保险公司承保的P2P平台大揭秘
银监会明确提出平台不能自保的监管红线和担保行业存在的十倍担保杠杆的限制，使P2P平台开始与担保公司渐行渐远，目前国内部分P2P网贷平台已尝试与保险公司合作。P2P网贷企业与保险公司的合作，成为在“去担保”浪潮下，P2P平台对新的风控模式的探索。
保险公司一直为各行各业提供各种保险服务，在互联网金融领域也在寻求新的机会。目前网贷平台与保险公司主要在信用保证保险和其他财产保险领域进行合作。保险公司作为独立第三方，具备了较强的风险意识和专业的风控能力。与担保模式相比，保险公司具有更强的风险控制能力和承受能力，P2P与保险行业的结合将更具有优势。
而许多网贷平台对于与保险公司拟定的保险合同中的保费、保额、保险责任等等细则三缄其口。其中的信用保证保险产品是与P2P网贷行业最相关联的产品，但由于P2P网贷平台借款人质量、还款能力参差不齐，并且缺乏历史累积数据，核保成本较高，因此保险公司对网贷平台提供这类产品还是较为谨慎，真正实施合作的案例并不多。
保险公司认为P2P行业是近年来的新事物，很多保险公司没有对应的险种。而且，保险公司承保是建立在大数法则之上，而单个P2P平台上债权标的的数量本就不多，难以统计成量化模型并进行精算。由于缺乏对众多小微企业的经营、财务数据的积累，国内财险公司不敢贸然为P2P平台的融资方提供信用保险。而其他财产类、责任类保险产品，所能提供的保障十分有限；在保险责任方面，保险公司会有诸多限制条件和除外责任，一旦出现问题，能不能起到担保赔偿作用仍是一大疑问。
保险公司与P2P公司不同的合作方式对网贷行业各主体所起的保障作用不尽相同。某些P2P公司号称与保险公司合作，但基本上都是以借款人的意外身故、高度残疾或者投资人的账户被盗刷被泄密为保险责任，都是借保险公司做宣传，“忽悠”投资人，与网贷的违约风险无关。而以房金所、利民网为代表的P2P平台，率先引入大型保险公司承保网贷履约保证保险，由保险公司对网贷平台的核心业务系统、信用评级体系以及风控系统进行综合评估与风控监控，当 P2P平台上的借款人出现逾期与坏账时，保险公司将根据保单确定的保险责任快速落实理赔事宜。
归纳起来，国内保险公司与P2P平台的合作主要分为两种，一种是传统险种在P2P行业的延伸，第二种是基于P2P平台或项目或风险准备金的合作。以下通过实例说明不同险种的保险责任范围。
P2P平台
黄河金融 满满贷 承保单位
浙商保险公司 大地财险
国寿财险北京分公司 众安保险
险种
商业综合责任保险 借款人人身意外保险和借款抵押物保险 金融机构贷款损失信用保险 信用保险
保障内容
保险公司对担保公司（万好万家集团）承保，万好万家集团履行担保责任
一旦借款人出现人身意外或抵押的财产出现意外损失，由保险公司理赔。
对宜信合作方中航信托承保。当借款人逾期时，由国寿财险北京分公司根据保险合同的约定向中航信托赔偿保险金。
众安保险为投资者本金及利息提供保障。 宜信
房金所
利民网 中银保险有限公司 履约保证保险 中银保险为利民网投资人承保。
金鹿财行 永安财险 信用履约保证保险 理财用户需要额外支付大约本金金额1%的保费。
财路通 国寿财险北京分公司、民安保险
信用保险
当债务人不能履行其义务时，由保险人承担赔偿责任。
（一）传统险种在P2P行业的延伸
这类包括保投资人资金账户安全、保借款人人身意外伤害、以借款人抵押物为保险对象的财产险、保董责。当投资人账户被盗刷、盗用造成损失，或借款人意外身故，或平台方董事和高级经理人员导致的责任事故和道德风险，保险公司按约进行赔付。如满满贷与保险公司合作，涉及的产品为人身意外险和以借款人抵押物为担保对象的财产险。这类保险实质是传统险种在P2P行业的延伸，而出资人最为关心的借款人按期还款履约问题没有得到很好的解决。
（二）基于P2P平台或项目或风险准备金的保险
保平台。网贷平台为平台整体成交量进行投保，当借款人出现逾期情况，首先由平台实时为投资人垫付逾期本金及利息，保险公司在合同约定的周期内，将相应款项赔付到平台。这一般需要保险公司对整个平台的运作全程监控，包括平台的核心业务系统、信用评级体系以及风控系统，对具体借款标的进行批量承保。这种保险产品的投保人和被保险人都是平台。如财路通与民安财险、国寿财险的合作，保证发生逾期或坏账，P2P平台会以风险准备金进行垫付。“但其并未完全运用保险机制，当平台进行催收等贷后管理，要将追回的欠款返还给保险公司。”一位财产险业内人士分析。
保项目。房金所和利民网属于这一类，对具体项目进行投保，被保险人和受益人是投资人（理财用户），保险责任范围为借款期限内的本金及利息。这种方式下是将保险项目细化到P2P平台的具体借款标的上。当投资人在平台投标时，平台为投资人购买保险，保险公司为投资者本金及利息提供保障。如金鹿财行与永安财险合作方式为中小企业信用履约保证保险。客户在购买理财产品时可以签署永安财险的保单。这份保单是可选择的，理财客户如果选择投保就需要额外支付大约本金金额1%的保费，只有百万级别以上的客户平台才会选择帮助客户承担保费。利民网与中银保险的合作也是履约保证保险。不同的是，保费完全由利民网交纳，每个投保的项目，投资人都将收到由中银保险出具的保单。
保融资方。例如，众安在线财产险公司为招财宝平台的个人贷业务提供类似上述的信用保险，由招财宝平台替投资者购买，保障以个人所持有的理财投资产品做抵押的个人融资行为不会出现坏账。招财宝上的所有票据类产品都标明“借款由永安保险提供承兑汇票质押借款保证保险保障”。融资方将基础资产比如银行承兑汇票或商票做质押，如果发生逾期或坏账，则由保险公司理赔。而宜信与国寿财险的合作也属于这种方式，宜信作为投保人，就与中航信托合作发行系列信托计划，向国寿财险投保该险种，被保险人为中航信托。在发生逾期后，国寿财险将根据三方合作协议约定的条件和赔偿限额，对借款人的违约本金进行相应赔付。
保风险准备金。平台将风险准备金托管于保险公司，按月缴纳保费，保险公司为风险准备金池提供保障，确保风险准备金能够覆盖坏账，一旦出现风险准备金不足，则由保险公司进行垫付。
