浙江省中小企业融资问题的考察报告
作为民营经济大省，浙江各级政府把扶持中小企业发展作为政府管理经济工作的重要职能，出台了一系列政策措施，创造了不少一些行之有效的具体办法。特别是在解决中小企业融资难问题上，思想超前，政策活、办法多、力度大，探索了一些可资借鉴的好做法，促进了中小企业得以蓬勃发展。
一、主要做法
总的是因地制宜、办法多样。突出特点是“两抓”，抓基础性工作和关键环节，即：以健全中小企业信用体系和融资担保体系入手，缓解贷款难问题；抓薄弱环节，探索直接融资的新途径。主要体现在以下四个方面。
(一) 建立中小企业信用体系，加强信用评价和管理。主要有两种模式：
1、行业协会主导模式。按照“政府引导、行业自律、中介评价、社会监督”的原则，由协会公正、独立地开展企业信用评价和协调管理工作，企业自愿参加信用评价。典型代表是杭州市。基本流程是：①政府出台《杭州市中小企业信用评价和管理办法》。该办法对组织和具体实施信用评价的机构、信用信息征集的范围及途径、信用信息数据库的建立及使用、信用评价结果的公布和使用等都作了明确规定。②
1 建立企业信用行业协会。2003年，杭州成立企业信用行业协会，负责组织企业信用评价，公正、独立地开展企业信用自律。③信用评价机构向被评价企业及相关管理部门征信有关信息，并“客观、公正、科学”地做出信用评价，优质信用企业分为AAA、AA、A三个等级。④信用评价结果由信用行业协会向社会公示，经公示无异议后，在相关新闻媒体上公告，并建立信用信息库，接受信息查询。⑤信用行业协会向各金融机构、担保机构推荐扶持信用企业。⑥金融机构和担保机构对信用企业优先给予信贷支持和融资担保。
通过开展信用评价，促进企业加强了信用管理，增强了信用意识和防范风险的能力。目前，有1000多家企业申请信用评级，600家企业被评定为A级以上信用企业。2004年，杭州市信用行业协会向银行推荐的信用企业共融资150多亿元。通过企业信用建设，杭州市成为全国银行信贷质量最高、效益最好的城市之一。
2、政府主导模式。由政府出资，成立专门机构，专职负责中小企业信用评价和管理工作。典型代表是台州市。市政府成立企业信用中心，负责企业信用培训、信用征集、信用评级等工作，并开通市中小企业信用中心网站。目前，中心已录入991家规模以上企业的身份信息、信用建档和财务报表信息，完成634家企业评级报告。从今年开始，台州市商业银行新增客户都要在市中小企业信用中心建立信用档案，
2 市中小企业信用中心为商业银行新客户提供征信、评级等项目服务，评价结果作为商业银行授信的主要参考依据。
(二)推进担保机制创新，加强中小企业信用担保体系建设。中小企业信用担保体系在促进银企合作、扶持中小企业创业成长中发挥了积极的作用。截至2004年，浙江共有225家中小企业信用担保机构，为全省一万多家中小企业提供了总额133.84亿元的担保。做法主要有四个方面：
1、政府加强对中小企业信用担保业的引导、规范和支持。如杭州市出台了《杭州市人民政府关于促进中小企业信用担保体系建设的若干意见》，对中小企业信用担保机构的设立、监督管理、行业自律、政策扶持等做了明确规定。
2、鼓励多元化、多形式、多层次、多渠道组建中小企业信用担保机构。担保机构可由各级政府、企业、社会团体等出资组建。主要有三种类型：
一是政策扶持型中小企业信用担保机构。这类担保机构有两种运作形式。一种由财政直接出资，成立由政府独资或控股的担保公司。政府出资的担保公司在浙江担保业发展的起步阶段发挥了主导作用，至今仍然占有重要地位。2004年，浙江省各级政府出全资或参股组建的担保公司共有121家，占全省担保机构总数的53.8%，出资金额14.7亿元，占全省担保机构注册资金总额的40%。另一种是政府财政设立担保基金，在银行专项存款，委托有关机构管理和提供担保服务。
3 如杭州江干区，由区财政在杭州市商业银行存入1500万元担保基金，委托江干区中小企业担保促进会代为管理，为区内中小企业提供银行贷款担保服务。
二是社会互助型中小企业担保机构。此类机构为杭州市萧山区首创，被担保业界称为“萧山经验”。其做法是，以乡镇为单位，在政府的推动下，设立“会员制、封闭型、社区化、小额度、非盈利”互助担保公司，为入会企业提供融资担保服务。入会企业是担保公司的股东，每家企业加入时出资5万到20万元不等。只要银行和其他会员同意“入会”，企业即可获得5倍于自已出资额的担保贷款。萧山区每个乡镇都成立有一家互助型担保公司。
三是商业性中小企业信用担保机构。以企业和个人出资为主，组成有限责任公司制的担保公司，以盈利为主要目的，按照市场化方式为中小企业或个人提供贷款担保服务。杭州市有51家是此类型机构。
3、多措施控制担保风险。
一是严格企业信用管理。担保机构都建立有详细的企业信用档案，从中遴选担保对象。
二是签订反担保协议。担保公司一般要求被担保的企业签订与贷款等金额的反担保协议。但企业抵押品的种类比银行要求更加宽松。如集体土地使用权可作抵押品，房屋在银行抵押只能得到一半金额的贷款，而在担保公司可获得9折
4 的担保。
三是会员之间互相监督担保。互助型的担保公司规定，会员企业贷款担保必须经过其它会员同意。由于会员之间相互比较了解，有效降低了贷款风险。
四是银行与担保公司密切合作。大多数乡镇互助型担保公司都固定一家贷款银行。如萧山区，萧山农村合作银行是与各镇担保公司合作的惟一银行。担保公司不论是在设立之初，还是在后来的增资扩股过程中，银行都始终参与，对参会企业的存款、老板的素质和家庭情况、产业前景进行事前调查。银行对会员企业入会有一票否决权，银行不同意的企业，就不能加入担保公司。由于贴近社区，银行可以把信息不对称降到最低程度。
4、多途径补偿担保机构的代偿损失。随着浙江担保业的发展壮大，政府的扶持方式开始由初期的以直接注资为主转变为有限补偿和奖励为主。为帮助担保公司化解代偿风险，浙江主要采取三种措施：
一是建立担保机构代偿损失补偿机制。政府出台担保代偿损失补偿办法，担保公司符合办法规定条件的代偿损失，由政府财政按15%—25%不等比例予以补偿。
二是通过奖励予以适当补偿。比如，萧山区对每个镇成立的担保公司，注册资本金一旦超过80万，就奖励10万风险基金，超过500万，就奖励30万，超过1000万，再奖励
5 30万。
三是成立再担保公司。目前，浙江省和杭州市正计划成立政府主导型的省级和市级再担保公司，以有效分散担保公司风险。
（三）银政联手，共解中小企业融资难题。除了加强中小企业信用体系和担保体系建设，做好中小企业融资的基础性工作外，浙江省各级政府主动作为，积极协调银行与企业的关系，在中小企业信贷服务方式创新上进行了有益的探索。
1、政银联合推出中小企业成长计划。从2004年开始，浙江省中小企业局与民生银行杭州分行合作，共同推出“促进中小企业成长计划”，计划用3年时间，有重点地扶持1000家成长型中小企业做精、做专、做大、做强。该计划包括三个方面的内容：一是资金扶持。省中小企业局组织各地市筛选一批最佳成长型中小企业向银行推荐，民生银行每年为入选企业提供30亿元以上的专项信贷资金和多种金融服务。省中小企业局根据省财政专项扶持资金的安排，给予适当的配套贴息。二是提供中小企业经营素质培训服务。三是为有条件的成长型中小企业提供境内外上市融资服务。该计划推出之后，效果明显。省中小企业局和民生银行杭州分行扩大了扶持范围和资金规模，去年共有993家入选中小企业享受到了民生银行100亿元的信贷资金。今年，浙江省中小企业
6 局进一步扩大合作金融机构范围，浙江省商业银行、国家开发银行、风险投资机构、交易机构、深交所等都将成为新一轮合作伙伴，扶持的企业将从“三年千家”调整为“三年万家”。
2、积极争取和推进四大银行开展中小企业融资试点。今年，银监会将分别选择一家政策性银行、国有商业银行和股份制商业银行在东、中、西部有代表性的地区开展中小企业信贷试点，以促进各银行机构进一步改善对中小企业和县域经济的信贷服务。浙江省争取到了东部试点省份。目前，国家开发银行已和浙江台州市商业银行合作，在台州市开展“微小企业融资”的试点改革，中国农业银行浙江省分行在温州、杭州、台州、绍兴和金华以保证担保方式开展小企业贷款试点，浙商银行在萧山进行放宽贷款条件和资格的试点，中国工商银行在浙江苍南等地试点。
3、定期召开融资恳谈会，促进银企交流与合作。浙江各地市主管部门每月都要召开一次有当地金融机构和中小企业参加的融资恳谈会，银行与企业面对面交流，共同探讨解决融资问题的具体办法。
4、政府建立中小企业贷款风险补偿机制，降低银行贷款风险。为鼓励银行加大对中小企业的信贷支持，今年浙江出台了《浙江省小企业贷款风险补偿试行办法》。办法规定，由省财政预算安排中小企业专项扶持资金，各市、县自愿配
7 套相应财政资金，对金融机构当年新增小企业贷款产生的风险进行一定比例的补偿，对增加贷款较多、风险控制较好的金融机构适当进行奖励。
（四）锐意探索，积极发展直接融资。浙江省在努力解决中小企业贷款难的同时，在比较薄弱的中小企业直接融资领域也进行了探索和尝试。
1、积极扶持中小企业上市。去年深交所中小企业板开市前，浙江省中小企业局就与深交所签署了《浙江省中小企业上市工作合作备忘录》，旨在共同推进浙江省中小企业上市融资服务体系建设。由于工作做在前面，深交所中小企业板开市至今短短一年时间内，浙江省在该板上市的企业就达到12家。
2、帮助中小企业引入境外战略投资者。今年，浙江省中小企业局引入“中国中小企业成长基金”，选择成长型中小企业进行战略合作，培育企业在海外资本市场上市融资。“中国中小企业成长基金”是一家由海外资金组成的投资基金，总规模为10亿美元。该基金主要投资于国内成长性良好、已具有一定发展规模、初步具备海外上市条件的中小企业。投资的策略是对国内中小企业注入海外资金，通过参股形成战略合作，并通过海外上市促进被投资企业规模迅速扩张，从而最终达到企业通过资本市场实现跨越式发展、海外投资者分享成长收益的双赢局面。我们在浙江时，“中国中
8 小企业成长基金”正在杭州考察企业，并初步选定了扶持的对象。
3、超前探索新型融资方式。我们在浙江了解到，前不久，国家有关部门在杭州调研时透露，国家关于企业发行债券的政策有可能在今年底或明年放松，企业发行债券不再由国务院特批。为此，浙江正在紧锣密鼓地开展各项前期准备工作，一旦国家政策松动，他们就可以在第一时间推出一批企业争取债券市场融资。同时，他们还在中小企业信托融资、产权市场融资、风险资金融资、典当融资等方面都在进行积极的探索。
二、几点建议
民营经济发展滞后是我市经济发展的薄弱环节之一。加快发展民营经济，培育充满活力的中小企业，是我市今后一个时期经济工作的重点。民营经济和中小企业发展难点是解决融资难问题。他山之石，可以攻玉。浙江扶持中小企业发展的经验给了我们有益的启示和思考。结合武汉实际，提出以下建议：
(一)加快建立中小企业信用平台。按照“政府引导、行业自律、中介评介、社会监督”的原则，推进中小企业信用平台建设。
1、加强对信用行业的指导。出台《武汉市中小企业信用评价和管理办法》，促进信用评价工作依法、有序进行。
2、成立企业信用行业协会。由市经委牵头，按照市场经济的要求，组建武汉市企业信用行业协会，由行业协会公正、独立地开展企业信用自律和信用评价的组织工作，建立中小企业信用信息数据库。
3、给予一定的资金支持。在企业信用行业协会成立之初，政府给予一定的创办资金支持，或商请银行共同给予支持。
（二）进一步完善中小企业信用担保体系。出台相关政策，加大对担保业的引导和扶持。
1、制定《武汉市人民政府关于促进中小企业信用担保体系建设的若干意见》，加强对担保业的指导、规范和监督管理。
2、加快整合信用担保资源，形成比较完善的信用担保体系。鼓励符合担保法规定的各类市场主体以多种形式组建中小企业信用担保机构。当前要尽快建立市级中小企业信用担保机构，主要职能是对全市重点成长型中小企业进行贷款担保。先行在7个都市工业园区建立中小企业信用担保机构。各区可借鉴萧山模式，积极探索建立乡镇互助式担保机构。担保机构比较集中的区，要争取形成网络，有条件地开展区、街(乡)联保。探索建立市级再担保公司，对全市各级担保机构实行再担保。
3、改进政府资金支持方式。政府资金主要不再用于直接出资成立担保机构，而是用于担保机构风险补偿和奖励。为
10 此，建议制定《武汉市中小企业信用担保机构信用评价和奖励暂行办法》和《武汉市中小企业信用担保机构担保代偿损失补偿暂行办法》。
（三）推进银企合作
1、定期召开融资恳谈会。政府主管部门平时要及时掌握中小企业资金需求信息和银行贷款意向，定期将银行和中小企业召集在一起，共同探讨，交换意见，提出解决问题的有效方案。
2、建立贷款风险补偿基金，降低银行贷款风险。从市中小企业发展基金中划出一块，对银行等金融机构当年新增小企业贷款产生的风险进行一定比例的补偿，鼓励银行加大对中小企业的信贷支持。
(四)积极争取国家支持
1、积极争取国家在武汉开展中小企业银行信贷试点。今年银监会中小企业贷款试点改革，中部地区的试点省份还没有确定，要抓紧时间，组织专班积极争取武汉成为中部地区试点城市，并将此作为民营经济综合配套改革试点的内容。
2、积极组织企业申报国家有关专项资金。去年，国家为支持中小企业发展，专门成立了中小企业发展基金、中小企业平台式服务体系建设专项资金。有关部门要及时将这些信息告知企业界，并组织企业积极申报国家基金支持。
（五）积极探索促进中小企业融资的新办法
1、加强对中小企业上市融资服务。明确相关部门负责与深交所沟通联系，努力争取双方签署《武汉中小企业上市工作合作备忘录》，力争逐步推出一批中小企业在深交所中小企业板上市。积极联系境外有关中介机构，为中小企业境外上市融资提供咨询、培训等服务。
2、帮助中小企业引入境外战略投资者。明确有关部门负责与“中国中小企业成长基金”等海外产业投资基金加强联系，帮助他们在武汉中小企业中选择和培育战略投资对象。
3、明确相关部门赴京了解国家关于企业债券方面的政策信息，提前做好企业发行债券申报准备工作。
4、积极探索产权融资。完善武汉交权交易所功能，使其成为中小企业产权融资的平台。明确有关部门加强与香港企交所联系，鼓励帮助成长性好的中小企业到该所挂牌，通过转让部分资产或股权引入资金或合作伙伴。
