金融学期末复习
一． 名词解释 1.货币政策：指中央银行在一定时期内利用某些政策工具作用于某个经济变量，从而实现某种特定经济目标的各种制度规定和措施的总和。 2.派生存款：由银行贷款衍生出来的存款。
3.金融工具：是指在金融市场中可交易的金融资产。
4.金融衍生工具：是指价值依赖于其他更基本标的资产的各类合约的总和。 5.权变法：根据周期波动确定货币需求量的方法。
6.规则法：是指只要货币管理当局按照一个固定的比率供给货币，就可以保持经济的稳定增长。
7.货币供给：指某一国或货币区在某一时点上为社会经济运行服务的货币量，由包括中央银行在内的金融机构供给的存款货币和现金构成。 8.货币需求:是指在一定时期内，社会各阶层愿意以货币形式持有的需要或要求。 9.道德风险：是指这样一种现象，即从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。
10.原始存款：是指 银行 吸收的现金存款或从中央银行对商业银行获得再贷款再贴现而形成的存款 ，是银行从事资产业务的基础。
11.传导机制：就是财政政策在发挥作用的过程中，各政策工具通过某种媒介体相互作用形成的一个有机联系的整体。
12.货币乘数：是指一定量的基础货币发挥作用的倍数。 二． 简答题
1.金融市场的功能。一资本积累功能，金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。二资源配置功能，在金融市场上，将社会资源由低效部门向高效部门转移，使资源不断进行新的配置。三调节经济的功能，在宏观调控方面，政府实施货币政策和财政政策离不开金融市场。四反映经济的功能，金融市场是国民经济的信号系统。 2.商业银行的性质和经营原则。 性质：（1）商业银行是企业，具有企业的一般特征。实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束；以获取利润为经营目的和发展动力。 （2）商业银行是特殊的企业——金融企业。商业银行的经营对象而是货币信用领域，商业银行不是直接从事商品生产和流通的企业，而是为从事商品生产和流通的企业提供金融服务的企业。
（3）商业银行是特殊的金融企业。商业银行以盈利为目的，在经营过程中讲求营利性、安全性和流动性原则，不受政府行政干预。业务范围广泛，功能齐全、综合性强。 经营原则：（1）安全性原则。指银行在经营活动中，必须保持足够的清偿力，经得起重大风险和损失、能随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。（2）流动性原则指商业银行保持随时可以以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行支付的需要。（3）盈利性原则指商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。该原则是商业银行经营活动的最终目标。 3.外币转换成外汇需要的条件。 4.中央银行的性质与职能。
性质：地位的特殊性；业务的特殊性。中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。 职能：（1）中央银行是发行的银行。指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，成为国家唯一的货币发行机构。
（2）中央银行是银行的银行。具体表现在
1、集中存款准备金；
2、对银行融通资金；
3、组织银行间的清算；
4、主持各外汇银行的外汇头寸抛补业务。
（3）中央银行是政府的银行。具体表现在
1、代理国库；
2、对政府融通资金；
3、代理政府金融事务；包括代理国债发行与偿还、代管黄金和外汇储备等。
4、代表政府参加国际金融活动，处理国际金融事务。
（4）中央银行是管理金融的银行。具体表现：
1、制定和执行货币政策；
2、制定和执行金融法规与银行业务基本规章制度；
3、监督和管理各金融机构的业务活动
5.信用的特征：（1）信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金（2）以还本付息为条件（3）以相互信任为基础（4）以收益最大化为木标（5）具有特殊的运动形式
信用工具的分类：1票据：汇票、本票。支票。2信用证。3信用卡。4股票。5债券。
信用工具的基本特征：偿还性、收益性、流动性、安全性。 三． 论述题
1.金融创新对金融经济发展的影响。 （1） 对金融和经济发展的推动作用：
（一）是提高了金融机构的运作效率。
（二）是提高了金融市场的运作效率。
（三）是增强了金融产业发展能力。
（四）是金融作用力大为增强。金融作用力主要是指金融对整体经济运作和经济发展的作用能力。
（2）产生的新矛盾和挑战：金融创新在繁荣金融、促进经济发展的同时，也带来了许多新的矛盾和问题，对金融和经济发展产生了不利影响。
（一）金融创新使货币供求机制、总量和结构乃至特征都发生了深刻变化，对金融运作和宏观调控影响重大。
（二）在很大程度上改变了货币政策的决策、操作、传导及其效果，对货币政策的实施产生了一定的不利影响。
（三）金融风险有增无减，金融业的稳定性下降。
（四）金融市场出现过度投机和泡沫膨胀的不良倾向。
综上所述，当代金融创新虽然利弊作用皆存，但从总体上看，金融创新的利远远大于弊，并且其利始终是主要和主流性的。只要改善宏观调控，加强监管，正确引导，当代金融创新中的负作用应该可以减轻到最低限度，安全与效率并非不可兼得。 2.中央银行独立性的表现。
独立性的内涵;中央银行在履行通货管理职能，制定与实施货币政策时的自主性；金融监管上的独立性。 表现：（1）在组织上的独立性。首先，中国人民银行相对于国务院具有一定的独立性。其次，在人事任免上，人民银行实行行长负责制。人民银行行长的人选，根据总理提名，由全国人大或其常委会决定，由国家主席任免。 （2）职能上的独立性。人民银行在货币政策工具的运用方面具有独立的决定权。
（3）经济上的独立性。《中国人民银行法》第三十八条规定，人民银行实行独立的财务预算管理制度，立法上避免财政通过控制央行经费从而干预人民银行货币政策的可能。
3.中央银行产生的及经济背景。
（1）商品经济的迅速发展。18世纪初，西方国家开始了工业革命，社会生产力的快速发展和商品经济的迅速扩大，促使货币经营业越来越普遍，而且日益有利可图，由此产生了对货币财富进行控制的欲望。 （2）资本主义经济危机的频繁出现。资本主义经济自身的固有矛盾必然导致连续不断的经济危机。面对当时状况，资产阶级政府开始从货币制度上寻找原因，企图通过发行银行券来控制、避免和挽救频繁的经济危机。
（3）银行信用的普遍化和集中化。资本主义产业革命促使生产力空前提高，生产力的提高又促使资本主义银行信用业蓬勃发展。主要表现在一是银行经营机构不断增加；二是银行业逐步走向联合、集中和垄断。 4.离岸金融市场的功能与作用。 （1）推动经济全球化发展.国际金融市场能在国际范围内把大量闲散资金聚集起来，满足国际经济贸易发展的需要，同时通过金融市场的职能作用，把“死钱”变为“活钱”，由此推动了生产与资本的国际化。促进了跨国公司经营资本的循环与周转，由此推动世界经济全球化的巨大发展。
(2)为经济发展提供资金.国际金融市场是世界各国资金的集散中心。各国可以充分利用这一国际性的蓄水池，获取发展经济所需的资金。 (3)调节各国的国际收支.促进了生产国际化、贸易国际化和资本国际化的进一步发展，在更大程度上缓和国际收支失衡的压力。
(4)促进金融业的国际化.金融市场通过各种活动把这些银行有机地结合在一起，使世界各国的银行信用突破空间制约而成为国际间的银行信用，在更大程度上推动诸多金融业务国际化。
(5)引导国际资本流动。国际金融市场会导致国际资本在国际间充分流动，与此同时，也带来了一些负面效果。为此，近几年在西方各国推行金融自由化的同时，都不同程度地加强了对国际金融市场的干预与管理。 五．材料分析
1.什么是注册制？对股票市场有什么影响？ 注册制即所谓的公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度，以美国联邦证券法为代表。它要求发行证券的公司提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息，以招股说明书为核心。 影响：（1）真正的注册制将激活中国人创新和创业的热情。注册制下，\"上市资格\"不再稀缺，大量中小企业、民营企业将获得与\"权贵企业\"公平竞争的机会。全民创业、创新的热情就会被激活，中国经济转型升级就有可能实现。
（2）中国经济将获得新的、低风险的\"加杠杆\"机会，未来相当一段时间增长无忧。企业需要资金，只能激活直接融资。所以，通过IPO注册制打通直接融资渠道，具有战略意义。
（3）在真正注册制下，由于股票供应量接近无限，股市的估值将大大降低。大量物美价廉股票的出现，将吸引中国老百姓重新配置自己的资产，楼市高估值的时代自然结束。金融市场将逐步成为未来中国最大的资金池。 （4）在注册制的推动下，民企将获得巨大发展机遇，这将为中国投资主体的切换创造条件。目前中国投资主体是政府和国企，注册制后，政府完全有条件逐步降低税收，减少投资，将资源留给市场，留给民企。若如此，则中国经济效率会大大提高，腐败机会也自然减少。
2.货币政策的构成要素。货币政策的工具有哪些？优缺点是什么？
货币政策的构成要素：最终目标、政策工具、中介目标、传导机制、效果等，这构成了货币政策体系的总体框架。 工具：
（一）一般性货币政策工具：法定存款准备金政策；再贴现政策；公开市场业务。
（二）选择性货币政策工具：消费者信用控制；证券市场信用控制；不动产信用控制；优惠利率。
（三）其他补充性货币政策工具：直接信用工具；间接信用指导。
法定存款准备率优缺点:优点：① 即使准备率调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动； ② 其他货币政策工具都是以存款准备金为基础； ③ 即使商业银行等金融机构由于种种原因持有超额准备金，法定存款准备金的调整也会产生效果； ④ 即使存款准备金维持不变，它也在很大程度上限制商业银行体系创造派生存款的能力。
局限性： ① 法定存款准备率调整的效果比较强烈，致使它有了固定化的倾向； ② 存款准备金对各种类别的金融机构和不同种类的存款的影响不一致，因而货币政策的效果可能因这些复杂情况的存在而不易把握。
再贴现政优缺点：优点：① 再贴现率的调整可以改变货币供给总量； ② 对再贴现资格条件的规定可以起到抑制或扶持的作用，并能够改变资金流向。局限性：① 主动权并非只在中央银行，甚至市场的变化可能违背其政策意愿；② 再贴现率的调节作用是有限度的； ③ 再贴现率易于调整，但随时调整引起市场利率的经常波动，使商业银行无所适从。
公开市场业务优缺点：优点：①主动性强，它可以按照政策目的主动进行操作； ②灵活性高，买卖数量、方向可以灵活控制；③调控效果和缓，震动性小；④影响范围广。局限性：①中央银行必须具有强大的、足以干预和控制整个金融市场的金融实力；②要有一个发达、完善的金融市场，且市场必须是全国性的，市场上证券种类齐全并达到一定规模；③必须有其它政策工具的配合。 3.利率市场化的意义以及它对宏观经济的作用。 意义：（1）促进金融创新，金融市场主体充分而赋有竞争意识，所有的经济主体都会得到创新带来的好处。（2）有利于中央银行对金融市场间接调控机制的形成，对完善金融体制建设起到至关重要的作用。
（3）能够促使银行提高管理水平利率放开也是银行之间竞争的需要
（4）客户能够得到更好的服务。利率放开后，金融机构之间的竞争能够让广大客户得到更优惠的价格和更优质的服务。 对宏观经济的作用： 4.存款保险制度。
存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。
主要特征：关系的有偿性和互助性；时期的有限性；结果的损益性；机构的垄断性
分类：分为显性存款保险和隐性存款保险 影响：积极：对世界：（1）存款保险制度可有效提高金融体系的稳定性，有利于防范金融风险，维持正常的金融秩序。（2）存款保险制度有利于保护存款人的利益，总体上增强银行信用，提高社会公众对银行体系的信心。（3）存款保险制度能促进银行业适度竞争，为公众提供质优价廉的服务。对中国：（1）建立存款保险制度有利于革新传统观念，提高公众风险意识。（2）建立存款保险制度还有利于加强中央银行的监管力度，减轻中央银行的负担。 消极：对世界：（1）存款保险制度其最根本的问题在于它可能诱发道德风险。（2）存款保险制度刺激银行承受更多的风险，鼓励银行的冒险行为。（3）存款保险制度还产生了逆向选择的问题。对中国：中国四大国有银行有政府为其做后盾，无偿享受政府提供的保险，为了节省运行成本会不愿加入存款保险体系。如果不把国有独资商业银行纳入这一体系，那么由于保险基金数额小、范围狭窄，就很难保证银行资金发生大量损失的时候对储户进行赔付，从而导致存款保险制度不能正常运转。
