关于恒瑞医药申请办理
短期流动资金150万元的调查报告
恒瑞医药先现处于生产和销售旺季，需向好邦医疗设备有限责任公司购进医疗设备一批以备生产销售一种新型的抗癌药物，标的金额180万元，自筹资金30万元，尚有资金缺口150万元，于2012年1月25日向我行申请短期流动资金借款150万元，担保方式为质押担保，用公司在连云港恒创医药科技有限公司股份中的250万元做质押担保。对此我们进行了调查，现将调查情况汇报如下：
一、企业基本情况
恒瑞医药公司成立于1977年，注册资本1,124,149,760 元。公司地址位于江苏省连云港市经济技术开发区。江苏恒瑞医药股份有限公司，原名连云港制药厂，是集科研、生产和销售为一体的大型医药上市企业，是国内最大的抗肿瘤药物的研究和生产基地，抗肿瘤药销售在国内排名第一，市场份额达12%以上，是国家定点麻醉药品生产厂家。公司先后被评为全国医药系统先进集体、国家重点高新技术企业、国家火炬计划新医药研究开发及产业化基地的骨干企业之
一、国家高技术研究发展计划（863计划）成果产业化基地，连续多年被国家统计局列为全国化学制剂制药行业十佳效益企业。公司连续5年上缴税收在全国化学制药行业里排名第二。
许可经营项目:片剂、口服溶液剂、混悬剂、无菌原料药、原料药、麻醉药品、精神药品、冻干粉针剂、粉针剂、大容量注射剂、小容量注射剂、硬胶囊剂、软胶囊剂、凝胶剂、乳膏剂的制造、销售。
自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外)。 企业性质为股份有限公司，董事会成员3人，公司法定代表人孙飘扬，博士学历，具有完全民事行为能力。公司在我部营业厅开立基本存款账户，贷款归行率为95％，日均存款200万元。截至2011年12月26日该公司在我行人民币信用余额为2870万，其中人民币贷款2100万，四级分类为正常贷款，五级分类为正常贷款；动产质押承兑380万元。公司到期信用偿付率、到期信息偿还率均达100％。2010年公司营业执照、组织机构代码证、贷款卡已年检，具备法人资格，主体合法。
二、企业财务状况分析
（一） 财务状况
1、截至2011年12月末，账面资产总额463，152万元资产，具体如下：
（1） 流动资产373，115万元，主要是货币资金94，938万元（在我
行存款）；应收票据76，894万元；应收账款净值125，075万元比年初多8828万元；预付账款30，863万元；其他应收款15，343万元；存货29，999万元，比年初增加12381万元；。
（2） 长期投资133万元，比年初减少3.6万元
（3） 固定资产84，770万元，在建工程13，673万元
（4） 无形资产5，134万元
2、负债情况如下 ，其中：
（1）流动负债总额592,088,546.56元，分别为：①应付账款
286,799,659.8元；②预收账款17,862,851元；③应付职工薪酬33,710.33元；④应缴税费127,369,204.11元；⑤其他应付款110,625,811.32元；⑥一年内到期的非流动负债10,000,000元 ⑦其他流动负债39,397,310元
（2）长期借款10,000,000元
（3）所有者权益4,701,349,538.81元，其中：实收资本1,124,149,746元；资本公积金318,773,422.64元；盈余公积金452,669,647.71元；未分配利润2,636,491,263.91元；外币报表折算差额-1,131,478.69元。
（二）财务分析
1、公司偿债能力情况。2011年12月末公司资产负债率9.12％，比上一年末减少1.68个百分点，流动比率8.69％，速动比率7.99％，分别比年初上升，1.23个百分点，0.97个百分点。表明公司的负债有所下降，短期偿债能力有一定提高，但速动比率偏低，说明该公司可能面临较大的偿债风险。
2、公司运营能力情况。2011年12月末公司流动资产周转率3.29％，存货周转率4.66％，分别比年初4.34％、6.00％下降1.05个百分点、
1.34个百分点，公司运营能力有所下降，主要是该公司为2011年7月至12月国内订单而做准备而购进原材料，故而这种情况是短期的，从长远看，公司的运营能力有很大的潜力，有不错的上升空间。
3、公司盈利情况。2011年12月公司营业利润达到 702,168,046.38元，利润总额达726,734,625.76 元，净利润达到 646,202,972.94元， 营业利润率22.69％，净利率20.67％，比上年年末22.57％、20.18％分
别增加了0.12个百分点、0.51个百分点，表明公司销售能力有所增强，盈利情况良好，有较好的销售投资收入，故有较好的贷款保证。
4、现金流量情况。2011年12月末该公司经营活动产生的现金流量净额达到527,357,720.75元，投资活动产生的现金流入量达 41,950,112.18元，期末现金及现金等价物余额达 949,389,752.34元，表明该公司的还款来源较为充足。
三、贷款用途分析
该公司目前处于生产和销售旺季，医药行业竞争日益激烈，为了在行业中保持长久的活力，也为了向人类的健康事业做出更大的贡献该公司经过科学研究，决定研发一种新型的药物，如若实验成功，对患者来说将是一个很大的福音，另一方面，这也促进了该公司业务的拓展，寻求公司更快的发展，该公司决定向好邦医疗设备有限责任公司购进一批医疗设备，标的金额180万元，自筹资金30万元，尚有资金缺口150万元，该设备购进主要用于生产一种新型的抗癌药物，主要用于出口日本、欧洲等地，因货款结算周期为每3个月结算1次，致使应收账款占用资金大，股贷款期限1年。短期流动资金贷款150万可为该公司创造经济效益17万元。
四、担保情况
该公司本次申请短期流动资金贷款150万元，期限1年，担保方式为质押担保，以该公司以连云港恒创医药科技有限公司的股份中的250万元作质押。经调查恒创医药科技有限公司2011年12月的财务报表，该公司资产总额3167万，资产负债率20.12％，流动比率
125.73％，速动比率80.56％，说明该公司长短期偿债能力较强；全年实现净利润98294万元，2011年下半年实现销售收入5678万元，其中12月实现销售收入918万元，实现利润68万元，销售利润率
7.38％，净利润率2.75％，说明该公司销售能力有所提高；该公司2011年12月现金净流量676万元，其中经营活动净流量587万元，说明该公司的第一还款来源比较充足。
五、调查意见
目前该公司借款主体合法有效，生产经营正常，经济效益良好，到期信用偿付率100％，不欠息，短期偿债能力良好且公司发展稳定，再加上有其在经济效益良好的连云港恒创医药科技有限公司的股份作为贷款担保，经调查同意为其办理短期流动资金贷款150万元，期限1年，担保方式为质押担保，用公司在连云港恒创医药科技有限公司股份中的250万元作为质押，利率为6.372％（5.31％基础上上浮20％）。借款发放后会计科目为“724—医药短期贷款”，贷款分类为正常贷款。请审查！
调查责任人：调查主责任人：2012年1月25日
