 和员工之间缺少一个上下交流的通畅渠道
企业缺乏集成的信息系统，内部条块分工明显，各自为政，员工对打破现有的运作体系有疑虑
整合关键点： 并购之前的沟通和完整的整合计划
如果是新业务领域，投“好人”放权
如果是全资收购，可分期付款，并聘任原所有人为顾问、独董 如果是战略控股，则把握住董事长和财务总监岗位 对于原业务骨干，可继续任用
对于敏感角色，可“调虎离山”
表明态度：做大或做强新公司，稳定军心（员工主客户） 发展中解决问题，非关键议题可不处理
公平对待被并购公司的员工，吸引他们留下来，慎重裁员 明确公开的流程制度和考核激励 不说并购，说合作
培育宽舒和谐的沟通气氛、渠道和信任关系 派出人员的职责和选拔 切实履行并购之前的承诺 整合的类型 文化整合 产品整合 人员整合 外部沟通 文化整合
理解企业文化：
♥ 结构。这种观点认为，企业的文化部分是由于其物质结构及企业的行业和市场有关的因素决定的。如企业规模、企业成立年限、行业、地理位置、多样化水平、关联企业等。
♥ 情感。在个人或情感层次上，企业文化可以被定义为集体的思想、习惯以及组织雇佣的员工的行为模式。如企业领导、管理结构和风格、物质环境和气氛、舒适和信任水平、企业成功的概念、自治、责任心、全部报酬的公平性、压力水平、满意程度等。
♥ 政治。即权力构成方式。如独裁、黑衣骑士文化、仁爱王国文化、规则手册文化、开明文化、董事会制度文化、一致通过文化、自治文化等。
十、案例分析
青岛啤酒的并购战略
金志国时代：调整发展战略
1、由生产导向型向市场导向型企业转变
2、由经营产品向经营品牌转变
3、由致力于规模扩大向致力于运营能力提高，转变战略布局的转变 改革措施： 架构重组 品牌重组
增减子公司股权
放缓产业扩张步伐，减慢收购速度
总结与反思
从经营理念上，远期价值与短期收益哪个更重要
从发展战略上，成长的速度和质量，规模与效益哪个更重要 企业应如何平衡“顾客价值、企业价值、股东价值”之间的关系
潍柴万向争购湘火炬
1、2005年12月8号，唐旭光当选CCTV年度十大人物
2、湘火炬下面控股陕西重汽、法式特株洲火花塞、东风越野汽车四大核心业务。
3、2004年7月，德隆与万向签协议，根据2003年湘火炬的财务资料，万向与湘火炬的三家股东签订了协议，以6.4亿完成股权转让协议。
8月份，德隆下的资产转让给华融。
4、并购前一星期，潍柴动力联合山东海化、潍坊亚星及一家电器公司设立潍访投资公司。
8月8号，潍柴动力10.2亿竞得湘火炬
5、2007年11月28号中国重汽香港挂牌上市，募集资金85亿港元。汇源果汁暗战资本巨头
1、2001年6月跟德隆签订转让51%股权的协议，组织合资公司。汇源当时占国内果汁23%的市场
2、2002年德隆向汇源借钱，从2000万到2亿，利率达到15%-18%，总额达3.8亿，朱新礼（汇源老总）签订对赌协议，回购价格5.3亿，2003年4月结束合作关系
3、2005年3月21日，汇源与统一签订合作协议，汇源把果汁业务分拆出来，组建中国汇源合资控股，统一获5%股权，出资3030万美元，约2.5亿元人民币。
4、2006年7月2号，统一宣布退出，7月3号，法国达能、美国华平、荷兰发展银行和理会基金四家公司共投资2.2亿美元，买下中国汇源35%的股份，达能1.4亿美元占22%股权
5、2007年2月23号汇源在香港上市，股价9.98港元，创出77倍市盈率，筹资24亿港元。光明乳业谁来执行整合
1、2000年-2002年，光明乳业销售收入全国第一。实行“轻资产”战略，即光明输入管理能力和部分资产来收购企业，并先后并购杭州的杭江乳品厂、金华的嘉乐乳品厂、天津的孟买斯、波密公司
2、2003年郑州山盟乳业亏损288万，光明收购山盟，从而占据河南30%的保鲜奶市场，并在河南有自己的奶源基地
3、实行管理本土化。光明只在山盟设立董事会，原总经理继续留任，并实行总经理负责制，2005年6月发生回灌奶事件。 这种模式是典型的间接收购，即管理层通过设立的壳公司对目标公司大股东进行收购，并进而通过对大股东的控制来实现对目标公司的控制。这种方式的优点是规避了直接受让上市公司股权的部分繁杂程序，降低了收购难度；缺点是对目标公司控制的链条加长，弱化了对企业控制力。典型案例如宇通客车。
在上市公司的管理层收购中，采取对上市公司母公司进行改造的优点一是降低收购标的额，二是利于对上市公司的母体进行消化。
在对上市公司母公司进行改制或者购买母公司股权的过程中，首先是剥离收购对象的不良资产，用资产扣减相关费用，从而达到降低收购目标的标的额，如在深华强（000062）MBO案例中，到2002年9月30日，深华强集团公司经评估的国有净资产为53,949.98万元人民币，本次转让股权价格的最后确定为，按其净资产值总额的90%（即48,554.98万元人民币）为基准，扣减经各方核定的在岗员工经济补偿金、内退职工的经济补偿金、奖励金以及离退休人员管理及费用合计人民币25,999.71万元后的净资产为22,555.27万元，故该次转让91%股权的转让款合计为20,525.29万元。采用购买母公司股权的办法，可以将母公司资产从53,949.98万元人民币压缩到20,525.29万元，其优点是明显的。
在我国上市公司中，母公司与子公司在人财物各方面的联系是紧密的，收购上市公司母公司，将上市公司及其母公司一起拿入整合范围，一是可以理顺母子公司之间人财物问题，为今后上市公司减少与控股公司之间的摩擦创造了条件，二是利于稳定安抚上市公司及其母公司的员工，利于当地的社会与治安的稳定，为收购后的整合发展创造创造良好的外部环境条件。
推荐第5篇：资本运作学习心得
《山西证监局长孙才仁在省委党校厅局级干部培训班上的讲话》的学习心得
有时候学习是件痛苦的事，特别是灌输和自身领域无关的知识时，过程就更加艰难和曲折。可是当你深入体会了所学知识的内涵，领会了其精髓之后，才发现并非那么无关紧要，反而还受益匪浅。这种感受尤其在我学习了《山西证监局长孙才仁在省委党校厅局级干部培训班上的讲话》之后更为明显。这篇登在公司内刊第六期，长达十八页的讲话稿，真正颠覆性改变了我的经济思维观念，将我的认识提升到另一个更为开阔的层面上。
孙局长的讲话风趣幽默，把我国经济形势现状分析的既透彻又明了。我们现在是进入了一个新的经济时代，前三十年的改革将我们从解决温饱变成一个经济大国，那么后三十年，我们的目标就是成为一个经济强国，而现在正是处在一个跨越转型的关键时期，转型的核心是从一个量到质的转变，是传统的市场经济向现代金融经济的转变，要完成这个转变，会有“转型陷阱”在阻碍，“转型陷阱”就是结合了新旧体制的混合型体制，而我们就是处在这个体制的定型过程中，这个体制是市场和权力结合的产物制约着改革发展；转型还会有通货膨胀、紧缩问题，失业率问题，停产倒闭以及因为处理失当而引起的经济危机等内忧问题在干扰；还有欧美等国的债务也来给我们增加压力，新时代的发展传统经济发展所走的弯路形成了新时代初期的暂时性“迷茫”，孙局长这个迷茫一词选得好，看不清还想要看清，看清之后就是目标，希望的目标。孙局长又讲了新时代的出路在哪儿，资源整合、产业再造，发展方式由粗放向集约，由低端向高端，由小而散向大而强，由不可持续发展向可持续发展转变，打造经济发展的新三大支持要素，城镇化、资本化、金融化。
这些内容的领悟，让我对我们集团公司的发展方向更明朗化了；对以梁谢虎董事长为主的集团领导班子的高瞻远瞩更增添了几分敬佩。
如果说2010年7月9日袁纯清第一次将“气化山西”做为省级战略来实施，这是我们国新能源的一个机遇，那么用资本化、金融化推动山西综改试验区的成功，就是我们国新能源的另一个机遇，而这两个机遇是有必然联系的，气化山西的推进就是加快国新上市的步伐，国新上市后的融资就是为了气化山西目标的实现，这两个机遇其实就是一个机遇，一个发展的机遇。在文章的解读中频频出现的一个词叫资本化，什么是资本化，孙局长讲就是股份化，而我浅显地理解为就是把国新上市，把社会资金集中起来搞“气化山西”的建设，而资本运作就是把国新从上市融资到的资金进行投资建设使国新能源增值，增值后再发行股票或者募集资金继续投资增值，以此类推，形成一个良性循环的过程，当然这只是我浅显的不能再浅显的理解，其中有许多因素制约着是否能形成良性循环。但是最重要的是，我们要成为山西综改试验区建设的重要被抓手，“气化山西”的战略让国新能源入选中国企业五百强，山西综改试验区的建设的成功要让国新进军世界五百强。山西证监局和发改委给山西省绘就的资本化、金融化助推山西综改建设的蓝图中“资本市场省十条”里的第一条里讲“一个判断，两个机遇”，山西企业家未来的融资结构要发生重大变化，传统融资在增量上要被资本市场所替代，而内生的综改试验区和国家正在推动资本市场这两个机遇，这都意味着国新能源的上市将是我们企业发展壮大的重要依托。
“产业体系再造，资源重组，其核心就是打造新的核心竞争力，是要在国际大舞台当中有竞争力有可持续发展力，”这些话和我们的企业愿景多么的一致，说明我们国新能源的发展方向目标都是符合新时代经济潮流的，我们企业一定可以成为山西综改试验区的中流砥柱，进而成为全国企业的典范，我有一个小小的愿望，就是希望我们国新能源成为别家企业培训时所例举借鉴的成功企业的教学素材。
推荐第6篇：资本运作问题
资本运作问题.txt假如有一天你想哭打电话给我不能保证逗你笑但我能陪着你一起哭。坚强的基本，就是微笑。面具戴久了丶就成了皮肤≈在企业改革中采取联合、兼并、租赁、股份制等手段对资产进行重组，都是资本运营所涵盖的内容。但许多企业对资本运营认识不足，理解不深，运做中出现不少问题，影响了企业的改革与发展。
一、主要问题——资本严重流失。在企改中，国有资本大量流失，使资本合理运营遭重创是最大的问题。流失的形式主要有以下几个：有意压低资产价值；扩大不良资产范围，转移库存；不择手段地提高成本，扩大负债和亏损，去钻政策的空子搞挂账停息；为甩包袱，或拿国家财产送人情，无偿或低价将国有企业的资产转让给集体企业，或低价出售出租给私企经营者。与以上不同的另一种资本流失是部分企业领导抱残守缺，人为地阻碍资产的合理流动、重组，致使无法盘货资本，使资本在静止中悄悄地流失。
盲目追求企业规模。部分企业把资本运营目标定位地单纯追求企业规模上。他们不考虑产业的关联性、互补性，以及未来的市场潜力和资源的供应情况，不加选择地联合、兼并了一些企业，组建了一些跨地区、跨行业的企业集团。更严重的是，有些企业集团，实际上搞的只是有名无实的联合、兼并，而企业的组织结构和形式根本没有调整，资产、技术、产品没有进行合理的重组、调配和更新。
重视付现成本，忽视机会成本。目前国内企业资产重组采用的主要做法是承债式兼并，即运做企业承担被兼并企业的全部或大部分债务，将资产并入自身。兼并后企业承担的债务可根据国家的政策，挂账停息，分期偿还。表面上看资产并购时企业没有支付资金，并购后又以被并购企业的盈利归还欠债，似乎实现了企业低成本规模扩张。但这种并购却存在着许多潜在的风险：因此，企业在选择资本扩张及资产重组的实现方式时，必须有利于企业主营业务的发展与长远规划的实施。
把经济规模等同于规模经济。在利用资本运营手段搞好企业改革过程中，不少企业经营者误解了规模经济的内涵。特别是一些稍大但并不强的企业，企图通过无限制地扩大企业经济规模实现规模经济，使自己走出困境。从现代理财学观点看，考察企业的规模经济主要可以从这样几方面着手：①科学的生产纲领的测算；②低廉的管理成本；③对技术创新的限制程度，或者说技术创新潜力的大小。如果组建的大企业集团对技术进步于产业创新失去兴趣，凭借市场壁垒，依靠垄断定价获取利润，这就意味着丧失规模经济的效能。在当今的信息时代，规模对企业资本运营的成功并不起决定作用，大企业并不一定具有规模经济。
重视资本运营，轻视生产经营。在企业改革中，一些企业割裂了资本运营与生产经营的内在联系，认为资本运营高于生产经营。企图通过清理不良资产甩掉包袱，解决企业亏损问题。实际上单纯这样运作企业是没有出路的，在可卖的资产读完后，又没有形成长久的新的利润增长点，这种资产重组只是泡抹，资本运营也失去它的意义。一般地说，生产经营是资本运营存在的基础，资本运营是生产经营扩张与发展的必要条件。资本运营与生产经营既不能割裂更不能用一个代替另一个。但目前，许多企业并不是把资本运营作为搞好生产经营的手段，而是置于生产经营之上，抓住资本运营题材，投机炒作，搞股票、债券这些风险极大的短期投资，忽视生产经营，造成生产或主营业务大额亏损。
推荐第7篇：《资本运作》教学大纲
《资本运作》教学大纲
一、课程基本情况
开课单位：工商管理学院会计系
课程编码：
总 学 时：32学时
总 学 分：2
修课方式：选修
考核方式：考查
先修课程：财务管理、金融学
教材：待定
参 考 书：《资本运营理论与实务》夏乐书等编著，东北财经大学出版社，2001年《企业资本经营论》张先治，中国财政经济出版社，2001年
二、课程的性质、任务与目的
本课程是管理学科工商管理（企业理财）专业选修课程之一，是理财专业学生面对社会主义市场经济熟练掌握企业资本运作方面知识的重要课程。
本课程的任务与目的是使学生从应用角度出发，在理论和实践上掌握资本运作的基本原理、资本运作的主体与市场环境、资本运作的基本方式等，使学生具有面对不同环境、不同企业特点能够利用该方面知识作好企业的资本运营，包括合理筹措资本、有效利用资本，不断增加资本积累等工作的能力。
三、课程内容、基本要求与学时分配
（一）资本运作的基本理论（4学时）
1． 了解：资本的性质，资本的来源与形态。
2． 理解：资本运营的含义和目标；资本运营的主体。
3． 掌握：资本运营的基本内容；资本运营的市场环境。
（二）资本筹措（4学时）
1．了解资本筹措的意义和要求。
2．理解资本筹措的渠道与方式。
3．掌握资本结构与筹资决策。
（三）资本投放 （4学时）
1．了解资本投放的意义和为原则。
2．理解实业投资和证券投资的区别。
4． 掌握不同投资决策方法。
（四）资本周转 （2学时）
1．了解资本周转的加速途径。
2．掌握资本周转的内涵。
3．理解资本周转率的确定和分析。
（五）资本积累 （4学时）
1．了解资本积累的意义和原则。
2．理解资本积累的界定。
3．掌握增加资本积累的途径和措施。
（六）资本重组概述 （2学时）
1．掌握资本重组的含义、资本重组的办法与方式。
2．理解资本重组的方向与战略。
3．了解资本重组的必要性。
（七）企业兼并与收购 （6学时）
1．了解并购的内涵和发展。
2．理解并购理论、并购的战略、原则与程序。
3．掌握并购决策方法及财务、风险分析。
（八）企业分立与出售 （2学时）
1．了解分立与出售的意义。
2．掌握分立与出售的含义。
（九）资本结构调整（4学时）
1．了解资本结构调整的意义。
2．掌握资本来源结构、资本形态结构的调整方法和原则
3．理解资本结构指标分析。
四、课程的其它教学环节
无
五、教学手段与教学方法
教师讲解主要知识，并进行课堂案例分析，达到师生互动。同时采用多媒体教学，提高教学效果。为学生布置课后作业，加强巩固课堂内容，并且加强学生实践操作训练。并注意培养学生的创新能力。
六、成绩评定
作业+平时成绩+考勤+期末考试=该课成绩
七、其他说明
要注重理论与实践的结合。
教学大纲撰写人：邰晓红
教研室主任：邰晓红
教学院长(主任)：李玲
工商管理学院会计系
推荐第8篇：资本运作方式
资本运作方式
(2007-11-21 17:57:58)
很多私人在资本累积到一定程度后,就难以完成资本跳跃性增长,此文献给有意将自身资本加速累进的人士.
现代社会的发展,实际上可以看做资本运作工具的不断创新和完善.在现代社会资本说话的原则下,资本运作工具成为资本最大的助翼.而随着中国改革,开放程度的加深,国外一些现金的资本运作工具或明或暗地进入中国,成为一些具备挑战意识和创新意识的人士的资本倍增器.
我们首先来明确几个资本运作的原则:
第一,安全性原则,这个原则在资本运作中可以说是首要的,因为任何人都不会坐视自己资本的流失,所以安全性成为资本运作第一要则;
第二,计划原则,在进行资本运作前,必须有详细的计划,计划不仅分析资本运作可行性,而且还建立详细模型,对资本运作过程中出现的问题进行事先调整安排;
第三,纪律原则,要保证资金安全性和获利,就必须有严格的纪律以及执行计划的决心和手段.
明确了以上三个原则,我们在挑选合适的资本运作工具进行运作就要好办的多.同样,资本运作工具在笔者一下文章中所体现的倍增器的作用,也将完全体现.
银行项目贷款
现在银行存贷比失衡,这是国情决定的,银行有很多存款,却找不到合适的贷款项目,或者有了贷款项目,但是银行却担心自身资金安全而顾虑重重,而在贷款过程中的一些商业运作恶习,使得很多企业把银行贷款安排在很后面.所以,银行项目贷款作为传统资本工具,固然有利率低等优势,但是却难以获得.但是企业在发展过程中,银行贷款是企业发展不得不面对的一个重要因素,因为成本低,量大,资金来源是不可替代的.所以,笔者在以下资本工具中也会提及银行贷款,但不是简单的银行项目贷款.
曲线救国的资本运作方法
正如我们上面提到,要取得成本低的银行贷款,那么我们就要提供好项目,提供好项目还不够,还要考虑对方银行的思路.现在市场上其实有很多可以曲线救国的资本运作方法组合,通过打组合拳(真正眼花缭乱的资本运作),从而达到目的.
我们先看一个例子.2003年民生银行在沪深市场发行可转换债券,面值100元.通过笔者的推介,杭州私营企业主陈总将400万流动资金全部购买成民生转债(100016),因为他相信笔者说的,只要在105元以下购买,民生转债只会赚不会赔.然后他将这400万的转债质押给了杭州广发银行,抵押比例92%,重新补充回来流动资金368万,因为银行认可民生转债,他们认为比国债抵押还要保险.成本6%.陈总将这368万的中的200万重新购买了民生转债,价格稍高了点,108元.在随后的2个月中,民生转债涨到了132元,陈总首先归还了银行贷款,然后抛售了
其抵押的转债部分.这样,这两个月陈总的获利
为:(130-100)/100×400+200×(132-108)/108-368×0.06/6=160.76(万元)陈总这个只是一个短期的处理,随后民生转债出现调整,最低价格105(假设陈总没有还贷,此时还是没有触及银行贷款安全,还是能够归还贷款本息),但是随后一年不到,民生转债最高价格到了157元,我们可以想象一下.
当然这只是一个例子,笔者举这个例子的意思很简单,就是我们可以找到银行可以轻松放贷的办法,这个办法就是通过一系列资本运作,从而达到借贷双方皆大欢喜.
上面的例子中,笔者为陈总设计这个方法的思路是这样的:
首先陈总流动资金中有绝对闲余将近200万,没有其他负债,但是单单就凭陈总的单位的材料,银行贷款可能在长时间内放不下来.但是银行贷款最容易的就是国债抵押贷款,笔者问银行,转债能不能抵押结果银行认可.这样,全盘就通顺了,对于陈总来说,就存在一个获取利益最大化的机会.400万的流动资金全部投入转债,然后化了5天不到的时间取得贷款,贷款中部分补充流动资金,部分重新投入转债,最后还贷结算,收益率40%强.
当然,陈总还没有运用反复抵押等手段.
例子的关键一点是,我们看准了一个高收益的项目-能够取得低成本的贷款-同时不影响正在进行的项目-三方面能够协调运作-取得预期收入后撤退,完全符合资本运作的三原则.
当然,作为个人,民生转债最大的赢家就是刘永好(民生的大股东),但是我们观察刘永好的历史,他何尝不是象笔者作的那样才最终完成资本跳跃式积累的呢既然资本运作关键点在银行,那么我们就要寻找银行最可接受,同时我们花费最少的办法取得银行资金,这是一个进行资本运作的起点.
或许您会问,为什么是可转换债券因为这是可转换债券的优势决定的.可转换债券是一种良好的抵押品,不但具有绝对的保值性能,而且还具有优异的升值空间,不但投资者接受,银行更加欢迎.利用可转换债券,不但做大企业报表资产,而且对于扩展企业信誉也是十分好的助翼.
我们假设,2004年11月,A投资公司总资产2000万,没有负债,其中固定资产500万,流动资金1500万,此时面对项目X,需要资金1800万,周期3年,预期年收益20%,风险程度40%.
A公司要求笔者做一个资本运作计划,笔者做出下面两个选择:
固定资产直接抵押,60%左右的比例,获得银行贷款300万,凑足1800万,投入项目X,由于项目存在40%风险比率,3年后项目失败,则项目总资本剩余1080万元,加上银行本息(6%年息)354万,最后项目净资产剩余726万元.
此时招商转债即将上市,笔者做出第二个选择.固定资产抵押获得300万元,流动资金购买招商转债1500万,然后抵押获得1350万(90%抵押率),项目吸收社会股东150万元,足够1800万元.投入项目.假设最后项目失败,项目总资本剩余1080万元.招商转债2006年8月底的价格上涨到145元(查询110036),购买招商转债部分获利675万元(0.45×1500),此时申请解冻出售还贷,则招商转债净获利513万元(675-162),固定资产还贷本息354万元,最后项目净资产1239万元.以上两种方案只分析经过运作后项目失败最后的结果,可以想见,如果项目成功,那么收益最后差距将会更加大.(注:招商转债从2004年11月底上市,到今天已经上涨到145元多)
以上的资本运作是向银行借钱,并利用公开市场的金融工具进行资本运作的方法范例,下面我们讲讲怎么利用银行进行资本倍增的运作.
坐地起价,空手也能套白狼
这节笔者要针对那些已经在资本积累上有所成就,但是苦苦找不到好项目,又不愿意承担风险的人士做出一些资本运作的手法建议.
本文开头我们已经提及,现在国外一些资本运作手法或明或暗进入中国并开始在中国得到发展.
A先生现有资金6000万元,算得上已经身价颇高.经过多年商场打滚,A先生不想再辛苦劳累,因此咨询有没有风险极低,收益又相对可观的运作方式.由于要求风险极低,因此转债肯定是一个考虑,但是现在好的转债发行都要等一段时间,对于资本来说,存在机会损失.于是,笔者向A先生推荐了国内市场正在进行的一种方法:直存款.
某企业要开展一个项目,银行也认可该项目,但是由于该银行存贷比有问题,存款不足,贷款额度也达不到.因此该企业代银行在社会上寻求存款.于是,A先生和该企业约定,将自己的资金存到该银行1年,利率2.52,在A先生办理完毕存款手续后,该企业同台贴息给A先生7%.这样,银行由于存款增加,可以放贷,该企业取得贷款虽然最后利率高了7%,而A先生总共获得9.52%的存款利率,而且毫无风险.
事情没有到这儿结束.A先生将存单质押给B银行,取得贷款5500万,然后A先生和某地一个企业又签订了一份不可质押的活期直存款协议.利率0.72,贴息12%.由于不可质押,因此A先生就此停止活动,最后,A先生总共获得16.12%的收益率(9.52+12.72-6.12).注(以上利率将会扣除利息税,而贴息则税后)
可以看到,毫无风险的资本运作不是不存在,只是很多人没有注意到这种方式和需求而已.
上市融资各种机会
最后我们谈谈最大的挖金矿行动,上市融资.
挖金矿不是很容易的,到现在为止,沪深上市公司占据的中国中大型公司的比例不过是九牛一毛.企业能上市,绝对是挖到了一个金矿,因为上市公司就是印钞机.
但是上市的门槛也很高,时间长,成本耗费巨大.
但是证券市场永远有各种机会,笔者简单谈谈未来几年中的几个机会:转债,这个在上文中笔者一再提及,在未来几年内,优良的公司将会更多的选择发行转债进行融资,所以未来转债的机会将会更加凸现.
上市公司重组.由于股改,上市公司将会成为全流通企业,在未来几年,由于中国证券市场面临巨大的抛售和资金压力,因此上市公司价格将会腰斩,从而给市场巨大的重组空间,经过重组,股票价格将会重新走牛,而如何把握这些重组的机会,需要有识之士的努力探索.
Ipo中的原始股机会.现在人人都知道上市的原始股能够赚钱,但是往往却有很多人等不到最终上市.因此如何把握确定能够上市的公司的原始股机会,将给投资人带来几倍的收益.这些机会主要存在于商业勾结,ipo初期重组等时机
中.
这些机会都是风险极低或者基本没有风险的,如何把握,那又是后话.
本文只是一个简单的略论,目的在于说明,资本运作的空间和手段很多,只要把握运作原则,并积极寻找,必定能够达到资本迅速增长的目的.
推荐第9篇：资本运作协议书
资本运作协议书 甲方：_________
地址：_________
法定代表人：_________
乙方：_________
地址：_________
法定代表人：_________
甲乙双方本着诚实信用、互利互惠、公平自愿的原则，经友好协商，现签署本建立长期友好合作关系协议书，以资双方共同遵守。
第一条 合作领域
1．1 共同合作出任拟到海外上市的公司的投融资、财务、上市和资本运作顾问。凡是乙方在境内外承揽到的拟进行股份制改造、到海外上市的企业或其它资本运作项目，在同等条件下，优先与甲方合作，共同担任该等企业或项目的投融资、财务、上市和资本运作顾问，为企业提供包括股份制改造、资金融通、资产重组、上市策划、创业投资、协助股票承销等业务在内的一条龙服务。
1．2 共同开拓境内外资本市场的其它业务。乙方同意为甲方提供与国内各级政府部门、大型券商、中介机构、优秀民营企业接触和合作的机会，甲方同意为乙方提供与境外大型券商、外商投资机构、中介机构接触和合作的机会，共同开拓境内外资本市场，接受外资的委托投资国内的证券市场或接受国内资金的委托投资海外的证券市场；组织境内外资本参与国内优秀企业或项目的资产重组、收购兼并或风险投资等等。
1．3 在内地或海外共同举办项目融资交流会。
第二条 乙方责任
2．1 向甲方推介中国境内的拟海外上市项目，对项目进行筛选并就选中的项目及时、完整、准确地向甲方提供项目推介数据。
2．2 与境内拟海外上市的有关公司进行接洽与前期谈判。
2．3 安排甲方及其相关其它合作机构与拟上市公司进行正式谈判。
2．4 向甲方提供国内相关的公关服务或咨询。
第三条 甲方责任
3．1 甲方承诺，与乙方在中国境内建立战略合作关系，并提供乙方为开展相关业务所需的文件。
3．2 甲方向乙方推荐的项目进行协助，制定计划，安排承销商及其它专业团体，跟进法律相关文件。
3．3 甲方承诺及时为乙方提供海外资本市场的相关信息，以及甲方希望乙方提供的材料所遵循的文件格式。
3．4 派出人员协助乙方开展相关财务顾问工作。
第四条 收益分配比例
4．1 对于甲方接受的乙方推介之项目，乙方向项目方收取的财务顾问费用，甲方不参与分配；双方收益分配仅限对于甲方从乙方推介之项目方所收取的各项费用。
4．2 双方收益分配比例根据项目具体情况及各自所承担的责任和工作量的大小的不同，事先在工作协议中协商确定。
第五条 保密条款
5．1 甲乙双方对对方提供的企业文件、项目数据、技术秘密、调查方案、投资方案、生产信息、财务数据、商业秘密、谈判内容、相关协议等均须承担保密义务，未经对方书面同意，不得以口头或书面形式将上述内容泄漏给协议以外的第三方。
5．2 甲乙双方有义务要求其参加项目工作的职员及其委托的律师、会计师等中介机构承担同样的保密义务。
第六条 本协议的签署、生效和终止
6．1 本协议书由甲乙双方的法定代表人或授权代表签署，并于签署后即行生效。合同有效期三年。
6．2 本协议一式两份，双方各执壹份，具有同等法律效力。
甲方（盖章）：_________
乙方（盖章）：_________
代表（签字）：_________
代表（签字）：_________
_________年____月____日
_________年____月____日
推荐第10篇：月计划
一日常规
1、入园有礼貌的向老师，小朋友说，早上好，与家长说：再见。接受晨检。进教室后自己将晨检牌放好，拿出绿本，自己穿脱衣服，挂在衣架钩上。有纪律的加入教师组织的晨间活动。
2、户外活动前幼儿自己检查自己的衣服和鞋带，做操时要每人脚踩一个小点，动作准确，精神饱满。
3、入厕时要排队，入厕后自觉洗手，并自己检查衣服是否穿戴整齐。
4、洗手要排队进行，不插队，洗手时不玩水，肥皂，不把水弄到地上。
5、喝水，能够认识自己的水杯，知道随渴随喝，接水时要排队，接完后自觉到杯架处饮水，不洒水，不浪费。
6、上课，坐姿正确，集中精力参加老师的教学，能够认真倾听别人的讲话，回答问题举手，不私自下位，和小朋友窃窃私语，有事情跟老师打报告，教师允许后方可进行。
7、卫生，认识自己的毛巾杯子，保持衣帽整洁，不吮手，不抠鼻，爱护教室环境卫生，教室有杂物自觉捡起扔到垃圾桶。
8、进餐，餐前安静准备，不挑食不厌食不浪费，做到桌面地面整洁，进餐时要安静就餐，不说话。餐前餐后洗手。
9、午睡，能将衣服拖鞋自己叠放好并放置于固定位置，安静入睡，起床后自己穿衣叠被，入厕喝水并自觉站队。
10、游戏活动，遵守游戏规则，玩玩具时按要求取放，并放回原来的位置。运动游戏前检查自己的衣服鞋带，保证安全，并根绝天气适时增减衣物。
11、离园，安静游戏等待离园，检查自己的衣服，手脸是否整洁干净。有礼貌的跟老师说再见，跟老师一起出教室，不能自己跑出去。
第11篇：月计划
2012年“三好一满意”活动护理质量组第一季度工作计划
一、检查科室护理核心制度、护理技术操作规范、护理文书书写规范落实情况，软件资料、病房管理、护士长管理、基础护理及急救药械和消毒隔离执行情况。
1、元月份：①元月份的第一周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：急救药械管理、特一级护理。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。 ②元月份的第二周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：理解并掌握护理安全管理制度及分级护理制度落实情况。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
③元月份第三周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：专科护理常规（2种疾病）。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
④元月份第四周春节放假，值班护士长做好假期之间的督查工作。
⑤检查结果以简报形式进行通报，并报告督导检查组。
2、二月份：①二月份的第一周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：消毒隔离、科室管理。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
②二月份的第二周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：基础护理情况、护理文书书写。理解并掌握护理质量评价、持续改进制度内容。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
③二月份第三周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：专科护理常规、交接班值接班制度。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
④二月份第四周的周三下午检查“优质护理示范病区”，检查标准按照《安徽省护理示范工程评价标准》进行。
⑤检查结果以简报形式进行通报，并报告督导检查组。
3、三月份：①三月份的第一周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：病房管理、软件资料。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
②三月份的第二周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：医嘱执行制度及危重患者抢救上报制度、护理文书书写。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
③三月份第三周的周三下午3点组织全院临床科室护士长全面护理质量检查一次，检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
④三份第四周的周三下午检查“优质护理示范病区”，检查标准按照《安徽省护理示范工程评价标准》进行。
⑤检查结果以简报形式进行通报，并报告督导检查组。
2012年“三好一满意”活动护理质量组第二季度工作计划
四月份：①四月份的第一周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：急救药械管理、特一级护理。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。 ②四月份的第二周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：护理常规、护理文书书写。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
③四月份第三周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：压疮上报制度、护士长管理及病区管理、。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。 ④四月份第四周的周三下午检查骨科“优质护理示范病区”，检查标准按照《安徽省护理示范工程评价标准》进行。
⑤检查结果以简报形式进行通报，并报告督导检查组。
五月份：①五月份的第一周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：基础护理、特一级护理。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
②五月份的第二周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：专科护理常规、护理文书书写。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
③五月份第三周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：、护理文件的书写制度业务学习及差错事故。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。 ④五月份第四周的周三下午检查外二科“优质护理示范病区”，检查标准按照《安徽省护理示范工程评价标准》进行。
⑤检查结果以简报形式进行通报，并报告督导检查组。
六月份：①六月份的第一周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：消毒隔离、护理安全管理制度及执行情况。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
②六月份的第二周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：基础护理情况、护理文书书写。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
③六月份第三周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：护理常规、值班交接班制度及执行医嘱制度。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。 ④六月份第四周的周三下午检查儿科“优质护理示范病区”，检查标准按照《安徽省护理示范工程评价标准》进行。
⑤检查结果以简报形式进行通报，并报告督导检查组。
二、三基考核
1、4月份第三周的周五下午3点內一科护理教学查房，全院临床科室参与。第四周的周四下午三点全院护理业务学习。
2、5月份第三周的周四下午3点外一护理教学查房，全院临床科室参与。第四周的周四下午三点全院护理业务学习。
3、6月份组织全院护理人员操作考试。第四周的周五下午3点外二科护理教学查房，全院临床科室参与。
2012年“三好一满意”活动护理质量组第三季度工作计划
一：7月第二周检查内容：护士长管理、病区管理、护理常规、护理文书书写。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
7月第三周检查：“优质护理示范病区”，检查标准按照《安徽省护理示范工程评价标准》进行。
7月第四周检查内容：特一级护理、护理安全管理，按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
8月第二周检查内容：病房管理、健康宣教情况。
8月第三周检查内容：“优质护理示范病区”，检查标准按照《安徽省护理示范工程评价标准》进行。
8月第四周检查内容：基础护理情况、各级护士职责。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
9月第二周检查内容：消毒隔离、护理安全管理制度及执行情况。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
9月第三周检查内容：“优质护理示范病区”，检查标准按照《安徽省护理示范工程评价标准》进行。
9月第四周检查内容：第三季度护理质量全面检查。按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
二、三基考核
7月外一科护理教学查房，全院临床科室参与.全院护理业务学习，妇产科讲课内容《妊高血压综合征》。
8月儿科护理教学查房，全院临床科室参与学习。护理业务学习，化疗药物的护理新进展
9月感染疾病科护理教学查房，内二科护理业务讲座。内容为《脑梗塞的护理》全院临床科室参与学习。5年以下护士理论考试。
“三好一满意”活动护理质量组工作(月)计划
一、检查科室护理核心制度、护理技术操作规范、护理文书书写规范落实情况，病房管理、护士长管理、基础护理及急救药械和消毒隔离执行情况。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
1、十月份：①十月份的第一周的护理质量检查，检查内容：急救药械管理及消毒隔离、制度执行情况。
②十月份的第二周护理质量检查，检查内容：病房管理、护理文书书写。交接班制度。
③十月份第三周护理质量检查，检查内容：基础护理及危重病人护理。护理会诊制度。检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
④十月份第四周的周三下午检查护士长管理，继续教育、查对制度，专科护理常规。检查标准按照。按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
2、十一月份：①十一月份的第一周护理质量检查，检查内容：科室管理及专科护理常规，危重病人安全护理制度。
②十一月份的第二周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：病房管理、压疮上报制度、护理文书书写。
③十一月份第三周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：病区管理、继续教育及差错事故。围手术期评估制度，用药观察制度。
④十一月份第四周的周三下午检查“优质护理示范病区”，
2、十二月份：①十二月份的第一周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：急救药械管理、危重病人护理。用药与治疗反应管理制度。
②十二月份的第二周的周三下午3点护理质量检查，检查内容：病房管理、护理文书书写。抢救车管理制度，专科护理常规。
③十二月份第三周的周三下午3点组织全院临床科室护士长全面护理质量检查一次，检查标准：按照《怀远县医院护理质量考核细则》进行。
④十二月份第四周的周三下午检查“优质护理示范病区”，检查标准按照《安徽省护理示范工程评价标准》进行。
二、三基考核
1、十月份第三周的周四下午3点ICU护理教学查房，全院临床科室参与。第四周操作考核：心电监护仪的使用，静脉留置针使用。
2、十一月份组织全院护理人员专科理论考试。第四周的周五下午3点內二科护理教学查房，全院临床科室参与。
3、十二月份第四周的周五下午3点骨科护理教学查房，全院临床科室参与。
第12篇：月计划
二月：
2月22日-2月26日：新生报名并完善相关登记资料；
拟订教育教学计划；
常规训练；
三月：
3月2日--3月5日： 常规检查；教师教案展示评比。
3月8日--3月12日：“我的好妈妈”亲子活动；
3月15日-3月19日：教师教案展示评比活动；各班召开家长会；3月22日-3月26日：教师公开课评比活动；
3月29日-3月31日：各班制定“六 一”节目方案；
四月：
4月1日--4月2日： 常规检查；
4月5日--4月9日： 教师教育随笔展示评比；举办“爱心数学”教学研讨会；
4月12日-4月16日：班级特色课程展示活动；
4月19日-4月23日：验收“六一”儿童节节目；
4月26日-4月30日：“亲近大自然”春游活动；各班召开家长会；五月：
5月4日--5月7日： 常规检查；教师读书笔记、读书心得展示评比；开展“母亲节”主题活动；
5月10日-5月14日：第一次彩排“六一”儿童节节目；
5月17日-5月21日：幼儿绘画展；第二次彩排“六一”儿童节节目；5月24日-5月28日：“六一”儿童节文艺汇演；
六月：
6月1日--6月4日： 常规检查；
6月7日-6月11日： 以年级为单位的优质课评比；
6月14日-6月18日：家长开放日；举办“父亲节”主题活动；6月21日-6月30日：幼儿学期末考评；
七月：
7月1日--7月9日： 学前班幼小分班教学；
7月12日-7月16日：教师公开课评比；
7月19日-7月23日：学前班毕业典礼的准备工作；
7月26日-7月30日：学前班毕业典礼；
学期工作总结。
九月份
1、新学期开园准备工作，正常开学秩序。
2、启动条线计划、检查工作。
3、落实青年教师“挂牌课”，骨干教师“研究课”，启动教师课堂教学训练工作。
4、美化幼儿园内外环境。
5、月考核
十月份
1、教研活动。
2、举行课堂教学观摩活动。
3、预防秋季流行玻
4、强化幼儿常规训练。
5、加强检查工作。
6、保育员岗位培训工作。
7、月考核。
十一月份
1、公开教学活动。。
2、“家访”活动。
5、月考核。
十二月份
1、家长开放活动。
2、教研活动。
3、冬季防寒工作。
4、教师课堂教学汇报工作。
5、月考核。
一月份
1、结束工作。
2、工作总结。
3、综合考核。
第13篇：资本运作 商业计划书
直入正文
为什么写好商业计划书很重要？ 1
足够好的项目，是不需要商业计划书的；
足够闪亮的项目，投资人都是追着去的；不过这种传说级别的项目毕竟是少数；
因此对于大多数创业者而言，是要去重视的，以便赢得与更多人接触交流的机会； 2
商业计划书是对自己商业的梳理；
BP（商业计划书，下同）是给投资人看的，更是给自己看的，通过BP梳理自己公司的发展状态、发展战略和资本部署是非常必要的；
好的BP可帮你提炼和梳理创业思路，指导你分析市场和用户、找到好的定位和切入点、明确产品逻辑和业务走向、规划发展路径，搭建团队，定制资金规划；
虽有一腔热血却缺乏深度的思考，不太容易成功。落实到纸面上，迫使你检查自己的运作构思是否可行。帮你改正却不切实际的想法，降低试错的代价。能够让你加深对核心的记忆，如市场竞争，解决方案等； 3
商业计划书是找投资人的敲门砖；
打动投资人，从来不是一份商业计划书就可以做到的事，它只能帮你打开大门，进门以后的路会有更多的挑战；写好一份商业计划书，不仅是对投资人的尊重，更是对自我创业初衷的肯定；
商业计划书更利于交流。更容易把你的商业构思讲给供应商听，讲给客户听，甚至是讲给你的丈母娘听。写出来的商业计划书能让你的交流和视野聚焦在重点上；
BP更多的只是一个情书，目的是让投资人对你产生兴趣，有了兴趣才可能达到后面的事情； 4
帮你简洁快速的展示你的项目；
一份简历，如果没在5秒钟内引起HR的兴趣，就会被扔到垃圾桶。同理，想在VC堆积如山的商业计划书中脱颖而出拿到融资，更需要功夫；
一个事情5分钟说不清楚，基本上不是好项目。 我问了一个做投资的朋友，你觉得好的项目有多少？他的回答是，大部分不及格，小部分能打60分，一小撮80分，90和100分的都是可遇不可求的； 5
一份好的商业计划书为企业加分不少
凡事预则立，不预则废。创业之前，你一定要做份商业计划书来审视下你的想法；
调查显示，曾做了商业计划书的创业者，公司发展更快，更容易从供货商那里拿到原材料，更快拿到第一笔订单，在产品改善方面的工作会更出色，失败的概率会更低；
在企业的发展中，商业计划书做得很早，很难对销售或是企业利润起到直接的作用。但它帮你建起公司，让公司顺利运转，减少失败的可能。
你的想法会被投资人拿走或抄袭吗？
创业者需要对自己的业务和投资人的背景做充分的准备和思考： 1
投资人跟你要做的项目有冲突吗？他是不是投了类似的公司？这也是可以事先了解的； 2
他的投资公司靠谱吗？你们之间的契合度怎么样？你是否愿意接受这样一个长期的合伙人？要抱着找创业伙伴的心态来找投资人； 3
你害怕抄袭吗？还是有竞争壁垒不惧抄袭？
什么时候需要准备商业计划书？
可能是在融资、可能是在招合伙人、可能是申请某项基金，甚至是为了说服自己给自己洗脑从而脱产创业。这个时候，就可以开始写商业计划书了。
商业计划书写多少页最合适？
关于商业计划书的页数，调查结果有很多种：
有：1页说，7页说，5-8页说，10页说，10-20页说，15-20页说，30页说等等......2
但是有一点是可以肯定的：
在保证展示重要内容的前提下，越少越好；很多投资人可能每天都能收到十几份的BP，如果页数太多，看不完的概率会很高； 3
综合调查结果，建议如下▼
PPT10页以内，一定不要超过15页，比较合理。
PPT,WORD,PDF? 用哪种格式
关于格式，有WORD、PPT、PDF、思维导图几种说法： 1
众多调查结果中，绝大多数投资人更喜欢PPT而不是WORD，使用PPT，图文排版更方便、表现更丰富，方便讲清楚创业项目。PPT一般是按页查看，让人更有耐心去了解； 2
PPT版的商业计划书适合在展示或路演时使用，而WORD或PDF版本则适用于通过筛选后的进一步展示，内容上也更详实； 3
而思维导图，能帮助一目了然的展示思路；
无论哪个版本，把所有内容融会贯通、熟记于心都是必要的。
商业计划书先写什么，再写什么
商业计划书，一般都包含产品介绍、商业模式、市场分析、发展规划、竞争分析、团队介绍、财务规划与预测、融资需求、退出机制等内容。
一般按照叙述的逻辑展示，当然，也许如下三种另类的观点： 1
倒叙说——贝塔斯曼汪天凡；
先说市场，讨论市场有多大，增长有多快，里面有多少参与者。 第二说商业模式，利差在哪里，产品是什么，我是 APP，有社区、有电商。提到数据的时候用户增长怎么样，预测现在的趋势到几年之后是什么样的状态。
第三讲团队，CEO，主管的部门是谁，一共多少人。最后因为团队和推广的需求，每个月花多少钱，融资需求是多少。 2
最有卖点的信息放第一页——创投家胡晓维； 3
团队介绍放首页——经纬创投张颖。
如何通过数据锦上添花 1
团队和数据往往是初期判断和兴趣点；
如果有飞涨的数据，那就直接拉出来秀一秀吧，亮出数据，有利于增加底气，提高双方兴奋度，并且可以将谈话角度引入“为什么数据涨这么好？”的趋势，进一步提高谈话气氛； 2
数字最有说服力，投资人最喜欢看的就是数字和图表；
有多少注册用户？ 多少活跃用户？ 网站有多少 PV？ 官微粉丝几位数？ 传播效果如何？
有收入的话，收入怎样，利润怎样，平均客单价是否合理？
投资人没法仅通过BP就试用你的产品，因此运营数据成为了产品以外最直观的体验； 3
运营数据，适当罗列，建议展示量级和数据里程碑。
比如：APP上线三个月，用户到百万量级，日活在十万量级等等之类的，不用写得特别细。
怎样写好项目的产品介绍
好的计划书应该融入销售心理学，要站到投资人的心理角度去写 。
关键词：痛点，解决办法，目标人群，专注。
1 痛点：你做的是什么？
一句话概括你要做的事情，解决了什么痛点；
例如“一个预定体育场馆的App”，“体育爱好者和体育场馆一键连接”等等，把想做的事情，提炼成这样一句话是很考验人的，这个提炼的过程，也是不断取舍产品定位；
思考产品方向的过程，建议直接体现在首页。 2
解决办法：你是怎么做的？
发现需求和痛点，你拿出了什么解决方案、提供什么服务？
和竞争对手的做法有什么不一样？你的方案有什么优势？
只要产品逻辑清晰，几句话就可以将痛点描述清楚；
投资人深谙行业规矩，只需点出创新点所在即可。 3
取得了什么样的效果？
有成绩有数据？一定要拿出来亮一亮；运营数据（用户数、转化率、营收等等）。
关于产品介绍
不能太苛求细节；
产品的交互图、流程图、具体功能、操作都不需要，如果用户体验或者视觉设计是很重要的卖点，可单独拿出体现；
但投资人想了解的更多是产品是怎么解决用户需求的； 2
不要只讲想法和点子；
投资人要的不是点子，一个点子往往一个人想到的时候，还有其他很多人都想到了，怎么做才重要； 3 不要吹牛、夸张；
别说“我们要成为中国最大的什么什么......”也别说自己是“最好最好的什么什么......” 4
不要追求大而全；
这里核心是要突出专注，表明你就想做一件事，而且就想解决这件事中的某一个关键问题。
关于用户
你的产品将面对的用户群是哪些?一定要有一个用户群的划分。
用户获取，即你的项目如何得到第一批用户？大概数量有多少？
关于痛点 ▼
是什么？为什么是现在？怎么解决？
根据马斯洛需求层次理论判断，看你的项目是不是瞄准了真实存在的需求。有潜力成长为大公司的项目一定试图满足人们更基础更本质的需求，而看起来很不错现实中却实属小众的项目常常将注意力集中在了需求的塔尖；
创业者打动投资人，靠的就是生动具体的细节，用户有什么痛苦，我有什么方法解决这些痛苦。从用户的痛点出发做产品才容易成功，在BP中尽可能展示出你产品的动人细节和独特价值。
关于商业模式和发展规划
关键词：收入模式、客户（现有和开发中的）、定价、人均客户价值、销售和渠道 1
收入模式：商业模式部分主要是要说明你的企业是怎么赚钱的？
主要包括你向谁提供产品或服务，你的产品或服务主要内容是什么，你怎么收钱，以及你的产品或服务是如何制作与提供的等等；
这一部分最好简单明了，让所有人一看就知道你是怎么赚钱的。 2
投资人需要的是能够把钱当做自己钱来花，并且能涨的创业者；
因此一个切实可行的盈利模式是投资人关心的事，你需要告诉投资人：商业盈利模式是怎么样的？这样的模式是可靠并且有盈利期望的。 3
如果真的不知道怎么挣钱，你可以不说；
可以老老实实地说，我不知道这个怎么挣钱，但是中国一亿用户会用，如果有一亿人用我觉得肯定有它的价值。
想不清楚如何挣钱没有关系，投资人比你有经验，告诉他你的产品多有价值就行——周鸿祎。
（对于早期互联网创业公司，能看到未来潜在的巨大市场即可，商业模式未必很清晰） 4
明确自己的战略思想；
这个产品做出来以后，怎么推广，打算用多少时间做到多少的用户量，公司会怎么去扩展，希望占有多少的市场份额，这一步做好以后，下一步会怎么做，一步一步的，一个公司长远的一个发展，毕竟投资人投资的不只是产品，而是这家公司，需要了解这家公司长远的一个发展；
产品分析要能细分到自己一年内做的事；列出自己超越对手的关键点以及一年期的工作要点。
如何做好市场和行业分析 1
你的产品或服务针对什么市场？ 这个痛点背后的商业价值有多大？你的目标是占有多大的市场份额？（根据产品和定价来估算的真实有效收入市场，而不是瞎扯万亿市场。） 用一句话来描述市场规模和潜在的远景； 2
有多少用户可能使用你的产品，百万级、千万级还是亿级？
当然，市场预期不能仅看用户数量，一些用户数少但客单价高的产品或服务也可以被认为有很大的市场预期，比如各类 2B 服务； 3
市场竞争情况如何？
有几家在做？行业和市场的细节是什么情况？为什么现在切入的时机正好？ 4
说明你如何来行之有效地做市场； 最忌讳的就是通篇讲产业、讲概念，不务实、不落地。应该告诉投资人的是你的市场选在哪、你的机会在哪；
别斗胆说你需要1000万去做媒体广告建立企业品牌......初创的公司是没钱玩那些奢侈游戏的；你不如说“我们已经和XX达成意向，通过他们的渠道进行捆绑在全国推广......“ 5
行业分析，突出对行业的理解和认知，不是简单的罗列数据； 宏观市场数据，VC们大多数都一清二楚。市场大，不代表有需求；
要描述在目前的市场背景下，你的项目抓住了一个用户的痛点。或者你的项目可以为用户带来更高性价比的产品或服务；
尽量列出与竞争对手的对比分析，表明当前的商业机会。重要的是与你的产品直接相关的市场数据，即微观市场、力所能及的市场，这些数据越详细越好。
正确分析你的竞争对手
关键词：竞争对手、核心竞争力、竞争壁垒、渠道优势、差异化
关于竞争对手
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将竞品写出来的好处是：可以比较各自的优势，分析战胜他们的策略。
商场如战场。兵法云：知己知彼，百战不殆;
投资人的收益不仅与被投资方是否做得好有关，也与其竞争对手的强弱变化紧密联系。竞争对手的情况分析，对于投资前景的判断和项目收益预测必不可少。
商业计划书里对于竞争对手分析的忽略或语焉不详，显然不是“知己知彼”的表现，“没有竞争对手”或随便提几个同行，并没有针对性地就所涉及业务领域进行对比分析，难以取得投资人的信任。 2
只有太细分且没有成长空间的市场才会缺少竞争者。
竞争对手包括直接竞争对手、间接竞争对手和潜在竞争对手；
把潜在竞争对手列出来，把各自的侧重点和业务方向描述清楚，让投资人了解在这样一个竞争环境里，为什么你还能有立足点，也有助于分析产品的差异性。 3
竞争对手分析几点注意：
分析竞争对手时不要回避，不要顾左右而言他；
不要说“我这个想法前无古人后无来者”这样的话，投资人一听这话就要打个问号。有其他人在做同样的事不可怕，重要的是你能不能对这个产业和行业有一个基本了解和客观认识。
关于核心竞争力
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为什么这件事情你能做，而别人不能做? 否则如何这件事谁都能干，为什么要投资给你? 你有什么特别的核心竞争力? 有什么与众不同的地方?
关键不在于所干事情的大小，而在于你能比别人干得好，与别人干得不一样； 突出自己的亮点。只要有一点比对方亮就行。刚出来的产品肯定有很多问题，说明你的优点在哪里。
关于渠道优势
名人明星创业，成熟企业转型，都会为新项目带来很多现有渠道。自己或团队的亲朋好友提供的资源，团队里有巨头出走员工，都是渠道优势的一部分； 2
渠道仅作锦上添花，决不能拿来当核心竞争力。
相比技术和团队，渠道优势并非真的优势，因为渠道是别人也可以用的。渠道仅作锦上添花，决不能拿来当核心竞争力。
关于差异化
保持差异化，将有限资源集中到一个简单明确的点上。
关于竞争壁垒
对于有市场的项目，竞争壁垒可以分为以下五类。1 不可能抄袭 ；
存在某种绝对性的保障致使其技术或模式是不可能被抄袭的，常见于生物医药类产品或政府特许经营类产品； 2
抄袭难度很大；
没有绝对保障，但在技术上或模式上的复制门槛导致无法复制。比如有突出个性的团队或个人，eicoDesign、罗辑思维等； 3
有一定抄袭难度；
在技术上或模式上可以复制，但需要耗费大量成本，大部分国内的技术性创业企业位于该层面； 4
抄袭门槛较低；
模式和技术都比较清晰，只要组建好团队可以随时抄袭； 5
抄袭无门槛 ；
该产品已经标准化，任何一个人都可以轻易的复制 有壁垒的竞争态势市场竞争是不可避免的，但竞争壁垒决定着竞争的态势。企业在选择创业项目时，必须考虑提高竞争壁垒，以形成相对好的发展环境。
竞争壁垒首先是技术壁垒，要有专有技术；其次是资源壁垒，相对垄断原料来源；还有是许可壁垒，取得众多的经营许可证和资格等级证等。通过提高市场进入壁垒，获得持久的竞争能力。
做好团队介绍要注意些什么 1
团队的重要性；
有这样一种说法：“宁可投资一流人，二流项目;也不投一流项目，二流的人”； 也就是投人投人再投人，所以大家最关注团队，只要团队好，模式、市场与利润都是可以创造的；
所以企业融资最应该关注的是团队，而投资者最关注的也是团队； 2
投资人希望看到你要做的事是适合你做的；
创业者做项目，需要有相关气质，积累过相关经验，在要做的事情上有过积累，不能只是因为你想做一件事你就去做；
如果你要做旅游，那VC希望你是热爱旅游的；如果你要做社交，那么你应该热爱社交，是微博、微信上的社交达人；如果你要做游戏，那么你应该是一个骨灰级玩家或资深开发者； 3
突出团队项目的经历和经验，与当前项目的匹配之处；
你之前做过什么不重要，重要的是你之前的经历和经验跟现有项目的契合度；
需要介绍团队主要成员的背景和特长。强调个人的能力适合该岗位，团队的组合适合创业项目。稳定的团队利于融资； 互补的管理团队是企业的核心； 4
团队成员的职能和工作经历，建议以下格式： 姓名、年龄、目前职位、个人能力和历史业绩。
对于有高平台工作经验的团队来说是个加分项，但是也不代表没有高学历高平台的创业团队就没有机会了。 1
有名校名企背景的；
清华、北大等名牌学校毕业生，这是一个千载难逢的亮相机会，海龟们也不例外，即使在西半球的某个偏僻小镇上的学校里只泡上了几天，照样也可以在自己脸上贴金。
要是在大公司比如Google、微软工作过，人们就有可能想象你的水平和谢尔盖、比尔盖茨也不相上下；
悲哀的现实是，我们总是根据每个人身上的标签来判断一个人的能力； 2
没有名校名企背景的；
不是高富帅、不是BAT，团队部分怎么写？
1.尽量挖掘成员过往经历中的闪光点。可以具体说说自己在相关行业的经验及成就； 2.为什么这个项目你们团队能做成？先把自己说服，再说服投资人会容易一些； 3
当然，如果有考上名校后留级、逃学、退学、缀学的人，也不失为一个卖点。
团队背景就跟学历一样，一开始可能是个敲门砖，但一旦项目正式启动，投资人关注的就是核心成员间的默契和互补性、项目本身的发展速度了。
投资人不会被顶级文凭、过去大公司的工作经历所蒙蔽，他们首要关注的是某个的行业面临的主要挑战，以及你的团队是否有经验应付这样的挑战。
不要粗暴地把一群牛人聚在一起。
区分合伙人及普通员工，不要让投资人以为你们的股权划分有问题； 2
如果你没有合伙人？这种情况是很难融资的，先去扩充团队吧；
能不能得到团队成员的信任，一起跟着你做事，也证明了创始人的能力和魅力。
关于财务预测和计划 1
投资人不会把钱交给一个没有计划和目标的创业者。他们想要知道的是，公司什么时候能够达到收支平衡„„ 2
市场变化风云莫测，不要预算未来三年挣多少钱，没人会信； 说说未来一年或者六个月需要多少钱，用这些钱干什么?大概会花多少钱在人力成本上，多少钱在服务器运营上，多少钱在市场推广上，每个月固定成本是多少，运营成本是多少，半年花多少钱，一年预计花多少钱，至少你对公司未来怎么花钱心里要有计划； 3
如果业务成功，什么时候能达到盈利，如果业务遇到问题，自己的财务状况能够继续支持企业运营多久，这些都是创业者需要思考的问题； 4
不要预测过高、过于夸大和吹牛；难以置信的利润和回报是不足取信的； 带着现实和保守的态度，才能使你获得认真对待； 财务预测自己没谱干脆先不提——周鸿祎。
关于融资需求和股权结构 1
早期项目的盈利不重要，投资人主要对高增长感兴趣。表明你的融资计划，需要多少资金，准备稀释多少股份； 2
分析一下自己一定时间需要用的钱，你将在接下来的3-6个月时间里做哪些事？例如团队如何组建、产品如何开发、营销推广如何开展，各个方面的费用开销大概是怎么样的？以及你希望融资的金额和出让的股份比例；
特别值得一提的是，项目早期融资的时候，过高的估值或过多的股份出让，对于公司未来发展都是非常不利的；
稀释的股份要少于30%，稀释太多你就是打工的了，稀释太少投资人可能不太感兴趣； 6
说明需融多少钱，前几轮融资是谁投的，当时怎么遇到或者决定的；
早期没有必要特别纠结估值的问题，更重要的是拿到一笔钱先把项目启动起来，这比纠结估值更重要； 4
立场上，你的需求是估值越高越好、出让比例越低越好，而投资人正好相反。估值和出让比例可以人为调整，于是创业者和投资人有了博弈的空间； 5
估值应该基于投资者真正支付金额的合理估算，荒谬的估值会被直接扔进垃圾桶； 6
建议大家设定阶段目标、小步快走。并考虑好下一轮预计在什么时候启动？
关于日后的退出机制 1
VC最关心的问题——如何退出； 一般有上市、公司并购和管理层回购3种退出方式； 2
上市——最满意的退出方式； 3
公司并购—卖给差不多大的公司就是并购，大家进行换股，旧股票变成新股票。VC和创始团队根据自己的股票比例大小分；
其中最不公平的就是最晚进来的 VC先分，之后前一轮的VC分，这样依次下去，最后才轮到创业者； 4
管理层回购—形同虚设，目前受VC投资管理层再“赎身”的事一例也没有。
商业计划书内容注意事项
BP是你和投资人沟通的核心框架，你需要确保VC想要了解的问题都包含在里面。 做一份好的商业计划书，下面几点是需要注意的： 1
清晰、简捷；
要把一个项目的要点讲清楚，尽可能多用图表，少用文字，少用很大的图片； 颜色尽可能简单朴素、不要花哨。不必在乎排版、美术设计，正事交代清楚为重； “花里胡哨”的BP，给人的感觉，可能会对创始人有一个误判，是不是这个团队也是这样的状态？ 2 重点突出；
溪不在深，有鱼则清；
一份商业计划书写得好坏不在文字的多或少，即便每一个章节都写得面面俱到，但关键内容含糊其辞，恐怕到头来还是白忙乎；
字里行间，VC一眼就能看出你是否诚心诚意认认真真，是否功夫做尽、佐料加足； 3
观点要客观，不要套用模板；
每个项目都有差异之处，核心还是要展现差异化的地方； 不用太在意具体用什么样的格式或者什么样的模板；
少用描述性语言，多提要点和关键词。千万不能带有过多感情色彩； 4
要自信、有说服力；
一个良好的态度不仅是对自己创业的肯定，也更应该是对VC的一种尊重； 5
别太多图片与视频；别用“平台”“唯一”“全球领先”这些牛词；不用谢谢。 17
书写商业计划书的禁忌 1
切忌谈平台；
平台不是炼出来的，不是搭出来，平台得有上下游各个行业的兄弟给你当柱子，他们凭什么愿意给你当柱子，让你在台上风光啊?给个理由先； 很多投资人也是从创业者一步一步走过来的，他们有的也犯过建平台的毛病，当你跟他们提建平台的时候，他们脑袋就大了，你就等着受到他们的思想鞭挞吧； 2
切忌谈只缺钱；
商业规则里虽然谈钱不伤感情，但是钱也不是万能的；
如果你的项目就差钱，差多少？百度市值500亿，给你500亿能再造一个百度吗?苹果是世界上市值最高的公司，你要多少钱能再造一个苹果?
VC都是很精明的人，他们中有很多都是成功的创业者转身成为VC的，操盘能力一点也不亚于成功的企业家。如果项目有钱就可以干，凭什么溢价买你的股份? 3
切忌谈市场大；
每一个创业者都对自己的项目信心满满，甚至不少人认为可以改变世界，改变人类社会，并在商业计划书里大书特书；
不管从哪方面看，说假大空的话都对创业者不利，创业是细节的较量，宏观方面的留给经济学家去预测吧； 4
切忌谈没有对手；
有些创业者认为自己做的东西前无古人后无来者，自己是全世界上独一无二做这个生意的； 但没看到不一定代表没有。千万别认为你的Idea牛得要死，没人想到，更没人做到。“山外有山，人外有人”这句话放在人口第一的中国绝对正确；
在你没有弄清这个市场是否还有其他人在做的时候，要么直接说没看到，要么不写，投资人都见过各行各业各种奇葩的人，眼界比你广得多，说的不对或者不够准确，对你的商业计划书来说是减分的； 5
切忌声明“必须签署保密协议”才可查看；
VC不愿意签所谓的“保密协议”；这一类硬梆梆的法律文书令人相当不愉快，尤其是当它们来自初创企业时；
如果不方便透露，那就不写，也不要用“暂不方便透露”“必须签署保密协议”之类的话语，这些大家都懂，但是写出来就很扫兴； 6
切忌求多求全；
不是越多越好，写得越厚越好。很多时候简单明了，更能说明你的底气很足，说明你能把握好关键点； 7 切忌过多强调细节；
有的企业过于强调产品的功能细节，创业者担心VC不了解自己的产品，在商业计划书就写得非常具体；
其实投资者更关心的是你的产品能够解决用户的什么问题； 8
切忌生搬市场数据；
除非这个行业很新，除非这些市场概述是属于自己的见解和分析，否则简单搬运数据，反而是噪音；
不同的项目有不同的侧重点，不要生搬硬套； 9
切忌空话太多；
很多创业者的商业计划书一开头就是大话连篇，从宏观经济说到世界形势。其实不然，大家别小看投资人的智慧，他能投资你，一定是了解你的行业的，因此你就不用做市场基础教育培训了，直接进入主题，简单明了，反而更能说明问题所在；
不切实际的幻想，对于投资人来讲毫无意义，而且很讨厌这些yy来的数据；
“下一个阿里巴巴” “XX行业的阿里巴巴”，这些语句，只会让投资人觉得团队思考不深刻，瞎忽悠，没有属于自己的创新； 10
切忌专业术语晦涩难懂；
商业计划书应该以普通人的口吻来撰写，避免使用任何术语和无休止的缩写形容产品或生产营运过程，以便易于阅读和理解； 11
切忌赌咒发誓；
感叹号不需要出现，这不是在下军令状。越是显得悲壮的事情，越是不会有人在乎； 投资人都是资本家，锦上添花的多，雪中送炭的少。投的是增长，躲的是悲壮； 12
切忌过分修饰、内容空洞；
拿到一份制作非常精致的商业计划书，从设计到排版让人眼前一亮，但是细细一看内容空洞，理由牵强附会，让人觉得云里雾里；
每个VC都会非常认真地对待无限可能的创业者，不会美化没关系，用心梳理内容才是重心，切勿本末倒置； 13 切忌只谈情怀；
有情怀是件好事，但是商业投资是一件严肃的事情，VC投资人可没有这么多的时间搬着小板凳嗑瓜子听你讲故事；
当然，内容充实的前提下，情怀也是件锦上添花的事； 14
切忌呆板不生动；
商业计划书最需要数字与图表，而不是像本小说。写小说可以写得密密麻麻，但商业计划书要的是简单明了，最忌讳的是写得太正规，全是字，能用图与数字表示是最好的形式； 15
切忌兜圈子；
我相信每个VC都是非常认真来对待每一个有潜力的项目的；
极少会有一个VC在商业计划书阶段上当受骗，VC犯错误，多半是投资以后的风险管理，而不是投资前的分析和判断；
VC的看家本领就是看商业计划书，你在讲述实实在在的商业机会还是在瞎编瞎扯，VC个个都是火眼金睛的。
投资人对哪些点感兴趣
简而言之，比较直接的投资人，最关注的就是下面这些点：
1.市场大不大，增长快不快 2.产品好不好，逻辑顺不顺 3.数据涨不涨，指标硬不硬 4.模式有没有，收钱行不行 5.团队齐不齐，老大强不强 6.融资多不多，价格低不低
一般投资人关注的要点有用户数，日新增，PV/UV，DAU，留存率，用户停留时长，使用频率，竞品情况，未来发展方向与空间等等，投资人最喜欢看的就是数字和图表，可以根据不同行业进行展示； 2
收入模式——清晰的、可信的、明确的、精准的、看得见摸得着的收入模式；
对于一个创业公司来说，没有任何东西可以比收入更加重要了； 3 资金用途和估值。这也是一个创业者和投资人不可回避的问题。想好了你需要多少钱？准备出让多少股份？不管你的心理价位是多少，你应该明确提出你的要价，不妨让它作为一个谈判的起点吧； 4
有可能在三到五年内将公司价值提高100倍，不管现在值多少钱； 5
投资额至少在300万美元左右的商业计划，事实上越多越好。在商业计划书中表现出对资金需求有认真规划，而且确实需要这么多钱； 6
有其他投资人准备一起投资的商业计划。VC往往觉得人越多越安全，所以他们通常不喜欢成为交易中的惟一投资者； 7
明确的退出方法。投资人希望看到你已经提前做好了安排，让他们能在交易中拿回自己的钱并获得回报。
投资人经常问的问题有哪些？ 1
验明正身，你到底是谁？ 2
你要做什么？你的产品或服务到底有什么价值； 3
你为什么要做这件事情？ 4
这件事情为什么重要？ 5
怎么做？你是不是有执行能力和成功的把握； 6
为什么你能做这件事情（技术、团队、市场营销、销售、竞争、里程碑）； 7
公司的股权架构是什么样的？
（a） 公司注册在哪里？注册在海外还是国内？有哪些分公司、子公司、关联公司？投资人的钱从哪里注入？公司的架构关系到股东利益是如何体现的？
（b） 你的公司是如何运转的，你有那些部门？你的COO，销售副总、技术总监们是否分工明确，各就各位？还是你既是董事长、又兼任CEO、CFO、系统构架师、人事总监......集大权于一身的封建领主？ 8
你自己在项目中投入了多少？
这么宏大的愿景，那么你自己投入了多少自己的钞票呢？如果你一分钱都没有投入，VC们通常会非常怀疑你自己对这个创业项目的信心和创业态度； 不要怕丢脸，如果你告诉他你自己投入了仅有的几块钱积蓄但是已经把事业做得像模像样，他绝对不会嫌你寒碜，而是会把你当成英雄。会放心地把大把大把的钱交给你去打理； 9
什么时候公司账上开始有收入进来？什么时候公司达到盈亏持平？
当然，持平并不是最终目的，公司收支打平了，我就有信心给你更多的钱去扩大规模、去进一步发展；
创业者们应该明白，无论你创立什么样的公司，账面收支持平越早越好；
一个公司开始有收入了，说明公司的产品有市场价值；一个公司盈亏持平，说明它是有盈利潜力的；只有具有盈利能力的公司，才是正真有价值的公司。
写好了商业计划书，如何找投资人 1
几流的项目，就找几流的投资人。不想把项目或者投资人分成三六九等，但不可否认，越级挑战总是比较难的事情； 2
投资人都有圈子，找到一个投资人以后先交朋友，即使没谈成也会介绍很多做投资的朋友给你； 3
团队内有一个人专门负责沟通融资，经常和投资人喝喝茶谈谈感情。其他团队伙伴专注到各自的事情上，避免被融资这件事牵涉太多精力； 4
找个孵化器蹲着吧，见到各种投资人的机会还是很多的。
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邮件发送商业计划书的注意事项 1
邮件标题和商业计划书的主题页：项目名称+创业领域+模式，方便投资人和自己搜索和存档；
如果邮件正文能够把附件内容大概的罗列出来，打开附件的概率会更高一些； 2
不要群发—这是基本的尊重，最好稍微花些时间：
到这些VC的网站上去看一下他们各自的投资方向和领域，对症下药； 3
不要压缩包——很多投资人是用手机查看邮箱的，解压缩不一定支持； 4
不要大文件——将PPT转成PDF文件会小一些，除非是数据图，一般的图片都可以适当压缩。
22
怎样知道投资人对我的项目是否感兴趣 简而言之，比较直接的投资人，最关注的就是下面这些点： 教你一个小诀窍。你准备三个钓VC的诱饵：
一，项目简介；二，一份商业计划书；三，完整的财务预测计划。 垂钓步骤： A
根据你回家作业中找到的对口VC名单，写一封简短的邮件，包括
一、两句甜言蜜语，附上你的“项目简介”发出去；B
如果VC马上有回信，问你有没有更加详细的商业计划书，你应该兴奋地立刻把十六页的那份商业计划书发出去； C
在你发出商业计划书之后，VC又主动和你联系，问你有没有详细的财务计划，你应该兴奋地立刻把详细的财务计划发出去，并独自一人去哈根达斯买一杯最好吃的冰淇淋自我暗地里庆祝一下，瞧，你商业计划书所花的工夫见效了！
你应该开始做好准备，很可能这VC过几天就会来主动邀请你去他（她）办公室面谈； D
如果在两个星期以内VC对你的“项目简介”没反应，你可以再次发邮件，包括
一、两句甜言蜜语，并主动附上你的“商业计划书”；E
如果该VC有正面回复，请把（C）的动作重复一遍。如果在两个星期内该VC对你的商业计划书没反应，你不妨主动再发一邮件询问一下他（她）对你的商业计划书的反馈。
如果还是没有反应，你不必再浪费诱饵了，这池子里没鱼。
23
天使轮、A轮、B轮商业计划书有哪些区别？ 1
种子/天使轮的BP最重要的是把“我在做什么”这件事情讲清楚。这时候项目处于0到1的阶段，可以有节操的画饼，投资人也吃这套； 2
A轮，最重要的是告诉投资人“我已经证明了项目的价值，需要钱获得更多的用户。” 这时候项目处于1到10000的阶段，大部分情况下投资人已经可以试用产品，最有说服力的就是漂亮的用户数据； 3
B轮，最重要的是展示“我已经有好多用户，需要融资来驱动商业模式。”
这时候项目大结构应该已经稳定，下一步就是要告诉这个阶段的投资人，项目的变现能力，来让投资人对自己投资的回报有信心。
24
商业计划书现场演示要注意哪些问题？ 1
问一下投资人有多少时间可以用来开会，再在他告诉你的数据上打个8折； 2
核心成员尽量全部到场；
3 初始阶段与投资人面对面的交流，一定保持一个好心态；
有些投资人喜欢用比较有攻击式的语言，不要着急沉着地应对就可以了，大不了换一家聊。
25
补充 1
一般标准的融资分为三个阶段：
1 融资准备阶段（写bp）； 2 市场推介阶段（见投资人）； 3 尽职调查阶段； 2
看看有没有国外对标企业
这一点是中国的创业者特别“赚”的，因为国外有很多可供参考的商业模式已经被验证。 比如百度是中国的google，人人网是中国的facebook，微博是中国的twitter，美团是中国的groupon等等。
如果你有更进一步的探索，可以不是简单的对标，以A+B的模式，也能吸引投资人。比如大众点评是tripadviser+groupon+xxx等等类似的案例可以参考。这样讲故事会比较方便，投资人也会更加信服。 3 你会发现：
其实你写给VC的商业计划书里的很多事都不可能发生：
今年销售额不会是你的预期，市场占有率是错的，公司发展不是按着你的想法一步一步来的，竞争对手比你认为的成长更快„„
只有介绍团队成员那一部分是对的。不，那也有可能变化； 唯一不变的只有你本人；
经历失去找回再失去再找回后，明白了„„哦，原来这就是生活
第14篇：资本运作论文[优秀]
资本运作论文模板
题目：……运作模式分析研究——以…..企业为例
一、企业的基本情况
1、公司概况
2、股权结构
3、核心业务
4、发展历程
5、财务基本情况（资产负责表、利润表、现金流量表）
二、资本运作模式分析
1、什么模式
2、模式内容
3、运作过程
4、运作结果
三、该模式的启示
1、优点
2、缺点
3、发展该模式需要注意哪些问题
第15篇：资本运作合作协议书
甲方：_________
地址：_________
法定代表人：_________
乙方：_________
地址：_________
法定代表人：_________
甲乙双方本着诚实信用、互利互惠、公平自愿的原则，经友好协商，现签署本建立长期友好合作关系协议书，以资双方共同遵守。
第一条 合作领域
1．1 共同合作出任拟到海外上市的公司的投融资、财务、上市和资本运作顾问。凡是乙方在境内外承揽到的拟进行股份制改造、到海外上市的企业或其它资本运作项目，在同等条件下，优先与甲方合作，共同担任该等企业或项目的投融资、财务、上市和资本运作顾问，为企业提供包括股份制改造、资金融通、资产重组、上市策划、创业投资、协助股票承销等业务在内的一条龙服务。
1．2 共同开拓境内外资本市场的其它业务。乙方同意为甲方提供与国内各级政府部门、大型券商、中介机构、优秀民营企业接触和合作的机会，甲方同意为乙方提供与境外大型券商、外商投资机构、中介机构接触和合作的机会，共同开拓境内外资本市场，接受外资的委托投资国内的证券市场或接受国内资金的委托投资海外的证券市场；组织境内外资本参与国内优秀企业或项目的资产重组、收购兼并或风险投资等等。
1．3 在内地或海外共同举办项目融资交流会。
第二条 乙方责任
2．1 向甲方推介中国境内的拟海外上市项目，对项目进行筛选并就选中的项目及时、完整、准确地向甲方提供项目推介数据。
2．2 与境内拟海外上市的有关公司进行接洽与前期谈判。
2．3 安排甲方及其相关其它合作机构与拟上市公司进行正式谈判。
2．4 向甲方提供国内相关的公关服务或咨询。
第三条 甲方责任
3．1 甲方承诺，与乙方在中国境内建立战略合作关系，并提供乙方为开展相关业务所需的文件。
3．2 甲方向乙方推荐的项目进行协助，制定计划，安排承销商及其它专业团体，跟进法律相关文件。
3．3 甲方承诺及时为乙方提供海外资本市场的相关信息，以及甲方希望乙方提供的材料所遵循的文件格式。
3．4 派出人员协助乙方开展相关财务顾问工作。
第四条 收益分配比例
4．1 对于甲方接受的乙方推介之项目，乙方向项目方收取的财务顾问费用，甲方不参与分配；双方收益分配仅限对于甲方从乙方推介之项目方所收取的各项费用。
4．2 双方收益分配比例根据项目具体情况及各自所承担的责任和工作量的大小的不同，事先在工作协议中协商确定。
第五条 保密条款
5．1 甲乙双方对对方提供的企业文件、项目数据、技术秘密、调查方案、投资方案、生产信息、财务数据、商业秘密、谈判内容、相关协议等均须承担保密义务，未经对方书面同意，不得以口头或书面形式将上述内容泄漏给协议以外的第三方。
5．2 甲乙双方有义务要求其参加项目工作的职员及其委托的律师、会计师等中介机构承担同样的保密义务。
第六条 本协议的签署、生效和终止
6．1 本协议书由甲乙双方的法定代表人或授权代表签署，并于签署后即行生效。合同有效期三年。
6．2 本协议一式两份，双方各执壹份，具有同等法律效力。
甲方（盖章）：_________ 乙方（盖章）：_________
代表（签字）：_________ 代表（签字）：_________
_________年____月____日_________年____月____日
第16篇：资本运作顾问合同
资本运作顾问合同
甲方： 法定代表人： 地 址： 电话：
乙方： 法定代表人： 住所：开户行名称： 账号：
鉴于：
1、甲方（包括上述签约甲方以及改制后承继上述签约甲方全部权利义务的股份有限公司，以下简称甲方）拟进行依法改制并上市、股权融资、债权融资、并购重组等事宜。
2、乙方是一家依法成立、有效存续、业内领先的律师事务所，在挂牌上市、投资管理、资产管理、企业融资等资本运作顾问方面具有丰富的经验。
经甲、乙双方友好协商，就乙方协助甲方进行依法改制并上市、股权融资、债权融资、并购重组等事宜达成如下协议：
第一条顾问内容
1、基本顾问服务
（1）组织协调证券公司、会计师事务所、律师事务所等相关中介机构为甲方制定企业改制并上市总体方案，梳理企业资本运作策略；
（2）协助甲方规范企业运作，完善法人治理结构，优化公司组织架构，协助甲方提升内控制度建设；
2、融资顾问服务
为甲方提供股权融资及债权融资服务，必要时为其设立专项投资基金；
3、并购重组顾问服务
为甲方制定并购战略提供建议；协助甲方完成并购项目或作为被并购的顾问。
第二条甲方权利与义务
1、有权要求乙方对甲方提供的有关资料予以保密。
2、有权就本合同规定范围内的服务事项，随时向乙方提出口头或书面咨询，乙方应及时做出答复。
3、配合乙方工作，提供乙方所需文件、资料。甲方应保证提供给乙方的文件和资料是真实、合法、准确、完整、及时和有效的。
4、为乙方提供必要的工作条件，并为乙方开展有关工作指派负责人，以便乙方有效地开展工作，及时反馈和协商有关情况。
5、应甲方要求乙方以及相关机构为完成本合同项下的服务所产生的第四条所述的差旅费和食宿费由甲方承担。
6、按照本合同约定向乙方支付顾问费等费用、报酬和奖励。
7、未经乙方许可，甲方不得向任何第三方提供（包括但不限于披露、转载等）乙方提交给甲方的任何资料、文件，以及上述材料、文件、资料所包含的任何信息。
8、甲方在本合同履行过程中应遵守相关法律、法规，不得有损坏乙方名誉及利益的行为。
9、对乙方提供的顾问服务建议甲方应进行独立判断、独立决策，并自行承担由此产生的风险。
第三条乙方的权利和义务
1、乙方组织协调企业改制并上市、股权融资、债权融资、并购重组等项目所需的中介机构；
2、乙方以最大诚信、尽职尽责地完成资本运作顾问服务工作；
3、乙方有权要求甲方按乙方清单要求提供为完成本合同事项所必需的完整、准确、真实的文件、资料，并有权对上述文件、资料进行审查和验证。
4、乙方有权要求甲方支付本合同约定的顾问费等各项费用、获得甲方及其股东的奖励等。
5、在全面、彻底维护甲方利益的前提下，遵从顾问工作要求，有权保持尽职调查等服务工作的独立性和客观性。
6、对甲方所提供的文件资料和所作陈述及在工作中所知和可知的信息负有保密义务。
第四条差旅费和食宿费
差旅费和食宿费是指：乙方及乙方组织的相关机构在现场工作的人员往返各机构所在地和甲方工作现场所产生的差旅费，以及在甲方工作现场工作所发生的住宿、伙食费等费用。该等费用由甲方承担。
第五条费用与支付方式
1、基本顾问费：乙方公司指派专业人员作为甲方资本运作顾问，每年支付乙方人民币万元（小写：万元）作为乙方为甲方提供基本顾问服务的报酬，在本合同签定后个工作日内一次性支付，此后每年12月31日一次性支付报酬。
2、股权融资顾问费：乙方为甲方提供股权融资服务，甲方收到经乙方运作的融资款之日起五日内，按融资额的向乙方一次性支付股权融资顾问服务费。
3、债权融资顾问费：乙方为甲方提供债权融资服务，甲方收到经乙方运作的融资款之日起五日内，按向乙方一次性支付债权融资顾问服务费。
4、并购重组服务费：经乙方运作，甲方并购目标企业成功或甲方被成功并购后，甲方在完成工商变更登记之日起五日内按并购资产价值（即该项并购涉及的合同交易金额）的向乙方一次性支付服务费用。
第六条付款帐户
除乙方特别通知，本合同涉及的所有款项应汇至乙方指定的如下账户： 开户行： 户名： 账号：
第七条保密责任
1、资料提供方和资料接收方相互提供的保密资料和文件不得泄露给第三方，但依法必须公开的除外。
2、资料提供方和资料接收方相互提供保密资料和文件的使用范围，应仅限于与本合同项目工作有关的人员，并应注意将知情人员保持在最小范围。
3、资料提供方和资料接收方应对保密资料和文件细心保管，以防泄密。
4、如果保密资料和文件的提供方要求接收方返还的，接收方应将保密资料和文件连同其复制件返还提供方。
5、如因任何一方的责任，导致保密资料和文件对外泄密，给其他方造成声誉上或利益上的损失的，责任方应当赔偿有关损失。
第八条违约责任
1、若甲方、乙方未及时支付乙方本合同项下的顾问费及其他相关费用，乙方除有权要求甲方继续履行义务外，每逾期一日，乙方有权要求甲方按应付而未支付费用或应转让股份而未转让股份作价款的千分之五（每日）向乙方支付违约金。
2、若因甲方或乙方过错而造成他方损失的，责任方在过错范围内承担相应的赔偿责任。乙方的赔偿责任以乙方实际收到的顾问费为限。
第九条合同期限 本合同期限为年。
第十条其他
1.如甲方因企业性质、股权结构、公司架构、公司类型、融资主体等发生变化，不影响甲方在本合同项下应履行的义务。乙方可单独解除本合同而不承担任何责任。
2.本合同未尽事宜，由甲、乙双方协商解决，订立修改、补充或增订书面文件，具有同等法律效力。
3.本合同一式份，由甲、乙双方各执份，自签字盖章之日起生效。（以下无正文）
（本页无正文，为【】、《资本运作顾问合同》之签署页。）
甲方：（盖章）
法定代表人或授权代表： 时间：年月日
乙方：北京德和衡（成都）律师事务所 法定代表人或授权代表： 时间：年月日
第17篇：资本运作合作协议书
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资本运作合作协议书
甲方：_________
地址：_________
法定代表人：_________ 乙方：_________
地址：_________
法定代表人：_________
甲乙双方本着诚实信用、互利互惠、公平自愿的原则，经友好协商，现签署本建立长期友好合作关系协议书，以资双方共同遵守。
第一条 合作领域
1．1 共同合作出任拟到海外上市的公司的投融资、财务、上市和资本运作顾问。凡是乙方在境内外承揽到的拟进行股份制改造、到海外上市的企业或其它资本运作项目，在同等条件下，优先与甲方合作，共同担任该等企业或项目的投融资、财务、上市和资本运作顾问，为企业提供包括股份制改造、资金融通、资产重组、上市策划、创业投资、协助股票承销等业务在内的一条龙服务。
1．2 共同开拓境内外资本市场的其它业务。乙方同意为甲方提供与国内各级政府部门、大型券商、中介机构、优秀民营企业接触和
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合作的机会，甲方同意为乙方提供与境外大型券商、外商投资机构、中介机构接触和合作的机会，共同开拓境内外资本市场，接受外资的委托投资国内的证券市场或接受国内资金的委托投资海外的证券市场；组织境内外资本参与国内优秀企业或项目的资产重组、收购兼并或风险投资等等。
1．3 在内地或海外共同举办项目融资交流会。
第二条 乙方责任
2．1 向甲方推介中国境内的拟海外上市项目，对项目进行筛选并就选中的项目及时、完整、准确地向甲方提供项目推介数据。
2．2 与境内拟海外上市的有关公司进行接洽与前期谈判。
2．3 安排甲方及其相关其它合作机构与拟上市公司进行正式谈判。
2．4 向甲方提供国内相关的公关服务或咨询。
第三条 甲方责任
3．1 甲方承诺，与乙方在中国境内建立战略合作关系，并提供乙方为开展相关业务所需的文件。
3．2 甲方向乙方推荐的项目进行协助，制定计划，安排承销商及其它专业团体，跟进法律相关文件。
3．3 甲方承诺及时为乙方提供海外资本市场的相关信息，以及甲方希望乙方提供的材料所遵循的文件格式。
3．4 派出人员协助乙方开展相关财务顾问工作。
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第四条 收益分配比例
4．1 对于甲方接受的乙方推介之项目，乙方向项目方收取的财务顾问费用，甲方不参与分配；双方收益分配仅限对于甲方从乙方推介之项目方所收取的各项费用。
4．2 双方收益分配比例根据项目具体情况及各自所承担的责任和工作量的大小的不同，事先在工作协议中协商确定。
第五条 保密条款
5．1 甲乙双方对对方提供的企业文件、项目数据、技术秘密、调查方案、投资方案、生产信息、财务数据、商业秘密、谈判内容、相关协议等均须承担保密义务，未经对方书面同意，不得以口头或书面形式将上述内容泄漏给协议以外的第三方。
5．2 甲乙双方有义务要求其参加项目工作的职员及其委托的律师、会计师等中介机构承担同样的保密义务。
第六条 本协议的签署、生效和终止
6．1 本协议书由甲乙双方的法定代表人或授权代表签署，并于签署后即行生效。合同有效期三年。
6．2 本协议一式两份，双方各执壹份，具有同等法律效力。
甲方（盖章）：_________ 乙方（盖章）：_________
代表（签字）：_________ 代表（签字）：_________
_________年____月____日 _________年____月____日
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第18篇：中小民营企业资本运作
中 小 民 营 企 业 资 本 运 营
班级：市场营销 姓名：陈柳森 学号：1103225041
中小民营企业资本运营
摘要：中小民营企业是改革开放条件下的新生产物，在改革开放的三十多年里，中小民营企业发展迅速，成为新时代经济发展的生力军。民营经济占整个国民经济的比重不断上升，日益显现他在当代经济中不可或缺的重要地位。它的发展不仅促进经济的增长，维持社会稳定，缓解就业压力，满足全球多样化的日益需求，带动和整个经济体系循环发展。其灵活多变的运营机制在经济发展和经济结构调整中体现出旺盛的生命力。
本文首先对中小民营企业，资本运营模式等相关概念进行论述，进一步阐述当代中小型民民营企业现状，从内因和外因两方面剖析当代中小民营企业资本运营模式情况，然后根据企业内部管理到外界社会环境，给予中小民营企业资本运营的对策和指导。
关键词：中小型民营企业资本运营营运资金筹资担
一．中小型民营企业资本运营模式相关概述
1中小民营企业的界定标准
我国对中小企业的界定前后经历了五次较大的调整。现在一直沿用的是2003年2月19日，国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局共同研究制定的《中小企业标准暂行规定》，该规定从职工人数、销售额和资产总额三个方面做出规定，明确了中小企业标准的上限，即
[1]大企业标准的下限。
2中小民营企业的含义
从前面对中小企业界定可以看出，本文所指的中小民营企业主要是指中小型私营企业和个体企业。在我国，民营企业中99?0是都是中小企业。中小企业中，民营企业的数量占到93.5%。因此，绝大部分的中小企业和民营企业都是本文的研究对象。
3资本运营的含义
资本运营是指筹划、组织、管理资本，但作为一种被广泛应用的经济范畴，目前在理论界尚未达到共识，形成规范的概念。从广义上讲，“资本运营是指以资本增值最大化为目的，以价值管理为特征，通过企业全部资本与生产要素的优化配置和产业结构的动态调整，对企
[2]业的全部资本进行有效运营的一种经营模式。
4资本运营的内容
资本运营的内容非常广泛，主要有两方面:资本经营。融资经营主要解决如何以最小成本获取企业所需资本的问题。资本的筹集是中小民营企业所有者进行资本运营的起点。“巧妇难为无米之炊”，适当数量的原始积累是中小民营企业进行资本运营的必要前提条件。中
小民营企业的融资体系包括内部融资、间接融资体系、直接融资体系、风险投资和其他融资方式。内部融资即指民营企业利用自有资金获得资本。间接融资指企业借助于银行或非银行金融机构所进行的企业外部融资活动。直接融资是指资金盈余部门在金融市场购买资金短缺部门的证券，如股票、债券等的融资方式。风险投资是指通过一定的机构和一定的方式向各类机构和个人筹集风险资本，然后将所筹集资本投入具有高度不确定性的科技型中小企业或项目，并以一定的方式，参与所投资风险企业或项目的管理，期望通过实现项目的高成长率并最终通过出售股权获得高额中长期收益的一种投资体系。其他融资方式包括租赁融资、票据融资、典当融资、非正式金融等。②投资经营。投资经营主要涉及如何运营资本获得最大资本投资收益的问题。财务管理中把投资分为直接投资和间接投资，直接投资指把资金投放于生产经营性资产，以便创造价值的投资，主要指项目投资。间接投资指把资金投放于证券等金融资产，以取得股利或利息收入的投资。间接投资包括权益性投资、债权性投资和混合投资。权益性投资是为了获得另一企业的控制权，对其实施重大影响或其他目的。债权性投资是为获得高于银行存款利率的利息。混合型投资即二者的结合。
二、我国中小民营企业资本运营模式存在的问题分析
1.自我认知度低
中小型企业整体文化素质参差不齐，部分资本运营者自身素质不高，导致无法从根本上分析企业现状，选择最佳的运营模式。资本运营是一项系统且复杂的工作，不仅仅需要企业领导者具有很高的市场分析能力和调控能力，更需要领导者具备完善的知识体系和有关资本运营相关的实际经验。中小企业资本运营者的整体素质不高，管理模式选择有误，财务管理系统薄弱，资本运营理念相对片面，缺乏丰富市场调控经验，很大程度上限制了企业资源的优化配置，更不利于引进高素质人才。从而增加了企业资本运营的风险，不利于企业的长期稳定与发展。 2.中小企业人才竞争力匮乏
中国企业平均寿命较短，企业数量众多，企业的生命周期短，重复走着“一年发家，二年发财，三年倒闭”之路，能做强做大的企业更是寥寥无几。1158万个中小企业，平均从业规模仅为13人。近8成中小企业主年龄在20至40岁之间，50%的企业主拥有专科以上学历。调查报告指出，从业人员的稀少反映出中小企业发展不足，本应是最大的就业渠道显得狭窄，就业问题极为突出。未来转移农村剩余劳动力和解决城镇新增就业及再就业的主要渠道是从数量上大规模发展中小企业。
3.产权含混不清
产权简单来说就是财产权益，包括所有权、处置权、使用权和收益权。产权明晰要求企业财产要有明确的归属关系，出资者和股东必须界定清楚，这是市场经济对企业的基本要求。但
家族制企业的产权往往具有家庭的排他哇，而缺乏自然人的排他哇，因而造成了出资人管理者与非出资人管理者、职工与职工之间的产权不清。产权不清通常是导致家族制中小民营企业垮台的深层原因。
4.过分集权以及决策独裁
过分集权和决策独裁导致群体智慧难以发挥。过分集权是所有中小民营企业的通病家族制管理下的企业由于决策缺乏科学有效的集体决策机制，实际上是家长个人决策。随着公司规模扩大和市场竞争加剧，“家长”个人独断专行的决策很可能脱离实际，以至于造成投资或经营方针的重大失误。
三、强化中小企业资本运营的措施与对策
1.提升企业自身素质
整顿和提高中小企业自身素质，中小企业整体素质的提高,有利于吸引银行贷款及其他形式的可信性投资。一个企业的发展前景越好,信用状况越好，投资者便可以看到企业未来的潜力。时刻树立诚信的观念,杜绝商业欺诈行为,以诚树信，无不良信贷记录。中小企业的整体素质提升,获得金融机构的信赖,为自己在信贷过程中开辟一条便道。同时，提高企业的管理水平尤为重要，确保产权明确化、多元化，财务管理规范化、透明化。加强信息技术交流，增加科研投入,提升创新，提高产品的科技水平和竞争优势。通过引进高科技高水平专业管理人才,运用有效的培训等方式,提高员工素质。中小型民营企业要想发展壮大，需要一批优良的人力资源作为强有力的后盾。企业应建立高效的选聘制度，高门槛，高水平的获取强大的人力资源。对员工加强文化教育、训导潜能开发和技能培训等方面的综合培养。充分保证组织队伍的优良素质和较高的能力，使员工具备对信息的搜集、辨别、分析和归纳能力，为企业的资本运营决策提供高品质的信息流。切实考虑人才的切实能力和个性差异，因人设岗，灵活用人。选聘优秀的管理人才。优秀的管理人才有先进的资本运营观念和资本运营能力，可以领导企业不断创新与发展。
2.实行全方位的企业人力资本运营
在人力资本运营是集科学性与艺术性于一体的经营活动。在人力资本运营过程中，必须运用多种手段激活人的潜能才能使人力资本变成现实的生产力。因此在人力资本运营方面企业应做好以下工作。①建立科学的录用机制和人才筛选制度。②对员工加强文化教育、人力潜能开发和技能培训等方面素质的培养，切实做好人力资本的开发工作。③制定优惠政策，吸引更多人才。企业可通过提高待遇、送股等方式吸引高水平人才，让员工感受到自己的价值。④合理配置人力资本，坚持量才使用的标准。要切实考虑员工的能力、个性差异安排适合其发展的岗位[6]。监督并促使他们在工作相互磨合适应。
3.培养企业的核心竞争力
核心竞争力是指企业在经营过程中形成的不易被竞争对手效仿的能带来超额利润的独特的能力，是企业在生产经营、新产品研发、售后服务等一系列营销过程和各种决策中形成的。中小民营企业的竞争归根结底是企业核心竞争力的较量。据调查显示，中小民企的平均寿命为2.9年，这一数据为中小民企敲响了警钟。通过资本运营民营企业可以取得资金上的支持，
获得一时的竞争优势，但是要想保持长久的竞争优势，就要培育、提升自己的核心竞争力。通过核心竞争力的培养，可以增强企业的竞争实力，从而延长企业生命周期获得更大发展。核心竞争力的培养要求中小民营企业紧紧围绕自己的核心业务的同时要建立科学合理的治理结构，完善企业内部风险规避制度，实现资本运营型管理。。
结论
我国中小民营企业大多数处于初创期和成长期，中小民营企业资本运营模式的选择要以民营企业所处的生命周期阶段为依据。本文在阐述资本运营模式相关理论，在介绍了我国中小民营企业资本运营模式现状的基础上尝试着构建了我国中小民营企业资本运营模式，糊，最后提出相应的对策建议。
参考文献
[1]赵斌贤．资本运营论[M]．企业管理出版社．2007，14
[2]崔悦．我国中小企业如何突破融资瓶颈[J]．国际商报．2008，（7）：23
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[5] 李亚，朱波.民营企业融资问题分析[J].经济前沿.2010
[6] 刘彪.企业资本运营[M].中国人民大学出版社．2010
[7] 狄娜.《我国中小企业的现状和特点》 陈乃醒《新经济高速增长时期我国的中小企业》，《中国科技成果》２００４年１４期
[8]国家发改委中小企业司《中国中小企业发展报告》.2007
第19篇：公民道德月计划
关于深入开展第十个“公民道德建设月\"
活动的计划
今年三月是自治区第十个“公民道德建设月”，开展“公民道德建设月”活动，是全面贯彻落实党的十七大、十七届五中全会和县委十届六次全委(扩大)会议精神的具体体现，是深入贯彻落实科学发展观、建设社会主义核心价值体系的重要举措，是加强精神文明建设、掀起公民道德建设热潮、提高以道德素质和全社会文明程度、营造良好水利发展环境的一个行之有效的途径。按照局党委统一部署开展以“迎中国一亚欧博览会、讲文明、树新风”为主题的“公民道德建设月”活动，并结合我站实际情况，现计划如下：
一、加强思想道德建设，着力营造舆论氛围
开展“公民道德建设月”活动，要坚持以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，认真学习贯彻落实党的十七大、十七届五中全会和县委十届六次全委(扩大)会议精神，坚持贴近实际、贴近生活、贴近群众，全面贯彻落实《纲要》要求，落实科学发展观，以“民族团结教育”、“讲文明、树新风”、“扶贫帮困”等活动为载体，以未成年人思想道德建设和诚信建设为重点，大力弘扬培育民族精神和时代精神，促进各族干部职工道德素质和城乡文明程度的不断提高。坚持以月促年，推动公民道德建设向纵深发展，为我县水利经济又好又快发展提供强大的精神动力、智力支持和思想道德保证。
二、第十个“公民道德建设月”活动的主要内容 (一)认真学习实践社会主义荣辱观，深化公民道德建 设宣传教育
按照水利局党委要求开展宣传教育中，抓住五个 重点：一是深入开展民族团结教育，引导各族干部职工牢固树立“三个离不开”思想，促进各民族互相信任、互相尊重、互相学习、互相支持、互相谅解。始终做到同呼吸、共命运、心连心。要通过报告会、座谈会、知识竞赛、文艺汇演、图片展览等多种形式，广泛深入地开展马克思主义“五观\"(国家观、民族观、宗教观、历史观、文化观)、“四个认同”(对祖国的认同、对中华民族的认同、对中华文化的认同、对中国特色社会主义道路的认同)和“六好”(共产党好、社会主义好、伟大祖国好、改革开放好、民族团结好、人民军队好)教育。二是组织党员干部职工认真学习社会主义核心价值体系、社会主义荣辱观、《公民道德建设实施纲要》和《文明礼仪学习手册》，在为民、务实、廉洁、高效上下功夫。用党员干部良好的道德形象取信于民。通过举办学习班、座谈会、报告会、演讲会、文艺活动等多种形式，深入开展“四讲四做”(讲社会公德，做一个好公民；讲职业道德，做一个好职工；讲家庭美德，做一个好成员；讲个人品德，做一个高尚的人)教育活动。不断深化社会公德、职业道德、家庭美德、个人品德建设，把《纲要》提出的原则、要求和任务，落实到人们的日常工作、学习和生活中去。 (二)切实加强诚信建设，促进水利经济发展
一是广泛开展“诚信水利人，从我做起’’的宣传教育 活动。我站结合工作性质和职能，努力增强业务素质，转变工作作风，提高办事效率，以执政为民的良好作风成为诚信建设的表率。把诚信教育纳入文明学校重点学习内容，纳入 文明单位创建重点考核内容。
二是以创先争优活动为契机，继续组织开展“心系基层、服务百姓”实践活动。结合工作、学习特点和典型事例，采取开展座谈会、讨论会、宣讲报告会、写感想、写体会、组织征文等形式，深入开展“心系基层、服务百姓”大讨论，引导干部职工切实认识到讲党性修养、树优良作风与切身利益的密切关系，树立良好的职业道德，抨击不讲诚信等缺失公德的不良风气。
(三)积极开展道德实践活动，扎实推进公民道德建设
开展礼仪知识普及活动。我站以“知礼仪、讲礼貌、懂礼节”为主题，倡导文明言行普及礼仪知识，把文明礼仪宣传教育实践活动作为精神文明建设工作的重点之一，作为贯彻落实《公民道德建设实施纲要》的主要突破口，大张旗鼓地开展宣传教育实践活动。一是充分发挥文明学校作用，以水利系统《文明礼仪学习手册》为重点教材，进行礼仪知识面对面宣讲活动。二是要制订计划方案，围绕生活礼仪、社会礼仪、职业礼仪等内容，分阶段、有重点地开展宣传教育实践活动，活动内容贯穿全年。
通过学习，开展实践活动，更加提高了广大干部职工的道德素质和文明程度，增强了公民道德建设的说服力，吸引力和感染力，并引导干部职工切实认识到讲党性修养、树优良作风与切身利益的密切关系，树立良好的职业道德，抨击不讲诚信等缺失公德的不良风气。为我站水利建设事业的全面发展提供了强大精神动力，智力支持和思想道德保证，以保障我站自治区文明单位的成果和荣誉，把成果做大做实。
沙湾河管理站 2011年3月10日
第20篇：6月份月计划
6月份月计划
健康：1每天最多5支香烟
2.每天保障7小时的睡眠时间。
3两天洗澡一次 睡前早起要洗漱程序一样不少
3.用心用餐，不应付肚子 每天3餐，每天必吃水果 老婆怀孕前不喝白酒，有餐会最多一瓶啤酒。怀孕后视情况定
4.不吸毒 每天2小时的看书学习时间。
事业：6月10前银座店开业
乘风店日收入1300均。，大庆宾馆1800均 银座 6月份500均
学习塑胶业务 外出
人际关系：打造一个和谐，亲善的人际关系
1龙岗分局关系加强，
2无条件接纳任何人，无条件的去爱任何人！
家庭：1.至少每3天回家探视母亲，并且要吃饭，每周至少陪妈打麻将（夏天去散步）
2.每2周6周日要回家探视岳父母一次。
3.对爱人不发脾气，不动辄骂人，要耐心，要目标。
检视电话：13804693343 王晓雪
支持人：艳丽前死党 绍华前死党。一欧死党 赵磊 秀成
