年金分类
年金按照不同的标准（例如保费的支付方式、收入的处置方式以及收益的计算方法等）可以分为各种类别。下面，我们对这些不同的类别逐一进行简要的介绍。
1、一次付清保费年金和分期支付保费年金
客户在购买年金时可以通过两种方式支付保费，一种是一次性付清所有的保费，另一种是通过分期付款的方式支付保费。通过第一种方式支付的年金称为一次付清保费年金。这种年金目前在许多国家非常流行，因为它不仅可以为客户的退休生活带来一笔稳定的收入，而且在税收方面也具有许多十分吸引投资者的优惠条款。 虽然，大部分客户都是通过一次付清的方式来购买年金，但仍然有一部分客户愿意通过分期付款的方式采购买，即所谓分期支付保费年金。在这种年金中，客户首先支付一定的首期保费，以后每月或每季支付分期保费。客户可以选择首先支付较高的首期保费，然后分期支付较低数额的分期保费;或者首先支付较低的首期保费，然后分期支付较高数额的分期保费。
此外，还有一种结合了上述两种年金特点的弹性年金。在弹性年金中，客户首先支付一个较大数额的首期保费(这一点与一次付清保费年金非常相似)，此后，客户可以选择是否继续追加投资。
2、终身年金、最低保证年金、定期年金、限期给付生存年金
所有的年金都遵循“当前支付，今后收益”这个基本原则。因而客户可以利用年金来满足他的未来现金需要，同时还可以获得显著的税收优惠。年金的发放可以采用多种形式，比如一次性支付、在一定期间（指定期限、直到死亡等）内分期支付等。按年金的发放方式可将年金分为终身年金、最低保证年金、定期年金、限期给付生存年金等类型。下面分别予以介绍。
（1）终身年金
终身年金是指年金的给付一直到被保险人身故为止。终身年金可以分为无退款终身年金和退款终身年金两种。
在无退款终身年金中，客户会在他的生存年限（也许是1年，但也有可能是50年）中获得某一特定金额的年金收入，而一旦客户死亡，其家庭将得不到任何退款。在所有的年金类型中，无退款终身年金是月支付额最高的一种。因为保险公司在客户死亡之后不必向客户的继承人退还年金的本金。无退款终身年金并不是一种很流行的年金形式。这是因为，大多数的客户都不希望如果自己在退休之后不久去世，所有的资金都付诸东流。
而在退款年金中，如果客户死亡，保险公司必须按月向指定的受益人退款，直到年金的总购买价格退还完毕为止。 （2）最低保证年金
最低保证年金是指在领取年金期间上或在领取年金金额上提供最低保证的年金保险。这样即使客户在刚刚开始得到年金支付时就死亡，其受益人也可以在约定的年限中继续获益或者享受最低保证的金额。 (3)定期年金
定期年金是保险公司在特定的年限内按月向客户支付特定金额收入的一种年金。例如，某客户购买了一项期限为10年的定期年金，保险公司则需要在客户退休之后连续支付10年，而不论客户是否己经死亡。定期年金可以用来满足客户在某一特定时期的现金需要。例如，某个50岁的残障客户可以选择一个期限为10年的定期年金，这样他就可以在60岁开始有社会保障收入之前获得一项比较稳定的现金收入。 （4）限期给付生存年金
限期给付生存年金与定期年金十分相似，但与之不同的是限期给付生存年金只有在客户在世的情况下才予以支付。例如，如果上一例中的残障客户在58岁时死亡，保险公司将停止年金的支付。正是由于限期给付生存年金的收益权不可以转移，因而其每月的年金支付额比定期年金要高。限期给付生存年金的特点决定了它比较适合那些没有受益人的客户，并且出于无退款终身年金相同的原因，限期给付生存年金也不是一种使用广泛的年金种类。
3、定率年金和可变年金
当客户将资金投入年金中后，保险公司会代替客户进行各种投资。这就好比客户将资金投入共同基金中，客户可以获得一定的回报。按照回报计算方式的不同，可以将年金分为定率年金和可变年金。在定率年金中，保险公司在确保客户本金安全的同时，还保证向客户支付不低于某一最低利率的回报。这一最低利率通常比签订年金购买协议时的货币市场利率稍高一些。定率年金的价值不会受到市场利率的影响，因而客户的本金永远是安全的。总的来说，定率年金是一种保守的、低风险的年金产品。定率年金较适合于那些比较谨慎保守的客户，他们往往对投资的安全性和每月现金流的稳定性有较高的要求。
与定率年金不同，可变年金作为一种投资方式，它的特性介于股票、债券与货币市场基金之间，同时又可以提供一定的税收优惠。在可变年金中，客户最终获得的支付额随着保险公司投资收益率的变化而变化，客户的收益甚至本金价值都是不确定的。当市场指数上涨时，投资于可变年金可以让投资者获得较高的收益率；而当指数下滑时，客户可能会遭受巨大的损失。正是由于可变年金的回报率在很大程度上取决于市场的整体表现，因而客户的月收益往往不如预期的那样好。客户承担的这种相对较高的风险也使得客户总是要求获得比定率年金更高的收益。但是，现实的状况往往并非客户想像的那样美好。当然，客户在风险面前也并非无能为力，他们可以通过调整高风险和低风险投资的比例来控制风险的高低。此外，在某些情况下，保险公司还向客户提供转换为定率年金的机会，客户可以根据自己的判断作出选择。
