如何解决中小企业融资难？
————————用信用担保制度等拓宽中小企业融资道路 当全社会都在关注中小企业融资难的时候，当央视2套连篇累牍的“聚集钱流”的时候，当民间借贷利率已达到4分、5分，甚至1毛5的时候，当温州地区的家庭有89％找不到投资出处，企业有50％通过民间渠道进行着借贷的时候，我想我们的政府是到了以一种摸石头过河的勇气，进行金融改革探索的时候了。 “融资难”、“抵押难”、“担保难”一直是中小企业融资的“拦路虎”，由于银行可以接受的抵押物十分有限，一般仅包括房产、存单等，但中小企业通常处在发展期，固定资产不多，即使运营良好也难以提供抵押，可以提供的担保物又常常不符合银行的要求，大多数中小企业就这样被挡在了银行贷款的门外。究其原因，不外乎目前银行的风险控制创新能力较差，必须依赖抵押或质押来保证贷款的安全性。其实，国际上银行通常对小企业采取综合评价，并不仅仅依靠抵押或质押放贷。这种信用担保制度在我国经过十多年的发展，我国中小企业信用担保体系已经初步形成了总体框架为以政府投资的政策性信用担保为主体；以商业性担保和互助性担保为两翼的中央、省、地市三级担保体系。然而，我国中小企业信用担保制度仍然存在着一些问题，主要表现在：
1、担保机构上的结构性缺陷；
2、信用担保资金供给机制的不稳定；
3、担保机构缺乏有效的风险控制机制；
4、相关法制建设滞后；
5、社会信用体系建设滞后等等。 面对中小企业信用担保制度建设的关键时期，我们应积极面对与解决现存的缺陷和问题，促进中小企业信用担保制度的健康发展。建议从以下几个方面来着力完善：
一、成立专门扶持中小企业发展的中央政府机构
西方中小企业信用担保制度的一个突出特点就是中央政府成立了专门负责中小企业发展的管理部门，美国政府就有“小企业管理局”这一机构。为增加中小企业获得贷款和信贷的机会，美国小企业管理局在2000年向小企业提供累计达770亿美元的贷款和信贷。这个成功的经验对我国具有十分重要的借鉴作用。我们要从战略的高度科学规划我国中小企业信用担保制度，我们应尽快成立专门负责中小企业信用担保的中央政府机构，由它负责中小企业扶持制度的研究、制定和落实，该机构在负责制定中小企业长、中、短期扶持政策的同时，还应该负责全国中小企业信用担保制度的设计、论证和建设工作，负责各级中小企业信用担保机构的行业监督管理，制定业务标准、运行规则和绩效补偿工作。
二、从考核指标上解决体系问题
1、中国人民银行对商业银行的设立考核指标及风险补贴
如贷款需面向中小企业设置一定比例或数量，如现在商品房开发需要有小面积户型房作为配套；
商业银行的贷款利率可以实行双轨制，如面向小企业的可以达到百分之20左右，从而刺激积极性及弥补一定的风险；
2、各级政府设立对下级政府的考核指标及风险财政补贴 上级政府对下级领导设立扶持小企业贷款及增长的指标
三、有为的地方政府积极介入
1、地方政府设立地方股权交易平台（模拟股市运营）、
2、放开成立民间小金融机构的限制
3、面向高新技术小企业的知识产权的评估系统及抵押
优点在于当地群众熟悉企业运转情况，拓展群众投资渠道
三、建立有效的担保资金供给机制
建立多元化的中小企业信用担保体系，首先要解决的是稳定而充足的资金来源。在我国，各级政府部门财力有限，而实体部门和居民部门在收入分配中所占份额较大。所以，中小企业信用担保机构在组织资金来源时，应充分考虑我国现实国情，多层次、多渠道地筹集担保资金。中小企业信用担保机构可以通过扩大对社会保障基金、邮政储蓄、保险基金等的融资力度获取资金，有条件的商业性担保机构甚至可以采用直接上市融资的方式获取资本。此外，政府可以考虑定期将财政收入增长的一定比例用于补充担保资金，或者将征自中小企业税收总额的一定比例用于担保机构的资金补偿。最后担保机构可从每年担保费和利息收入中按一定比例提取一部分作为风险补偿基金，同时在满足条件的情况下，通过私募和上市募集资本金的方式来实现担保资金的外部补偿。
四、加大金融创新力度
目前，国内多家银行已经在针对中小企业融资服务方面加大了金融创新的力度，做了一些有益的尝试：
例如渣打银行根据国内中小企业的经营特点和需求做了专门设计，推出“中小企业无抵押小额贷款”，采用信用放款的模式，来满足中小企业流动资金或一次性大额资金需求。凡在规定城市注册，营业时间在两年以上，经营稳定的中资企业均可申请。正好解决了中小企业缺少抵押物和担保的难题。
渣打银行同时还引入了国际上通行的贷款“冷静期”的做法。在贷款得到银行审批之后，渣打银行会给予中小企业三天的“冷静期”，以利于他们决定自己是否真正需要这笔贷款。与中小企业“一对一”的客户经理会帮助中小企业完成贷款审批的全过程。
另外，国家开发银行江西分行以机制建设为基石，坚持金融社会化理念，着重整合社会各方资源。通过融资推动各方共识，签订合作协议，建立起政、银、企等多方协作的融资服务体系。通过市场化手段搭建融资、管理、担保、结算等平台以弥补该行在人员、网点和结算功能上的缺失。通过批发和标准化方法提高融资效率，创新出可复制的标准模式，以点带面，拓宽中小企业的融资覆盖面。
国开行江西分行通过与江西省中小企业局、地方政府签订战略合作协议，全面开展“工业园区中小企业融资服务”合作，将政府的组织优势与开行的融资优势相结合，建立“工业园区中小企业融资服务”的“统借统还”模式。采取政府协调推动，园区融资平台统借统还，贷款项目逐级推荐、民主评议、风险共担、市场化运作的基本原则，建立了“四台一会”运作方式，即以江西省中小企业融资服务中心为管理平台，以江西省中小企业信用担保公司为担保平台，工业园区投资发展公司为贷款平台，以当地商业银行为结算平台，以“江西省中小企业信用促进会＋园区中小企业信用促进分会”为中介群众组织，建立全省中小企业信用信息征集系统和信用评价体系。江西省奉新工业园区的中小企业，由于历史原因，基本上难以在金融机构融资。2006年，国开行江西分行通过该模式为园区内14家中小企业解决了2850万元贷款。该笔贷款资金的进入起到了很好的引导作用，当地政府积极创造良好的金融环境，随后浦发行等一些商业银行也随之跟进，现在该工业园的贷款额度已超过8亿元，企业融资难的问题得到有效缓解。模式通过政府的组织增信既降低了园区内中小企业的融资门槛，也降低了融资成
本。同时，通过融资推动改善工业园区当地金融环境，也使工业园区经济得到快速发展。目前该模式已在全省15个工业园区成功运作，累计发放园区中小企业贷款近9亿元，支持企业600余家，解决就业3万余人。
五、完善风险管理机制
1．建立再担保制度。再担保是担保体系中分散和转移担保风险的重要方式。我国信用担保体系应借鉴国外经验，尽快建立完善再担保制度，这样担保机构在承担担保责任的同时，可通过再担保方式将承担的风险部分转移给再担保机构。一旦中小企业发生违约，需要担保机构发生赔付时，可由再担保机构按照与担保机构约定的方式和比例予以赔付。我国再担保机构的建立可以分为两个层次，即全国性再担保机构和省级再担保机构。其中，全国性再担保机构主要任务是解决省级再担保机构的再担保问题，省级再担保机构主要任务是解决省内各地市担保机构的再担保问题。这种多层次担保机制即增加了担保机构的放大倍数，有利于担保规模的扩大，又规避了担保公司的部分风险损失。
2．合理运用金融衍生品分散风险。担保机构还可通过引入金融衍生品等方式来分散风险。我国中小企业担保机构的服务对象主要是具有核心竞争力和资本短期溢价潜力的中小企业。在中小企业信用担保体系中引入灵活的衍生工具如“担保换期权模式”，可以将中小企业自身所具有的高增长潜力的无形资产价值充分挖掘出来，担保机构变单纯的承担贷款风险为潜在的资本增值承担风险，担保机构和中小企业真正实现了风险共担、收益共享。
3．设立动态的风险监控机制。中小企业信用担保机构要健康运营，就必须建立完善的风险控制机制。担保前，担保机构要严格按照担保标准审查中小企业的资信情况，工作人员应从专业角度出发严格审查融资企业的贷款申请、资信状况、经营状况、偿债能力和反担保措施等，进而做出是否给予其提供信用担保的建议，保证信用担保的安全性。担保中，担保机构应对受保企业的项目进展、资金使用、经营管理等情况进行跟踪监测，以便及时发现受保企业的各种异常变化，迅速把握担保风险的各种预警信号，并通过采取有效措施防范风险于未然。一旦担保风险发生，担保机构则应通过法律途径向企业追偿，以减少损失。
六、加强制度建设，完善法制环境
为使中小企业担保体系各个环节的运作有法可依，应加强法制建设，完善相关法律法规，促进中小企业担保体系的良性循环和健康发展。我国可以充分借鉴国外的成功经验，以《中小企业促进法》为指导，整合现有的《担保法》和《公司法》，尽快制定《中小企业信贷担保法》，明确中小企业信用担保业务发展的相关细则，如资格认定、市场准人、行为规范、法律责任、风险分担、监督管理等。同时还应健全金融机构与信用担保机构合作、协作机制，明确规定信用担保机构与协作银行间责任的划分比例、风险分摊比例等。另外还要完善与之相配套的各项经济法律制度，使信用担保机构在企业信息披露、债权保护、欺诈处理等方面具有完备的法律保障和通畅的诉讼渠道。
七、加强信用体系建设
信用担保产生于对借款人信用的提升，它的发展又与信用体系的建设密不可分，二者相辅相成，共同进步。事实上，中小企业风险较大、信用体系不完善正是导致其融资渠道狭窄的一大原因，而中小企业如果可以通过银行获得无抵押贷款，就可以建立起有效的银行信用关系，一旦建立起银行信用也就能够拓宽中小企业的融资渠道。因此我国中小企业信用担保体系要真正走上良性和可持续发展的轨道，必须加强信用体系的建设。
事先，建立企业信息数据库。由政府出面或牵头，协调有关部门开放数据，组建全国统一的中小企业征信数据库系统，这样，担保机构在进行资信审查时通过搜索便可以了解企业的经济信息，有效的识别和防范风险。其次，建立中小企业信用评级制度。由权威的信用评级机构根据企业经营状况和财务状况，通过对企业未来偿债能力及企业业务前景进行分析预测，评判每一个企业信用级别。最后，政府还有必要进行信用秩序的维护和管理，严惩骗取信用等信用欺诈行为，对信用信息失真的企业和中介机构一定要根据相应法律加以惩治。 结束语
