债券回购简介
债券回购分为“以券融资”和“以资融券”两种方式。我们一般做“以资融券”,就是提供资金获取利息收益。债券回购按交易期限区分,目前有1天、2天、3天、7天4个品种,上证所和深交所又有所不同。债券回购以年利率作为报价单位。具体委托时,在委托价格栏目中直接填写资金收益率(去掉百分号),拆入资金方填买单,拆出资金方填卖单。最小委托单位为100手(1手=10张*面值,即10万元人民币),在成交行情中,交易所即时显示回购交易到期购回价(利率)的竞价结果 回购利率一般在2%上下浮动。购回期限遇节假日顺延而利息不变,由于融资方必须有足额的债券作抵押,因此债券回购作为一种安全性高、收益稳定的投资品种,已成为一些机构对资金进行流动性管理的工具之一。但目前还不允许个人参与债券回购交易。开通国债回购交易后可以直接在网上交易系统中完成(卖出操作),目前主流回购品种有1天品种(204001)和7天品种(204007)。深圳:13190
1、191910
债券回购申报要求:
(1) 申报单位:手(1手=1000元标准券)。
(2) 计价单位:资金到期年收益率(%),报价时省略百分号(%)。
(3) 价格变动单位:0.005或其整数倍。
(4) 每笔申报限制:最低申报限额为100手,最高申报限额为10000手。
(5) 申报价格按照交易规则的规定执行
回购费用:1天回购为十万分之一,七天为十万分之五。
流程:
1、融券方的债券回购交易行为一般称为“逆回购”。债券质押式回购交易逆回购业务流程包括:签署协议、开通权限、回购交易申请、要素审查、委托申报、资料归档。
1、签署协议:首次办理债券质押式回购交易业务的客户本人签订《债券质押式回购委托协议》。
2、开通权限:营业部根据与客户签署的《债券质押式回购委托协议》,在柜台交易系统中为客户证券账户开通“回购融资”、“回购融券”交易权限。
3、委托申报:可以通过网上交易的方式进行委托。
说明:深圳交易回购代码国债回购(131800、131801);企业债券(131900131901 )、顶点系统中上海按手,恒生系统中全部按张;1张为100元面值,1手为1000元。深圳按张,1张为100元面值。