江苏小额贷款公司发展现状调查
作者：李扬 文章来源：论文网 点击数：426 更新时间：2011-2-27 13:57:
52摘 要：江苏省小额贷款公司试点情况整体良好，支持“三农”的作用初步显现，但仍存在资金来源缺乏、风险机制手段有限以及定位不明确等问题，必须采取相应的对策予以解决。关键词：江苏省；小额贷款公司；发展
中图分类号：F832.7 文献标识码：A 文章编号：1004-1605（2011）02-0061-04
为从根本上解决我国农村地区银行业金融机构网点覆盖率低、竞争不充分等问题，切实提高农村金融服务的充分性，中国银监会于2006年底制订发布了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策的若干意见》，鼓励发展农村小额信贷公司，多渠道、多形式发展农村金融服务，2008年5月4日，中国银监会、中国人民银行联合颁布《关于小额贷款公司试点的指导意见》(以下简称《指导意见》)，允许由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立小额贷款公司，成为小额贷款公司试点工作的纲领性文件。2007年11月，江苏省通过了《江苏省政府办公厅关于开展农村小额贷款组织试点工作的意见（试行）》(以下简称《意见》)，在全国率先以省为单位全面开展了农村小额贷款组织试点工作。本文对试点以来江苏省农村小额贷款公司运行情况进行整体评价，并选取淮安市一家小额贷款公司为典型案例进行调查分析，针对试点中的问题提出支持小额贷款公司发展的政策建议。
一、江苏省小额贷款公司发展现状与运行特征
1.小额贷款公司发展现状
截至2009年8月，江苏全省已有13个市104个县（市、区）和经济开发区获准参加农村小额贷款组织试点；75家农村小额贷款公司获准开业，其中，苏南地区28家，苏中地区22家，苏北地区25家；另外，还有34家农村小额贷款公司获准筹建。已开业的农村小额贷款公司注册资本金在74.59亿元左右，苏南、苏中和苏北地区每家小额贷款公司平均注册资本分别为15828.57万元、7518.18万元和5490.72万元，均高于江苏省发布的试点《意见》中规定的苏南地区5000万元、苏中地区3000万元、苏北地区2000万元的最低注册资本金要求，这从侧面反映了社会资金投资设立小额贷款公司和进入农村金融市场的积极性。江苏省小额贷款公司平均注册资本金达到9944.90万元。截至2009年8月，江苏省小额贷款公司的贷款余额为59.22亿元，累计发放贷款近105亿元，不良贷款余额为225万元，不良贷款率仅为0.04%。累计从银行融入外部资金2.6亿元，占贷款余额的4.4%。从小额贷款公司发展的地域特征来看，苏南、苏中和苏北地区的注册资本占比分别为59.42%、22.18%和18.40%；贷款余额占比分别为64.05%、20.23%和15.71%，各区域的贷款余额分布基本与小额贷款公司注册资本金数额分布情况相匹配。
中国银监会和中国人民银行联合颁布《指导意见》中规定，小额贷款公司可以从银行业金融机构获得融入不超过资本净额的50%的资金。从江苏省小额贷款公司融入的银行资金来看，共从银行融入资金26050万元，占注册资本金总额的3.49%，远未达到50%的限额，且主要集中在苏南地区。
为了保证小额贷款公司的资金优先投向农村金融市场中的农户和小企业等弱势部门，江苏省在农村小额贷款公司的试点意见中明确提出，农村小额贷款公司的贷款用于支持“三农”的比例不得低于80%；同时，严格控制了大额放贷，对单笔贷款额度进行了限制：单户贷款的最高余额不超过资本金的10%，单户小额贷款(标准分别为：苏南50万元以下、苏中
30万元以下、苏北20万元以下)的余额之和占全部贷款总量的比重不低于70%。从实际的试点运行情况来看，90%以上的贷款均投向了“三农”领域。从贷款结构来看，江苏省小额贷款公司贷款中自然人、小企业贷款占比分别为35.67%、40.76%，其余的贷款主要投向了农村中的合作经济组织等各类新型的农村经济主体。小额贷款公司绩效评价的中一个重要指标是平均贷款规模，反映了小额贷款公司贷款覆盖的深度，自然人贷款的平均贷款额度地域间的分布分别为35.66万元、24.88万元和12.97万元，均符合规定的小额贷款的标准；单笔小企业贷款的平均规模分别为194.04万元、86.79万元和64.30万元，相比而言，小企业贷款的资金需求相对较大，超出了规定的单户小额贷款的上限，这也从侧面反映了小额贷款公司商业化可持续的目标与“小额、分散”的指导原则之间的矛盾。江苏省试点意见中没有对自然人贷款和企业贷款单笔限额进行区分，企业贷款需求量相对较大，应当区别于自然人贷款。
2.小额贷款公司运行特征
经过两年多时间的试点，江苏省小额贷款公司的运行特征主要表现为：
(1)股东经济实力较强，小额贷款公司管理人员专业素质较高。江苏省在最初设计试点工作制度时明确提出，必须通过社会招标方式，引导真正有实力、有责任的企业投资农村小贷公司，最终吸引了江苏省内多家知名企业投资小额贷款公司，平均注册资本金接近1亿元。从小额贷款公司的高管层的政治背景和从业经验中我们发现，在75家已开业小额贷款公司的董事长中，有多位各级人大代表和政协委员；股东的金融业从业时间较长，80%以上的总经理和50%以上的员工来自于银行和农村信用社，大专以上学历人员的比例超过70%；信贷员也具备基层银行和农信社的工作经验。
(2)小额贷款公司覆盖面较广，支持“三农”的作用逐步显现。目前，江苏省农村小额贷款组织试点地区已基本覆盖全省有乡镇的县（市、区）。据江苏省金融办的不完全统计，截至2009年8月，江苏省小额贷款公司农户、农业专业合作组织、农业龙头企业三项贷款余额占全部贷款比重为51%，县域中小企业贷款余额占全部贷款比重39.3%。已开业运营的小额贷款公司资本金到位和贷款投放速度不断加快，有力支持了农业和县域中小企业发展。如东海水晶之都小额贷款公司95%以上的贷款都是单笔2万元左右的小额贷款，贷款覆盖全县各个乡镇。
(3)降低贷款交易成本，促进农村金融创新。小额贷款公司根据区域农村经济和农村金融需求的特点，简化贷款程序、缩短贷款审批时间并积极创新适合农村经济特点的金融产品。江苏省小额贷款公司在贷款程序上要求“随时接单，两天审结，三天放贷”，部门地区的小额贷款公司甚至能够在申请贷款的当天完成贷款审批手续。吴江鲈乡小额贷款公司针对农户缺少固定资产作抵押来获取生产经营所需的资金，开发了针对种养殖农户的联保贷款以及与商会合作的企业间联保贷款，互相担保以降低贷款风险；淮安市恒丰小额贷款公司根据区域农业经济特点，创新了多种金融产品，包括财政支农资金垫付性贷款、小额循环贷款、订单农业贷款、“农业龙头企业+农户”等；泰州高港三泰小额贷款公司积极探索仓单质押贷款，与当地仓储企业合作，支持加工企业收购粮棉。
(4)财政扶持力度大。江苏省于2009年7月制定了对小额贷款公司的“六项奖补”财政扶持政策，包括按小额贷款公司到位注册资本的2%给予一次性奖励；对小额贷款公司为农服务业务缴纳所得税地方留成部分和营业税，按50%比例给予奖励；小额贷款公司年度涉农贷款的新增额度，按2%比例给予风险补偿；对小额贷款公司按其涉农担保月均余额的2%给予风险补偿；小额贷款公司发放农民创业贷款的，对其年度新增贷款按基准利率的50%给予奖励；小额贷款公司发放农民专业合作组织贷款的，按基准利率的50%给予奖励。建立了对小额贷款公司的有效激励机制和风险补偿机制。2009年，全省小额贷款公司获得财政奖补资金4519万元，占全省奖补资金总额的9.27%。
二、样本小额贷款公司运行情况评价
1.样本小额贷款公司概况
本文所选样本小额贷款公司是淮安市第一家小额贷款公司，成立于2008年8月28日，是由企业法人、自然人投资设立，经营小额贷款、担保等业务的有限公司，注册资本金为8000万，实收资本金2500万。
(1)贷款呈现短期、小额的特征。目前主要的贷款对象是淮阴区辖内的农户、个体工商户、乡镇微小企业，提供担保以及从事经省主管部门审批的其他业务。贷款额度根据规定，单户贷款最多不得超过实收资本的2%，目前该小额贷款公司最高额度的贷款为100万，最低的仅为5000元，平均贷款额度为18.5万。截至2009年12月，无不良贷款发生。主要的贷款品种包括：财政支农资金垫付性贷款、小额循环贷款、订单农业贷款、“农业龙头企业+农户”等。贷款用途主要为流动资金贷款、生产资料贷款、固定资产贷款等，固定资产贷款较少，以短期流动贷款、临时性资金周转等短期和超短期贷款为主；贷款期限分为1-3个月、4-6个月以及半年到一年期的贷款三种，截至2009年12月，3个月以下的贷款余额为20万元，4-6个月的贷款余额为614万元，半年期到一年期的贷款余额为1785.7万元，没有超过1年期的贷款。
(2)贷款定价机制灵活。贷款利率根据不同客户的风险情况、资金状况、贷款期限、抵押品或信用等级实行差别利率，以人民银行基准利率为基础，同时参考该地区农村信用社利率水平综合确定。贷款方式分为信用贷款和担保(保证、抵押、质押)贷款，保证贷款占贷款余额的58.35%。目前利率定价为半年期以下贷款9.9‰，半年期至一年的贷款为11.4‰，信用贷款的利率为12.6‰。
(3)贷款整体运
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行较好，资金需求旺盛。2009年12月，贷款余额为2420万元，基本无闲置资金，发放贷款160笔，逾期贷款为32万元，目前仍无不良贷款产生。同时，已向本市中国银行申请融入注册资本金的50%资金。由此可见，市场对小额贷款公司的资金需求旺盛。
(4)支持“三农”的作用初步显现。截至2009年底，样本小额贷款公司的贷款81%用于支持“三农”领域，农业贷款(含企业和个人)中种植业贷款占43.1%，养殖业贷款占36.9%，有力地为“三农”发展提供资金支持。同时，样本小额贷款公司能够积极开展与农村信用社的互联合作，利用农村信用社广泛的基层网点优势，在农村信用社建立贷款账户，通过农村信用社的网点发放和回收贷款，能够同时降低小额贷款公司和客户的交易成本。
2.样本小额贷款公司运行中存在的问题
从实地调查的情况来看，样本小额贷款公司在资金来源、风险控制以及政策扶持等方面均出现比较典型和普遍的问题。
(1)后续资金来源不足。只贷不存是小额贷款公司恪守的底线，目前小额贷款公司的资金来源有三个途径：资本金、捐赠资金以及来自不超过两家银行的融入资金。但无论哪一种途径，都面临着现实的筹资难题。笔者调查结果显示，一方面，股东的资金实力是有限的，很难满足贷款业务迅速扩张的需求；另一方面，小额贷款公司只能以普通企业的身份从二级金融市场融入资金，而委托资金的回报率要求较高，这就增加了其经营成本，从银行融入资金的余额，不得超过资本金的50%，融入资金太少，可能难以满足未来不断增加的需求。小额贷款公司向金融机构融资难度较大资金问题已经成为制约小额贷款公司发展中的瓶颈。预计到2010年8月，样本小额贷款公司实收资本8000万元将全部到账，但是注册金本金贷
出后向商业银行融资的申请手续仍在办理之中，后续资金问题仍存在疑问。
(2)风险控制手段受限，导致其成本较高。小额贷款公司面对的客户分散于众多行业、行业差异较大；同时，客户规模普遍偏小，缺少传统意义上的抵押物，以微小企业或个体工商户为主，企业信息缺乏，客户经济信息资料不全，提供的财务报表可信度和参考价值不高，同时其无法获得央行征信数据库的支持加重小额贷款公司的信息不对称(钱水土等，2009)，最终导致其外部风险控制手段有限。同时，目前的贷款仍以个人担保贷款为主，占贷款余额的58.35%，贷款经营风险较大。同时，由于贷款小额、分散的特征，带来了企业运行的高交易成本。小额贷款公司的信贷人员都是原商业银行的工作人员，由于长期从事商业银行信贷工作，习惯于银行体系的贷款发放模式，小额贷款公司的放贷和银行机构的放贷在额度、期限、利率水平、用途等方面均有较大的区别，因此，信贷人员通常并不十分擅长于小额、短期贷款的风险控制，因此贷款时相对较为保守，“惜贷”。小额贷款面临着可控制的风险与实际面对的风险不匹配的矛盾和困境。
(3)市场定位问题。江苏全省范围内小额贷款公司的农户和企业贷款平均额度为23.00万元和143.87万元，样本小额贷款公司的平均贷款额度为18.5万元。尽管江苏省在农村小额贷款公司的试点意见对小额贷款公司的贷款用于支持“三农”的比例以及贷款额度均进行了规定，但是以利润最大化为目标的小额贷款公司在经营中仍瞄准大额贷款，以降低其运行成本。真正意义上的农户贷款应当在2万元以下(茅于轼，2008)，尽管江苏地区农村经济较为发达，但是苏北地区平均贷款额度高达12.97万元还是反映出其商业化倾向下偏好大额贷款的现实。如果不通过更为详尽严格的规定或者有效的激励措施来约束、激励小额贷款公司的行为，小额贷款公司能否真正定位于支持“三农”仍存疑，未来很有可能会逐步偏离政策目标。
三、未来促进江苏小额贷款公司可持续发展的建议
1.拓宽小额贷款公司资金来源渠道
目前部分小额贷款公司已经可以从金融机构融入不超过资本金50%的资金，但是从实际情况来看，特别是一些融资需求旺盛的地区，小额贷款公司仍面临资金来源的约束。国外对小额贷款公司的融资比例最高达到资本金的8倍，而我们的规定是不能超过资本金的50%，仅仅为0.5倍。未来的政策选择可以是放监管权力，采取灵活政策，对经营良好的小额贷款公司逐步增加外部融资比例，适当将该比例放宽至100%、200%，并将其外部融资的对象由商业银行逐步转变为一些大型的企业，如果经营良好，最终可以转变为村镇银行，向公众和个人融资。
2.完善风险内部控制机制和外部补偿机制
中国人民银行应尽快完善个人和中小企业征信系统，并将该系统通过一定的路径向小额贷款各自开放，使得其能够利用人民银行征信系统、贷款违约信息共享平台等信息，建立内部的风险甄别和控制机制；同时，地方政府可以建立风险补偿资金构建小额贷款公司的外部风险补偿机制，鼓励小额贷款公司积极支持“三农”和中小企业的发展，地方财政根据损失贷款的情况可以按比例共同承担。
3.进一步完善政府扶持体系
政府对小额贷款公司的扶持可以通过中央银行再贷款和支持小额贷款批发银行等方式扩大小额贷款公司的资金来源通过成立相应的批发贷款担保基金，与小额贷款公司共同承担批发贷款的风险，通过减免小额贷款公司的营业税、所得税等方式增加小额贷款机构的盈利。为了培养小额贷款公司专门人才，政府可以牵头并给予一定比例的财政支持，设立小额贷款公司人才培训机构或委托职业培训学校定期组织员工业务素质培训，建立长效的人才培训机
制。□
论文网
参考文献：
［1］茅于轼.小额贷款机构的所有权［J］.北京：社会与经济，2008（2）.
［2］钱水土，夏良圣，蔡晶晶.小额贷款公司：现状，困境与出路——浙江案例研究［J］.上海：上海金融，2009（9）.
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