甘肃省2016年期货从业资格：期货交易所管理办法考试题
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、在会员制期货交易所中，是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。 A：董事 B：理事 C：监事 D：总经理
2、是期货市场区别于其他投资工具的主要标志，也是期货市场高风险的最主要原因。
A：期货价格的波动性
B：期货交易者的非理性投机 C：期货的对抗性交易 D：期货交易的杠杆效应
3、若需求曲线为正双曲线，则商品价格的下降将引起买者在商品上的总花费____ A：增加 B：减少 C：不变
D：上述均可能
4、某期货交易所会员现有可流通的国债删万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金60万元，则该会员有价证券充抵保证金的金额不得高于__万元。 A．200 B．50 C．160 D．240
5、过度投机行为不会__。 A．拉大供求缺口 B．破坏供求关系 C．减缓价格波动 D．加大市场风险
6、影响商品需求量的因素有（）。 A．商品的价格 B．消费者的收入 C．消费者的偏好 D．消费者的预期
7、RSI取值为时，说明市场处于极强行情。 A：88 B：77 C：55 D：22
8、下列关于股票市场风险与股指期货的说法，正确的有__。 A．投资组合可以降低非系统性风险，但无法降低系统性风险 B．发生系统性风险时，各种股票的市场价格会向同一方向变动
C．具体交易时，股指期货合约的价值是用指数的点数乘以某一既定的货币金额 D．通过股指期货可以降低系统性风险
9、根据《期货从业人员管理办法》，由中国期货业协会制订期货从业人员自律管理办法，并报中国证监会核准的事项有__。 A．从业资格考试 B．执业行为准则 C．纪律惩戒
D．后续职业培训
10、下列关于期货交易结算所的论述，正确的有__。
A．结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建
B．所有的期货交易都必须通过结算会员由结算机构进行，而不是由交易双方直接交割清算
C．结算所通常采取公司制
D．结算所实行无负债的每周结算制度
11、欧洲美元期货合约是一种。 A：短期利率期货合约 B：中期利率期货合约 C：长期利率期货合约 D：中长期利率期货合约
12、期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的费用，主要包括__。 A．佣金
B．交易手续费
C．保证金所占用资金而应付的利息 D．生产时的管理费用
13、认为金融市场中的价格包含了一切信息，因而在任何时间的证券或期货价格均可以看作为价值的最优估计 A：有效市场假说 B：行为金融学理论 C：随机走势理论 D：套利定价理论
14、以下有关需求法则说法错误的是__。 A．商品价格越高，需求量就越小 B．收入增加导致对商品需求量的增加
C．互补商品中，一种商品价格的下降会引起另一种商品的需求量减少 D．预期某商品会上涨时，该商品的需求会增加
15、期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过（）。 A．1个月 B．2个月 C．3个月 D．4个月
16、以下关于期现套利说法，正确的有__。
A．期现套利是指在期货市场与现货市场同时进行反向交易 B．期现套利不属于严格意义的套利交易
C．期现套利有助于期货市场与现货市场之间的合理的价格关系 D．期现套利关注的是不同期货市场之间的价差
17、金融期货的三大种类中，最早产生的是______。 A．股指期货 B．外汇期货 C．股票期货 D．利率期货
18、2008年A期货交易所的手续费收入为2000万元，那么该交易所应提取的风险准备金是（）。 A．500万元 B．400万元 C．300万元 D．200万元
19、期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示（）。 A．期货交易利润说明书 B．期货交易收益承诺书 C．期货交易风险说明书 D．期货交易风险免责书
20、原先1美元兑换102.25日元，现在1美元兑换101.25日元，则（）。 A．美元贬值 B．日元贬值
C．对美元而言是直接标价法 D．对日元而言是直接标价法
21、下列哪几种形态的反转深度和高度是可测的__ A．三重顶(底)形 B．头肩顶(底)形 C．双重顶(底)形 D．圆弧形态
22、当买卖双方均为新交易者，交易对双方来说均为开新仓时，持仓量__。 A．上升 B．下降 C．不变
D．先升后降
23、在期货市场中。套期保值能够实现基于的原理有（）。 A．现货市场与期货市场的价格走势一致 B．现货市场与期货市场的基差等于零 C．现货市场与期货市场的价格走势不一致
D．当期货合约临近交割时，现货价格与期货价格趋于一致
24、对于11DPE价格走势而言，____是关键。 A：农膜及包装膜需求
B：房地产、建材行业景气状况 C：聚酯增长
D：化纤纺织品增长
25、客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有有效期限的，没有开平仓方向的，应当视为（）交易。 A．平仓 B．开仓 C．无效
D．等待进一步指示
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、当判断基差风险大于价格风险时____ A：仍应避险 B：不应避险
C：可考虑局部避险 D：无所谓
2、下列关于期货交易保证金的说法，正确的有__。 A．保证金水平一般以合约价值的一定百分比来表示 B．在正常情况下，交易保证金率通常为5%～10% C．交易保证金率的高低直接关系到期货交易杠杆效应的大小 D．降低交易保证金率可以提高投机者参与的积极性
3、期货公司会员应当根据____统一编制的试卷对投资者进行测试。 A：交易所 B：证监会
C：期货业协会 D：期货考试机构
4、以下关于卖出看跌期权买期保值策略说法正确的有
A：此策略适用于相关商品价格可能保持相对稳定，或预期的价格下跌幅度很小时
B：此策略适用于相关商品价格波动幅度比较大时
C：采用策略，通过卖出一个看跌期权，从买方收取权利金，并利用此款为今后的交易保值
D：一旦相关商品的价格跌至期权执行价格以下时，该看跌期权卖方也可能面临买方要求对期权履约的风险隐患
5、交易所有权对会员持仓进行强行平仓的情况有__。
A．会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的 B．会员保证金余额不足，但在规定时限内已补足保证金的 C．持仓量超出其限仓规定的
D．因违规受到交易所强行平仓处罚的
6、下列关于期货投机者的说法，正确的有__。
A．期货投机者试图预测商品价格未来走势，甘愿利用自己的资金去冒险 B．期货投机者利用期货市场转移价格风险 C．期货投机者不断买进卖出期货合约，期望从价格波动中获取利润 D．当投机者预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约
7、题干：期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的__方式免除合约履约义务。 A．实物交割 B．现金结算交割 C．对冲平仓 D．套利投机
8、移动平均线的特点有__。 A．追踪趋势 B．超前性 C．波动性
D．助涨助跌性
9、下列选项中，属于能源期货的标的资产的有 A：原油 B：汽油 C：天然气 D：玉米
10、多头投机者建仓后，如果市场行情与预料的相反，可以采取__策略。 A．平均卖高 B．金字塔式买入 C．平均买低 D．买低卖高
11、我国期货经纪公司不能够____ A：对客户账户进行管理，控制交易风险 B：保证客户取得利润 C：充当客户的交易顾问
D：为客户提供期货市场信息
12、承担期货市场微观管理职责的是____ A：期货交易所 B：期货业协会 C：中国证监会 D：中国国务院
13、某交易者预计大豆期货价格会上升，故买入10手11月份大豆期货合约，此后该大豆期货价格上升，若此交易者要进行金字塔式操作，应__。 A．卖出现有的11月份大豆期货合约10手 B．买入11月份大豆期货合约20手
C．卖出现有的11月份大豆期货合约7手 D．买入11月份大豆期货合约5手
14、期货期权合约中可变的合约要素是__。 A．执行价格 B．权利金 C．到期时间 D．期权的价格
15、2007年，位居全球成交量前三名的期货交易所有__。 A．芝加哥商业交易所集团 B．韩国交易所
C．欧洲期货交易所 D．东京工业品交易所
16、确定研究周期，研究者可以模拟商品的特点确定周期的时间跨度，可以是等 A：天 B：周 C：月 D：季
17、期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以对其__。 A．书面警示 B．行政处罚 C．公开谴责 D．通报批评
18、期货公司的在失踪、死亡、丧失行为能力等特殊情形下不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责。 A：董事长 B：财务负责人 C：总经理
D：营业部负责人
19、公司制期货交易所监事会行使下列（）职权。 A．检查期货交易所财务
B．监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为 C．向股东大会会议提出提案
D．期货交易所章程规定的其他职权
20、关于期权的内涵价值，正确的说法是__。 A．指立即履行期权合约时可以获得的总利润
B．内涵价值为正、为负还是为零决定了期权权利金的大小 C．实质期权的内涵价值一定大于虚值期权的内涵价值 D．两平期权的内涵价值一定小于虚值期权的内涵价值
21、蝶式套利的特点是（）。
A．蝶式套利的实质是跨交割月份的套利活动
B．蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成，一个卖空套利和一个买空套利 C．连结两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约 D．在合约数量上，居中月份合约等于两旁月份合约之和
22、期货交易所应当就其市场内的交易情况编制（），并及时公布。 A．周报表 B．月报表 C．季度报表 D．年报表
23、期货公司及其营业部有下列（）情形之一的，根据《期货交易管理条例》第71条处罚。 A．违反有价证券充抵保证金的有关规定
B．拒不配合、阻碍或者破坏中国证监会及其派出机构监督管理 C．发布虚假广告或者进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易
D．不按照规定变更或者撤销期货保证金账户，或者不按照规定的方式向客户披露期货保证金账户信息
24、某投资者买入11月份大豆期货合约10手(1手=10吨)，成交价格为4000元/吨，市场上该合约价格上涨到4 050元/吨时，该投资者可采取的交易行为有__。 A．若该投资者预测该合约价格将下跌，则可买入6手该合约，以降低平均成本 B．若该投资者预测该合约价格将下跌，则可卖出10手该合约，以获取现有利润
C．若该投资者预测该合约价格将继续上涨，可买入8手该合约，以扩大盈利 D．若该投资者预测该合约价格将继续上涨，可买入12手该合约，当持有合约总量达到一定程度后再分次逐步递减卖出合约
25、《期货交易管理条例》明确禁止的行为有（）。 A．欺诈 B．内幕交易
C．操纵期货交易价格 D．变相期货交易
上半年吉林省期货从业资格法律法规培训：期货交易所管理办法考试题
