中小企业融资难问题的原因及对策
姓名：刘新学号：20105126008
专业：会计学学院：工商管理学院
指导老师：李保红职称：教授
摘 要：无论在发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱 。2 0 0 3年我国拥有中小企业 2 l 6 0万家， 2 0 0 4年 发展到2 2 0 0万家， 2 0 0 6年中小企业数更是达 到2 3 0 0万家。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的 6 0 ％和4 0 ％，同时中小企业还提供了大约 7 5 ％的城镇就业机会。然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位却是极不相称的，其中融难是制约中小企业发展的一个重要因素。本文试图从中小企业的融资现状分 析人手，探寻其原因并制定改善措施。
关键词： 中小企业融资信用担保融资渠道
一． 中小企业的融资现状
我国经济增长离不开中小企业的发展， 然而多年来， 由于种种原因， 中小企业始终没能摆脱资金匮乏的状况， 中小企业融资难已成为制约其进一步发展的 “ 瓶颈” ， 主要有以下三方面表现。
1．获得信贷支持少。
在我国，大部份中小企业从事于简单的加工、制造和服务业，其中一些企业的发展更是基于对环境造成较大的污染和利用廉价劳动力之上。这些企业规模小、技术装备落后产品质量差。因此，各银行对中小企业的还贷能力持怀疑态度， 导致贷款融资障碍重重。
2．直接融资渠道狭窄 。
由于创业投资体制不健全， 证券市场门槛高， 有许多限制性条件 ，同时股票、债券发行的准入障碍难以逾越 ， 中小企业很难通过资本市场公开筹集资金。直接融资渠道不顺畅， 使中小企业融资更趋艰难。
3 .自有资金缺乏 。
我国中小企业在从无到有、从小到大、从弱到强的发展进程中， 由于
内源资金不足、自我积累有限等因素，其快速发展和做大做强 被极大地制约了。据国际金融公司研究表明，业主资本和内部留存收益仅分别占我国中小企业资金来源的 3 O ％和2 6 ％，公司债券和外部 股权融资不足 1 ％。
二 .中小企业融资难因素分析
目前中小企业融资困境的局面是由企业自身素质、我国金融体系、国家宏观政策等多层次的因素综合作用的结果。原因具体可归纳为下列几个方面：
（一） 企业自身整体素质的因素
1、中小企业规模小、实力弱、经营风险高
我国中小企业多数为劳动密集型产业，资产规模小、实力弱，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争，其抗市场波动的能力也相应比较低，加之中小企业资金需求一次性量小，频率高，这也加大了融资的复杂性，增加了融资的成本和代价，加大了贷款风险。
2、中小企业财务制度不规范、信息透明度低、信用观念不强，导致融资成本高
多数中小企业财务管理制度不规范，内控制度不严，报表账册不全或者存在多套报表现象，财务信息披露意识差，缺乏透明度和必要的监督。而且中小企业经营者普遍信用观念淡薄，欠息、逃债、赖债等失信现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良，融资成本高的局面。
（二） 我国金融体系不健全
1、金融机构向中小企业贷款障碍重重。
中小企业财务制度不规范、信息透明度低增加了中小企业贷款事前审查和
事后监督的难度。在考虑风险和成本的基础上，金融机构必然要求较高的贷款利率作为补偿。
2、缺乏专门服务于中小企业的金融机构
我国目前虽然已建立起市场主体多元化的金融格局，但国有商业银行仍处
于行业垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构不仅数量有限，而且 与国有商业银行业务趋同、市场趋同，没有充分发挥自身优势，中小企业难以得到有利的金融支持。
3、缺乏通畅的直接融资渠道
目前国内尚未建成可供中小企业融资的正规资本市场。从中小企业自身来看，由于其普遍管理不规范，经营决策随意性较大，没有完整的业绩记录，财务报表真实性不确定且不愿意公布财务状况等， 自身便缺乏上市的条件和政策环境的支持。
（三） 国家宏观政策不健全
1、缺乏公平竞争的融资环境和法律法规保障
我国没有专门为中小企业贷款的中小金融机构， 而大量以民营企业为主体的中小企业则很难获得银行信贷，更谈不上享受投资补贴和贷款贴息政策
2、政策性金融机构支持乏力，中小企业信用担保体系不完善
三．中小企业融资难的解决对策
（一） 切实提高中小企业总体素质
1、提升中小企业总体实力
首先，要提高企业经营管理者的素质，经营管理者应熟悉金融政策，学习金 融知识，运用现代金融知识结合自身条件，争取合适的融资方式。其次，企业要 把握产品经营生命周期，在产品市场饱和之前及时进行技术改造、设备更新，使 产品不断更新换代， 提高质量， 降低成本， 在激烈的市场竞争中稳定健康的发展，延长企业生命周期。
2、规范企业会计制度和财务管理制度，提高信息透明度
企业应建立完善的企业财务制度、内控制度和监督机制，通过制度建设规范 企业经营行为，杜绝假报表、假合同等现象的发生，确保财务信息的完整性、准 确性和真实性。
3、树立良好的信用观念意识，注重树立诚实守信的中小企业形象 。
（二）建立多层次、全方位的金融体系和健全的经营机制
1、加快利率市场化改革，建立健全商业银行贷款体系，完善商业银行的贷 款激励机制 。商业银行应加快建立内部责任和权利相对称的信贷管理激励机制，改变目前重约束、轻激励的贷款管理方式，通过有效的激励机制，增强信贷人员收集中小企业信息并提供贷款的积极性。
2、建立通畅的中小企业直接融资渠道
积极培育和发展企业债券市场，逐步放松发债企业规模限制并完善信用评
级制度，适当放开发债利率、丰富债券品种，鼓励经营效益好、偿债能力强的优 质中小企业通过发行债券筹集资金。
3、保护和规范民间资本市场。
（三）改善中小企业融资的宏观政策环境
1 建立健全支持中小企业融资的法律法规
完善相关法律法规，以法律的形式规范有关融机构及中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施，使中小企业融资走上法制化轨道。以法律形式确立中
小企业在国民经济中的地位和作用，并在金融支持与税收政策上将中小企业与国有大型企业置于公平竞争的地位。
2、完善中小企业融资担保体系，建立多层次的政策性担保体系 集中有限的财力，动员更多的市场资金，大力发展多层次的、政策性和商业性相结合的信用担保体系
3、加快社会信用体系建设，建立和完善我国中小企业的信用管理体系
四．总结
综上所述， 我国中小企业融资难问题 ， 是 亟待解决的重要问题， 对待中小企业融资困难 这一传统问题 ， 我们不应当拘泥于传统观念的 束缚， 而应以全新的观点去看待它 ， 根据具体情况， 制定出具体的 措施并加以实施。由此， 这一传统问题必将会 得到较好的解决， 中小企业的发展也将达到一 个新的新高度， 在社会主义现代化建设当中发 挥越来越重要的作用。
