P2P 引入保险模式
一、政策导向
目前P2P平台与担保公司合作的模式不被监管层认可，而担保公司本身违规操作较多也备受诟病。
二、目前已有案例分析
1、中国人寿财险北分与财路通
启动时间：2014年5月，中国人寿已与财路通签订了P2P合作协议。 合作模式：由保险公司对财路通的核心业务系统、信用评级体系以及风控系统进行综合评估，再由财路通将投保范围内的借款人信息以及风控批核的依据通过系统对接的方式同步到保险公司。保险公司对财路通的P2P平台风控环节进行全程监控。当P2P平台上的借款人出现逾期还款情况时，保险公司核实信息后，会对财路通平台进行理赔。保险公司对整个平台的运作全程监控，参与了业务流程，且对具体业务标的批量承保，是一个大数概率承保。尤其在资金安全方面，财路通与中国人寿财险合作，为客户的资金提供平台风险准备金机制与财产保险的双重保障，实现客户资金的安全管理，并形成相对封闭的资金环境。
涉及险种：
一是借款人意外险，
二是以借款人抵押物为保险对象的财产险，
三是信用保证保险。而针对第三个险种，险企的态度则谨慎很多，在承保前十分重视风险可控性。但他同时指出，从国外情况来看，在这三大领域，信用保证保险的市场最大，国内的发展前景也较大，但目前国内该项业务开展得较少，险企面临的风险较大。
具体项目实施流程：双方共同选定通过财路通平台推介的一款优质贷款产品，由财路通为通过该贷款产品进行贷款的借款人投保贷款保证保险，中国人寿财险作为保险人根据有关保险条款承投资财产保险险责任。中国人寿财险北京市分公司针对财路通上述投保需求开发对应的贷款保证保险产品，并根据有关法律法规的要求完成产品的报批或报备工作。在信用保险领域，双方根据业务合作情况，选择适当领域共同开展信用保险业务合作。在其他财产保险领域，双方共同创新业务合作模式，推动双方在贷款抵押物财产保险以及其他财产保险领域的业务合作。
利好保险公司：推动保险公司贷款抵押物财产保险以及其他财产保险领域的业务拓展。
利好p2p平台：将帮助财路通客户降低投资风险，从而达到推进财路通产品、服务创新的最终目的。
2、国寿财险北分与宜信
合作模式：宜信与中航信托自2011年开始合作，由信托公司发行系列化小额贷款集合信托计划，向合格投资者募集信托计划资金，信托计划用于向自然借款人发放小额贷款。小额、分散的特征很大程度上降低了信托计划
的投资风险。宜信为小额信贷集合信托计划投保，由保险公司为信托计划项下的借款人还款违约风险提供保险保障服务，为投资者的资金安全提供多重增信，并由此探索跟保险公司开展更多更深入的合作模式。宜信也是对标的进行信用保险投保，只不过每个保险公司险种及实际合作方案有所不同。引入信用保险合作后，具有第三方公信力的权威保险机构提供服务，投资者购买信托产品将更为放心。
涉及险种：金融机构贷款损失信用保险业务合作
3、共富网和国有控股财产保险
共富网与国有控股财产保险签署了战略合作协议，达成战略合作。据介绍，共富网主要做互联网供应链金融，在业务环节中可以引入保险公司一些险种，比如车险、房产险。投保人为借款人，而受益人为平台的第三方担保机构。
4、众安保险也和房金所（互联网房地产金融服务平台）
众安则与房金所合作推出了一款保障贷款安全的信用保证保险。证券日报记者在房金所官网看到，该平台具有本息保障，“众安信用保险，保障本息履约，解除用户后顾之忧”。众安保险回复本报采访称，该产品的投保人是投资者，由众安保险出资为投资者购买，提供保险保障。财路通与险企的合作推动了多套方案，可以由财路通购买也可以由投资人自己购买保险。
三、险种匹配
保证保险和信用保险均是以信用风险为保险标的的保险，究其原理就是把债务人的保证责任转移给保险人，当债务人不能履行其义务时，由保险人承担赔偿责任。险资的最大好处是，盘子够大。
四、业务模式探索
一是在交易结构上，究竟是保项目还是保平台，因为二者对应的交易结构很不一样；
从财路通与保险公司合作的模式可以看出其保的是整个平台，而宜信则是自身作为投保人，以中航信托为被保险人，向国寿财险北分投保金融机构贷款损失信用保险，相对来说属于金融领域的合作。平台是信息服务中介，不承诺贷款本金的收益，不承担信用风险和流动性风险等，保险公司保平台是没有意义的，也没有明确标的。所以，平台与保险公司合作是通过数据和经验的积累，确定风险级别，科学设定产品费率，应该保项目而非保平台。
二是在没有足够的数据和经验积累的前提下，将来开展业务过程中，如何科学设定产品费率。
