新疆浩源：发行人的行业地位
2012-8-31 0:00:00 | 作者：万隆证券网
(一)公司的行业地位 目前公司自主建设了从位于阿克苏地区新和县的英买力气田群油气处理厂至阿克苏市的148公里天然气长输管线, 英买力气田群是西气东输的主力气田,包括英买力, 羊塔克,玉东2三个凝析气田,合计探明天然气地质储量656.28亿立方米,拥有丰富的天然气资源.根据公司与中石油塔里木油田分公司签署的天然气购销框架协议及其补充协议,塔里木油田分公司保证城市燃气足量供应.公司目前已在阿克苏地区的阿克苏市, 乌什县,阿瓦提县,拜城县重化工工业园区, 阿克苏经济技术开发区,阿克苏纺织工业城(开发区),喀什地区巴楚县及克孜勒苏柯尔克孜自治州的阿合奇县取得了30年的特许经营权并已实际从事城市燃气服务 , 为公司业务增长奠定了基础.公司并拟在阿克苏市喀拉塔勒镇,新疆生产建设兵团农三师图木舒克市等地新建天然气加气站.公司在上述地区开展的业务具有自然垄断业务, 完全占有上述地区的城市燃气业务.总体来讲,公司业务区域内天然气居民平均入户率为34.05%,天然气汽车改装率为24.94%,数据显示公司的居民天然气和车用天然气销售业务还具有较大的成长空间.截至2012年6月30日, 发行人主要业务区域内市场情况统计如下: 目前南疆地区天然气市场开拓程度相对较低, 公司业务拓展具有较大的市场空间.发行人目前主要通过区域扩展的方式发展,主要系通过在以阿克苏市为中心周边尚未气化的地区取得特许经营权, 自主投资建设城市天然气管网和建设天然气加气站,开拓居民和车用天然气业务.公司具有较强的区域扩张能力,近年来,公司逐步在阿克苏地区的阿克苏市, 阿克苏经济技术开发区,阿克苏纺织工业城(开发区),拜城县重化工工业园区,乌什县,阿瓦提县,喀什地区的巴楚县,克孜勒苏柯尔克孜自治州的阿合奇县等地取得城市燃气特许经营权.截至本招股书签署日,公司已实际在阿克苏市, 乌什县,阿瓦提县和阿合奇县提供城市燃气服务,通过募集资金投资项目和公司自有投资项目的建设, 公司还将在巴楚县,阿克苏经济技术开发区,阿克苏纺织工业城(开发区)和拜城县重化工工业园区等地提供城市燃气服务.未来随着周边县市的逐步气化, 发行人未来的区域扩张将针对南疆地区天然气企业分散的特点采取收购的方式进行,充分发挥公司自有长输管线的经营成本和气量供应稳定优势,积极实施在南疆地区以阿克苏为中心的一定地理距离范围内逐步扩展发展的战略.公司后续将以阿克苏地区为中心,积极拓展南疆地区市场,长远有望以南疆为基础向整个新疆市场乃至疆外市场拓展.随着本公司首次公开发行股票募集资金投资项目的建设和投入运营,公司的行业地位将得到进一步提升.(二)竞争环境 1,同行业企业的竞争 ①新疆市场竞争格局 城镇天然气市场主要由居民用气,商业用气,采暖用气,汽车用气,公共服务用气及管网配气的小工业等构成,在新疆城镇天然气市场的竞争产品主要有液化石油气, 液化天然气,焦炉煤气等,市场开发能力主要取决于可承受的天然气价价格与可替代能源价格,电价及城市用气企业价格承受能力及居民收人水平等因素.新疆城镇燃气市场整体情况如下表所示: 新疆城镇燃气市场的开发和运营具备以下特征: ??区域燃气市场的开发和运营,车用气的开发先于民用气的开发.??疆内燃气市场的开发多为区域市场竞争,跨区运营商较少.??全疆市场大的区域只有伊犁州是空白市场.截至本招股书签署日,公司已经在新疆南疆阿克苏地区的阿克苏市,乌什县,阿瓦提县,拜城县重化工工业园区,阿克苏经济技术开发区,阿克苏纺织工业城(开发区),喀什地区的巴楚县及克孜勒苏柯尔克孜自治州的阿合奇县等县市取得30年的城市燃气特许经营权,在上述区域内,公司所从事的城市燃气业务属于独家特许经营权,具有自然垄断性,不存在直接的竞争对手 .公司所处的南疆地区包括阿克苏地区,克孜勒苏柯尔克孜自治州,喀什地区,巴音郭楞蒙古自治州, 和田地区以及新疆生产建设兵团下辖市,据公司统计,南疆市场格局情况如下:从实际市场开发及运行情况来分析,南疆地区天然气市场具有如下特点: ??除本公司所在的阿克苏地区外,南疆重镇的天然气管网大都由中石油敷设,当地企业完成气化.南疆地理辽阔,距离天然气管网远的区域气化工作迟缓,多采用CNG 模式完成.总体来看作为天然气资源的大省,新疆天然气产业的发展已经度过起步期,正处于发展期的初级阶段,由于新疆城镇的特点,作为天然气产业中较重要的一环城镇天然气市场则处于起步期的末期,其发展稍微滞后于整个天然气产业.②竞争情况以及市场开发程度和可拓展程度 公司从事城市燃气业务区域是阿克苏地区的阿克苏市, 拜城县,乌什县,阿瓦提县, 喀什地区的巴楚县,克孜勒苏柯尔克孜自治州的阿合奇县等县市,公司业务属于特许经营,具有自然垄断属性,在取得特许经营权的区域内不存在竞争对手.公司所处的南疆周边地区主要包括阿克苏地区, 克州地区和喀什地区,其中,阿克苏地区下辖一市八县(阿克苏市,温宿县,库车县,沙雅县,新和县,拜城县,乌什县, 阿瓦提县,柯坪县),喀什地区下辖1个县级市,10个县,1个自治县(喀什市,疏附县,疏勒县,英吉沙县,岳普湖县,伽师县,莎车县,泽普县,叶城县,麦盖提县,巴楚县和塔什库尔干塔吉克自治县),克州辖一市三县(阿图什市,阿克陶县,乌恰县,阿合奇县).据新疆建设厅统计的南疆2010年天然气市场数据, 阿克苏地区的阿克苏市,温宿县,库车县,沙雅县,新和县,拜城县,阿瓦提县,克州地区的阿图什市,阿合奇县,乌恰县,喀什地区的喀什市,疏附县,疏勒县,泽普县,莎车县,叶城县已有企业开展天然气业务.鉴于新疆南疆地区城市燃气企业数量较多, 普遍规模较小,市场分割较为严重.现有经营者普遍规模偏小,实力有限,以区域性市场占有为主,鲜有跨区域经营者,国内大的燃气经营企业无一进入,竞争程度低.未来发行人在周边的区域扩张将可以采用收购整合的方式进行.总体来讲,在发行人已取得特许经营权的区域内,根据发行人目前燃气普及率还存在较大拓展空间的现状,发行人将进一步加强燃气建设,提高天然气入户率和车用天然气普及率, 同时根据当地工业的发展积极开拓工业用户增加工业用气管输和销售服务, 拓展公司业务收入来源;在未取得特许经营权的区域内,发行人未来的区域扩张将针对南疆地区天然气企业分散的特点采取收购的方式进行, 充分发挥公司自有长输管线的经营成本和气量供应稳定优势, 积极实施在南疆地区以阿克苏为中心的一定地理距离范围内逐步扩展发展的战略.公司后续将以阿克苏地区为中心,积极拓展南疆地区市场,长远有望以南疆为基础向整个新疆市场乃至疆外市场拓展.随着发行人首次公开发行股票募集资金投资项目的建设和投入运营, 公司的行业地位将得到进一步提升.2,其他能源的竞争 公司目前还面临着其他能源的竞争.与其他一次能源相比,天然气作为一种洁净能源在燃烧热值, 大气排放物,能源利用效率,经济价值,应用领域,对环境的影响等诸多方面具有明显优势, 在能源结构中所占比例将不断提高.下面以阿克苏市为例, 比较各类能源热值价格如下表所示: 将所有价格统一折算成"元/吉焦"后,可以看到,煤炭的单位热值价格是最低的, 天然气的价格次之,与电,石油气,柴油和汽油相比具有明显的价格优势.煤炭作为价格最低的原料,在工业应用中具有明显优势,但天然气燃烧后产生的温室气体只有煤炭的1/2.随着环保要求的提高, 煤的使用需要配备环保设施,其建设,运行及维护将大幅提高煤的使用成本.同时,根据《能源发展十一五规划》,我国将构建稳定,经济 , 清洁的能源体系,根据《2009年中国能源发展报告》,天然气将逐步成为我国城市燃气市场中的主要燃料,2020年天然气需求将占整个能源构成的10%左右.3,CNG,LNG的竞争 CNG, LNG通常应用于用气量较小的地区或因地理条件等限制暂时不具备管道建设条件的地区,虽然它们占领了天然气管网尚未覆盖的地区市场,但它们的使用有利于天然气应用的推广,为该地区城市燃气管道的建设打下了良好的基础;从短期效益来讲,它们的使用不与公司现有管网客户发生竞争,不会对公司效益产生影响.(三)本公司的竞争优势 1,自有长输管线优势 本公司位于阿克苏地区新 和县的英买力气田群油气处理厂至阿克苏市的148公里天然气长输管线自2009年年末建成通气,该长输管线的建成改变了公司过往通过C NG保障燃气供应的方式, 降低了运营成本.同时作为南疆少数企业自建的长输管线, 公司在区域内有独特的资源优势,有利于公司以阿克苏为中心向外拓展新的市场.随着公司供气量的逐步增长,长输管线运营成本将进一步降低,从而提高公司的盈利水平.2,气源稳定性优势 阿克苏地区属于我国"西气东输"工程的源头地区,蕴藏着丰富的油气资源,已经探明的天然气地质储量达6,400亿立方米,分别占塔里木盆地已探明的天然气地质储量93%.西气东输的"一大五中"六个气田中,阿克苏地区占有"一大四中"五个气田,即克拉2气田,牙哈凝析油气田,英买力凝析油气田,玉东凝析油气田及羊塔克凝析油气田.其中英买力凝析油气田群包括英买力, 羊塔克,玉东2三个凝析气田,合计探明天然气地质储量656.28亿立方米, 英买力气田距阿克苏市约155公里,可为阿克苏市及周边县市提供气源.公司在2006年6月9日与中国石油天然气股份有限公司塔里木油田分公司签定了供气期限为20年的《天然气购销框架协议》及2008年塔油函字[2008]26号在《关于阿克苏市城市气化长输管线建 设有关事宜的复函》中对供气量做了如下承诺"初期年供气量控制在1亿方/年以内, 今后随着民用气量需求的增大可适当调整."公司并于2011年4月7日与中国石油天然气股份有限公司塔里木油田分公司签订了《天然气购销框架补充协议》, 就2006年6月9日签订的合同号为050306060094的天然气购销框架协议协商一致达成有关补充条款:合同名称变更,原新疆阿克苏浩源天然气有限责任公司变更为新疆浩源天然气股份有限公司;框架协议供气方式, CNG方式变更为管线输送;原框架协议第8款价款结算变更为, 气款支付方式:提前预付次月气款;需方完全承担自建管线及配套设施的安全责任;框架协议期满后,经双方协商可优先选择需方续签协议;原框架协议第3.1变更为:供气期限为20年,自2009年12月开始计算 ;原框架协议第3.2供气数量变更为:保证城市燃气足量供应;本框架补充协议从签订之日起生效,原框架协议其他条款不变.因此,公司作为新疆南疆地区为当地民生提供天然气服务的企业,在国家大西部开发政策的有力支持下,天然气资源是有充分保障的.3,特许经营优势 《城镇燃气管理条例》规定:用管道供应城市燃气的, 实行区域性统一经营.目前, 公司已经在阿克苏地区的阿克苏市,乌什县,阿瓦提县,拜城县重化工工业园区, 阿克苏经济技术开发区,阿克苏纺织工业城(开发区),喀什地区的巴楚县及克孜勒苏柯尔克孜自治州的阿合奇县等县市取得30年的城市燃气特许经营权, 在相当长的时期内,新疆浩源在特许经营区域范围内都将独家经营城市管道燃气业务.4,业务增长和市场开拓优势 新疆经济的快速发展, 新疆城镇化率较低等因素为公司城市天然气业务增长带来了难得的发展机遇.根据新疆维吾尔自治区第八次党代会会议精神,"十二五"期间要实现综合经济实力明显增强, 实现自治区生产总值翻一番,超万亿元的目标;人均地区生产总值达到全国平均水平;财政一般预算收入快速增长, 总值确保翻一番半, 力争翻两番.根据新疆2010年第六次全国人口普查公开的数据,截至2010年11月1日, 新疆常住人口总数达2,181.33万人.根据新疆统计局数据,新疆2009年城镇化率39.8 5%,低于全国平均水平近6个百分点,还有较高的提升潜力.新疆尤其是南疆以绿洲,沙漠,戈壁等为代表的独特生态环境使得环境保护尤其重要,为了加强环境保护,当地政府利用新疆的天然气资源优势加快了天然气使用的推广.根据新疆维吾尔自治区《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》:十二五期间,新疆要加快连接气源地至县市天然气主干管网建设,"十二五"期间基本解决城镇居民用气问题.继续实施农村沼气工程, 并逐步向农村推广液化石油气,压缩天然气, 液化天然气.加快南疆天然气利民工程建设进度,到2012年实现南疆三地州所有县市及21个农牧团场全部天然气化.努力改善人居环境,建设优美宜居城市,到201 5年,燃气普及率达到94%.随着宏观经济的发展,城镇化率的提高,能源消费结构的转变,环保压力的增加, 天然气管网建设及市场开发已渡过起步阶段, 新疆天然气需求巨大并将进入快速发展期.随着已有天然气市场的不断成熟和扩大以及新市场的拓展,本公司天然气业务将呈现增长趋势,经营效益将稳步提升.5,业务链优势 公司运营模式为天然气产业的"中游+下游", 即中下游一体化的运营模式,公司的经营业务包括天然气长输管道及城市燃气管网的建设及经营.目前公司拥有英买力气田至阿克苏市的长输管线,同时在阿克苏地区的阿克苏市,乌什县,阿瓦提县,拜城县重化工工业园区, 阿克苏经济技术开发区,阿克苏纺织工业城(开发区),喀什地区的巴楚县及克孜勒苏柯尔克孜自治州的阿合奇县等县市取得30年的城市燃气特许经营权,拥有天然气管道输送及下游分销业务的业务链使公司提高了竞争能力,增强了抗风险能力.(四)本公司的竞争劣势 1,气源单一 目前公司由西气东输的主气田-英买力气田供气, 气源单一,公司目前还不能取得多气源的供气保证,英买力气田生产供应情况直接影响到公司的气源稳定性.同时 , 公司天然气供应商仅有中石油,公司未从其他天然气供货商取得天然气.当下游客户天然气需求旺盛时,如果中石油不能大幅增加天然气供应,存在影响公司业务发展的可能.根据《国家能源局关于印发加快解决南疆三地州能源供应实施意见的通知》( 国能规划[ 2010]125号)以及《国家发改委关于南疆天然气利民工程规划的批复》( 发改能源[2011]523号)等文件, 为了促进新疆跨越式发展和解决南疆三地州城镇居民基本用能问题, 加快实施南疆三地州气化工程,中石油规划了"南疆天然气利民工程",建设覆盖除民丰,阿合奇,塔什库尔干以外南疆三地州所有县级城市的天然气管网.该工程计划新建天然气管道2, 485公里,其中干线管道4条,总长度约1,891公里; 支线管道19条, 总长度约594公里.干线管道分别为:英买力-喀什管道,长度为668公里, 设计输气能力14亿立法米/年,喀什-泽普管道,长度为260公里,设计输气能力14 亿立方米/年,和田-泽普管道,长度为370公里,设计输气能力3亿立方米/年;塔中-民丰-和田管道, 长度为593公里,设计输气能力为2亿立方米/年.上述规划的输气管线分批建设,先期建设英买力-喀什,喀什-泽普输气管道,择机建设和田-泽普,塔中-民丰-和田输气管道.其中, 英买力-喀什输气管道将经过公司主要客户区域,设计主要站场包括阿克苏清管站(阿克苏工业园南侧), 柯坪末站(柯坪县),图木舒克末站(图木舒克市),巴楚末站(巴楚县巴楚镇)等.环塔管线预计将于2013年建成,该管线的建成,将南疆区域的主要气田以及主要用户区域连成一片, 可为公司提供第二气源保障.但在未建成正式通气前,本公司短期内尚不能形成一个多气源的天然气管道网络.若西气东输一线天然气供应量大幅减少或生产运行中出现重大事故,短期内将对本公司的业务产生重大影响,并可能影响终端用户的生活与生产.2,资金实力不足 目前国内天然气行业发展前景广阔且进入快速发展时期, 越来越多的国内外资本热衷投资,公司将面临更大的发展机遇和更为激烈的竞争.为巩固并扩大公司市场份额,加强公司天然气中,下游一体化运营,公司计划通过新建,收购兼并等多种方式扩大经营规模和扩展经营区域.但是天然气行业是资本密集性行业,建设初期资金需求大.因此,尽管本公司已积累了一定的经验,赢得了良好的声誉,但公司的资金实力不足,公司亟需拓宽融资管道,提高资本实力,以弥补资金实力相对不足的劣势.(五)与同行业上市公司的比较 本公司主要从事天然气长输管道运输,分销及城市燃气管道的建设及经营业务.从国内资本市场选取陕天然气(002267.SZ),大通燃气(000593.SZ),长春燃气(60033 3.SH)及深圳燃气(SH.601139),并且从香港资本市场选取了天伦燃气(1600.HK)等五家与本公司业务相似的公司进行盈利能力简要对比如下.[2012-08-31](002700)新疆浩源：行业概况 (一)天然气简介 天然气是当前三大支柱能源之一,是一种清洁能源.天然气是一种多组分的混合气体, 主要成分是烷烃,其中甲烷占绝大多数,另有少量的乙烷,丙烷和丁烷,此外一般还含有硫化氢, 二氧化碳,氮和水气,以及微量的惰性气体,如氦和氩等.根据生成原因的不同,可以将天然气分为常规天然气和非常规天然气,其中常规天然气可分常规伴生气和常规非伴生气,而非常规天然气可分为致密气(Tightsandgas),煤层气(C oalbedmethane), 页岩气(Shalegas)和天然气水合物(Gashydrates).天然气分布于地表内多个层区, 根据现有技术开采难易程度来划分,常规天然气分布更集中,易于开采,且具有较高的生产稳定性;而非常规天然气,虽然其储量远高于常规天然气,但仍需要相关探矿,开采技术的进步以达到经济性.天然气热值一般高达8,500大卡/公斤,远超过煤气的3,000大卡.而且,由于天然气的主要成份为甲烷,天然气燃烧时主要生成二氧化碳及水蒸汽,与人体呼吸时呼出的化合物相同.相比之下,煤与石油的分子组成更为复杂,其碳含量较高,且氮及硫含量更高, 因此燃烧时会排放的有害物质较多,包括排放更多的碳,氮氧化物及二氧化硫.天然气燃烧后产生的温室气体只有煤炭的1/2,石油的2/3,二氧化硫,氮氧化物的排放和石油, 煤炭相比更是可以忽略不计,对环境造成的污染远远小于石油和煤炭.由于资源丰富,热利用效率高,燃烧后的污染物排放量比煤炭,石油低得多,因而受到世界各国政府的重视,成为发展前景最好的化石能源.主要用于城市燃气,工业燃料, 天然气发电和天然气化工.(二)天然气产业链 天然气产业可分为上游生产, 中游输送及下游分销三个环节,如图所示.上游生产主要包括天然气开采,净化,某些情况下,也进一步进行压缩或液化加工.中游输送是将天然气由加工厂或净化厂送往下游分销商经营的指定输送点.下游分销指向终端用户提供天然气.目前, 国内天然气产业链的中上游基本上为中石油,中石化和中海油所垄断,而下游市场化程度较高.公司所处行业为天然气管道输送及城市燃气行业(含居民燃气,汽车燃气和工业燃气),属于天然气产业的中下游环节.(三)天然气管道输送及城市燃气行业发展历程 天然气运输方式包括管道运输,CNG运输和LNG运输,目前,仍以管道运输为主,对于距离较远的区域性用户集中区也采用CNG运输或LNG运输方式.因为天然气具有易燃,易爆,易挥发的特性,最佳的运输方式就是采用密闭的管道运输.城市燃气是城市能源结构和城市基础设施的重要组成部分,为城市工业,商业和居民生活提供优质气体燃料,在城市现代化中起着极其重要的作用.1,天然气管道输送发展历程 18世纪以前, 世界输气管道是用竹木管.18世纪后期用铸铁管,19世纪90年代开始采用钢管.输气动力开始全靠天然气井口压力,1880年后才用蒸汽驱动的压气机.2 0世纪20-30年代采用了双燃料发动机驱动的压气机给天然气加压,输气压力从而由6 千克力/厘米2(约0.6兆帕)上升到28-42千克力/厘米2(约2.75兆帕-4.12兆帕).随着输气压力的提高, 输送距离也愈来愈长.随着现代技术的发展,以及世界对天然气需求量的日益增加, 促使管道朝着大口径,高压力方向发展,出现了规模巨大的管网系统.20世纪60年代开始,在天然气进出口国之间,相继建造了许多跨国管道.1974年全世界约有74万公里输气管道,其中美国为42.3万公里,前苏联为9万公里,欧洲经济共同体为8.4万公里.到1983年, 世界输气管道总长增加到91.34万公里.长距离输气管道普遍采用压气机增压输送.输气管道在管材选用,提高输送效率,实现全线自动化等方面的技术也在迅速发展中.管材广泛采用X-60低合金钢(强度极限42千克力/厘米2),并开始采用X-65,X-7 0等更高强度的材料.为降低管道内的摩擦阻力,426毫米以上的新钢管已普遍采用内涂层.中国是最早用木竹管输送天然气的国家.1600年前后,四川省自流井气田不但在平地敷设管道,而且在山上和水底铺设了管道.中国现代天然气运输管道多集中在天然气主要产地四川省.1958年在四川盆地铺设了第一条输气管道,从永川黄瓜山气田输气到永川化工厂, 管径为159毫米,全长20公里.1963年建成了巴渝输气管道,管径为426毫米, 全长54.7公里.1997年,陕京一线建成投产,管道全长853公里,是我国天然气管道追赶世界先进水平的起点.2,CNG运输和LNG运输发展历程 除了管道输送以外, 还有LNG和CNG两种常用的天然气输送方式.LNG运输方式是将天然气在-162℃的低温下使其变成液态, 成为液化天然气.LNG的体积约为其气态体积的1/620,故液化后的天然气更有利于远距离运输,储存及利用LNG目前多用于越洋大量输送天然气.目前LNG已成为远洋运输天然气的唯一方式, 且以专用船舶运输为主.CNG运输方式适于短程输送天然气,一般在500公里以内,该方式一般将天然气压缩至20-25MPa,用装载大容积无缝钢瓶的半挂车(国外一般称长管拖车)运送.该种运输方式机动灵活, 运输成本低廉,风险小,见效快,是国内新兴的运输方式.半挂车按其结构形式分主要有两种.一种为集装管束式, 若干个气瓶组装于集装箱框架内,再通过集装箱专用锁具与行走机构相结合,以40英尺,30英尺,20英尺使用居多;一种为无框架式, 将大容积无缝钢瓶直接固定于行走机构上,与集装管束型半挂车相比,减少了框架重量, 相应运输效率更高一些.从运输方式讲,集装管束可以与不同的运输方式结合,实现公路,铁路,海上联合运输,无框架式半挂车只能实现公路运输.3,城市燃气的发展历程 自19世纪燃气工业诞生以来, 世界各国经历了煤制气,油制气,天然气等城市燃气气源的发展阶段, 根据各地资源拥有情况,可选择的气源大致有3大类,即:人工煤气,液化石油气,天然气,其中又分10多种基准气.人工煤气为本地生产本地消费, 城市燃气企业通过自建的煤气厂生产人工煤气或使用工矿余气,通过城市燃气管道供应给用户使用;液化石油气来源于油田伴生或炼油厂生产,通过液化运输到城市并主要以瓶装形式供应给用户使用;天然气则来源于气田,其中管输天然气供应系统由天然气的开采与生产(上游),长输管线(中游)和城市输配气系统(下游)组成,液化天然气供应系统包括天然气的开采与生产(上游), 液化运输及接收再气化(中游)和城市输配气系统(下游),通过管道供应给用户使用.天然气作为城市燃气气源,在安全,效率,环保,投资,价格和可靠性等方面,都优于其他城镇燃气, 如煤制气,重油制气,LPG管道气和瓶装气等.天然气作为我国城市燃气的理想气源已被广泛认同.西气东输,川气东送以及引进俄罗斯天然气等工程显示了天然气这一具有优质,洁净和环保等特点的重要能源,正受到我国政府前所未有的高度重视.(四)世界天然气发展状况 天然气是一种洁净,环保的优质能源.在全球能源消费格局中,天然气地位 逐渐提高,产量和消费量快速增长.1,世界天然气资源分布以及生产销售现状 截至2010年末, 世界天然气探明储量为187.1万亿立方米,天然气的地域分布主要集中在中东和前苏联地区, 其中,中东地区探明储量75.8万亿立方米,占比40.5%, 前苏联地区储量58.5万亿立方米, 占比31.3%.其他地区储量极小.从具体国家来看, 以俄罗斯储量最多, 达44.8万亿立方米,占世界储量的23.9%,其次是伊朗和卡塔尔, 这三个国家的天然气储量占世界天然气总量的53.2%.具体情况如下表所示.中国截至2010年末天然气探明储量2.8万亿立方米,储采比为29.0,资源保障程度较低,对国外进口依赖较大.(资料来源:BP世界能源统计2010/2011,BPStatisticalReviewofWo rldEnergy2010/2011)近十年来, 世界天然气产量和消费量总体呈上扬趋势.2010年,全球天然气消费增长7.4%, 为1984年以来的最大增幅.除了中东地区,所有地区的消费增幅都高于平均水平.美国天然气消费增长(按量计算)居世界之首,增幅为5.6%,达到历史新高.俄罗斯和中国的天然气消费也有大幅增加,分别达到各自历史最大增幅.亚洲其他国家的消费快速增长, 增幅为10.7%,其中印度增幅最大,达到21.5%.2010年,全球天然气产量增加7.3%.俄罗斯天然气产量快速增长, 增幅为11.6%,为全球最大量的增长,美国和卡塔尔的增幅分别为4.7%和30.7%.美国仍然是世界上最大的天然气生产国, 尽管北美天然气价格疲软(2011年,天然气的交易价格与原油相比达到创纪录的折扣优惠),但美国的非常规能源供应继续增长,而加拿大的天然气产量减幅为全球最大,已连续四年下跌.2010年, 全球天然气贸易增长强劲,增幅为10.1%.卡塔尔的交货量增长了53.2%, 推动液化天然气贸易增加了22.6%.在所有液化天然气进口国中,最大的气量增幅来自韩国, 英国和日本.现在,液化天然气占全球天然气贸易的30.5%.管道天然气贸易量增长5.4%,其推动力来自俄罗斯的出口增长.(数据来源:BP世界能源统计2010/2011,BPStatisticalReviewofWorldEnergy2010/2011) 世界上天然气生产和消费国家排名前两名的国家都是美国和俄罗斯, 2009年美国和俄罗斯分别生产天然气5,934亿立方米和5,275亿立方米,分别消费天然气6,466 亿立方米和3,897亿立方米,2010年,美国和俄罗斯分别生产天然气6,110亿立方米和 5, 889亿立方米,分别消费天然气6,834亿立方米和1,090亿立方米.中国2009年生产天然气852亿立方米,同比增长6.4%,占世界同期生产总量的2.8%,同期消费天然气88 7亿立方米, 同比增长9.4%,占世界同期消费量的3.0%,中国2010年生产天然气968亿立方米, 同比增长13.5%,占世界同期生产总量的3.0%,同期消费天然气1,090亿立方米,同比增长21.8%,占世界同期生产总量的3.4%.(数据来源:BP世界能源统计2010/2 011,BPStatisticalReviewofWorldEnergy2010/2011)我国的天然气生产和消费同美国和俄罗斯相比还存在较大差距,具体情况如下表: 2,管输行业发展状况 世界天然气生产量及消费量的快速增长, 产区远离消费区推动天然气管道建设快速发展.天然气管输业是资本密集性行业,发展或建设天然气管道必须有消费市场 , 特别是有大用户群体(如工业,原料和发电用户)作保证及以持续,稳定的供气源为依托.因此, 从世界范围来看,北美,俄罗斯和欧洲是天然气管网最发达的地区,这些国家和地区的天然气管输基础设施的规模和复杂性都居世界前列.美国是世界天然气消费第一大国,美国政府对天然气管网建设十分重视,法律赋予管道公司在私人土地上铺设管线的权利,管道用地可由国家征用,并给予土地所有者相应的补偿.美国天然气市场快速发展期从20世纪30年代初至70年代末,以1931年建成的得克萨斯州潘汉德至芝加哥长度超过1,600公里的输气管道为初始标志,共经历了40年时间.20世纪70年代初期,美国天然气消费量就超过6,000亿立方米,占世界天然气消费总量的58%.近30多年, 除极个别年份外,天然气消费量均高于5,000亿立方米.目前美国拥有发达的天然气管网,天然气主干管网分布广泛,错综复杂.美国的天然气管网主要由州际主干管道和州内主干管道所组成, 州际主干管道长度达33.1 万公里,由80-90多条管道系统组成;州内主干管道长度达11.8万公里.欧洲已建成长度超过15.675万公里的天然气干线管道和长度超过119.5万公里的配气管道.这些管道纵横交错,交叉成网,四通八达.从欧洲各国天然气干线管道的密度来看,法国干线管道总长3.65万公里,与国土面积55.16万平方公里相比,干线管道密度达0.067公里/平方公里;德国天然气干线管道总长3.8万公里,与国土面积35.7万平方公里相比,干线管道密度达0.1064公里/平方公里.高密度的天然气管网为最大范围地满足用户需求创造了基础条件.俄罗斯是世界天然气产量和储量最大的国家,拥有规模最大的统一供气管网系统,该系统拥有22 .6万公里的输气干线.(资源来源:《欧洲天然气管网发展对我国天然气管网规划的启示》,李伟,《国际石油经济》,2009年第6期) 随着经济的发展和环境保护的需要, 天然气管道建设仍将在世界范围内持续增加.美国能源信息署预测, 到2025年,世界能源消费将增长64%,这将伴随一个相当长的管道建设期.运营商计划在今后十年中建造天然气管道7.4万公里.欧洲"北溪"天然气管道途经波罗的海海底,分别连接俄德沿海城市维堡和格赖夫斯瓦尔德,全长1, 200公里.一期工程在2010年4月开工,预计2011年完工并通气,年供气能力达275亿立方米;二期工程预计在2012年结束,年输气量将会增至550亿立方米左右.北美地区计划建设德纳里阿拉斯加天然气管线,该管线全长2,000英里(合3,200公里),每天将从阿拉斯加向加拿大Alberta地区输送40亿立方英尺(约1亿立方米)的天然气.印度国有天然气运输公司与印度南亚天然气私营有限公司签署了一份协议, 计划修建一条长达2,000公里,从卡塔尔出发途径阿曼穿越阿拉伯海最终到达印度的天然气管道.3,城市燃气行业发展状况 由于资源分布的不均衡性和世界经济发展的地区性差异, 各个国家和地区城市燃气发展水平和天然气消费水平存在明显的不同.北美, 欧洲,中东和俄罗斯等地是天然气的主要消费者, 城市燃气供应比较普及,管道燃气普及率比较高.如下图所示可以看出全球各地居民平均天然气消费量分布.近年来, 随着天然气工业的发展,天然气占全球一次能源供应的比重逐年上升, 以世界经合组织国家为例,2010年,世界经合组织国家(OECD)天然气年消费量达到1.55万亿立方米, 占世界总消费量的48.9%.按燃料划分,1973年,世界经合组织国家天然气消费占一次能源消费量的19.0%,2009年达到24.2%,2010年进一步上升至25.10% .(资料来源:国际能源署(InternationalEnergyAgency):NaruralGasInformation20 10,BP世界能源统计2011) 2008年,美国天然气住宅消费者数量约为6,525万个,户均天然气消费量约为74, 668立方英尺/年(约2, 114立方米/年),商业消费者数量为531万个,户均天然气消费数量约为59万立方英尺/年,工业消费者数量约为20万个,户均消费数量约为3,383万立方英尺/年(约91万立方米/年).美国输气干线约有50万公里,配气管道300万公里, 形成了完善的天然气管网系统.近年来,美国城市燃气消费主要情况如下表: (五)中国天然气行业发展状况 1,中国天然气资源分布情况 我国沉积岩分布面积广, 天然气资源丰富.截至2008年底,我国已探明天然气地质储量63.36万亿立方米, 可采储量为38.69万亿立方米,资源探明率仅为11.34%,尚有待探明资源量近50万亿立方米,勘探潜力巨大;我国天然气增储具有集中性和区域性特点,主要分布在陆上西部的塔里木,鄂尔多斯,四川,柴达木,准噶尔盆地,东部的松辽, 渤海湾盆地,以及东部近海海域的渤海,东海和莺-琼盆地,目前这9个盆地远景资源量达46万亿立方米, 占全国资源总量的82%;已探明天然气地质储量6.21万亿立方米,占全国已探明天然气地质储量的93%;剩余资源量40万亿立方米,占全国剩余资源量的81%.2010年末我国天然气探明储量为2.8万亿立方米,占世界天然气探明总储量的1.5%.2000-2010十年间我国天然气探明储量的年均复合增长率为6.93%.而同期, 我国天然气产量的年均增长率达到12.7%,消费量的年均复合增长率为14.9%,2010年天然气产量达到968亿立方米, 储量的增长速度远远跟不上消费和生产的增长速度,造成我国天然气储量采比从2000年的51.5年持续下降到2010年的29.0年, 远低于同期世界58.6年的平均水平.(资料来源:BP世界能源统计2011).2,中国天然气生产消费情况 目前, 我国天然气在一次能源消费中的占比明显偏低,2010年,中国天然气消费仅占一次能源消费的4.03%,远低于全世界平均水平23.81%.具体情况如下表所示: 随着经济迅速发展,中国能源消费呈现高速增长的趋势.迫于节能减排与生态环境保护的压力,清洁的,热值高的天然气能源日益受重视.本世纪以来,我国天然气市场进入大规模发展阶段,天然气消费量以每年两位数的速度增长.2000年以来,随着国内天然气消费量的增加,国内的天然气生产逐渐不能满足国内需求, 从2007年开始我国变成天然气净进口国,且供需缺口逐年加大.2010年我国天然气消费量1, 090亿立方米,是2000年245亿立方米的4.45倍,天然气产量为968亿立方米, 比上年增长13.5%,供需缺口近122亿立方米,为天然气净进口国.据统计,近年来中国大陆天然气生产量和消费量情况如下表: 未来10年我国经济仍处于持续较快发展阶段, 城镇化和工业化进程将快速推进.同时,国家对温室气体排放的约束和控制将越来越严格, 清洁,低碳发展方式越来越受到重视和鼓励.根据《中国能源发展报告(2009)》预计, 2015年,2020年我国天然气需求量将分别达到1,700-2,100亿立方米和2,200-2,600亿立方米.为了不断提高城市燃气的供给,我国提出了"海陆并举,液气俱重,多种渠道,保障供应"的发展措施,除了通过西气东输,川气东送将中西部的优质天然气输送到东部沿海外, 还修建了陆上三大油气进口管道以便于充分利用外国天然气.因此,天然气出现的供求缺口将更多的依靠进口天然气来满足.近年来新疆天然气应用进入快速发展期, 天然气占能源消费结构的比例逐年上升,从1990年的3.5%,提高到2009年的12.0%,新疆天然气消费情况如下图: 作为天然气产地,新疆正在逐步放宽天然气利用政策,尤其是关系到居民生活水平改善的城市燃气,未来天然气的消费量在新疆能源结构的占比有望稳步提升.根据《新疆维吾尔自治区国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》,要加快塔里木, 准噶尔和吐哈三大盆地油气资源勘探开发步伐,扩大开采规模,确保油气产量稳步增长.到2015年,天然气产量达到450亿立方米,依托优质煤炭资源,以伊犁,准东煤炭基地为重点, 大力发展现代煤化工,到2015年,建成煤制天然气1,000亿立方米.加快连接气源地至县市天然气主干管网建设,"十二五"期间基本解决城镇居民用气问题.继续实施农村沼气工程,并逐步向农村推广液化石油气,压缩天然气,液化天然气.加快南疆天然气利民工程建设进度, 到2012年实现南疆三地州所有县市及21个农牧团场全部天然气化.3,中国天然气管道行业状况 我国幅员辽阔,天然气资源主要集中在中西部地区,而市场则相对集中在东部和南部地区,国内的天然气输配基础设施短缺,阻碍了将天然气由供应源头输送至最终用户,输气管道的建设对天然气市场的发展起着巨大的推动作用.根据《天然气管网布局及"十一五"发展规划》, 2006-2010年,我国将规划建设天然气管道约1.6万公里, 到2010年总长度将达到4.4万公里,实现天然气西气东输, 北气南下,海气登陆,就近供应目标.我国天然气管道建设经历了两个阶段:第一阶段完成了局部天然气管网的建设,即陕甘宁气田和四川盆地天然气外输管线工程.第二阶段建设了我国东西方向天然气输气干线, 即西气东输工程.西气东输工程的建成, 开通了我国横贯东西的一条能源大动脉.西气东输工程西起新疆轮南, 途经10个省, 自治区,直辖市,全长约4,000公里,设计年输气量120亿立方米.我国以西气东输工程建设为契机,统筹考虑东中西部,海上和陆上天然气资源,积极实施"走出去"战略,引进国外天然气资源,进一步完善我国天然气管网发展规划,加快干线管道,储气库,增压站和相关支线的建设,构建覆盖全国的五横两纵天然气基干管网,逐步形成西气东输, 北气南下,就近外供,海气登陆的供气格局,最终形成以轮南至上海,长庆至北京为主干线的西气东输,陕京线和陕京二线,以及川渝,京津冀鲁晋,长江三角洲,西北, 两湖地区为主的地区性天然气管网,最终全国天然气资源多元化,供应网络化和市场规模化.我国重点长输管线工程情况如下: (1)西气东输一期,二期项目 西气东输一期项目是中国主要基建工程,于2004年12月31日正式投入商业运营.西气东输一期以长江三角洲地区为目标市场, 计划将新疆塔里木盆地气田及位于陕甘宁地区的长庆气田所产天然气运输至急需清洁能源的华中及华东地区.西气东输一期管道总长约4,000公里,设计年输送能力为120亿立方米.此项目通过提炼塔里木盆地的天然气资源营运,以长庆气田的天然气资源补充及调控对上海,江苏,浙江,安徽及河南等省市供气的气源.该工程始于塔里木轮南, 自西向东,横贯新疆,甘肃,宁夏,陕西,山西,河南,安徽,江苏至上海.西气东输二期项目亦是中国的主要基建工程,于2008年2月开始施工但尚未竣工 .西气东输二期以珠江三角洲地区为目标市场,计划将产自土库曼斯坦等中亚邻国气田的天然气运输至急需清洁能源的华中及华南地区.西气东输二期管道总长约9,100 公里, 设计年输送能力为300亿立方米,目的是利用土库曼斯坦及哈萨克斯坦的天然气资源对河南, 安徽,湖北,湖南,广东及广西等省市供气.该工程在霍尔果斯接驳中亚天然气管道, 自西向东,横贯新疆,甘肃,宁厦,陕西,河南,安徽,湖北,湖南,江西, 广西及广东.(2)海气登陆 除陆上天然气运输管道外, 海气登陆亦可将离岸天然气运输至经济发达的沿海地区.中国海洋石油总公司正计划建设南北跨省沿海天然气管道网络系统,覆盖环渤海经济区, 长江三角洲地区及珠江三角洲地区.海气登陆建成后,可将位于锦州附近的辽东湾, 天津附近的渤海西,上海附近的平湖,南海附近的崖城及广西北部湾的离岸气田出产的天然气输送至经济发达的沿海地区.我国初步形成了以西气东输一线,西气东输二线以及陕京线等管道为主干,以兰银线, 淮武线,冀宁线为联络线的国家级天然气基干管网.同时川渝,华北,长三角洲等地区已经形成相对完善的区域管网.截止2008年底, 中国天然气管道总长有3.5万公里,我国主要天然气管线布局情况如下表:我国迅速增长的天然气需求对供给产生巨大压力, 天然气管道长度未来将快速增长.到2015年,中国天然气管道规划总长将接近10万公里,以满足中国日益增长的天然气需求,其中主干道和支干线的建设将达到2.5至3万公里,支线建设将达到3.5至4万公里(资料来源:中国石油新闻中心).4,新疆输气管网建设情况 随着新疆石油天然气工业的发展,新疆地区天然气输配管网已初具规模.塔里木盆地已建成多条分散的天然气长输管道, 建成的长输管道基本可以保证南疆五地州大部分市县的天然气供给;吐哈盆地则建成了鄯-乌和神泉联合站-吐鲁番七泉湖,神泉联合站-吐鲁番天然气长输管线形成了"十字"形管网,能够满足吐鲁番地区的天然气供给;准格尔盆地西在南缘建成克-乌天然气长输管线,在盆地中部建成彩-乌天然气长输管线后,通过乌鲁木齐形成环形管网,该环网基本辐射了天山北坡经济带的大部分城市.目前,全疆已建成天然气长输管道34条,输气总里程3,545公里,输气总能力196.1亿立方米/年."西气东输"管道是新疆目前唯一的出疆天然气管线.管线西起新疆轮南油田, 终点东至上海青浦.输气里程3,949公里,输送能力120 亿立方米/年."西气东输二线"已经动工建设,主供气源为土库曼斯坦,哈萨克斯坦等中亚国家的天然气, 国内塔里木,准噶尔和鄂尔多斯盆地气源作补充气源.该线设计输气规模300亿立方米/年, 实际供气能力可达260亿立方米.根据新疆维吾尔自治区国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要,"十二五"期间,新疆拟开工建设西气东输三线,四线,五线,建成轮南-吐鲁番,伊宁-霍尔果斯等干线及支线天然气管道和 18条城市供气支线.开工建设两条各300亿方煤制气外送管线.到2015年,建成国家西部油气能源输送通道.根据《国家能源局关于印发加快解决南疆三地州能源供应实施意见的通知》( 国能规划[ 2010]125号)以及《国家发改委关于南疆天然气利民工程规划的批复》( 发改能源[2011]523号)等文件, 为了促进新疆跨越式发展和解决南疆三地州城镇居民基本用能问题, 加快实施南疆三地州气化工程,中石油规划了"南疆天然气利民工程",建设覆盖除民丰,阿合奇,塔什库尔干以外南疆三地州所有县级城市的天然气管网.该工程计划新建天然气管道2, 485公里,其中干线管道4条,总长度约1,891公里; 支线管道19条, 总长度约594公里.干线管道分别为:英买力-喀什管道,长度为668公里, 设计输气能力14亿立方米/年,喀什-泽普管道,长度为260公里,设计输气能力14 亿立方米/年,和田-泽普管道,长度为370公里,设计输气能力3亿立方米/年;塔中-民丰-和田管道, 长度为593公里,设计输气能力为2亿立方米/年.上述规划的输气管线分批建设,先期建设英买力-喀什,喀什-泽普输气管道,择机建设和田-泽普,塔中-民丰-和田输气管道.其中, 英买力-喀什输气管道将经过公司主要客户区域,设计主要站场包括阿克苏清管站(阿克苏工业园南侧), 柯坪末站(柯坪县),图木舒克末站(图木舒克市),巴楚末站(巴楚县巴楚镇)等.环塔管线预计将于2013年建成,该管线的建成将南疆区域的主要气田以及主要用户区域连成一片,可为公司提供第二气源保障.5,中国城市燃气行业状况 目前全国有配气管网的城市正在快速增加, 但大多数城市的燃气配送仍以罐装为主, 配送的燃气主要包括液化石油气,人工煤气和天然气三种.其中液化石油气所占的比例最大,约占用气人口63%;其次是人工煤气约占23%;天然气所占的比例最小, 约为13%.但是随着国民经济的快速发展,改变能源结构,改善大气质量的问题已引起政府和社会各界的广泛关注.人工煤气由于成本高,气质差以及气源厂在生产过程中污染环境, 正在逐步退出人们的视线.然而,天然气作为一种清洁,高效,便宜的能源正越来越受到人们的青睐.目前,我国天然气消费主要集中在工业和生活消费两个领域,工业消费包括化工 ,工业燃料,发电等.根据中国石油化工信息网数据,2008年,我国天然气消费量为778 亿立方米,比2007年增加了96亿立方米,增长了12.3%.2008年全国城市燃气(居民,公共福利,LNG汽车,采暖以及城市小工业)消费量为258亿立方米,占全国天然气消费量的33.2%,工业燃料消费量为206亿立方米,占全国天然气消费量的26.5%;天然气化工消费量为172亿立方米,占消费总量的22.1%;天然气发电消费量为143亿立方米,占消费总量的18.4%.截止2008年底,我国的天然气消费市场已经扩展到30个省,市,区,天然气消费量超过10亿立方米的省,市,区达到20个,我国已有280个城市应用管道天然气, 城市燃气中天然气供应量达到300多亿立方米,占天然气供应总量的50%.四川省是我国天然气消费量最大的省份, 其天然气消费量超过110亿立方米,约占全国天然气消费量的14%;江苏省,北京市的天然气消费量分别列第二位和第三位,分别超过59 亿立方米和55.8亿立方米.根据国家统计局资料,2008年全国供应家庭用天然气量约为78亿立方米,用气人口达到了12,167万人.根据《中国石油天然气股份有限公司2010年度报告》,2010年国内生产天然气9 51亿立方米,同比增长13.1%;国内天然气表观消费量首次突破千亿立方米,达到1,07 3亿立方米,同比增长20.9%.国家计划减少污染及提高能源利用率,于过往数年实施政策及兴建基础设施,鼓励大中型城市使用天然气以及天然气供应网未覆盖的郊区使用LPG.中国建设部公布的统计数据显示, 2009年,城市天然气供应总量为405亿立方米.2000年至2008年,城市天然气供应维持约3倍的增长, 较其他燃气高,显示近年全国城市天然气取代其他燃气能源(如煤气)的发展进程稳定.根据20098年中国城市建设统计年鉴,2000年至2 009年间,中国城区的天然气用户自约2,580万人增至14,543万人,八年间增长逾4倍.中国城区的住宅天然气用户的天然气总消耗量自2000年约25亿立方米增至2009年约 91亿立方米,增长近3倍.据统计,截至2009年末,全国天然气用气人口14,543万人,供气总量368亿立方, 家庭用气约78亿立方,天然气管道总长15.53万公里,已建设天然气加气站1, 055座,其中,新疆天然气用气人口约382万人,供气总量10.45亿立方,居民用气3.06亿立方,天然气管道总长5,998公里,天然气加气站91座.(数据来源:中国城市建设统计年鉴2008/2009) 下表显示2000年至2009年中国城区天然气燃气供应情况: 从国家天然气发展总体规划看,中国开通天然气的城市在2010年将发展到270个 ,到21世纪中期,全国65%的城市都将通上天然气.预计到2020年我国城镇天然气需求将达到440亿立方米.其中随着我国经济发展以及天然气管网的不断完善, 工业等其他用户的天然气需求将达到391亿立方米."十二五"期间中国天然气消费比例将翻番 , 由目前在能源消费结构占4%的比重提高到8%,为了鼓励天然气产业发展,将考虑发挥价格杠杆调节作用,鼓励以气代油.截至2009年年末, 管道建设方面,中国江苏,四川及山东三省拥有有最长的天然气供应管道, 天然气管道覆盖范围最小的三个省份为甘肃,云南及贵州,天燃气加气站建设最多的三个省份为四川,山东和新疆,分别为136座,134座和91座.(数据来源: 中国城市建设统计年鉴2008/2009) 6,新疆城市天然气发展现状 新疆现有21个设市城市和66个县城.为对新疆城镇天然气市场有全面深入的认识,根据新疆地理特点,初步把新疆城镇划分为乌昌地区,北疆地区,东疆地区和南疆地区,其中乌昌地区包括乌鲁木齐市,昌吉回族自治州,北疆地区包括石河子市,克拉玛依, 伊犁地区,博尔塔拉蒙古自治州,塔城地区,阿勒泰地区等.东疆地区包括吐鲁番地区,哈密地区.南疆地区包括巴音郭楞蒙古自治州,阿克苏地区,克孜勒苏柯尔克孜自治州,喀什地区,和田地区.根据现场调研及相关资料的汇集整理,结合新疆城镇概况, 对新疆设市城市和县城城镇燃气市场进行列表.据公司不完全统计,截至本招股书签署日,新疆城镇燃气市场如下表所示.(六)我国行业竞争格局 1,我国天然气管输行业竞争格局 中国天然气长输管道行业, 呈现出三个巨头(中石油,中国石油化工股份有限公司,中国海洋石油总公司)和若干省域天然气管输企业同时存在的竞争格局.三大巨头作为集天然气采集,长输干线以及下游化工为一身的全国性公司,在全国范围开展业务, 实力雄厚,具有十分强大的竞争优势,尤其是中石油拥有我国绝大部分的天然气长输干线管网.由于历史原因,中石油在全国天然气管网中占有大部分市场份额, 中国石油化工股份有限公司,中国海洋石油总公司市场份额相对较小;随着中国石油化工股份有限公司"川气东输"项目的实施, 中国石油化工股份有限公司市场份额有所增加,但近期仍无法改变中石油的市场份额占优的局面.根据《中国石油天然气股份有限公司2010年度报告》,2010年末,中石油油气管道总长度为56,840 公里,其中:天然气管道长度为32,801公里,原油管道长度为14,782公里,成品油管道长度为9, 257公里.天然气销量630.11亿立方米,同比增长5.7%,继续保持较快增长.截至2010年年底, 中石油天然气探明开发和未开发储量655,027亿立方英尺,探明开发储量311,024亿立方英尺.在国内只有少数省份(主要气田所在省份)拥有省域天然气长输管网公司, 例如陕天然气仅在陕西省范围内开展业务.但是目前国内也开始出现跨省经营的天然气地方支干线管道的公司,例如中油金鸿天然气输送有限公司在湖南,山东,河北,山西等省份的从事天然气支干线管道经营,已投资建设了湘衡线(湘潭-衡阳),聊泰线(聊城-泰安)等长输管道, 目前在建的有冀枣线(冀州-枣强),应张线(应县-张家口),泰新线(泰安-新泰),泰莱线(泰安-莱芜)等天然气长输管道.2,我国城市燃气行业竞争格局 (1)全国城市燃气行业格局 截止目前, 我国已有300多个城市开通管道燃气业务,这些城市的管道燃气运营商是该行业的主要企业.由于城市管道燃气供应具有自然垄断的特性,在同一城市或同一区域实行独家特许经营同时城市管道燃气是城市基础设施, 为广大居民及工商业主提供燃气供应服务,属于公用事业类行业,因此国内燃气运营企业向异地城市扩张起步较晚,主要是本地企业经营本地城市燃气供应.但由于国外城市管道燃气行业发展较早, 也比较成熟,外资企业很早就开始积极投资于我国的城市管道燃气项目.国内从事异地经营城市燃气的主要企业情况如下: ①中国燃气控股有限公司 中国燃气控股有限公司是一家在香港联交所上市的天然气运营服务商, 在全国已拥有121个天然气项目, 其中包括110个城市和地区的管道燃气专营权,8个天然气长输管道项目,1个天然气开发项目及1个天然气净化处理项目,以及液化天然气等能源产品的进出口经营权,并拥有35个液化石油气分销项目.中国燃气控股有限公司已夺得西气东输,川气东送以及陕京线沿线多个主要城市的管道天然气专营权,包括湖北,湖南,广西,广东,安徽,江苏,浙江,河北,陕西,内蒙古自治区及福建等.市区覆盖人口约5,055万,管道网络总长度逾26,000公里.②新奥燃气控股有限公司 新奥燃气控股有限公司于1992年开始从事城市管道燃气业务, 主要从事清洁能源分销与管理业务.截止2009年底,在全国14个省,市,自治区成功运营79个城市燃气项目, 为470多万居民用户及14,000多家工商业用户提供清洁能源产品与服务,敷设管道逾14,000公里,天然气最大日供气能力超过1,500万立方米,市场覆盖城区人口4 , 300多万;获得政府批准建设的天然气汽车加气站351座,已投资建设157座,分布在全国44个城市.③华润燃气(集团)有限公司 华润燃气(集团)有限公司是华润集团全资附属企业, 主要在中国内地投资经营与大众生活息息相关的城市燃气业务, 包括管道燃气,车载燃气,瓶装燃气及燃气器具销售等.目前已在南京,成都,厦门,无锡,镇江,大同,襄樊,岳阳,景德镇,昆山等30 多座大中城市投资了燃气企业, 2007年燃气年总销量20多亿立方米,用户超过300万户.④香港中华煤气有限公司 香港中华煤气有限公司的城市管道燃气项目逾80个, 是内地领先的城巿管道燃气营运商, 为超过1,000万住宅及工商业客户服务.2009年的燃气销售额逾68亿立方米.城市燃气管道项目的供应网络长度为34,215公里.⑤深圳市燃气集团股份有限公司 深圳市燃气集团股份有限公司创立于1982年,2004年改制为中外合资企业,拥有深圳市30年管道燃气特许经营权, 主营业务为燃气批发,管道和瓶装燃气供应,燃气输配管网的投资和建设,是深圳市燃气供应的主导企业.目前用户总数超过130万户, 成功控股10个异地城市的燃气项目.2009年底, 管道燃气用户总数111.46万户;管道然气销量31.45万吨.(2)新疆城市燃气竞争格局 截至本招股书签署日, 公司已经在新疆南疆阿克苏地区的阿克苏市,乌什县,阿瓦提县,拜城县重化工工业园区,阿克苏经济技术开发区,阿克苏纺织工业城(开发区 ),喀什地区的巴楚县及克孜勒苏柯尔克孜自治州的阿合奇县等县市取得30年的城市燃气特许经营权, 在上述区域内,公司所从事的城市燃气业务属于独家特许经营权, 具有自然垄断性,不存在竞争对手.据本公司不完全统计,在公司所处的新疆地区,新疆地区的其他主要城市燃气企业如下: 在发行人所处的新疆地区从事天然气行业的主要企业如下: ①新疆燃气(集团)有限公司 新疆燃气(集团)有限公司是在原乌鲁木齐市燃气总公司的基础上, 由清华大学旗下大型上市公司清华同方和乌鲁木齐国有资产经营公司共同投资组建的公用事业集团, 主要业务是发展以天然气为主的城市洁净能源,业务地域以乌鲁木齐市为主.新疆燃气(集团)有限公司管网规模, 燃气用户数,年用气量,年销售收入均位居西北地区前列.2010年天然气销售量约4.02亿立方,天然气用户约75.92万户;管网敷设已覆盖五区一县,陆续完成天然气一期,二期工程等自治区重点项目;管网长度约2,896 公里,其中,高压,次高压管线85公里,主线432公里,庭院2,379公里,城市总供气能力达9.8亿方/年.②新疆新捷燃气有限责任公司 新疆新捷燃气有限责任公司成立于2003年,是新疆新捷股份有限公司子公司,注册资本金人民币1.3亿元, 是国内最早从事车用天然气业务的专业化公司.新捷燃气先后投资了天然气长输高压管线148km, 中压管线50km,9个调压(门)站.车用气方面在新疆已建成运营天然气加气站母站5座,天然气加气站55座,日供应量超过100万方 , CNG专用牵引车头78部,157部管束拖车,为全疆6个地,州,市10万多辆公交,出租及私家车提供天然气加气业务.民用气市场方面承担着新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市, 克拉玛依市,石河子市,奎屯市,乌苏市,玛纳斯县,木垒县等地民用气供应任务,民用气销售总量已超100万方/日.工业用气市场承担着乌鲁木齐头屯河工业园区,甘泉堡工业园区,阜康工业园区,石河子化工园区,玛纳斯县工业区,奎屯工业园区用气的供应任务,工业用气销售量已超20万方/日.③新疆鑫泰投资(集团)有限公司 新疆鑫泰投资(集团)有限公司成立于2002年6月,其主要经营城市天然气基础产业,业务区域分布在乌鲁木齐市,阜康市,五家渠市,焉耆县,博湖县,和硕县,库车县.截至2009年12月, 鑫泰集团所属的9燃气公司在新疆总投资近8亿.形成输配能力6.8 亿立方米/年,已建成CNG加气站15座.④新疆洪通燃气集团有限公司 新疆洪通燃气集团有限公司是集投资,开发,建设,经营城市燃气,工业用气及加气站的能源企业,经营库尔勒市,库尔勒经济技术开发区,尉犁县,和静县,和硕县,轮台县,且末县,若羌县等六县一市一区的城市燃气,液化天然气,工业用气和加气站项目.现已基本形成了"三县"全面气化, "一母八子"压缩天然气(CNG)加气站及开发区工业园区天然气工业用户的全面辐射.总体来讲,新疆天然气资源极为丰富,已探明蕴藏量占全国的34%,但存在五个方面的问题:(1)新疆对天然气资源的占有利用程度有限,绝大部分用于出疆,但根据国家最新的政策, 在城市燃气方面将适当向产地倾斜;(2)天然气的生产地与地区需求不相符, 产出方面南(疆)多北少,而需求北多南少,造成区域性资源紧张;(3)由于地理条件限制(幅员辽阔),产地与市场,市场与市场之间距离过长,管网建设投资巨大, 管网密度远低于其他已利用天然气的省区, 市场利用的成本和难度加大;(4)市场密度不够, 单体(区域)市场容量相对较低;利用率和利用层次不高,以城镇居民用气为主.工业用气以中央企业为主,地方经济对天然气的需求限制较多;(5)新疆地区城市燃气企业数量较多,普遍规模较小,市场分割较为严重.现有经营者普遍规模偏小,实力有限, 以区域性市场占有为主,鲜有跨区域经营者,国内大的燃气经营企业无一进入,竞争程度低.在国家大力支持新疆跨越式发展的大环境下, 新疆未来市场受经济发展水平提高, 替代资源价格差异变化,市场对天然气的认识普遍提高等因素影响,未来的需求将有望呈几何数的规模递增, 包括居民用气的范围,种类增加.城市车用气以及长距离客货运输车辆的开发等,市场潜力巨大.由于现有经营者实力偏弱,竞争程度低,对于有实力的企业进行行业整合提供了相对便利的条件.(七)进入本行业的障碍 1,行业管理体制 目前政府通过气源分配, 价格核准,新建项目核准等方式对行业进行监管,使得投资者难以自由投资该行业, 形成了进入本行业的障碍.同时,根据《市政公用事业特许经营管理办法》规定,城市供水,供气,供热,公共交通,污水处理,垃圾处理等行业, 可以依法实施特许经营,市政府建设行政主管部门是特许经营行业的主管部门, 经营者必须通过市场竞争机制获得主管部门的同意并被授予特许经营权方可经营城市管道燃气业务,在同一城市或同一区域实行独家特许经营.2,自然垄断特性 城市燃气具有自然垄断特性, 也决定了后续企业只能通过收购兼并等方式进入该行业,难以通过新建等方式参与该项业务的经营.3,气源单一 本行业的中下游企业通常与天然气供应商签署长期"照付不议"结算合同, 合同期限较长, 或者通过签署长年有效的框架协议,然后逐年签署天然气销售协议.国内天然气主要供货商为中国石油天然气股份有限公司, 中国石油化工股份有限公司和中国海洋石油总公司,全年天然气供应量稳定,增长有限.由于历史原因,中石油在全国天然气管网中占有大部分市场份额,而中国石油化工股份有限公司,中国海洋石油总公司市场份额相对较小.上述三家企业存在较为明显的区域划分, 在一定区域内, 天然气气源供应通常较为单一,中下游企业的气源保障对中石油,中石化和中海油较高程度的依赖.4,投资额巨大 本行业属于资本密集性行业,天然气长输管道和城市燃气管网的建设和维护,投资金额大, 项目周期长,要求投资企业必须具有较强的经济实力,一般企业无法进入该投资领域.5,安全生产壁垒 天然气作为易燃易爆品,其输配过程对安全要求极为严格,需要一套完整的安全管理制度和训练有素的管理团队.(八)影响行业发展的因素 1,影响行业发展的有利因素 (1)需求驱动 随着人们对天然气这种清洁高效能源的认识不断提高,经济高速增长,以及政府的大力提倡,天然气需求近年来快速增长,预计到2015年我国天然气需求量将达2,00 0亿立方米,2020年升至3,000多亿立方米,这是行业发展的重要基础.(2)政策驱动 根据国家发改委2007年发布的《天然气利用政策》, 我国天然气利用政策由国家统筹规划, 考虑天然气产地的合理需求,坚持区别对待,确保天然气优先用于城市燃气, 促进天然气科学利用,有序发展;坚持节约优先,提高资源利用效率.该政策将天然气利用领域归纳为城市燃气, 工业燃料,天然气发电和天然气化工四大类,将天然气利用分为优先类, 允许类,限制类和禁止类.其中城市燃气唯一列在优先利用领域中,并鼓励天然气汽车,分布式热电联产,热电冷联产等用气项目.该政策将有力推动我国城市燃气的发展.按照中共中央, 国务院召开新疆工作座谈会及新疆维吾尔自治区第八次党代会会议精神, 为实现加快发展,改善民生,将"适当放宽在新疆具备资源优势,在本地区和周边地区有市场需求行业的准入限制;逐步放宽天然气利用政策,增加当地利用天然气规模".(3)环保驱动 影响环境质量的主要是废气,废水和噪声.天然气是一种清洁,高效的绿色能源.天然气工程的建设实施, 必将降低大气中烟尘,粉尘,二氧化硫,二氧化碳,氮氧化物的排放量, 提高环境质量,创造良好的生活和工作环境.随着环保问题的日益严重及绿色GDP观念的提出, 国家将节能减排作为政府考核指标之一,各地政府均加大了能源结构的调整,鼓励使用天然气作为替代能源,以减少温室气体排放.(4)城市化驱动所带来的能源消费结构的变化 能源是城市发展的基本保障,能源结构往往反映着现代化发展水平及经济地位.我国目前共有地区级以上城市约660个, 城市化正处在快速发展时期,经预测到2020 年全国人口城市化水平将从目前的40%增加到60%,城市人口的快速增加,以及人们越来越注重环保和生活质量,将使得天然气在城市能源消费占据越来越高的比重.天然气工程进一步完善将会提高天然气在一次能源中的比重,对改善环境质量,提高能源利用率等方面有着重大影响,同时对提高人民生活水平,走可持续性发展的道路具有重要的战略意义.2,影响行业发展的不利因素 (1)气源紧张 由于供求矛盾较为突出,尽管天然气的生产量和进口量呈现增加趋势,但气源紧张的局面短期内仍难以改变.而且增加了我国对进口天然气的依赖程度,导致气源的稳定性出现了削弱.因此,气源紧张成为制约天然气行业发展的主要因素.(2)上游天然气价格呈上升趋势 天然气已成为全球消费增长最快的一次性能源,从市场供求发展趋势看,国际市场天然气价格存在上升动力.国产天然气价格相比国际市场偏低,最近两年国家发改委等有关部门正在按照市场经济规律,逐步理顺国产天然气价格,缩小天然气与可替代能源价格差距,加上国内天然气供需市场巨大的缺口,使国产天然气价格存在长期上升趋势.而城市燃气的主要用户为城市居民日常生活所需,价格受到较为严格的控制,对终端用户销售价格的上涨不一定能弥补采购天然气成本的提高.(3)终端用户开发滞后 由于城市管网和天然气利用设施薄弱,以及对天然气宣传推广力度不够,终端用户开发不到位直接影响到下游用气量规模,制约行业的发展水平.终端客户开发不够也是制约行业发展的一个重要因素.(4)开发建设投资较大,建设周期较长 城市管道燃气供应须建设连接上游气源的接收门站,高压输配管道,调压站以及城市中低压输配管道, 车用天然气加气站等项目,固定资产投资较大,且建设工程周期较长, 投资回报期长,因此,城市管道燃气的供应需要经过燃气运营企业前期详尽的调研以及对复杂的工程建设程序进行周密的计划后方可实施.(5)投资成本上涨 天然气长输管道及城市燃气管网行业投资巨大, 工程量大,周期长,管道建设所需原材料主要为特种管材.近年来, 随着物价上涨,各种原材料价格和人工成本也出现一定幅度的上涨,直接影响管道建设成本,最终影响项目经济效益水平.(九)行业特有的经营模式,行业的周期性,区域性或季节性特征 1,行业特有的经营模式 天然气长输管道和城市燃气项目的建设必须经过可行性研究,初步设计,施工图设计,施工,竣工验收等几个阶段;项目运营主要涉及向上游企业购气,长输管道的运营管理,向下游企业销售天然气及城市燃气配送环节,本公司利润主要来源于天然气销售收入,具体收费标准由物价主管部门核准,经批准后实施.(1)项目建设 项目建设程序具体见下表: 项目建设与验收必须取得政府主管固定资产投资部门如发改委, 建设厅等的批复同意,施工完成后,经过政府相关部门竣工验收后投入生产经营.(2)与天然气生产企业确定气源 在项目可行性研究阶段, 需要和天然气供应企业协商,初步确定气源;竣工验收投入使用后,在国家发改委和省级发改委的计划指标下,与天然气供应企业最终确定供气合同.(3)特许经营模式 根据《城市燃气管理办法》的规定,我国城市管道燃气实行区域性统一经营.2004年,为了推进市政公用事业市场化,原国家建设部颁布了《市政公用事业特许经营管理办法》, 规定对包括管道燃气供应在内的市政公用事业实行特许经营制度.管道燃气特许经营即由市, 县人民政府公用事业主管部门依据人民政府的授权, 通过城市天然气服务商签订特许经营协议, 由城市天然气服务商根据协议约定在特许经营区域内提供管道燃气供应.综上所述,我国的城市管道燃气行业自2004年起实施特许经营模式, 且为独家特许经营.对于城市燃气行业,目前实际签订的特许经营合同一般均为三十年.(4)终端客户的开拓 天然气长输管道建设完成后, 通过城市中压管网以及各加气站与下游用户进行对接.各下游用户的用气量主要由各级发改委下达用气计划,天然气长输公司根据各级发改委的计划分别与各下游用户签订供气合同.城市燃气管网建设完成后, 对于居民用户,商业用户及工业用户,须通过加快完善天然气管网,扩大管网幅射范围,使更多的客户能够使用上安全,方便的管道燃气.居民用户需到城市燃气运营企业办理开户手续, 然后由城市燃气运营企业负责安装天然气管道入户, 并供气;工业用户,大型商业用户等需要城市燃气运营企业的市场销售人员上门与用户进行一对一的谈判,在技术,经济上为其设计可行方案.(5)管输价格的制定 管输费收费标准的制定是在天然气管线建成后, 物价主管部门根据天然气管线所供应城市的实际情况,综合考虑各项因素后,经过测算,予以核准.对于本公司来讲 ,由于公司目前还没有工业用户,因此还没有管输业务收入.(6)照付不议合同与长期框架协议 本行业公司通常会与天然气供应商签署照付不议合同或签署长期框架协议, 而后逐年签署购销协议.由于天然气开发项目投资多, 风险大,有必要通过合同约定买卖双方合理分担风险, 降低项目的不确定性,达到双方责任,权利,义务的均衡.通过天然气照付不议合同来约定上游承担资源开发风险,下游承担市场开发风险,上下游通过合同约束实现风险共担, 利益共享,成为从生产,运输到销售整个天然气产业链中不可缺少的一环,是行业特有的经营模式.本行业与天然气上游的另外一种模式是与天然气供应商签署长期合作框架协议,以保障供气的稳定性,逐年签署购销协议以保障天然气供应价格的市场化和时效性.2,行业周期性,区域性,季节性特征 (1)行业周期性特征 天然气的使用与居民的生活紧密相关,属于居民的基本消费,随着经济发展和生活水平的提高, 天然气的使用量保持平稳增长,没有明显的周期性特征.尤其是天然气作为一种清洁高效能源,得到各地政府的大力推广,气化区域以及气化率水平不断提高,将促进天然气使用量的不断增长.(2)行业区域性特征 天然气长输管网业务具有较为明显的区域性特征,主要体现如下: ①区域经济的发展, 有利于天然气产业市场的培育,可以促进市场开发;区域经济发展越好,天然气需求越大,天然气产业发展的基础越好; ②区域内气源产地的距离,直接影响到天然气管道的长度以及建设规模,并最终影响管道的经济效益.(3)行业季节性特征 本公司所从事业务的区域地处西北,对于在北方区域的天然气运营商,由于气候寒冷, 随着环保要求的提高,部分城市逐步采用天然气锅炉供暖,供暖季采暖用气量较大,可能存在较强的季节性波动.目前公司主要从事车用天然气销售,民用天然气销售和入户安装三类业务,公司的车用天然气销售比较稳定,全年用气量季节变化不大.民用天然气销售方面主要包括居民生活燃气,公福用气以及供热锅炉和壁挂炉等采暖用气等,居民生活用气和公福用气季节性波动较小,而供热锅炉和壁挂炉等采暖用气具有较强的季节性特征.南疆地区的采暖季为每年的10月20日至次年的3月20日, 在采暖季节,采暖用气量量大, 对管输能力要求高.2010年以来,公司开拓了较多的采暖锅炉用户以及壁挂炉采暖用户,在一段时间内采暖用气占比较高.2010年全年锅炉供暖用气占全年居民天然气销售总收入的33.99%,占全年天然气销售总收入的9.68%,2011年度,锅炉供暖用气占同期居民天然气销售收入的48.19%, 占同期天然气销售收入的15.94%.因此, 由于供暖用气的影响使得民用天然气的整体季节性波动较高, 可能导致公司管道全年整体使用效率的下降,进而影响公司经济效益的提高.目前, 公司的长输管线和中压管网距离满负荷运行状态尚有一段距离,近期,燃气季节性波动对公司影响预计不会造成重大不利影响.公司后期将加强用户包括大用气的工业用户的开拓,随着公司用气量的上升,采暖等季节性用气占比将下降.(十)发行人所处行业与上,下游行业之间的关联性,上下游行业发展状况对本行业及其发展前景的有利和不利影响; 发行人从事天然气管道运输及分销业务,位于天然气行业产业链的中下游.1,天然气行业上下游企业 天然气生产过程一般分为三个环节:上游生产, 中游输送及下游分销.上游生产主要包括天然气开采和净化, 某些情况下,会进一步压缩或液化;中游输送指将天然气由净化厂通过长输管道输往下游分销商指定输送点; 下游分销涉及向终端用户提供天然气.上游企业为油气生产企业,主要是中石油,中国石油化工股份有限公司,中国海洋石油总公司三家企业,天然气长输管网企业处于天然气行业的中游,下游企业主要为城市燃气公司及工业用户.2,行业上游发展状况对行业发展前景的影响 上游油气开采企业是本行业气源获得的主要渠道, 油气供应的规模直接决定了本行业的生产经营规模.目前,国内的天然气供应主要有国内自产和国外进口两种来源, 国内目前是天然气净进口国,且近年来天然气进口量逐年加大.随着国际气田开采的深入和国内探明天然气可采储量的增加,天然气的供给将相对增加,将有利于增强本行业天然气供应的稳定性,同时由于天然气资源分布不均,产需区域分隔等原因 ,未来随着天然气应用规模和应用范围的扩大将进一步促进本行业快速发展.3,行业下游发展状况对行业发展前景的影响 行业客户分为居民用户及非居民用户.虽然目前天然气处于供不应求的状况,但下游市场开发力度也将影响管道输送业务的发展.用户的价格承受力,不仅影响着天然气管道输送规模的扩大,也直接影响着管输费收入,影响着项目收益.随着城市化的发展, 居民收入的提高,消费升级和用户结构优化,各类用户特别是工商业用户对天然气的需求将持续快速增长,本行业也将快速发展.
