货币定义：1本质定：能充当一般等价物的特殊商品。具有价值和使用价值；货币具有以自身的使用价值形态表现商品价值的能力，即一般等价物；交换领域之所以接受货币，首先因货币是一种商品。2职能定：价值尺度和流通手段的统一
货币层次划分：M0（现钞）：流通中的现金； M1（狭义货币）：M0+活期存款+个人信用卡存款；M2（广义货币）：M1+准货币（定期存款+居民储蓄存款+其他存款）。
货币职能：价值尺度、流通手段（基本）贮藏手段、支付手段、世界货币（派生）
单利、复利计算：单利：P本金 R利息 r利息率 n时间 A本金与利息之和；R = P*r*n；
n nnA=P+P*r*n=P(1+r*n)。复利：A=P(1+r) R=P(1+r)–P=P[(1 + r)-1]
n现值、终值计算:P=S/(1+r) P现值（本金）S终值 r利率n计息期
商业信用与银行信用关系：商是企业间提供的以商品资本为对象的信用。包括企业间商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。银是广义指银行以及分银行金融机构以货币形态向社会和个人提供的信用，狭义指银行提供的信用。商是现代信用制度的基础，银是在商的基础上发展起来的更高层次的信用形式。银是核心地位，发挥主导作用。
名义利率、实际收益率和即期收益率计算：名=信用工具票面上规定的收益/本金；即=信用工具票面规定的收益/市场价格；实=票面规定的收益+本金损益
信用工具类型：短期：国库券、票据（汇票 本票 支票）大额可转让定期存单、回购协议、信用证、信用卡；中长：公司债券、政府债券；不定：狭义的银行券和纸币、衍生金融工具利息的来源：商品货币关系是利息产生根本原因，信用关系是利息存在的直接基础。 收益资本化：收益=本金*利息率（B=P*r）
衡量利率最精确的指标：到期收益率。1普通贷款到期收益率：P = A/(1 + r)；P为本金A
2n 为本利和。2分期付款的贷款到期收益率：P=A1/(1+r)+A2/（1+r）+……+An/(1+r)
利率种类：年率、月率与日率；长期利率和短期利率；基准利率、差别利率和优惠利率；固定利率和浮动利率；市场利率、公定利率和官定利率；商业信用利率；实际利率与名义利率 影响利率因素：平均利润率的决定性作用；借贷资本供求关系；国家政策；各国习惯和法律传统；物价水平；存贷款期限与风险
金融市场类型：1按融通期限划分，货币市场和资本市场；2按资金融通方式划分，直接融资市场和间接融资市场；3按金融交易程序划分，发行市场和流通市场；4按交易场地空间划分，有形市场和无形市场；5按交割时间划分，现货市场和期货市场；6按资金融通范围划分，国内金融市场和国际金融市场
SHIBOR、LIBOR含义： LIBOR：伦敦银行同业拆借利率。是伦敦金融市场借贷活动中计算借贷利率的基本依据，欧洲货币市场建立使其成为关键利率。SHIBOR：上海银行间同业拆放利率。由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
期货合约、套期保值 ：期：是一种契约性协议，要求合约的双方在未来某一日按约定的价格买卖一定数量的商品或证券等。根据交割对象的属性不同划分为商品期货合约和金融期货合约，其中金融期货的基本类型主要有利率期货、股票指数气候和外汇期货等。
两种金融体系：一是以德国和日本为代表的银行主导型的金融体系设计；二是以英国和美国为代表的市场主导型的金融体系设计
三大国际金融机构：国际货币基金组织；世界银行集团；国际清算银行
商业银行外部组织形式：1单一行制（单元银行制，因法律禁止限制商行设立分支机构，银行业务只能完全由总行经营）2分支行制（总分行制，指商行除总行外，还可在国内外各地设分支机构）3持股公司制（集团银行制，指由一个集团成立的股权公司，再由该公司收购控制一家或若干家独立银行）
货款按风险程度分类：正常贷款，关注贷款，次次级贷款，可疑贷款和损失贷款
商业银行风险种类： 信用风险、利率、流动性、汇率、资本、投资、竞争
中央银行基本职能：发行的银行、政府的银行、银行的银行和管理金融的银行
中央银行的独立性：避免政治性经济波动的出现；避免财政赤字货币化的出现；适应中央银
行特殊业务地位的需要
费雪剑桥方程式：费：MV=PY，M货币数量，V货币流通速度，P价格水平，Y产出；剑：Md=kPY，
PY名义收入，可以体现在多种资产形式上，货币只是其中的一种，货币需求是名义收入一
个比率为k的部分，k值取决于持有货币的机会成本即其他类型金融资产的预期收益率
货币供给模型的内容：弗里德曼-施瓦茨货币供应模型；卡甘货币供应模型；菲利普斯的货
币乘数论；乔顿的货币供给模型-货币供给的一般决定模型；布伦纳-梅泽尔的货币供给模型；
泰根的供给模型
基础货币、货币乘数含义：基（强力货币或货币基础，是流通中的现金和银行准备金的总和。
由商业银行的存款准备金和流通与银行体系之外而为社会大众所持有的现金（通货）组成）
货（货币扩张系数，是说明货币供应总量与基础货币间倍数关系的一种系数）
货币制度:一国、区域组织或国际组织以法律形式规定的相应范围内货币流通的结构体系与
组织形式。国家货币制度是一国货币主权的体现，由本国政府或司法机构独立制定实施，有
效范围一般限于国内。内容：规定货币单位；确定货币材料；规定流通中的货币结构；规定
货币法定支付偿还能力；规定货币铸造发行；规定货币发行准备制度
格雷欣法则：同种铸币重量成色不同，而按同一面值和相同无限法偿资格同时流通，重量成
色高者会被重量成色低者所驱逐销毁或输出国外，又称劣币逐驱良币
金币本位制特点：1货币单位与黄金发生关系，铸造金币，金币有法定含金量和无限法偿能
力；2大众可无限提出请求用黄金铸造金币；3黄金可自由输出入；4一切法偿货币或金币
价值符号均可依其面值兑成金币。货币发行准备全部是黄金。（货币制度的类型及其演变）：
银本位制——金银复本位制——金本位制
信用本质：信用是指以偿还本金和支付利息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。1信
用是以还本和付息为条件的借贷行为（借贷行为有计息借贷和不计息借贷。作为一种接待行
为，信用仅指以偿还本金和收取利息为条件的借贷行为）2信用是价值运动的特殊形式（在
信用活动中，价值运动通过一系列借贷偿还支付活动实现的）3信用反映债权债务关系（债
权总额等于债务总额，信用关系是债权债务关系的统一）
不兑换信用货币制度的特征：1各国主要货币为中央银行发行的纸质的信用货币，是国家强
制流通的价值符号，具有无限法偿资格2纸币不与任何金属保持固定联系3现代不兑换信用
货币主要是通过信用程序发行的4根据经济发展的客观需要发行
银行信用是现代信用制度核心：1债权人是金融机构，债务人是企业政府个人和其他机构。
银行在筹集资金时又作为债务人承担经济责任。这双重身份为银行信用发挥作用提供了便利
条件。2具有动员分配资金的广泛性。在规模范围期限和资金使用方面优于商业信用。3具
有综合性。通过信贷活动反映国民经济情况，用多种手段监管国民经济。4具有创造信用流
通工具的功能。整个银行系统可通过吸收存款，利用派生存款的机制进行存款派生
风险管理策略防范措施：建立完善内部控制机制避免风险；合理利用准备策略预防风险；调
整产业结构分散风险；积极采取措施抑制风险；巧妙利用市场手段转移风险；加强财务核算
自留风险；借助各种方式补偿风险
流动性陷阱：凯恩斯提出的假说，指当一定时期利率水平降低到极点时，人们会产生利率上
升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储
存起来。发生流动性陷阱时，再宽松的货币政策也无法改变市场利率，使货币政策失效。
现代货币数量理论与凯恩斯流动性偏好理论的区别：1弗里德曼认为货币数量论是货币需求
是由何种因素决定的理论，把货币也看作是资产的一种形式。可以用消费者需求和选择理论
来分析人们对货币的需求；2各资产实际收益取决于物价水平，货币需求函数又可分为名义
和实际货币需求函数，实际货币需求是实际持有货币所能支配的实物量，因此可得到最终财
富持有者个人的货币需求函数。3弗里德曼一方面以传统的货币数量论为基础，但将K、V
当作变量，Y是恒久性收入；且弗又是在凯恩斯的货币需求函数Md=L（Y，r）基础上进一步
发展。因此，弗里德曼的货币需求函数是传统货币数量论与凯恩斯流动性偏好理论的混合物。
我国推进利率市场化改革的理解：必要性：1利率市场化是发挥市场配置资源作用的一个重
要方面。2体现金融机构在竞争市场中的自主定价权3反映客户有选择权4反映差异性多样
性金融产品的供求关系及金融企业对风险的判断定价5反映宏观调控的需要。推动条件：1
公平市场竞争环境2客户认可利率市场化3商行敢于承担风险定价的责任4推动整个金融产
品服务价格体系市场化5完善货币政策传导机制6政府媒体作用。改革：1选择有硬约束的
金融机构让其在竞争性市场中产生定价，一定程度上把财务软约束机构排除在外2建立达标
金融企业必须具备的硬约束条件，其具有更大自主定价权3建立健全自律性竞争秩序4考虑
逐步放开替代性金融产品的价格5避免银行产品过分交叉补贴6加强对客户宣传教育7进一
步确立市场定价权使金融机构进一步增强风险定价的能力。
金融体系配置资源的两种方式：直接金融是由资金供求双方直接进行融资。筹资者发行债
务或所有权凭证，投资者购买，资金就从投资者手中直接转到筹资者手中，不需通过信用中
介机构。间接金融是以金融机构作为信用中介进行融资。资金供给者把资金以存款等形式借
给金融机构，二者之间形成债权债务关系，再由机构把资金提供给需求者，又与需求者形成
债权债务关系。直是基础，间是发展
古典、凯恩斯、可贷资金利率理论内容：古：从储蓄投资等实物因素来讨论利率的决定，
并认为通过利率的变动能使储蓄投资自动达到一致，从而使经济始终维持充分就业。储蓄是
利率的增函数S=S(i)ds/di>o；投资是利率的减函数I=I(i),dI/di
有自动调节功能，使储蓄投资趋于一致。流动性偏好利率理论：利息是牺牲流动性的报酬，
利率是对流动性偏好的衡量指标。利率是货币需求恰好等于货币供给的价格，一种货币现象。
过低时，人们愿意持有的货币量将超过现有货币供给量；反之则有一部分货币没人愿意持有
Ms=Me；Md=L=L1(Y)+L2(r)；当Ms=Md时，是由货币供给与货币需求决定的均衡利率。可：
可贷资金的供求决定利率I(i)与利率负相关S(i)与利率正相关Ls=S(i)+ΔM(i)；Ld=I(i)+ΔH(i)在其他条件不变时，储蓄或货币供给增加，利率便会下跌；投资需求及货币
贮藏增加时，利率便会上升。
实际利率与名义利率区别：实是物价不变从而实际购买力不变条件下的利率，对经济起实质
性影响。名则包含通货膨胀因素的利率i=r+π（i名r实π借贷期内的物价变动率）当名高
于通货膨胀率时，实为正利率；当名等于通时，实为零；当名低于通时，实为负
货币政策传导机制：1利率传递途径（货币供应量M↑→实际利率水平i↓→投资I↑→总产出
Y↑）2信用传递途径（货币政策传递过程中即使利率没发生变化也会通过信用途径来影响国
民经济总量。货币供应量M↑→贷款供给L↑→投资I↑→总产出Y↑）3非货币资产价格传递
途径（货币供应量M↑→实际利率i↓→资产（股票）价格P↑→投资I↑→总产出Y↑）4汇率
传递途径（货币供应量M↑→实际利率i↓→汇率E↓→净出口NX↑→总产出Y↑）
央行货币政策内容特点：一法定存款准备金率政策：法是存款货币银行按法律规定存放在中央银行的存款与其吸收存款的比率。央行对商行的债务规定存款准备金比率，强制要求商按此准备金率上缴存款准备金；并调整以增减商行的超额准备使信用扩张或收缩，从而调节货币供应量。缺：易造成经济经常波动；易扰乱存款机构的正常财务管理破坏准备金需求的稳定性可测性，不利于央行公开市场操作相对短期利率的控制；它的调整对整个经济和社会心理预期都会产生显著影响；实现的效果不易把握。二再贴现政策：再是存款货币银行持客户贴现的商业票据向中央银行请求贴现以取得中央银行的信用支持。再贴现工具的弹性相对大作用力度相对缓和。缺：再贴现政策是否能够获得预期效果取决于存款货币银行是否采取主动配合的态度。三公开市场业务：公是央行公开买卖债券等业务活动。调控基础货币进而影响货币供应量和市场利率。央行判断社会上资金过多时卖出债券，相应地收回部分资金；相反，则央行买入债券，直接增加金融机构可用资金的数量。公开市场操作政策优越性很强利于央行对货币供应量的控制。缺：金融市场须具备全国性独立性才可使操作的证卷种类齐全并达到必需的规模
商业银行主要资产负债业务类型：现金资产（库存现金、在央行的存款、同业存款）各项贷款、证券资产、固定资产
