如何解决现金流税负难以承受？
长期以来，国外公司在全球化投资的过程中，无不是架构先行，他们利用国际间的税负差异，以及各国税法及国家（地区）间税收协定的漏洞，在将税负率控制在极低的水平同时，通过转让定价等方式将巨额利润留存税负极低的国家（地区）。从境内来看，由于区域性税收等优惠政策的存在，各地也存在一定的税负差。尤其，日前，国务院发布《关于税收等优惠政策相关事项的通知》（国发〔2015〕25号），停止清理各地出台的税收优惠等政策，企业应该抓住这一契机，积极通过优化运营架构，争取享受到国家及地方税收、财政补贴等优惠政策，实现未来运营及投资退出阶段税负成本最小化。
一、充分运用区域性税收优惠政策
出台税收优惠政策是各地区吸引投资的最主要形式，近年来，各地出台了林林总总的税收等优惠政策；国家基于区域经济发展的平衡型考虑，也出台了诸如西部大开发的税收等优惠政策（见下表）。
西部大开发适用15%企业所得税税率产业情况统计 类别
《产业结构调整指导目录（2011 年本）（修正）》（国
鼓励类产业数量 40大类共计761项
举例
高科技、现代物流、金融服务（含创业投资）、科技服务、商家发展改革委令2013年第21号）中的鼓励类产业。 《外商投资产业指导目录（2011年修订）》（国家发展改革委、商务部令2011年第12号）中的鼓励类产业。 《中西部地区外商投资优势产业目录（2013年修订）》（国家发展改革委、商务部令2013年第1号）中的西部地区产业。
《西部地区鼓励类产业目录（2014）》
12大类共计354项
涉及到西部12个省（直辖市、自治区）的270项，湖南（湘西）19项、湖北（恩施）20项、吉林（延边）23项
重庆（32项）、四川（36项）、贵州（31项）、云南（33项）、陕西（37项目）、甘贸服务、商务服务，等等
制造业、批发零售、租赁和商务服务、技术服务，等等
以省域为单位，结合每个省的产业发展特点和优势
仓储、运输、货代、包装、装卸、搬运、流通加工、配送、信息处理等一体化服
肃（35项）、新疆（40项）、青海（25项）、广西（32项）、宁夏（31项）、内蒙古（32项目）、西藏（13项目）
务；服务“三农”、小型微型企业、个体工商户的小额贷款金融服务；金融外包服务、非金融机构支付服务，等等
摘自：华税律师事务所《中国区域税收竞争力研究2015-2016》
企业可以积极利用这些税收优惠政策调整优化运营架构，比如，对于实体运营的公司而言，可以在有税收优惠的低税负地区成立子公司，在控制好加工制造公司与低税负地区公司交易纳税调整风险的同时，各地分销机构成立分公司形式，以实现其销售收入和低税负地区公司合并缴纳企业所得税，同时整合公司目前在各地的采购、加工制造、物流、分销资源，优化供应链管理，实现税务架构最优化。而对于投资类的公司而言，通过在低税负地区设置控股公司，可以投资退出以及资本运作时的低税负。
二、最优税务架构搭建，要尽早进行
理想状态下，企业最优税务架构搭建应该“顶层设计”，然而现实中，受限于种种因素事实上无法做到这一点。比较现实和理性的做法是，发现目前架构对下一步的扩张或资本运作有很大的阻碍，企业应尽早优化自身架构，不要一拖再拖，其主要原因在于：
（一）越早对运营负面影响越小。企业发展成一定规模后，利益相关者众多，对组织架构的任何“手术”都可能发酵为企业发展的不利影响因素。因此，企业应该在股东、债权人等利益相关人较少的时候进行架构的优化。
（二）越早产生的税负成本越小。架构重塑的过程是一系列股权、资产重组和交易的过程，一般情况下，都会产生相应的税负；企业发展的规模越大，通常较原始的投入资本增值越大，进行并购重组产生税负就会越高。
（三）越早操作难度越小。税务架构的搭建需要签署相关的股转、资产转让协议，有时还需要签署股权代持协议，同时还要协调好工商、税务、地方政府招商部门等众多政府部门，因此，企业税务架构搭建的较早，相应的工作难度和复杂性就会越低。
目前，随着国家对资本交易税务稽查、检查力度的加大，高昂的现金流税负成为很多企业资本运作阶段的首要障碍，临时抱佛脚，寻求税务筹划的方法，往往效果都不尽如人意或者冒着巨大的潜在法律风险。如果企业能够较早的关注自身的税务架构，尽早做出安排，则会收到意想不到的节税效果。
