多种理财方案搭配 跑赢CPI 现在市民最习惯的理财方式还是储蓄，但在负利率的情况下，一想到把钱存在银行会缩水，很多求安稳的市民就心慌不已，许多市民开始思考到底该不该再把钱存银行，应该如何进行投资理财保住自己的钱包不缩水，连往日备受追捧的买房坐等升值也开始被质疑。通胀时代，如何理财？快来上理财课堂寻找答案吧！
●七嘴八舌
钱还能存银行吗
弃“存”派：陈小姐在一家私人公司做前台接待，没房没车也没什么存款，因此，在有限的资金范围内，让钱快速生钱是她最犯愁的事。她想把为数不多的积蓄全用来投资，但又不知什么样的投资适合她这样的工薪族。
挺“存”派：“我觉得也吓不死人，不就是一百多块钱的事情吗？我算是折腾怕了。”说起“负利率”，孙小姐一副痛心疾首的样子，她就是前两年被“跑赢CPI”这个说法给忽悠进股市的。结果因为平时忙，加之不太会炒股，结果亏了一两万。“这钱要是放银行最多也就缩水200多元，也不致于亏这么多。”她郁闷地说。
中间派：“钱先放银行看看吧，因为我还是很想跑赢CPI的，但如果没有很确定的投资方向，宁愿等等再说。”顾女士属于投资较谨慎的人，但她也表示不想放过可能会增值的投资机会，“听说债基最近好像很火，我想去银行咨询看看是否可以买。”
要不要买房
挺买派：“负利率并非今年才有的，其实，从2005年开始，大多数时候利率都比CPI低，是负的。”张先生说，房价从2005年起开始了一轮轮的飙涨，其实就是负利率的结果。只要看看2005年以来房价、股价、金价的走势，就不难发现，其实还是房价涨得最高，所以长期来看，在负利率时代，买房是最好的选择。弃房派：“还想靠买房来抗通胀，是不是有点落伍了？”吴先生是坚定认为炒房时代已经过去，现在坚决不炒房的一类人。他认为，中央抑制房价上涨的决心已定，今后将大力发展保障房，而且，最近世界各国加息声此起彼伏，中国央行也在加息，在这个当口买房，不是自找麻烦吗？
中间派：刘先生认为，如今房价已高，股市风险也很大，谁也不知道如今楼价是否已是天花板？现在的实际利率还没到令人恐慌的地步，保持原来的生活方式得了，看看政策再作决定，不能被“负利率”的字眼过分刺激了，从而进行没必要的投资。
●专家支招：
多种理财方案搭配
⒈低风险低收益型———存款、债券、基金
适合人群：所有人
优点：风险小，收益稳定，透明度高
风险：最低
时机：适合自己的品种最好。
存款5万元以内，可选择定活两便存款；超过5万元可以选择利率高、存取方便、利息不受影响的“通知存款”；保守的人选择可部分支取的定期存款，利率相对高，收益稳定。
债券国债比存款利率高，但分三年、五年等期限，变现不如存款容易。如果半年之内兑付国债，不仅利息为零，还会扣除手续费，不赚还赔。所以，如果购买国债，一定要保证半年内不兑付。另外，可购买一些银行不定期发放的企业债券和地方政府债券，风险和收益都比国债高。
基金可购买一些债券型基金，投资期限长，风险低。
⒉长期保值增值型———黄金(1375.90,4.90,0.36%)、白银等贵金属
适合人群：具有三五万元以上闲置资金的人
优点：保值，增值，抗通胀，抗贬值
风险：价格波动，与美元走势和国际市场需求相关
⒊高风险高收益型———股票和股票型基金
适合人群：比较激进、追求高收益的人
优点：有可能满足高收益的愿望
风险：最大
时机：价值低估，控制风险
买股票型基金要比买股票风险小得多，中青年可适当购买一些股票型基金。
案例：理财有技巧，如果有5万元让理财专家打理，他会这样做：存一两万元一年定期，按年自动滚存；购买部分债券型基金和国债；适量地做一点基金定投。具体的配额，根据自己的情况来定，也要由每一种途径的动态信息来调整，这叫动态管理。
千万别小看了自动滚存，很多银行都有此项业务，在存款时，别忘了主动要求自动滚存。滚存中产生的“复利”，虽然是小钱，但如果存款基数大、存款时间长，这笔小钱也万万不可小觑。
●今日主讲：
黄金投资品种知多少
随着市民对黄金认识的加深，近年来黄金投资在清远不断升温。据金银岛黄金交易有限公司清远分公司分析师介绍，按照黄金投资获利时间的长短，国内黄金产品可分为收藏类黄金与投资性黄金两种，前者主要包括金币、金饰、金条，后者主要是纸黄金、实物金、黄金期货、黄金T+D产品与黄金股票。前者重在长线收藏的价值，后者也需要中长线操作，间或短线交易。
纸黄金：适合资金量小的投资者
“纸黄金”是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。投资门槛低，操作简单且不需要缴纳税金，也不存在实物存储问题，适合资金量小的投资者，目前国内各大银行都提供该项业务。不足之处在于，账户黄金只能看涨做多，目前不能提取实物黄金且交易手续费较贵。
实物金：
费用低但不方便
目前国内实物黄金交易品种为Au99.9
9、Au100g两个品种，报价方式为人民币(元/克)，最小交易量为100克，交易手续费较低。实物黄金有很好的抵御通胀的作用，更适合那些希望长期保值、有真正提金需求的投资者。业内人士指出，实物黄金供给不足是该领域的硬伤，而且炒卖实物黄金必须提取实物金，而国内的提金地点十分有限，对于中小投资者来说非常不方便。
黄金T+D:
收益大风险也大
它是以保证金的方式进行的一种黄金现货延期交收业务，买卖双方以一定比例的保证金(合约总金额的10%)确立买卖合约，俗称“黄金准期货”。其行情紧随国际现货黄金的走势，可以以小博大，每天有三个时段、10个小时的交易时间，交易快捷安全，且还有一个做空机制，即在高价先卖出，在低价再买入平仓赚取差额，手续费也较低。该投资品种具备了黄金投资市场上所有投资品种的优点，目前该品种成为了金交所交投最活跃的交易品种，不过引入的保证金交易形式增加收益的同时风险也相应放大。
黄金期货：
大量跳空交投不活跃
2008年1月上海期货交易所挂牌推出的，以实物黄金作为合约标的物，每天开盘时间为4小时，采用保证金(通常为合约总额的10%)制度，双向交易的一种操作模式。交易品种为含金量不低于99.95%的金锭，主要面向有套期保值的企业和各类投机者，需要注意的是个人投资者不可以进行实物交割。据业内著名人士张建介绍，国内黄金期货紧随国际现货黄金的走势，因交易时间短带来了剧烈的跳空，使投资者更难于把握风险。目前国内该品种交投并不活跃，市场仍显不成熟。
金币金条：
以长期收藏为主
由于黄金价格飙升，国内收藏市场的黄金品种也随之水涨船高，各大机构竞相发售制作精美的金条、金币，其中的某些产品甚至成为了目前市场上升值最快的品种。金币大都具有某种题材，从长期保值功能看，金条更胜金币一筹。业内人士指出，金币金条仍属于收藏品，属于长线投资的“慢热品”，从长期的世界黄金走势来看，保值增值的空间较大，操作也简单，可以随时变现。若长期持有，收益匪浅。
金饰：
无固定投资价值
金饰属于消费品范畴，除非是与其它珠宝共同镶嵌制作、出自知名工艺大师之手的名家之作，否则并无固定投资价值；中国有把黄金饰品作为“传家宝”的习俗，不过业内人士指出，金饰品不适合作为黄金投资的手段，金饰购买价中包含了高昂的加工费用，而在投资者变现过程中只会被当做相应纯度的黄金来对待。在所有黄金投资中，黄金饰品投资价值最低。
黄金股票：
基本面较复杂
黄金股票是股票市场中的板块分类，是黄金投资的延伸产品。黄金股票就是黄金公司向社会公开发行的上市或不上市的股票，所以又可称为金矿公司股票。由于买卖黄金股票不仅是投资金矿公司，而且还间接投资黄金，因此这种投资行为比单纯的黄金买卖或股票买卖更为复杂。业内人士指出，投资者不仅要关注金矿公司的经营状况，还要对国际黄金市场价格走势进行分析，操作难度比其它股票要大。
目前黄金市场上投资品种种类繁多，投资者应根据自身的需求，选择适合自己的投资品种。陈道嫦整理
