金融学1—6章的内容概括
金融是资金融通或资金借贷，研究的是对货币资金（资源）进行跨期配置。金融学分为宏观金融学和微观金融学。在宏观金融学中，又分为货币银行学和国际金融学，在微观金融学中又分为金融市场学、投资学、公司金融学和金融工程学。金融是一切与钱有关的活动。 比如有“政府财政”、“公司财务”、“个人（家庭）理财”等，也有银行、证券公司、保险公司、储蓄协会、住宅贷款协会，以及经纪人等中介服务等，同时也有专指证券市场的，比如：资本市场运作与金融资产供给与价格形成的领域。
金融业包括银行业、证券业、保险业、信托业四大行业。金融监管包括银监会、证监会、保监会。在金融中，经济主体主要是消费者、企业、国家、金融机构。
第一章货币概述
分工是财富的基本源泉，商品是用来交换的产品，在商品经济时代，产品大都用来交换的，而在小农经济时代，产品大都用来自给的。分工是财富的基本源泉，生产力的发展使得社会出现了分工，也使产品变得私有化，为了使社会达到经济效率最大化，人们就会通过交换彼此的物品来得到商品。在交换的过程中出现了物物交换和媒介交换。物物交换也就是直接交换，即人们用商品与商品进行交换，而媒介交换就是间接交换，就是通过一种媒介，达成商品交换的目的，而媒介交换使社会中出现了货币，因此，货币是为了解决交换的矛盾而产生的，货币节约了交易时间（成本），提高了经济效率，并促进了专业化和劳动分工，进一步提高了生产效率。而且还在生产、分配、消费等经济活动发挥着重要作用。思考任何经济问题，都不可忽视两点：1.效率；2.节约（社会费用，交易成本）。
在一个市场中，资源包括人力资源和资产。人力资源存在于劳动力市场中，我们往往通过工资来将其价值表现出来。 而资产有实物资产、金融资产、无形资产之分，其分别存在于商品市场、金融市场、技术市场之中，其价值是分别通过价格、利率、价格来表现的。市场经济指资源配置中市场起基础作用，计划经济指资源配置中计划起基础作用，市场机制主要有价格机制、竞争机制。资产是可以带来收益，资产往往能被衡量价值、保存价值、甚至增加价值。
货币的功能有交易媒介、计算单位、价值贮藏。交易媒介指与其他资产的区别，即只有货币具有的功能，价值贮藏指其他资产也有，甚至优于货币。资产流动性指一种资产变成交易媒介的能力（难易和快慢程度）。.流动性偏好指人们愿意持有流动性强的货币，而不愿持有其他有收益的资产。它是假定，但符合一定的事实，流动性是人们愿意以货币的形式来持
有一定的财富，资产配置将财富以不同方式来持有。流动性过剩指货币太多，以致超过人们的正常需要。金融市场中的流动性就是指市场的大小。货币购买力就是价格的倒数。
划分货币层次的标准是看货币的流动性。一般划分为：M0＝流通中的现金（通货），狭义货币：M1=流通中现金+活期存款，广义货币：M2=M1+储蓄存款+定期存款。准货币是一种以货币计值, 不能直接用于流通但可以随时转换成通货的资产，是一种潜在货币，由定期存款、储蓄存款以及各种短期信用流通工具等构成，指M2—M1。我国货币层次的划分：M0=流通中现金 =（银行券+辅币） ，M1=M0+企业活期存款+农村集体存款+机关团体存款 +个人持有的信用卡类存款 ，M2=M1+储蓄存款+企业单位定期存款+信托类存款+证券公司客户保证金。各国的M0、M1的内容一致，但在M2上有分歧，我国每月公布M
1、M2，但没有M3的概念。美国货币层次的划分：M1=流通中现金+旅行支票+活期存款+其他支票存款（如NOW、ATS等）。M2=M1+储蓄存款（含MMDA）+小额（
从货币的形态来分，货币有很多种，如实物货币：商品，金属称量货币和铸币，可兑换的信用货币，不可兑换的信用货币，存款和电子货币。货币价值形式即一切商品的价值固定地由一种特殊商品来表现，它是价值形式的最高阶段。货币的职能有价值尺度、交易媒介(流通手段)、贮藏手段、支付手段、世界货币。价值尺度指货币在衡量并表示商品价值量大小时执行价值尺度职能；交易媒介(流通手段)指货币实现商品价值的时候执行交易媒介的职能；贮藏手段指货币退出流通，作为独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来；支付手段指货币作为价值的独立形式而进行价值单方面转移时，执行支付手段职能（商品流通和货币流通脱节）。其中，价值尺度与流通手段是基本职能.其他为派生职能。货币是价值尺度与流通手段的统一。货币的一般定义是在任何商品或劳务的支付中、或在偿还债务时被普遍接受的东西。如何才能被普遍接受？本身有价值和制度强制。不兑现的信用货币制度的特点有国家授权中央银行垄断发行纸币，并由法律赋予无限法偿能力；货币由现钞和银行存款构成；货币不与任何金属保持等价关系，也不受金银数量的限制；货币主要通过银行信贷渠道投放；货币供应在客观上受国民经济发展水平的制约，供应过多必然危及国民经济的运行。
货币供应量不受贵金属量的约束，具有一定的伸缩弹性，通过货币供应管理，可以使货币数量与经济发展相适应。容易发生通货膨胀。当代的货币都是不兑现的信用货币制度。
第二章信用与信用形式
信用就是以还本付息为基本特征的借贷行为。信用的两个特征是信用不发生所有权改变，是以还本付息为条件；价值运动的特殊形式，即价值的单方面转移。 信用产生是因为商品私有制致使贫富不均，人们就会通过还本付息的方式来进行商品借贷。早期信用形式是前资本主义的高利贷，其以利息高、非生产性、保守性、实物借贷为主。当代信用形式是资本主义信用，主要包括商业信用、银行信用、政府信用、消费信用、合作信用、、国际信用、租赁信用、股份信用等。信用的构成要素包括信用的主体、信用的客体（货币、商品）、信用的内容、信用期限（时间间隔）、信用载体（信用工具）。信用有三要素，主要包括债权人债务人、时间间隔、信用工具。债权人将商品或货币借出，称为授信；债务人接受债权人的商品或货币，称为受信。信用风险即违约风险，指债务人不能或不愿按时还本付息使债权人受损的可能性.。
介绍下几个重要的信用。（1）商业信用。商业信用是企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。最典型的是商品赊销。商业信用特征是信用双方都是企业；信用所贷出的是商品资本；信用的供求在商业周期的各个阶段与产业资本状态相一致。商业信用的局限性是受产业规模和数量的约束；有严格的方向性，主要是供给方向需求方提供；信用能力有限，就是要熟悉的企业之间；信用链不稳定。即难管理与调节。商业信用起着基础作用。
（2）银行信用。银行信用指银行等金融机构以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。银行信用的特征是信用的债权人是银行，债务人是企业；信用所贷出的是货币资本；信用的供求在商业周期各个阶段与产业资本状态不一致。银行信用的优越性是克服商业信用的局限性，规模、范围、期限和资金的使用方向等都优于商业信用，信用链稳定。银行信用在所有信用中占主要地位。（3）国家信用。国家信用指中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系。主要表现为国债，国债可以分为三种，一年以内称国库券；一至十年为中期国债；十年以上为长期国债。国债的作用是调节政府收支的不平衡；弥补财政赤字；调节经济的重要手段。（4）消费信用。消费信用是指银行或企业对消费者个人提供的，用以满足其消费需求的信用。消费信用主要类型有赊销即零售商直接以延期付款的销售方式向消费者提供的信用；分期付款即消费者先支付一部分货币（首期付款），再根据合同分期摊还本息。主要在购买耐用消费品时使用；消费贷款即银行或其他金融机构直接贷款给消费者用于购买耐用消费品、住房以及支付旅游费用等。消费信用往往和银行信用结合在一
起。其他信用形式：股份制信用指股份公司以发行股票方式筹集资金的信用；国际信用；租赁信用；合作信用等。
信用工具按偿还期限划分可以分为短期工具（货币市场工具，融资期限小于1年）和长期工具（资本市场工具，融资期限大于1年）。而短期工具中可以分为票据（本票即不必承兑和汇票即必须承兑，背书转让）、国库券、大额可转让存单、同业拆借。长期工具中可以分为债券（国债和地方政府债券、企业债券、金融债券）、股票（普通股、优先股）。信用工具按发行者的地位分，可以分为直接融资工具和间接融资工具。
信用的产生促进了资本的形成，生产规模的扩大（特别是股份制信用），加速了资本形态的变化，进而加快了生产过程，节约了商品的储存费用和流通费用，调节消费和刺激消费，为国家提供了调节经济的手段，集中和积累社会资金，分配和再分配社会资金，将社会资金利润率平均化，调节宏观经济与微观经济运行，提供和创造信用流通工具，综合反映国民经济运行状况。但是信用也有消极的一面，就是信用膨胀、信用泡沫和信用危机。
讨论GDP。收入法：GDP=工资+利润+利息+租金+间接税+折旧，支出法：GDP=C+I+G+(X—M)。其中C指消费者消费的物品数量，I指固定资产投资和存货投资，G排除了国债利息和转移支付。GDP的缺陷是忽视了自然资源的稀缺性，它不考虑环境因素和可持续发展；破坏性活动与生产性活动都包括在内；借贷消费也增加GDP。GDP代表的是经济总量，而不是价值的创造和财富的创造。
第三章利息与利率
利率根据分类的要求不同，可以分为市场利率、公定利率、官定利率；名义利率、实际利率；固定利率和浮动利率；长期利率和短期利率；一般利率和优惠利率。而利率体系指指在一个经济体中，由各种利率因各种内在因素联结成的有机体，主要包括利率结构、各种利率间的传导机制和利率监管体系。我国利率市场化改革的目标：是建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。到期收益率是利率的精确度量，利率即到期收益率。当期回报率可近似于到期回报率，今天已不重要，原因是金融计算器的使用。到期收益率是指从现在起持有到到期日，每天都根据债券价格计算。回报率并不持有到到期日（若持有到到期日则等于到期收益率）。从现在看，我们并不知道，所以回报率是在你卖出债券时计算的，当然你可以预测，这称为期望回报率。资本利得的存在是因为债券价格还受供求关系的影响。利率对经济有着不容忽视的作用。利率是重要的经济杠杆，利率水平的高低直接决定着利润在信用双方之间的分配，同时引导着储蓄与投资，对经济活动起着重
要的调节作用。利率起着聚集社会资金的作用，引导着储蓄；利率能调节信贷规模和信贷结构，引导着投资；利率能起到提高资金使用的效益；利率对稳定物价的作用；利率能调节货币流通。
第四章商业银行（存款货币银行）
商业银行是以经营存款、贷款、办理转帐结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业。商业银行的职能有信用中介（连接资金的供求方）、支付中介（结清债权债务）、信用创造（多倍存款创造）、金融服务：（提供各种金融服务和金融产品）。商业银行的经营原则包括盈利性、流动性、安全性。在我国商业银行以盈利性、流动性、安全性为经营原则，实现自主经营、自担风险自负盈亏、自我约束。现在，商业银行的发展趋势为集中化（银行并购的浪潮风起云涌）、全能化（混业经营）、电子化（信用卡，维萨卡→美洲银行，万事达卡→美银行同业协会，ATM；网络银行等）、国际化（国际贸易和跨国公司的发展，以及欧洲货币市场的迅速发展,使越来越多的银行把吸引海外存款当作重要的资金来源.）。商业银行的业务来源于两块，分别是资产业务和负债业务，即资金运用业务和资金来源业务。对信用货币的创造中，有原始存款与派生存款。
第五章金融市场
在一个金融市场中，经济主体主要有消费者、企业、国家、金融机构。金融体系指金融要素的安排及其动态关联系统，或者说是一个国家以行政、法律的形式和运用经济规律确定的金融系统结构，以及构成这个系统的各类金融机构的职能作用和相互关系。金融市场体系、金融机构组织体系、金融业务体系构成了金融体系。金融组织体系中包括了监管机构、政策性机构、经营性金融机构和自律性金融机构。金融衍生产品有远期、期货、期权和互换，期货是场内交易，期权部分是场内交易，远期与互换是场外交易。
货币市场指融资期限在1年以内的短期资金交易的市场。货币市场可以分为银行短期借贷市场（属于间接融资）、商业票据市场、票据的发行市场、票据的承兑市场（商业承兑与银行承兑）、票据的贴现市场（贴现、再贴现、转贴现）、大额可转让定单(CD)市场、.短期债券市场（主指短期国债市场）、银行间的债券市场、回购市场、同业拆借市场。货币市场的特征是流动性较强、风险性较低；货币市场的参与者主要是机构参与者；货币市场的主要资金来源是银行信用，主要交易对象是短期工商企业资金周转、拆款和短期政府债券；货币市场基本上是一个无形市场。货币市场主要职能是调剂临时性的资金余缺和流动性管理。
资本市场也就是证券市场，指融资期限在1年以上的长期资金交易的市场，特点是期限长、数量大、收益高、风险大、流动性差。资本市场的主要职能是主要职能是将储蓄转化为
投资，促进物资资本的形成。在证券市场中有发行市场（也称一级市场，初级市场），流通市场（也称二级市场，交易市场），流通市场又有场内市场和场外市场之分。证券交易的方式有现货交易；期货交易；期权交易；保证金交易（信用交易）。
投资基金是通过发行基金股份，将投资者分散的资金集中起来，由基金托管人委托专业人员管理，专门从事证券投资活动，所得收益由投资者按出资比例分享的一种金融组织。投资基金的特点是利益同享，风险共担；专家管理（基金管理人，资产管理公司）；以组合投资分散风险为基本原则；实行资产经营与保管相分离的管理制度。投资基金的类型有很多。根据组织形式可以分为契约型基金和公司型基金；根据基金股份可否追加和赎回可以分为封闭式基金和开放式基金；按资金募集方式和来源划分可以分为公募基金和私募基金；按照对投资收益与风险的设定目标划分，可以分为收益型基金、增长型基金和平稳型基金，还有其他基金，包括货币市场基金、对冲基金和养老基金。
第六章中央银行
中央银行产生的必要性是统一发行银行券的必要；建立全国统一清算系统的必要；对商业银行提供资金支持的必要；对金融机构及其业务监管的必要。中央银行的性质是国家的机关，具有政府（管理）职能；特殊的国家机关（独立制定并执行货币政策）；是金融机构（存、贷款和结算业务）；特殊的金融机构（不以盈利为目的，不经营一般银行业务，其业务对象只能是金融机构）。中央银行的职能是发行的银行（垄断银行券的发行权，调节MS，调节货币流通，调节社会总供需）；中央银行是银行的银行；中央银行是国家的银行；还有其他的如服务职能、调节职能、管理职能。中央银行与政府有着密切的关系：性质与职能（政府的银行）决定。资本的构成分为实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。存在着金融监管，监管的必要性指防止系统崩溃和保护公众利益。
