发行工作计划（精选多篇）

推荐第1篇：司发行政工作计划（推荐）

南湖花苑社区2010法行政工作计划

2010南湖花苑社区司法行政工作总的要求是：坚持以邓小平

理论和“三个代表”重要思想为指导，深入学习实践科学发展观，

全面贯彻落实党的十七大精神，牢固树立建设基层、服务基层的

思想，以“服务大局、服务人民、科学发展”为主题，着力构建

“大调解”格局，着力夯实司法行政基层基础，着力为经济发展、

改善民生做好基层法律服务，着力提高刑释解教人员的衔接率，

积极探索 社区矫正工作的特点和规律。

一、坚持调解优先的原则，以化解矛盾纠纷为主线，着力构

建以人民调解为基础的多元化矛盾纠纷解决机制

（一）按照学习科学实践发展观的要求，探索建立以人民调

解为基础的社会矛盾纠纷多元化调处机制，形成以人民调解为基

础的大调解格局，促使人民调解与行政调解、司法调解协调联动，

形成多种手段齐头并进、多种调解主体协同作战的新格局。

（二）针对新形势下疑难复杂矛盾纠纷增多的实际，积极组

织基层法律服务工作者、法律援助人员参与重大矛盾纠纷的调处

工作，认真落实调解优先原则。要进一步强化法律服务工作在完

善社会利益协调机制和矛盾纠纷调处机制中的特殊作用，健全和

完善法律服务人员参与处理涉法信访案件的制度措施，突出做好

群体性和重大疑难纠纷的排查调处工作，充分运用法律手段化解

各类矛盾，定纷止争，息事宁人。

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（三）继续实行调解矛盾纠纷量化考核制度，巩固调解数、质量成效。广泛开展社会矛盾纠纷特别是群体性矛盾纠纷的排查和主动调解工作，全力维护社会和谐稳定。2010年社区矛盾纠纷的调处量不低于2009年的量化指标。继续做好对未调解成功纠纷的掌控工作。把未调解成功的纠纷去向作为纠纷监控的一项重要内容，并要作为社区调解委员会日常工作登记和统计的一项必须内容。对那些调解不成的易激化的矛盾纠纷要及时上报街道办及有关部门及时处理，避免事态发展。对于具有典型性的、有教育意义的或者有一定影响力的纠纷，在调解成功的基础上，制作人民调解委员会卷宗，并在后期进行回访，为社区的人民调解工作树立好的口碑打下基础。

（四）极参加教育培训，提高我社区人民调解队伍素质。通过参加集中培训、以会代训、参与法院审判实践、远程教育等多种形式的培训，提高我社区人民调解队伍整体素质。

二、以服务社会和谐稳定大局为目标，着力为经济发展、改善民生做好基层法律服务

切实加强社区法律服务组织的党建工作。

（一）要加强组织建设。凡有3名以上党员的基层法律服务所都要建立党支部；党员数量不够单独成立组织的，可以与邻近的基层法律服务所建立联合党支部或参与到其它党支部之中；

（二）从业务和党务两方面加强社区法律服务的管理和服务。

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（三）是要积极发展党员。积极向组织部门建议，重视做好在社区法律服务工作中发展党员的工作。

（四）是认真开展组织活动。保证每名党员都能参加基层党组织的活动，使每一名党员都置于党组织的监督之下。

三、落实“首要标准”，切实做好刑释解教人员的帮教安置工作

（一）提高认识，明确职责，社区帮教组织要进一步加强与监狱、劳教部门的协调配合，积极主动的做好衔接工作，减少脱管漏管。

（二）落实刑释解教人员帮教安置工作责任制，提高帮教安置工作管理水平。认真落实帮教安置具体工作责任，准确掌握刑释解教人员的表现情况、劳动技能、就业意向等信息，通过技能培训、职业介绍、就业指导、组织结成帮教对子等形式，帮助刑释解教人员顺利回归社会。

（三）加强对刑释解教人员的法律宣传教育和法律服务工作，及时为他们提供法律咨询和法律帮助，切实增强他们的法律意识和法制观念，最大限度地预防和减少重新违法犯罪，维护社会和谐稳定。

四、积极配合街道开展的社区矫正试点工作，积极探索符合实际的社区矫正工作机制

按照上级司法行政部门的统一部署，积极开展社区矫正试

点工作，探索符合社区实际的矫正工作机制。帮助社区服刑人员- 3 -

解决再就业、生活和心理等方面遇到的困难和问题，矫正其不良心理和行为，促使其成为守法公民，为社会稳定和谐营造良好的治安环境。

- 4 -二零零九年五月南湖花苑社区居委会

南湖花苑社区2009年司法行政工作计划

南 湖花 苑 社 区 居

二零零九年五月 委 会

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推荐第2篇：惠城区社会保障卡发行工作计划（定稿）

惠城区社会保障卡发行工作计划

根据惠州市人力资源和社会保障局《关于印发在全市开展社会保障卡发行工作的通知》(惠市人社函〔2012〕10号)有关规定，为确保按时完成市局下达给我区的社会保障卡持卡人数任务，结合我区实际，特制定工作计划如下：

一、目标任务

市局制定的《2012年惠州市社会保障卡持卡人数任务分解表》下达给惠城区的任务人数为26万人。截止2012年12月25日要完成26万张制卡发行任务，其中城镇职工12万张，城乡居民14万张。

二、工作计划

（一）组织实施阶段（2012年2月— 2012年12月）

1、2012年2月，成立惠城区社会保障卡发行工作领导小组。下设办公室（办公室设在惠州市社会保险基金管理局惠城分局）具体负责组织和协调社会保障卡发行工作。召开全区社会保障卡发行工作动员大会，制订《惠城区社会保障卡持卡人数任务分解表》分发各镇办。

2、2012年3月，在社保惠城分局服务大厅设立社会保障卡发行经办服务窗口。制定《惠城区社会保障卡申领、制作及发放业务流程》，印制相关表格，进行工作人员业务培训。配合社会保障卡发行服务公司做好信息采集比对、制卡发行工作。启动首发社会保障卡申领工作。

3、2012年3月—6月份工作：完成全区城镇职工、城乡居民基础档案信息采集和比对工作。

完成城镇职工和城乡居民基础档案信息采集和比对工作。城镇职工由所属参保单位比对或修改（且经参保人签名）；城乡居民由各镇办社保所分发给所属村委、居委（社区）比对或修改（且经参保人签名）。4月1日开始分批收回《比对表》交社保惠城分局，送交社会保障卡数据采集服务公司录入和校正，然后进入社会保障卡制卡流程。

1 采用“采集一批、比对一批、发送一批”的模式分批进行，表格回收和比正工作应于9月1日前完成。

4、2012年4月—5月份工作：4月底前完成定点医院、定点药店医保端口系统改造和完成读卡设备的安装；5月10日前完成医院内部系统改造。

5、2012年4月—12月份工作：制作并发放社会保障卡，基本完成全区定点医疗机构信息系统改造，逐步实现全区社会保障卡“一卡通”建设。确保2012年12月25日前全面完成城镇职工、城乡居民社会保障卡制作和发放任务。

（二）、社会保障卡制作发放（2012年4月— 2012年12月）

1、首批社会保障卡（2012年3月），完成制卡人数0.5万人以上。制作范围：社保惠城分局及社保所、定点医院、定点药店在职及退休人员。无“广发医保卡”的首次新参保人员。

2、第二批社会保障卡（2012年4月—2012年6月），完成制卡人数7.5万人以上。

制作范围：惠城区机关事业单位、社会团体、国有集体企业在职职工及退休人员、社会化管理的退休人员、参保人数达100人以上的各类参保单位的职工医保参保人员；低保、重残等困难弱势群体中的居民医保参保人员。

3、第三批社会保障卡（2012年7月—2012年12月），完成制卡人数16万人以上，（其中：2012年7-9月完成制卡人数10万人以上，2012年10-12月完成制卡人数6万人以上）。

制作范围：惠城区社会保险服务对象中的各类社会保险参保人员。具有本市户籍，持有“广发医保卡”需换发社会保障卡者。

三、工作要求

（一）加强领导。社会保障卡项目是完善我市社会保障体系的重要支撑，是构建和谐社会的重大民生工程，影响广泛、意义深远。各 2 镇办、各部门要统一思想，提高认识，把社会保障卡发放工作摆上重要位置，精心组织，周密安排。要切实加强组织领导，建立健全工作协调机制；及时协调解决社会保障卡发放工作中的重大问题，扎实推进社会保障卡发放的各项工作。

（二）确保有序平稳过渡。各镇办、各部门要按照任务要求开展工作，各司其职，有序推进。切实做好社会保障卡发放信息采集比对，避免引发错误制卡以及其他问题；要加快发卡进度，尽快替换现有的“广发医保卡”，处理好现有医保卡和社会保障卡并行期的衔接，做好相关业务和医保账户的平稳过渡。

（三）要突破工作难点。参保人员基本数据和照片采集是社会保障卡发行工作的重点难点，尤其是居民医保参保人员，居住分散、居住地与户籍地不一致，基本数据和照片的采集难度大，各镇办要集中力量予以突破。要举办专门培训，使工作人员熟习有关工作方法和要求，并上门指导或帮助填写表格、收集照片，认真审核居民填写的登记表和提供的照片，及时发现和纠正错误，确保个人信息准确无误。要做好数据的保管保密，妥善保管表格、照片，数据和照片只能用于制作社会保障卡，任何人不得擅自复制数据、照片，不得将数据、照片用于制作社会保障卡之外用途。对数据、照片保管不善而造成损失或违反规定造成个人秘密外泄的单位和个人，要依法依规严肃查处。

（四）加强对外宣传。各镇办、各部门要抓好宣传工作，通过广播电视媒体，采取多形式大力宣传社会保障卡功能、作用，让社会公众充分认识和积极使用社会保障卡，为顺利推进社会保障卡建设和应用营造良好的氛围。

惠州市社会保险基金管理局惠城分局

二0一二年二月七日

推荐第3篇：发行 工作总结

工作总结

电影发行的总流程：制作--发行—放映。制作，就是影片的生产商，经电影拍摄制作出来；发行，就是影片的销售环节，是一个渠道，一般与宣传一起紧密结合；放映，是一个终端。 在这三个环节中，发行为中间环节，也是最为重要的一个环节。

电影发行的主要工作：确定影片的上映档期，定制宣传会，拷贝，宣传品的分配，与影城院线签订协议进行放映，监督、跟进统计票房、分账。

重要词：

一、档期：电影档期一般指电影从上映到下映的期间这段时间。

1、从发行方、院线和电影院的角度：档期是由发行方、院线以及放映方根据影片的上映日到下档日的时间间隔。

2、从观众的角度讲，档期是市场上某类潜在观众有暇时间并且愿意集中看到某种类型影片的时间段（观众有时间看电影的时间段）。.

电影档期的意义：

1.电影档期的出现作为电影营销整体的一部分在电影摄制前期就开始筹划。

2.它的出现以及针对不同档期的电影市场营销策略，是一个国家电影市场化程度高低的重要标志。

3.它作为影响票房成败的一个重要因素，越来越为电影营销者所重视。

4.如果说发行区域是一部电影的空间横向市场，那么档期就是一部电影的时间纵向市场。

中国电影档期分类：

1.首轮放映档期

指的是某些规模较大、影响较广、票房成绩较高的电影院能够在影片起片之日起同步上映某部影片。 这个放映时间一般持续两个星期左右。

2.二轮放映档期

院线之间由于拷贝数量不足，一些规模较小的影院和老、少、边地区没有能够参加首轮放映。此时会从一些成绩不好的院线调出一部分拷贝进行一些地区的二轮放映。

3.三轮放映

指在首轮放映和二轮放映结束后，进行放映的院线和影院。

在我国，三轮放映通常是将拷贝的放映权出售给影院，由影院自主安排上映。

中国电影档期

中国电影经过多年的发展已经慢慢形成了以下几个电影档期，中国电影业最大的档期是贺岁档，其次是暑期档，另外还有清明档、端午档等等。

1.贺岁档：贺岁档泛指每年11月底12月初初到次年2月初的电影档期。

2.五一档：一般泛指每年五一期间的电影档期。

3.暑期档：一般泛指每年6月-9月的电影档期。

4.国庆档：一般泛指每年国庆期间的电影档期。

二、类型片：所谓类型电影，是由不同题材或技巧形成的不同的影片形态。

类型片的基本特征：

1.以叙事为主导的规范化审美形式；

2.是大制片厂标准化生产的产物，追求利润的最大化是其目的和原则；

3.语言霸权同时带有强化政治文化的含义。

常见的类型片有：警匪\\犯罪片、灾难片、动作\\冒险片、恐怖\\惊悚片、爱情片、喜剧片、西部片和音乐歌舞片等。

中国的大片一般就是古装历史功夫片。

三、主创阵容：主创阵容就是只电影的导演、编剧和电影明星等片子的重要人物。

外行看演员，内行看导演。外行人一般看的是演员阵容，觉得演员阵容强大片子就一定好；内行人看的是导演编剧，看的是骗子的内涵，片子所表达的思想和精神，以及说明的一些社会现状和问题。真正影响片子质量的是导演阵容。

四、影城：影城是为观众放映电影的场所。

（１）厅：电影放映厅，分为大厅、小厅和vip厅。大厅一般是300、400人左右，小厅一般是50、60人左右，vip一般是30人左右。

每到一个影城，都要了解它的厅数还有每个厅的座位数和整个影城的总座位数。一般每个放映厅平均放6场。

（２）厅的类型：2D数字厅，3D厅，4D厅，IMAX厅，Imax3D，巨幕厅，振动厅

2D数字厅：数字就是用数字放映机，是近几年的新技术，方便影院拷贝的运输，但对于观众而言数字或胶片的放映效果区别是基本看不出来的。 3D厅：3D与普通电影最大的区别是在视听效果上的超级震撼，数字3D影片更让观众具有身临其境之感，能让观众与影片中的主人公一起感受几近真实的惊险、神奇、惨酷、梦幻的场面，这是我们以前所看到的影片不可比拟的。

Imax厅：IMAX（即Image Maximum的缩写）是一种能够放映比传统胶片更大和更高解像度的电影放映系统。整套系统包括以IMAX规格摄制的影片拷贝、放映机、音响系统、银幕等。Imax是目前商业电影放映的最高规格，能够使视听效果最大化。Imax银幕与普通银幕的区别在于分辨率和银幕尺寸都远高于普通银幕，大概是普通银幕的3倍。

Imax3D：顾名思义就是Imax银幕+3D效果，算是最高配置了。

中国电影的发展状况：

原来的体制，制片方拍片—发行公司—放映公司（院线）--市级县级放映；90年代初期dvd盗版的出现县级电影院垮掉；95年国内引进好莱坞大片；1999年政府主导改革；2003-2005年院线改革，放映公司组织自己的院线，各大影城加盟不同的院线；院线改革后所有片子能够统一的上映。

各大院线：

北京新影联院线（国企，北京市影城）

上海联和院线（上海各大影城）

广东珠江金逸院线

深圳南方新干线院线

四川太平洋院线

河南奥斯卡院线

重庆保利万和电影院线

万达电影院线（民营院线）

星美电影院线（与中影合作）

横店院线

大地院线（数字院线）

中影数字院线（数字院线）

嘉禾院线、Ume兴华院线（特殊院线，加盟不同院线，统一管理统一运营）

中国主要的电影公司： 大型：中影（中国电影集团公司）、华夏（华夏电影发行有限责任公司）、上影（上海上影英皇文化发展有限公司）、上海东方影视传媒有限公司

中型：华谊兄弟传媒集团、博纳影业集团 新兴：光线传媒有限公司、小马奔腾（北京小马奔腾影视文化发展有限公司）、乐视、美亚华天下（广州美亚华天下电影发行有限公司） 分类：1.制作型：中影（投资制作）、华谊兄弟（以制作为主，也做发行）、小

马奔腾（制作质量高）、星光、完美时空、2.发行型：华夏（已发行为主）、上影东方（投资，发行，制作）、博纳（以发行为主也参与制作）、光线、

中国电影主要票房城市：

第一大票房城市：北京

华南区：深圳（5.1）、广州（5.1）、佛山（5.2）、东莞（5.1）、福州（5.1） 华东区：上海（9.2）、杭州（2.3）、南京（2.3）、苏州（1.7） 华北区：北京（11.8）、天津（5.8）、郑州（5.4） 西南区：成都（4.4）、重庆（3.0）、昆明（1.4）

华中区：武汉（3.4）、长沙（1.3）

东北区：沈阳（1.6）、大连（1.5）、哈尔滨（1.3）、长春（1.2）

西北区：西安（2.1）

推荐第4篇：发行委托书

出版物征订发行委托书（书刊类）

皖：0000209 注：1.本委托书由新闻出版署统一印刷，出版单位向所在地省级及计划单列市新闻出版局 领取使用，翻印、复印无效。 2.委托书一式四联，第一联交发行单位收执，第二联交发行单位所在地新闻出版局备

案，第三联交出版单位发行单位所在地新闻出版局备案，第四联由出版单位留存。 3.他特殊要求由双方另立合同约定。篇二：报刊委托发行协议书

报刊委托发行协议书

甲方： （简称甲方）

乙方： （简称乙方）

甲方为了推进期刊市场发展，满足广大读者对文化生活的需要，提升品味、获取新知、进入科技探索空间，扩大《消费电子世界》（周刊）发行业务委托乙方在______地区开辟本刊的第二发行渠道，经双方友好协商，现达成协议如下：

一、甲方同意委托乙方就《消费电子世界》报刊，在______地区组织征订、发行。委托期限以委托书上界定期限为准。

二、乙方负责及时准确地将预订的期刊数量告之给甲方。

三、甲方按时供刊，送至乙方指定地点。

四、乙方在报刊配送活动中的一切费用由其自理。应保证按时分发投递。因乙方原因造成读者未收到期刊的一切后果由乙方承担。

五、甲方有权监督和督促乙方按时、保质、保量地向用户投递期刊。

六、乙方应维护《消费电子世界》报刊的形象，未经甲方同意乙方不得擅自转让、修改期刊统一宣传包装，不得私自以期刊的名义开展任何活动，否则由此造成的一切损失由乙方负责赔偿。

七、《消费电子世界》报刊，发行费由乙方在缴纳期刊预定款中扣除。

1、由甲方投递期刊的：按期刊订购价的____%付给甲方刊款；

2、由乙方配送投递的，按期刊订购价的____%付给甲方刊款；

乙方于每年初和六月底分两次向甲方付清全年订刊款。

八、甲方对期刊质量负责；如有缺页、错页、重页、破损等现象负责更换。

九、双方各自保证其签署本合同没有且不会违反任何法律法规，或和其他与任何第三人签订的合同向抵触。

十、乙方代理发行刊物的数量、价格优惠、退刊率等内容属于甲乙双方的商业秘密，双方承诺，未经同意，任一方不得擅自向第三方透露。

十一、乙方承诺，未经甲方书面许可，不得直接或间接向代理发行区域外销售刊物，如有区域外代理发行商直接或间接向乙方发行区域销售刊物，甲方应采取有效措施予以制止。

十二、在执行合同过程中，所有往来信件、传真、电子邮件、会议纪要经双方确认后均作协议附第 页共2页

件，与协议具有同等的法律效力。

十三、甲乙双方在履行本合同中发生争议，由双方协商解决。

十四、本合同正本一式两份，甲乙双方各执一份。有效期____年____月 ____日止。

甲方：

代表：

地址：

邮编：

电话： 签字时间：

第 页共2页 年 月 日乙方： 代表： 地址：

邮编： 电话：

签字时间：

年

月 日篇三：授权委托书(编书) 授 权 委 托 书

兹授权委托北京学之府文化策划有限公司代表本人全权处理本人所编 《大学语文》

图书的出版、发行、署名事宜。

委托人：

身份证号：410111196908112036 2013年4月19日篇四：股东授权委托书范本

股东授权委托书（模板）

委托人： ，身份证号码： ，住所地： 联系电话 委托人： ，身份证号码： ，住所地： 联系电话 委托代理事项：

委托人为更加方便行使其在 公司的股东权利以及履行股东职责，特委托受托

人为全权代理人，代为行使委托人在 公司的全部股东权利、履行股东职责、签署一切相关文件、参与公司一切事务，委托人承担由此产生的相应的法律责任。

委托代理权限：

1.代为办理公司设立、变更、注销、备案、撤销变更登记等全部手续，代为签

署前述工商登记手续所需的全部文件，代为核对登记材料中的复印件并签署核对意见、修改商事主体自备文件的错误；代为修改有关表格的填写错误；代为领取营业执照和有

关文书。代为签署设立 公司过程中工商登记手续所需应由委托人签署的其他

全部文件；

2.决定公司的经营方针和投资计划； 3.选举和变更非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项； 4.代为提议召开临时股东大会； 5.代为行使股东提案权，提议选举或罢免董事、监事及其他议案； 6.代为参加股东大会，行使股东质询权和建议权； 7.如董事会和监事会不召开和主持股东大会；代为集中股权召集和主持股东大会； 8.代为行使表决权，对股东大会每一审议和表决事项代为投票，委托人对表决事项不做具

体指示，代理人可以按自己的意思表决； 9.其他与召开临时股东大会的有关事项。 10.审议批准董事会的报告； 11.审议批准监事会或监事的报告； 12.审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； 13.审议批准公司利润分配方案和弥补亏损方案； 14.对公司增加或者减少注册资本作出决议； 15.对发行公司债券作出决议； 16.对公司对外投资、向他人提供担保作出决议； 17.对公司置购、转让资产作出决议； 18.对变更公司主营业务作出决议； 19.对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议； 20.修改公司章程； 21.公司章程规定的其他股东职权。

委托代理期限：

本授权委托书自签发之日起生效，有效期自 年 月 日至 年 月 日止

特别说明 1.凡由受托人在上述委托期限内代理委托人所实施的法律行为及所造成的法律后果，委托

人均予以承认。

2.本委托无转委托权

委托人： 受委托人：

日期： 日期：篇五：委托发行服务协议书

委托发行服务协议书

致:楚商投资基金管理（北京）有限公司

我公司xx有限公司委托楚商投资基金管理（北京）有限公司为我公司 河北安联地产开发有限公司 项目发行契约型基金，为了顺利有效的开展工作，我公司经股东大会决议，将有关事项承诺如下：

一、委托楚商投资基金管理（北京）有限公司为我公司发行契约型基金与相关发行的协调工作同时作为本项目发行的唯一委托方。根据

楚商投资基金管理（北京）有限公司基金发行费20万元，其中5万元为前期费用（发行费包含：申报费、财务费、律师费、尽职调查费、服务费）、0.2%券商份额登记估值及清算费用、0.1%托管费。若我公司单方面违金，律师费、审计费、欠款利息、取证费等。我方按照下列银行账户支付委托费用：

户 名：楚商投资基金管理（北京）有限公司

账 号：20000028916000003531353 开户行：北京银行北辰路支行

二、本公司对所支付的费用资金来源承担一切经济及法律责任，被委托人不承担任何连带责任。

三、我公司提供的包括但不限于企业法人营业执照及相关资产、财务数据和项目批复文件是真实、有效、合法，是可查询、可验证的，是合法的资产所有者和项目经营者，因资料真实性所产生的经济及法律责任全权由我公司承担。

四、本《委托发行服务协议书》经我公司盖章和法定代表人签字后即生效，不可撤销、不可更改、不因法定代表人的更换而失效，此《委托协议书》可代替合同并具有劳动服务合同的法律效力。

五、本《委托发行服务协议书》扫描件与原件有同等法律效力。特此承诺！

七、本合同一式两份，双方各执两份，具有同等法律效力。

推荐第5篇：内部发行

内部发行

第3期

（总第1332期）

中国工业经济联合会信息部编

2007年5月18日

本期导读

●常修泽：中国国有经济垄断部门改革与行政管理体制改革 ●统计局：4月工业增加值同比增长17.4% ●扩大投资领域 我国另制定《社会投资领域指导目录》 ●王梦奎：如何缓解发展不平衡的矛盾

●十六大以来党中央、国务院关于行业协会工作的论述 ●中国钢铁工业协会2007年第二次行业信息发布会新闻稿

【经济热点】

常修泽：中国国有经济垄断部门改革与行政管理体制改革

在中国垄断性行业里政府和企业瓜葛非常紧密，盘根错节。为什么“破垄”如此之难？根源在于政企不分。教训是要实行分开。西方有句谚语：“上帝归上帝，恺撒归恺撒”。中国的俗话“桥归桥，路归路”。要划分“边界”，定分止争，“政是政，企是企”。

一、关于中国国有经济垄断部门的改革问题

在中国，“垄断部门”的范围是什么，或者说推进改革锁定在哪些部门。根据我的分类，有以下四组。

第一组，属于原来号称“自然垄断性”的部门。这里要说明，对于“自然垄断”不能望文生义地解释为“自然资源的垄断”，这是两码事。同时，要说明，在中国原来号称“自然垄断性”的部门内部情况很复杂，其中有的属于真正的自然垄断性环节，有的属于假的自然垄断性环节，或原本属于“自然垄断性”但现在已经“变异”了的环节。不论是假自然垄断性环节，还是已经“变异”了的环节，目前还在“自然垄断”的旗号下垄断着，实际上是带有某些“行政垄断”的色彩。这一组中有铁路、民航、电力、电信、邮政等部门或环节。

第二组是属于一些专卖专营性的垄断。在中国突出的是烟草行业和盐业，特别是烟草部门。不久前我到云南红塔集团去调研，红塔集团所属有八个企业，其中在东北的沈阳、营口、长春、延吉和海南海口有5家，在云南省内有3家，仅仅在云南省内的3家，去年的利税就达183亿元人民币。红塔一家集团尚且如此，据了解，近几年，全国烟草行业每年创利税达2000多亿元人民币。对此，中国政府实行“国家烟草专卖制度”。1991年6月中国全国人大常委会通过了《中华人民共和国烟草专卖法》。这属于法令性垄断。但在中国加入《世界烟草控制框架公约》之后，烟草行业也面临全球化竞争，行业内部亟待改革。

第三组属于市政公用事业方面的垄断。包括供水、供气、供热、园林绿化、城市公交道路等等。前不久，我参与了《国务院关于市政公用事业改革和发展若干意见征求意见稿》的讨论，深感情况复杂，这里公用事业既有公共性和自然垄断性（如给排水、供气、供热等需要网络输送的部门，具有某些区域垄断的特征，就这一点来说，与第一组“自然垄断性”部门有一定交叉），同时又有市场性，需要分类改革。

第四组属于具有重要地位的战略资源和涉及国家经济安全部门的垄断。如石油、天然气（石油部门一般具有寡头垄断的性质，天然气部门的管道传输部分具有自然垄断性）和其他重要战略性资源（如国有森林资源）的垄断。此外，还有涉及国家核心技术的军工部门等领域的垄断。

二、2006年中国国有经济中的垄断部门改革取得的主要进展

在我研究的领域里面，国有经济垄断性部门的改革，大体上在以下四个方面有所推进。

第一个方面进展，邮政体制改革。中国的邮政部门过去是政企不分，邮政局既是政府又是企业。这项改革酝酿了8年之久，去年由国家发展和改革委员会及信息产业部推动，终于迈出了可喜的一步。改革的内容，第一步，就是把作为政府的邮政局和作为企业的邮政公司分开，目的在于把邮政公司建成独立的市场竞争主体，并且把邮政系统原有的邮政储蓄银行也剥离出来，建立了中国第五大国有控股的商业银行。

第二个方面进展，可能大家比较陌生，就是资源领域国有林权制度改革。这个涉及到资源类的改革问题。日前，温家宝总理到南方视察集体林权制度的改革，看到温总理拿着老百姓已经拿到手的林权证，重复了农民说的“人定心”。但这个属于集体林权制度的改革，我这里讲的不是集体林权这个问题，而是国有林权制度改革，就是对国有林区的林权制度进行改革。一年半以前，我到中国的林都伊春林区研究“十一五”改革的时候，曾讲了国有林区产权制度改革。不久前我又对伊春试点情况进行了实地考察。这个林区国有林地400万公顷，经过政府批准拿出了8万公顷进行林权制度改革的试点，占2%。试点的主要内容是：其一，国有林地的经营权转让给职工，或者说职工租这个林地，所有权是国家的，但是林地由职工来承租，租期50年，交租金。其二，将林地上面原来国有的林木，转让给职工个人来拥有、经营，这是比较大的改革。在全国，改革的试点现只在伊春进行。这是2006年、2007年改革的突破点之一。何时推开，在多大范围推开，尚待研究。

第三个方面进展，油气市场的适度放开。2005年中国相继出台了《成品油市场管理办法》和《原油市场管理办法》。石油天然气和成品油市场管理办法的出台，促使油气市场可按照国家规划逐步地放开。现正在对油气资源的勘探和开发制定相关政策，准备向非国有企业开放。在资源的勘探和开发方面，由于缺乏相关资格认证，非公企业尚未实质性地进入，但是非公企业可以向相关勘探部门注入资金或设备投资，以资本多元化的方式参与勘探和开发过程。

第四个方面进展，其他的垄断性领域的改革。比如说，电力方面正在研究新的改革方案，酝酿新一轮的电力体制改革。民航改革，在现有的国航集团、东航集团和南航集团基础上，已允许组建民营航空公司。目前中国已有7家民营航空公司取得营业执照并进行客运航空服务。铁路部门的投融资体制也开始启动，“轮子”下面的路轨建设已有民营资本进入，“轮子”上面的运输部分也有“大秦铁路”的改制上市。此外还有电信等等。

三、怎样推进中国的垄断性行业改革

根据中国的实践，我认为下一步中国的垄断性经济部门改革应按照四条思路展开。

第一条，政企分开，价格合理化。政企分开问题讲了多年，难度很大。因为垄断性行业里政府和企业瓜葛非常紧密，盘根错节。为什么“破垄”如此之难？根源在于政企不分。教训是要实行分开。西方有句谚语：“上帝归上帝，恺撒归恺撒”。中国的俗话是“桥归桥，路归路”。要划分“边界”，定分止争，“政是政，企是企”。至于价格方面，出于社会福利的考虑，长期被人为压低和扭曲，难以真实反映成本及其变动，价格的合理回归及其新的社会福 3 利制度安排成为下一步改革的关键。我认为上述两方面的核心问题是营造适宜的商业运营环境，这是垄断性行业改革的基础。

第二条，放宽准入，投资主体多元化。过去这个领域只有国有资本，不允许非国有资本进入，所以要放宽。放宽准入有两个含义：一个是这个领域以外的其他行业国有资本可以进来，另一个是非公有制的资本也可以在一定程度上进来。越南去年颁布《统一投资法》，不仅允许国内国有资本，而且允许国内的民营资本和外国资本进入越南。我看了2006年越南的投资结构，在高达390万亿越南盾的总投资中，国有资本及国有法人资本占51.6%民间投资32.8%外国直接投资占15.6%。这意味着国有51.6%与非国有48.4%大体各占一半。这虽然是总投资（包括部分竞争性行业），但对我们研究中国放宽垄断性行业的准入，推动投资主体多元化很有启发。

第三条，打破垄断，竞争公平化。过去中国的垄断性行业竞争性很不够，基本上是垄断的状态，下一步既然引入了各种资本，就要进行公平的竞争。这种竞争包括行业里面国、民、外三种力量之间的竞争，而且也包括本行业和外行业的竞争，比如说公路和铁路的竞争，公路和民航和水路的竞争。越南2005年所制订的企业法，2006年7月1日已在越南正式实行。统一企业法既有有限责任公司，也有股份公司，也有私人公司，也有集体企业，也有外国公司等等。实际上是带有某些公平竞争的味道，也有启发。

第四条，改善规制，监管科学化。在垄断性行业放开之后，作为政府的部门要加强对垄断性行业运营状况的监管，一要独立监管，二要依法监管，三要统筹监管，四要透明监管。应该说这也是垄断性行业下一步改革的保障性措施。

在研究这个问题当中，我发现了一个比较深层的问题，我在之前完成的关于国有经济改革的评估报告里，写了这么一句话：“由于垄断力量的长期积累，已经筑起了较高的垄断壁垒，而且这种垄断是在相当程度上是由原来的计划经济体制和政府的干预所形成的，已经形成了相应的利益体系。因此，必须在解决垄断部门的利益上下功夫，这样改革才有可能深化”这个问题是深层的问题。这就涉及到政府体制的改革问题。

四、如何推进行政管理体制改革

关于行政管理体制的改革，根据我个人的研究，下一步应当做这样五件事情。

第一件事情，就是政府职能的转变。中共十六大讲政府的职能是经济调节、市场监管、社会管理和公共服务。实践表明，政府的职能应更多地要转到社会管理和公共服务上来。即使是“经济调节”也应集中于宏观方面。我看了越南政府颁布的2006年第108号法令，强调国家计划投资部（相当于中国原国家计委）的职能“更多集中于战略与规划事务，政策与贸易，以及对产业部门和地方政府的检查与监督”，多是宏观问题，值得重视。我认为，在中国这样一个“人口多、不平衡、且处于大变动”的国家，宏观管理不可否定，但不可超越边界。目前在中国一些地方，政府的“经济调节”职能被误解了，把“经济调节”变成了干预微观经济，所以应明确地提出“三不该”：（1）政府不该干预微观经济活动；（2）政府不 4 该包办企业决策；（3）政府不该代替企业招商引资。

第二件事情，就是“四个分开”，即政资（资产）、政企、政事（事业单位）、政府与中介组织分开。这里最难的是政资（资产）分开。其难点在于如何切断（至少是弱化）政府干预企事业单位活动的资产纽带。办法有，但过硬的不多，可否考虑三条：一是明确国有资本的投资范围，严格控制在必要的安全和命脉领域范围内，这在中国可率先把4万多个乡镇政府、2800多个县市政府以及一部分地市政府从“政资不分”中解脱出来；二是在必要的安全和命脉领域，实行“上分”、“下分”“上分”——政府的“公共管理者系统”与“出资人系统”分开，“下分”——把国有企事业单位的“所有权”与“运营权”分开；三是用许可法约束政府的行为。中国现在还有明显的政企不分，特别是铁路应尽快政企分开。

第三件事情，就是改革“审批制”。中国行政权力过于集中，审批项目过多。中国近年虽然减少了一些，但大多是一些枝节性的。当然不是说完全取消，问题是审批太多太滥。越南在2006年则遭遇挫折：年中完成的改革审批制的“法令终稿”提出后，“由于不同部委和国家机关的抵制，改革提议暂时被否决”。好在他们最近“再次提交给总理”。由此使我思考：在曾经实行过计划经济的社会主义国家，行政审批制改革的动力究竟在哪里？

第四件事情，就是推进行政管理层级的改革。中国现在的政府层级，除了海南省和四个中央直辖市之外，26个省、自治区都是五级政府。随着信息化和交通的改善，层级应该有所减少，这项改革已经写到“十一五”规划，但是这个问题涉及到方方面面，难度较大，估计本届政府在仅剩一年的时间内可能难以推进，下一届政府应当推进。

第五件事情与政府管理体制的改革有关的社会事业改革问题。这不属于政府本身改革，但是跟政府有密切的关系，其中，有一些就是所谓“参公”事业，即参照公务员管理的事业单位，情况很复杂，要分门别类、有针对性地进行改革。

（作者单位：国家发改委宏观经济研究院；本文是作者4月26日在中越经济改革比较论坛上所作的学术报告。）

国家统计局：4月工业增加值同比增长17.4%

国家统计局日前发布报告说，4月份全国规模以上工业企业完成增加值同比增长17.4％，增速比上月回落0.2个百分点，比去年同期加快0.8个百分点。作为我国经济增长的领头羊，工业增加值在一季度同比增长18.3％，创十年同期新高，处于偏快区间，加大了经济平稳运行的难度。4月份的工业增加值增速略有回落，但仍处高位。统计显示，1至4月份累计，全国规模以上工业企业完成增加值同比增长１８％，增速比1至3月份回落0.3个百分点，比去年同期加快1.3个百分点。从主要产品看，4月份，我国原煤、原油产量为18847万吨、1541万吨，发电量为2475亿千瓦小时，同比分别增长10.5％、2％和15.4％；粗钢产量为4032万吨，增长16.5％；轿车41万辆，增长14.4％。统计显示，4月份，我国工业企业产品销售率为98.4％，同比提高0.4个百分点；实现出口交货值5716亿元，增长19.5％。

5 我国“十一五”期间石化装备七大发展趋势

日前从中国石油和石油化工设备工业协会了解到，“十一五”期间我国石油和化工行业将持续快速增长,石油和化工设备行业正面临着新的发展机遇。有关专家分析认为，我国石化装备行业今后几年将得到持续稳定地增长,其发展将呈现以下趋势。

一是传统名牌优势产品仍将获得较高的市场份额，大型合成氨和尿素装置中的高压容器等重大设备的市场将持续看好。

二是石油化工企业节能技术改造和产品结构调整需要的设备(如化肥装置中的煤浆气化炉,橡胶机械中的子午胎设备，大规格密炼机、冷喂料挤出机、裁断机、定型硫化机等)将有较大发展空间。

三是节能高效单元设备将会有很大的市场。节能是今后经济发展的基本国策，节能高效单元设备具有行业优势，将作为全行业重要的产品发展方向。

四是环保设备开发创新将成为化工装备新的增长点,生产企业急需下大力气研发“三废”处理和综合利用且具有自主知识产权的设备。

五是石油化工装置规模化带来设备大型化。例如，聚氯乙烯装置用聚合釜将达到85～110立方米，农药、涂料、医药企业需要的搪玻璃反应罐及储罐趋向大容积，纯碱和磷肥企业需要的过滤机也在向大规格发展。

六是出口产品和替代进口产品有很大潜力。例如，橡胶设备中轮胎定型硫化机等有很好的出口前景，子午胎主要设备在替代进口方面有很大的价格优势,烧碱装置中的离子膜电解槽有较大的市场需求。

七是石油和化工产品储运设备将获特定的市场份额。铁路罐车、汽车罐车品种将不断扩大，以满足不同石油和化工产品运输的需要;集装箱运输方兴未艾，是扩大出口的方向。

来源：中国工业报

6 【政策动向】

扩大投资领域 我国另制定《社会投资领域指导目录》

国防科工委有关负责人近日在公开场合表示，我国国防科技工业在扩大社会投资领域的方面，将按照开放、限制、禁止的分类，根据积极稳妥的原则，另行制定和发布《社会投资领域指导目录》。

近期，国务院批准了国防科工委《深化国防科技工业投资体制改革若干意见》(以下简称《意见》)，这是新中国成立以来首次针对国防科技工业的特殊性制定的投资体制改革方案。

《意见》指出，国防科技工业扩大社会投资领域，要实行分类管理。要综合权衡各因素，将社会投资领域分为放开类、限制类和禁止类。放开类，鼓励社会资本进入，不限投资比例；限制类，允许社会资本进入，重要领域须由国家控股；禁止类，实行国有独资。

国防科工委有关负责人在解读《意见》时表示，我国国防科技工业将推进投资主体多元化，国家将鼓励民用单位发展军品，鼓励军工单位发展民品，促进军品一般加工、配套能力融入国民经济发展。

东方证券军工行业分析师陈刚表示，在此《意见》中，推进投资主体多元化是具有突破性的举措，因为在此前，我国军工行业的投资体制是军工集团垄断为主，垄断大于竞争。

不过，由于国防科技工业的特殊性，在实际操作中，民用单位进入军工领域还是会遇到一些壁垒，要改变整个国防科技工业的投资体制，还需要相当一段时期。

在推进投资主体多元化方面，《意见》还指出，军工技术规范和管理规范要有利于民用单位进入武器装备科研生产领域，能采用民用标准的，要采用民用标准；加快与军品有关的价格、税收等配套政策的改革，形成公平竞争的制度环境；抓紧制定和完善与市场经济和国防建设相适应的保密管理规章和制度，进一步强化保密管理。

此外，国防科工委有关负责人指出，外资进入我国国防科技工业领域的，除执行有关规定外，还要符合国家在国防安全、技术保密、国民属性等方面的规定。

陈刚表示，这表明我国国防科技工业对外资还是有较为严格的限制的，开放主要是针对

7 内资企业。

同时，《意见》还规定，要进一步加强投资监管，一是规范中介服务，二是要对政府投资项目实行全过程监管，建立项目后评价制度，同时建立惩戒制度。

（作者：吕蓁 来源：《中国证券报》2007年05月16日）

中国首次针对国防科技工业的特殊性制定投资体制改革方案

近期，国务院批准了国防科工委《深化国防科技工业投资体制改革若干意见》，这是新中国成立以来首次针对国防科技工业的特殊性制定的投资体制改革方案。国防科工委负责人指出，改革开放以来，随着市场化改革的推进，国家投资体制先后进行了多次调整和改革，国防科技工业的投资体制也随之进行了改革，包括实行项目法人责任制、招标投标制、资本金制度、监理制等。

随着社会主义市场经济体制的建立和不断完善，国防科技工业投资体制和管理面临着许多问题。例如，在政府投资的领域和重点方面，需要进一步增强核心能力，放开一般能力，发挥市场组态资源的作用；政府投资方式还是比较单一的审批制，程式较长，企业的责任较弱；投资效益、效率、效果有待进一步提高；随着国民经济的发展，民用力量、民口单位乃至民营企业的实力大大增强，为了推进军民结合、寓军于民，需要推进和规范投资主体多元化。

\"综合配套改革试验区\"与优惠政策无关

发改委消息人士透露，继上海浦东新区、天津滨海新区后，中央还会推出几个地方作为国家综合配套改革试验区，《关于推进综合配套改革试点的指导意见》正在征求各方意见，修改后将上报国务院批准并在年内公布，随后启动审批程序。目前已表达过申请意向的地区不少于10个，包括重庆、成都、长株潭城市群、武汉、合肥、北部湾、郑州郑东新区、新疆乌昌行政区、内蒙呼包区，沈阳沈北新区、哈大齐工业走廊区、广州开发区、苏州工业园区、杭州和台州以及河北曹妃甸等。《指导意见》将确定试点选择的标准，比如是否\"具备一定的经济和社会承受能力\"，\"是否已在金融等相关领域进行改革试验和探索\"，此外，试点还将考虑区域平衡发展，倾向具有全局性意义的地区。事实上，中央对\"综合配套改革试验区\"的定位是寻求改革瓶颈的解决之道，不是给优惠政策，不是搞不平等竞争，因此试点地区如何完善宏观调控、优化产业布局、促进城乡协调发展将被重点考察。

8 【专家论坛】

王梦奎：如何缓解发展不平衡的矛盾

工业化和城市化进程对地区发展格局有决定性的影响。据国务院发展研究中心课题组研究报告，2004年以来，由于中西部地区能源原材料大省采掘业和关联产业快速发展，东南沿海发达地区综合成本上升和结构调整导致增长速度放缓，以及北部沿海地区综合优势发挥带来增长加速等因素，全国经济几何中心北移，东、中、西部和东北这四大经济板块之间的差距，同时呈缩小趋势，全国由基尼系数反映的省际差距随之缩小。这是区域经济发展的新动向。

这种新的发展趋势能够维持多久，是否标志着区域差距的变化出现“拐点”，需要进一步观察。因为，服务业特别是现代服务业是加速发展的趋势，而经济发达地区这类产业可能发展更快，这是拉大地区差距的因素；能源和原材料工业新增生产能力未来几年逐步释放，可能进入平稳增长，有的目前已经供求平衡甚至产能过剩，以采掘业实现高增长的地区如果不实现结构升级，就难以保持快速增长的势头；以往带动东部地区增长的一般制造业，出现向中、西部地区转移的趋势，这有利于缓解区域发展差距，但其规模和速度取决于东部产业升级的压力和中西部发展环境，具有某种不确定性。国家区域政策可以发挥或者减缓某种因素的作用，但不能改变现阶段地区发展的基本格局。考虑到起相反作用的诸多因素，看来近期还难以形成地区差距稳定缩小的态势。因此，需实施更积极的协调发展战略，抑制差距继续扩大。

所谓协调发展，就是有利于发挥地区优势而又能促进共同富裕的发展格局。什么样的区域经济格局和产业分工，既有利于发挥各地优势，又有利于全国经济可持续发展？如何促进互利的地区经济合作？需要什么样的制度安排——包括财税制度、资源开发和利用制度、生态保护和环境治理制度、对限制和禁止开发区的补偿制度，才能使地区之间的竞争有利于促进共同发展而不致成为恶性竞争？中央和地方政府在区域经济发展中的责任如何划分？什么样的区域政策有利于全国市场的同一性而不致形成优惠政策的轮番攀比？都是值得研究的问题。

地区差距在相当程度上是城乡发展不平衡和城市化水平差异的反映。城乡收入差距扩大趋势何时会出现由扩大到缩小的“拐点”？有不同估计。2020年实现这种“拐点”，是应该争取做到的，这大体上和基本实现工业化和城市化的时间相吻合。

研究发现，现阶段城乡收入差距与地区人均GDP大致呈负相关关系：地区人均GDP高的地区一般城乡差距较小。这是因为，经济发达地区在工业化和城市化带动下，农村经济有比较大的发展。

解决农村问题是全面建设小康社会的最困难之点。因此，要两条腿走路：一是促进农业

9 劳动力向非农产业转移，一是农村的建设和改革。工业化和城市化，实质是几亿农民命运的问题。

看来，农业劳动力向非农产业转移的进程，可能会快于农村社会经济现代化的进程，或者说，农村现代化是更长期更艰巨的任务。据国务院发展研究中心课题组2006年对东、中、西部地区共2749个行政村的调查，有近50%的农村劳动力已经转入非农产业，其中本地非农就业和外出打工各半。在转入非农产业的全部劳动力中，有近40%常年从事非农业。在城市长期居住的农民工越来越多。在这项调查中，有74.3%的村干部认为，本村能够出去打工的青壮年已经出去。这反映了农村劳动力转移的规模和农村社会结构变化的趋势，可以给我们许多政策上的启示。例如农村土地承包经营权流转的问题，数量越来越多的“留守儿童”问题，比城市还要严重的老龄化问题，都需要有前瞻性的思考和对策。

基本公共服务均等化对于缓解地区之间、城乡之间的发展不平衡有重要作用，在这方面还有很大的政策空间。但是，公共服务的范围和水平不仅和体制、政策选择密切相关，而且最终取决于社会生产力水平。什么是符合我国现阶段国情的基本公共服务？现阶段中央和地方政府提供的公共服务能有什么样的范围和水平？如何增加财政转移支付，实现基本公共服务在区域之间、城乡之间的均等化？都是需要研究的问题。可以大有作为，但不能期望过高。政府应该提供社会保障，创造发展环境，但不可能“提供”广大落后地区和农村全面小康的生活水平，归根到底，这要靠各地经济发展。

【社团工作】

十六大以来党中央、国务院关于行业协会工作的论述

★ 积极发展独立公正、规范运作的专业化市场中介服务机构，按市场化原则规范和发展各类行业协会、商会等自律性组织。

中国共产党第十六届三中全会《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》2003年10月14日

★ 加强社会建设和管理，推进社会管理体制创新。深入研究社会管理规律，完善社会管理体系和政策法规，整合社会管理资源，建立健全党委领导、政府负责、社会协同、公众参与的社会管理格局。更新管理理念，创新管理方式，拓宽服务领域，发挥基层党组织和共产党员服务群众、凝聚人心的作用，发挥城乡基层自治组织协调利益、化解矛盾、排忧解难的作用、发挥社团、行业组织和社会中介组织提供服务、反映诉求、规范行为的作用，形成社会管理和社会服务的合力。

中国共产党第十六届四中全会《中共中央关于加强党的执政能力建设的决定》2004年9月19日

10

★ 着力推进行政管理体制改革。加快行政管理体制改革，是全面深化改革和提高对外开放水平的关键。继续推进政企分开、政资分开、政事分开、政府与市场中介组织分开，减少和规范行政审批。

中国共产党第十六届五中全会《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》2005年10月11日

★ 健全社会组织，增强服务社会功能。坚持培育发展和管理监督并重，完善培育扶持和依法管理社会组织的政策，发挥各类社会组织提供服务、反映诉求、规范行为的作用。发展和规范律师、公证、会计、资产评估等机构，鼓励社会力量在教育、科技、文化、卫生、体育、社会福利等领域兴办民办非企业单位。发挥行业协会、学会、商会等社会团体的社会功能，为经济社会发展服务。发展和规范各类基金会，促进公益事业发展。引导各类社会组织加强自身建设，提高自律性和诚信度。

中国共产党第十六届六中全会《中共中央关于构建社会主义和谐社会若干重大问题的决定》2006年10月11日

★ 发挥行业协会的作用。各行业协会要充分发挥政府和企业之间的桥梁作用，建立市场供求、生产能力、技术经济指标等方面的信息定期发布制度和行业预警制度，向政府行政主管部门及时反映行业动向，提出政策建议，帮助企业协调解决有关向题，引导企业健康发展。同时，行业协会要加强自身建设，完善行业自律机制，努力成为独立、公正、自主运作的行业组织。

《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》2006年2月13日 （来源：云南省工经联）

【会员园地】

中国钢铁工业协会2007年第二次行业信息发布会新闻稿

今年一季度，我国国民经济保持平稳快速增长的势头，在良好的国内、国际环境和旺盛市场需求推动下，钢铁行业发展态势总体是好的，有以下特点：

一、钢铁生产和出口双高增长，国内市场供需基本平衡

今年一季度生产粗钢11470.41万吨，同比增长22.34%；生铁10852.14万吨，同比增长19.7%；钢材（含重复材，下同）12634.42万吨，同比增长26.23%，呈高增长态势；

一季度出口钢材1412.8万吨，同比增长125.3%；钢坯178.19万吨，同比增长98.07%，出口也呈高增长态势。

11 一季度国内市场粗钢表观消费量（资源量）10262.7万吨，同比增长12.51%，供需基本平衡，市场需求继续保持旺盛增长。但供需平衡的基础不稳固，从发展态势看，存在诸多不确定因素：

一是一季度国内市场供需基本平衡是在高出口的状态下实现的。一季度出口钢材1412.8万吨、钢坯178.19万吨，进口钢材427.15万吨、钢坯8万吨，进口与出口相抵折合粗钢净出口1207.72万吨，占一季度粗钢生产增量2094.43万吨的57.66%，对出口的依存度过大。如果钢材、钢坯出口下降，相应增加国内市场的供应资源量，必将影响市场的供需平衡；

二是一季度国内市场粗钢消费需求同比增长12.51%，这是在一季度我国GDP增长11.1%，全社会固定资产投资增长23.7%，对外贸易进出口总额增长23.3%，经济运行在高位上偏快的情况下实现的。下一步国家加强宏观调控，防止经济由偏快转为过热，特别是防止固定资产投资反弹，遏制高能耗产品过快增长，国内市场需求的增长强度将会有所下降，也对供需平衡带来影响。

二、坚持优化钢铁产品结构，要注意与市场需求衔接

今年一季度生产钢材12634.42万吨，同比增长26.23%。其中板材（不含窄带）4473.02万吨，同比增长43.23%，比总量增幅高17个百分点；长材5976.81万吨，同比增长17.18%，比总量增幅低9.05个百分点。在钢材生产总量中，板材占35.4%，管材占6.49%，窄带占8.37%，铁道用材占0.82%，长材占47.31%。总的来看，钢材产品结构优化，增加高技术含量、高附加值钢材比重，已成为产品结构调整的方向。

从供需关系来看，今年一季度国内市场钢材表观消费量（资源供应量）11648.77万吨，比去年同期增长18.38%；钢材生产总量12634.42万吨，国内市场产大于需985.65万吨，通过一季度钢材净出口实现国内市场供需基本平衡。

在总量基本平衡的情况下，应当注意一些品种钢材生产量、供应国内市场资源量增幅过大可能带来的不利影响。一季度热轧薄板生产219.06万吨，同比增长1.73倍，市场供应量196.37万吨，同比增长1.83倍；热轧薄宽带钢生产427.55万吨，增长40.8%，市场供应量405.59万吨，增长38.05%；冷轧薄板生产335.6万吨，增长47.3%，市场供应量334.06万吨，增长37.57%；冷轧薄宽带钢生产414.29万吨，增长50.5%，市场供应量474.22万吨，增长36.27%，这些品种钢材一季度生产量、供应市场资源量增长过高、增幅过大，继续发展下去，有可能冲击国内市场的供需平衡。

另一种情况是有的品种钢材对出口的依存度偏高。今年一季度生产焊管447.77万吨，出口109.1万吨，占24.37%；生产无缝管372.38万吨，出口87.04万吨，占23.37%；生产镀层板418.35万吨，出口91.84万吨，占21.95%；生产涂层板61.06万吨，出口17.14万吨，占28.07%；生产冷轧窄带钢131.15万吨，出口28.22万吨，占21.52%。这些品种钢材如果出口数量下降，相应会增加国内市场的资源量，也会对供需平衡带来不利的影响。

三、钢铁产品出口高增长，下半年可能有一定幅度的回落

12 今年一季度出口钢材1412.8万吨，按日平均出口水平计算，相当于年出口钢材5730万吨，比2006年出口4300.7万吨，增长33.26%，这种高增长的势头不可能继续保持下去，下半年将会出现回落。

首先是今年以来国际市场需求旺盛，钢材价格高位运行。3月末国际市场钢材综合价格指数160.7，比年初上涨6.99%，其中板材涨4.34%，长材涨12.2%。但从全年的发展态势看，国际钢铁协会公布，2006年国际钢材市场实际需求增长8.5%，2007年预计增长5.9%，虽然保持旺盛增长势头，但需求增幅比2006年下降2.6个百分点，这种情况表明2007年我国钢铁产品出口的市场空间缩小，对出口增长是不利的。

其次，从钢铁工业发展和国家钢铁产业发展政策来看，我国钢铁工业发展要坚持立足国内市场，满足国民经济发展对钢铁产品的品种、质量、数量需求的基本方针。一季度出口钢材1412.8万吨，占钢材生产总量的11.18%；出口钢材、钢坯折合粗钢1665.35万吨，占粗钢生产总量的14.52%，比2006年提高1.67个百分点。国家加大宏观调控措施，包括降低钢材出口退税率和钢坯加征关税，及可能出台的实施钢材出口一般许可证管理等，其政策效应就是要求把钢铁产品出口增长的势头降下来。随着措施力度加大及政策效应发挥作用，钢铁产品出口增长的势头也会降下来。

第三，由于去年以来我国钢铁产品出口的过快增长，已引发了一系列贸易争端，将影响我国钢铁产品的出口。

总的来看，2007年全年钢铁产品出口只能保持2006年的水平，并有可能出现一定幅度的下降。当前，钢铁产品出口工作的重点应当由数量增长转移到优化出口产品结构上来。

四、总能耗上升，单位能耗下降，节能减排任务艰巨

纳入钢协统计的75户大中型钢铁企业，今年1－2月总能耗3291.99万吨标煤，比去年同期增长12.51%，主要是钢铁生产总量增加造成的。

从单位能耗看，大中型钢铁企业1－2月综合能耗636.11千克标煤/吨，同比下降4.08%；可比能耗613.77千克标煤/吨，同比下降4.13%；电耗4565.3千瓦时/吨，同比下降1.03%；水耗5.68吨/吨，同比下降20.89%。

纳入钢协统计的69户大中型钢铁企业，今年1－2月排放SO2总量下降3.17%，工业粉尘下降3.62%，外排废水总量下降5.89%，化学耗氧量下降12.89%。但工业烟尘排放量上升2.41%。

总的来看，大中型钢铁企业节能减排取得了一定的进步，单位能耗和污染物排放下降，但总能耗增加；地方中小企业能耗高、污染物排放量大，全行业节能减排的任务艰巨。

五、一季度国内市场钢材价格回升，企业盈利水平提高

一季度在国内市场供需基本平衡的态势下，钢材价格逐月回升。3月末钢材综合价格指数109.8，比年初上涨4.42%。其中，φ6.5线材上涨4.29%，φ12－25螺纹钢上涨7.22%，6mm中厚板上涨7.62%，2.75－3mm热轧卷上涨8.59%，0.5mm冷轧薄板上涨3.72%。

13 纳入钢协统计的99户大中型钢铁企业，今年一季度实现工业总产值3908.03亿元，同比增长37.99%；产品销售收入4316.72亿元，同比增长39.34%；实现利税572.87亿元，同比增长1.32倍；实现利润345.34亿元，同比增长2.82倍，盈利水平明显提高。

另一方面，今年一季度末企业应收帐款达525.89亿元，同比上升31.43%；货款回收率94.98%，比去年同期下降3.77个百分点；在99户企业中仍有11户企业亏损，比去年同期减少15户，但亏损面仍为11.11%，这些存在的问题，应当引起注意。

从一季度的情况看，针对行业运行中出现的新问题、新矛盾，钢铁行业要认真贯彻落实科学发展观，重点做好以下工作：

1．坚持以销定产，控制总量过快增长，保持国内市场供需平衡

针对下半年国内市场供需平衡的不确定因素上升，钢铁生产要坚持以销定产，防止总量过快增长，继续优化产品结构，保持下半年国内市场总量和分品种钢材的供需基本平衡，防止市场出现大起大落。

2．控制出口过快增长，坚持适量出口和优化出口产品结构

钢铁工业发展必须坚持满足国内市场品种、质量、数量需求的方针，坚持适量出口的原则，防止出口过快增长并带来能源、资源消耗增长和污染物排放增加，出口工作的重点要放到优化产品结构和增加高附加值、高技术含量产品的比重上来。

3．坚持以节能减排为抓手，促进增长方式转变

全行业节能减排任务艰巨，必须坚持以节能减排为抓手，促进钢铁行业增长方式转变。全行业要积极推广和采用节能减排先进技术，抓紧健全和完善钢铁行业节能减排指标体系，实行行业和企业节能减排信息公开，在全行业组织开展建设清洁生产、环境友好企业活动，确保节能减排目标完成。

4．积极推进企业联合重组和淘汰落后生产能力

从钢铁行业的发展需要出发，要积极推进跨地区、跨省市企业联合重组，提高产业集中度；同时，要加快淘汰落后生产能力，抓紧落实今年淘汰炼钢产能3500万吨、炼铁产能3000万吨的安排。

省工经联召开行业协会负责人座谈会

作者: 来源:省工经联 日期:2007-5-9 11:16:28 查看:34次

云南省工经联召开行业协会负责人座谈会

4月26日，云南省工经联在昆明召开行业协会负责人座谈会，会议的主要内容：一是由省经委王兴宁副主任就行业协会工作以及全省工业经济运行情况作重要讲话；二是由省工经联杨树蔚会长传达中国工经联四届四次理事会及省、市工经联会长、秘书长座谈会精神；三是由省轻纺、省医药、省电工、省环保等4家行协领导作交流发言。全省27家行业协会

14 的会长、秘书长、省经委产业政策处负责人、省工经联驻会人员共计48人参加了会议。

省经委副主任王兴宁讲话的主要内容分为三个方面，一是充分肯定省工经联及各行业协会的工作成绩，并对新的形势下如何做好协会工作提出了要求；二是从纵向和横向比较，深入分析了云南省工业经济发展趋势，并用一系列的数据佐证了去年工业经济取得喜人的成绩，今年一季度的发展走势也比预期的要好，同时指出产业结构性调整的任务很艰巨，特别是节能降耗，减排减污的任务很重；三是面对新形势新任务，要顺势而谋、乘势而上。落实省长的工作报告，省经委提出五个更加注重：第一在发展重化工业的同时，更加注重生物产业的发展；第二在保持工业经济快速增长的同时，更加注重节能降耗；第三在继续加大工业投入的同时，更加注重可持续发展；第四在继续实施大企业战略发展的同时，更加重视中小企业的发展；第五在扩大企业规模的同时，更加重视企业的管理。

省工经联杨树蔚会长简要地传达了中国工经联四届四次理事会及省、市工经联会长、秘书长座谈会精神；以及到河北省工经联取经学习的情况。重点传达了全国人大常委会副委员长、中国工经联名誉会长顾秀莲和全国政协副主席、中国工程院院长、中国工经联会长徐匡迪的讲话精神；传达了中国工经联常务副会长孙树义在工作报告中提出的2007年工作重点：一是加强调查研究、重点围绕科技创新、节约能源、加强环保等重点问题进行调研，完成国家部委委托课题的调研；二是进一步发挥行业组织的功能和作用，切实加强与省、市（区）工经联、行业协会、企业的联系、沟通、交流与合作；三是积极促进区域经济协调发展；四是做好首届“中国工业大奖”表彰大会工作及各项后续宣传，同时着手第二届“中国工业大奖”准备工作；五是积极配合国家质检总局、商务部做好名牌评定工作，通过“品牌战略”提升企业的市场竞争力，认真做好名牌、品牌的培育和战略推进工作；六是做好召开第三届“世界工商协会论坛”的准备工作，争取把“论坛”办成中国工经联的国际品牌：七是进一步加强联合会的自身建设。

省轻纺、省医药、省电工、省环保等4家行协领导就各自工作情况以及如何在新形势下进一步做好行协工作作了交流发言。省经委产业政策处殷照平副处长作了即席发言．（云南省工经联）

上海市工经联举办报告会 增强行业协会现代服务能力

为贯彻实施上海市“十一五”规划关于优先发展现代服务业和先进制造业的产业发展战略，推进上海工业行业协会和企业创新服务理念、提升服务水平、提高服务质量、打造服务品牌，不断增强参与国际竞争和现代服务的能力，上海市工经联从北京请来了资深专家王海东，于4月13日下午举行“服务管理体系标准与现代服务业”专题报告会，由市工经联副会长陈振浩主持会议，各行业协会、会员企业及本市有关企事业单位领导90余人出席会议。

报告人王海东是中国服务标准化评价中心顾问、国家商务部服务管理体系标准起草人， 15 中国商业联合会“服务管理体系贯标培训”主讲人、北京索尔维斯企业管理咨询中心总裁，海尔集团、莱钢集团、中国人寿公司、青岛元鼎公司、重庆港渝物业公司等单位服务管理体系的咨询专家。报告人以新颖的观点、丰富的资料、生动的表述，讲解了经济发展过程的三个阶段、现代经济的两个基本特征和发展趋势，论证了“现代经济就是服务经济”，使与会者加深认识发展现代服务业的重要性和紧迫性；报告人介绍实施“服务管理体系标准”的现实意义及发展前景，现场传授现代服务业的最新知识体系，如“顾客接触”、“顾客生命价值”、“顾客关系管理”、“顾客区别对待”理论；“服务利润链”、“服务营销分类”、“服务组织扁平化”理论及相关服务技术，有助于与会者树立全新的现代服务理念，掌握打开服务经济大门的钥匙；为有志于提升服务水平、增强服务能力的企业指引了一条切实有效的途径。

陈振浩副会长在主持会议中指出：上海市工经联在“服务企业、规范行业、发展产业” 的过程中将加强与行业协会、会员企业及有关企事业单位的合作，围绕加快发展现代服务业，特别是生产性服务业的实践，开展调研、研究对策、提出建议。同时，根据《上海加速发展现代服务实施纲要》“到2010年，现代服务业人才达80万以上”的规划，我们将积极参与“服务人才能力培训工程”，组织实施服务管理人才培训，为构筑现代服务业人才高地发挥作用。

据悉，上海市工经联所属培训机构上海市工业经济管理进修学院与上海辛格企业管理咨询有限公司，经国家人事部全国人才交流中心和北京索尔维斯管理咨询中心授权，合作开展“中国服务管理师”专业资质培训项目，将于五月份启动。

推荐第6篇：图书发行

图书发行员是负责图书发行方面的工作，发行量和回款是其核心，市场推广和客户管理是其基本职责。

“图书发行员”，说直白些就是做图书销售的，属于销售人员，工作内容分为图书直销和图书渠道销售，这要看你工资给你的安排的工作内容了。比如简单的说面对消费者的图书发行就是图书直销；面对经销商的图书发行就是渠道销售。面对这两种方式，你在做图书发行员时的注意事项就不一样了，做图书直销要跟消费者讲明图书的吸引点好处，促进购买；做图书渠道，讲的是利益（折扣，账期之类的）。

码洋”是图书出版发行部门用于指全部图书定价总额的词语。码洋达5万元，是指这批图书定价总额达到5万元。此处用“码洋”一词比用“价值”更为准确。以往的新闻报道中，也常出现“码洋”一词。

码洋和实洋

fixed price and discounted price

图书价值计量的两种称谓。一本书的定价或一批书的总定价，其货币额俗称码洋。旧称银币为洋钱，又简称洋、大洋，故名 。发行部门向出版社进货时 ，有一定比例的折扣，按码洋打了折扣以后的金额 ，俗称实洋。实洋是发行部门计算损益的前提和基础。以零售书店来说，销售码洋 (销售收入)减去销售折扣，等于销售实洋 (销售净收入)，再减去销售成本、销售税金、销售费用，等于销售利润或亏损。发行部门内部的业务活动和财务会计，均采用码洋核算和记帐。

图书发行相关术语

重点发行

广大图书销售的一种方法。出版社和书店把需求量或潜在需求量较大的优秀读物，作为发行工作的重点，运用各种传媒进行推广、宣传，并争取销售方予以推荐，实行全面推销。 内部发行

指某些图书根据出版社的规定，只能由指定书店，向指定的机关单位或特定的读者对象进行内部供应，不允许公开宣传、陈列或作为公开出版物销售。 公开发行

指图书销售的基本形式。是将出版社正式出版的图书，公开宣传陈列，供读者自由选购。 试销

新版图书不经过征订，由出版社印刷一部分，通过发货店或本社发行部门主动向各地书店发货，进行试验，了解读者反映及销路好坏，再决定是否重印。

包销

即征订包销。出版社的图书由发货店总发行，负责全面安排图书市场，分级备货并担负库存图书的经济责任。出版社只能在自办书店零售和邮购，不得开展征订、批发和委托第三方发行。 国家规定由新华书店总发行，实行征订包销的有五类图书：

①党和国家领导人著作，党和国家的重要文献，由党和政府统一布置学习的政治理论书籍； ②大中专教材、中小学课本； ③年画、年历、挂历、台历； ④内部发行图书；

⑤出版行政机关规定的控制发行量的图书。 征订经销

由出版社负责总发行，新华书店和各民营书店选销。出版社负责安排图书市场和备货，并可自行决定补充征订。 特约经销

经销的一种形式。指出版社与销售店在责、权、利平等的原则下签订协议，由销售店作为出版社的宣传发行窗口。 代销

即代理销售。有关单位和民营书店委托，代为宣传推销图书，并按事先商定的期限实销实结。销出部分由委托方付给手续费或让出若干折扣。未销出部分，书店可随时收回。 销售（图书发行）渠道

指图书商品销售途径。图书从生产者手中最终传递到读者手中的途径。八十年代以前，以传统销售渠道为主，即出版社→发行所、发货店（一级批发）→零售书店→读者。图书发行体制改革以后，销售渠道发生了极大变化，批发出现了多渠道：即出版社→发行所、发货店(一级批发) →集体书店、地（市）级书店等（二级批发）→零售书店→读者；出版社直销渠道：即出版社→读者；产销直挂式渠道：即出版社→零售书店→读者等。 图书批发

是图书零售的对称，是生产与零售的中间环节。批发就是把图书从生产环节转移到销售环节，是发货

部门把图书调拨给零售书店的业务环节。 图书批发形式 主要形式有：

①批销。是按批发价格向图书经销户批发图书并结算货款，不接受经销户退货。 ②经销包退。即批销给经销户的图书除破损外，可以退货。 ③代销。把图书委托给经销户销售，给予一定的折扣作代 销手续费，存书由批发店负担。 批发折扣

是批发店给销售店的图书按原定价扣除的百分比。常说的“七五折、八二折”即批发店分别向销售店按发货总码洋的75%或82%结算贷款。 图书储运

指图书商品在流通领域内的业务环节，即图书商品储存与运输的简称，又称物流。只有物流的稳定运行，才能使图书经济、合理地从生产领域流向消费领域。 收货业务

又称入库业务。有两种类型，一是发货店的收货，即由印刷厂或出版社直接送书到发货店的储运部门；一是销售店的收货，即由发货店或出版社通过运输部门将图书运到销售店所在地的车站、码头、邮局，由销售店就近提取入库。 发货业务

又称图书出库。它是发货人员按照图书出库凭证，组织审单、配书、核件、包装、标记、交运等一系列业务活动的总称。 配送中心

是连锁中心店所属的专为各连锁网点采购、进货、存储、分配和发送商品的业务部门。连锁网点所经营的各类商品原则上统一由这一部门分配发送。 运输费用

指图书在运输过程中所消耗的社会必要劳动量的货币表现。具体分为运费、杂费、中转手续费等。其中杂费包括图书包件保管费、装卸费、搬运费。直接运输的可以省掉中转手续费的支出。

09年图书发行趋势

面对新兴媒体的步步逼近，图书出版和发行作为图书业的两只臂膀，它们之间的合作顺利与否将直接影响到图书业的未来

每年年初，全国各地的出版社、发行商都要云集北京，而北京书市也要照例拉开一年一度全国图书总销售的大幕。2007年的北京书市近在眼前，各地书商或许正在为新品的制作做最后的冲刺，但他们心中大概都在暗中盘算：吃完了今年的大餐，明年、后年怎么办？

随着新兴媒体的不断涌现，图书这一往日的纸媒“名角”渐渐被冷落，当互联网日益渗透进人们的生活，越来越多的人们发现一页一页地阅读渐渐成为往事，而浏览网页却成了每天生活中必不可少的内容。除了教科书和教辅材料还是学生书包中必不可少的“宠儿”，读书已经成为一种近乎“奢侈”的生活方式。

图书业外临严酷的市场环境，而内部的体制改革也已是离弦之箭。早在2003年6月，全国新闻出版改革试点就正式启动，35个宣传文化单位被作为试点地区和单位，其中出版系统有21家，其中出版集团7家，发行集团6家。2006年3月底，全国文化体制改革工作会议召开，意味着出版体制的改革大幕徐徐拉开。

出版的窘境

“今天的图书出版业就是16世纪的手抄业。”业内人士吴先生深深地道出了对图书出版前景的忧虑，“当印刷机被发明后，手抄品就必然面临衰退的命运。”在新媒体左突右进的时代，图书出版越发感到目前所处的窘境。

如今中国图书出版业不仅面临着行业的景气度下降，更需要解决当前的问题——体制性改革。根据国家新闻出版总署下达的“改革精神”，除人民出版社以外的所有出版社都将转型为经营型企业单位，这就是业内流行的“事转企”。

在文化产业领域，图书出版发行市场一向是最大的市场，其收入规模远远超过电视、广播、报纸、杂志等行业的总收入。随着一些重大改革举措的推进，改革已触及到出版业深层次的矛盾，这使得出版业改革进程一波三折。分析人士认为，出版业的改革远比预想困难。

根据《2006年中国文化产业发展报告》，出版体制改革的试点时间为2003年6月到2004年6月，并将于2005年全面推行。但从实际进程看，改革并没能按照这一时间表进行，到2005年10月，试点单位改革尚还没有全面完成。

自改革试点以来，一些大型的出版集团纷纷建立，并试图以企业的身份面对市场，但在具体的实践中，多数只具有企业的“外壳”，少有企业的真正品性。它们并没有完整的公司制架构，与下属出版社之间的产权关系也不明晰，有的甚至出现了没有董事会，却有董事长的奇特现象。而众多出版社的改革就更加纷繁复杂，似乎家家都有一本难念的经。

当改革风暴来临之际，最有信心从容面对的是那些市场化较早，已经具备了成熟的商业运作模式，并积累了丰富的畅销书制作经验的出版社，例如中信出版社、机械工业出版社等，它们已经能够从容面对激烈的市场竞争，是出版社中能够依靠自身力量维持生存的一股重要力量。

那些与政府部门具有某种天然联系，拥有垄断资源的出版社在短期内也不会受到生存的威胁，比如各省的教育出版社，多年来的教材教辅发行为它们积累了大量的资金，即使面对教材的市场化改革，它们也有足够的资金和人力去攻取阵地，占得先机。再如，只要每年的国家司法考试继续进行，法律出版社就能从司法考试教材的发行中淘到一大桶金，并过上安稳舒适的日子。

因此，只有那些习惯了原有体制，又不掌握关键性资源的出版社走向了被淘汰的前线。当同行轰轰烈烈地抢占市场时，它们仍在探索下一步的方向；当它们试图探寻一条路径时，却发现自身的财力、人力根本无法适应新的竞争环境。由于先天就没有多少资源优势，一旦起步慢了半拍，其命运就很难掌握在自己手中。

在体制改革过程中，管理部门也发现实际情况并非想象中的那么简单，有些公益性的出版社并不能一刀切地推向市场，比如民族出版、盲文出版、古籍出版等也需要保留公益性的事业性质，否则这几类出版必定会因为市场规模有限而退出，从而导致上述出版物的稀缺。

其实出版体制的改革并非建立出版集团以及出版社“事转企”那么简单，更是整个出版环境的转型，其中之一便是目前实行的书号管理制度。我国的书号管理制度与其他各国相比是非常“另类”的，即新闻出版局对出版社实行书号“配给制”，以此维护图书出版的正常秩序。书号原本不是稀缺性的资源，国外对于书号采取的是登记制，即每本书的书号记录在案，目的是便于查询，到了中国书号却摇身一变成为交易的筹码。为了杜绝少数几家出版社通过买卖书号赚取非法利润，管理部门采取了书号“配给制”的管理办法，而不是严惩违规出版社，结果就是少数人犯规大家一起埋单。然而这一做法却引起了更大规模的买卖书号，本可以正常出版的图书因书号的短缺而遭到拒绝或延迟出版，因为书号的普遍有限供应使得出书更具寻租的空间。

此外，中国出版系统的相对封闭也是改革的障碍之一，缺乏灵活的资本和人才流动机制，使出版系统的改革步伐始终不能与社会同步。虽然民营资本和民间出版人在出版市场中的份额不断提高，但始终顶着一层面纱，显得遮遮掩掩，而出版体系内的人才多数都是在一家出版社一呆“三十年”，缺少合理流动的机会，即使怀有一些新理念、新设想，也因此成为“放错地方的垃圾”。

与此同时，新媒体发展势头一浪高过一浪，传统出版产业的技术进步、资金流动都大大限制了自身的发展。巨额的社会资本也在积极地向新兴媒体集中，并向其置入了灵活的体制，从而加速了新兴媒体的发展和壮大。与之相比，传统的纸媒出版业就显得反应滞后，一方面是资源的闲置，另一方面却是流量资本的缺乏。如果这种状况得不到改变，从长期看，出版领域流失的不仅是市场，还有资本、人才和未来的希望。

发行的变异

我国图书业的发行业务基本处于一种三足鼎立的局面，主要分为“主渠道”——新华书店；“二渠道”——各类民营书店；出版社旗下的社办发行。

在图书销售领域对民营资本和外资开放之前，新华书店之所以能占据中国图书发行的龙头地位，是因为它拥有两把独一无二的“尚方宝剑”：出版物全国总发行权和教材发行权。依靠这两把“宝剑”，新华书店在市场上无坚不摧。然而，随着中国兑现入世承诺，图书发行市场逐步放开，新华书店赖以生存的政策优势正在丧失。

1987年后，新华书店开始“分家”，总店开始把各地的新华书店的管理权移交给当地的新闻出版局，归国家新闻出版署管理，总店和各地的新华书店仅仅保持了名称上的一致，彼此已经完全独立经营，并在业务上形成了平等竞争的局面。至此，实质上已无利益关系的总店和各地分店各自开始了探寻新生之路。

2002年7月，新闻出版总署下发了《关于新华书店（发行集团）股份制改造的若干意见》后，

新华书店（发行集团）的股份制改造得以进一步推进。2003年9月，新华书店总店与中国出版集团所属的另两家公司——中国出版对外贸易总公司、中国图书进出口（集团）总公司，和国家邮政局所属中邮物流有限责任公司、中邮邮购有限责任公司，共同组成新华发行集团总公司，由中国出版集团控股。董事长杨牧之表示，新华发行集团总公司的发展目标是要成为全国性、具有市场主导作用、国际知名的发行集团。不过，全国连锁网络近200家中不到10％的直营率，足以显示新华书店总店在渠道上的弱势。

脱离了与总店的行政隶属关系，地方新华书店似乎可以当家作主，但长期以来并无实战经验的地方新华书店突然要自己走路，习惯了“销售渠道”身份，冗员众多，面对市场的困惑，地方新华书店的“独立”之路并不是一帆风顺。1998年，各省又纷纷组建新华书店集团，希望称霸当地的图书销售，而浙江、江苏、辽宁、四川、福建和上海六省市的新华发行集团则被列为率先进行股份制改造的全国试点。不过，这一改革的后果是一方面整合了各省的新华书店资源，另一方面使得诸侯割据的局面更加显著。

相对于新华书店这一“主渠道”而言，民营书店通常被称为“二渠道”，而“二渠道”的威力已经让新华书店感受到了强大的压力。一位出版界的朋友告诉笔者，虽然新华书店仍是出版社的重要发行伙伴，但二渠道的能量已经引起了他们足够的重视，每年的全国图书订货会上，二渠道的成交量和在业内的影响却无人小看。英国出版界著名的LOGOS刊物上的一个关于中国出版界的研究报告显示，如果除去教材的发行和销售，二渠道的图书发行销售量同新华书店几乎持平。目前，全国有二三十家经营规模上亿元的民营书业企业，网点也已经有七八万家。当然，外资也不甘落后，希望在中国这个庞大的图书市场中分得一杯羹。自1995年贝塔斯曼进入中国成立书友会以来，现已发展了150万会员，2003年底，贝塔斯曼买下21世纪锦绣图书有限公司增资扩股40％股份，成立了首家中外合资连锁书店；2005年5月，贝塔斯曼又与辽宁出版集团合资成立了辽宁贝塔斯曼图书发行有限公司，其觊觎发行市场的野心不可小视。

与新华书店和二渠道相比，社办发行就处于一种相对尴尬的境地，是“三足”中最细的一只。社办发行的初衷是出版社为了激活市场，亲自参与图书销售这一环节，从而避免新华书店独占发行渠道后对出版社的不利局面。然而这一愿望并没有实现，因为全国500多家出版社，社办发行在渠道建设上始终处于弱势地位，其规模远远不能与新华书店相比，甚至与后来崛起的二渠道都不能同日而语，多数沦落为出版社的发货部门，无奈地扮演着出版社与主渠道和二渠道之间桥梁的角色，将出版社的出书信息向发行商及时传递，同时也向出版社反馈图书的销售状态。

有业内人士指出，社办发行的出路在于市场性联合，即在各省出版集团的调配下，旗下出版社的社办发行根据自愿原则自主联合，组成区域性的发行集团，在与出版社积极沟通出版信息的同时，增强自己的发行能力，唯有如此才能提高谈判筹码，增强在市场中的主导权。如果不改变现实中的社办发行单打独斗的状况，它们的生存状况必定是继续恶化。

上游和下游的博弈

“图书业的发展，需要出版和发行两条腿走路。”一位资深出版人如此感叹。然而，出版和发行作为图书产业链中的两个重要环节，相处得并不融洽。

综观目前的图书出版发行体系，本应在图书市场中达到共赢局面的出版和发行，却在社店关系多年来互不相让的利益“博弈”中陷入了“囚徒困境”。从根本上看，只有图书市场规模越做越大，双方才能真正实现更大的利益，而不是依靠互相争夺、倾轧，依靠吞噬对方的利润来维持自己的发展。但事实上却是体系内信用平衡机制的缺失，导致了出版社与书店之间的信息不对称日益加重，图书发行效率无法提高。

作为主渠道，新华书店的连锁运动已经轰轰烈烈的展开，连锁的目的是拓宽图书销售网络，但另一方面也是增加向出版社讨价还价的筹码，例如更大的折扣和更长的回款周期。然而，众多省级新华书店仅仅在形式上完成了连锁店面的建设，却忽视了连锁的核心，即标准化、网络化的信息技术和物流配送体系，在更大程度上造成了需求信息失真，这不仅不能有效降低库存和退货，反而导致退货风险加大，回款周期拉长的局面，而最终为此埋单的是下游出版社。可见，连锁在某种程度上成为下游威胁上游的工具。作为二渠道的民营书店也让出版社怨声载道，卷起书款关门逃走，拉下脸来拒不回款的事件时有发生。而对于处于弱势的上游部门出版社，它们能怎么办呢？

“不发货等死，发货找死；不赊账等死，赊账找死；不退货等死，退货找死”就是一位社办发行人员的由衷苦恼。上世纪90年代，由于新华书店的库存猛增，导致最终将图书销售由原来的包销制改为经销包退制，将图书库存的风险完全转嫁给出版社，而这一规则逐渐演变为行业规则，导致出版社的风险陡增。目前，社办发行急需一套发行渠道的信用体系作为铺货依据，以达到理性发货、有效回款的目的，否则发货与退货、销售与回款的不确定性将大大增加出版社的压力。

这种情况下，如果有一套相对客观、具有公信力的渠道信用体系，将具体的渠道商信用分成三六九等，不仅能够督促渠道商规范运作，将信用差的渠道商淘汰出市场，更为出版社的发货提供了更加明确的方向，对信用度高的渠道商加大发货量，对信用差的渠道商采取断货措施，而不是畏首畏尾地无的放矢。如此一来，便可大大提高图书商品的流通效率，降低了出版社的回款风险，对高质量的发行商也是一个福音。无论如何，图书出版与发行其实是一根绳上的蚂蚱，只有共同合作挣脱绳索的羁绊，才有更自由广阔的天空。

推荐第7篇：承销发行

承销发行★

 分离交易的可转债，可以不提供担保

 分离交易的可转债，发行后累计公司债券余额不得高于最近一期末净资产额的40%

 分离交易的可转债，认股权证自发行结束至少已满6个月方可行权。

 分离交易的可转债，股东大会就发行作出的决定不包括转股期、不包括发行时间。

 分离交易的可转债，上市公司最近一期期末未经审计的净资产不低于15亿元。

 可转债最短期限1年，最长6年。面值100元，发行额不少于5000万元。

 可转债的转换价格等于股票价格乘转换比例  可转债持有人转股完成次日成为发行人股东

 可转债转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日股票均价和前一个交易日均价

 可转债自转换期结束之日前第10个交易日停止交易

 可转债流通值少于3000万元，在上市公司发布公告三个交易日后交易停止其可转债  上市公司发行可转债最近36个月财务无虚假记载

★发行可转债的上市公司，有限公司的净资产不低于6000万，股份公司不低于3000

★上市公司最近两年连亏，证交所可暂停其可转债上市。

 可转换债募集的上市公司改变公告的资金用途，应赋予债券持有人一次回售的权利

 上市公司应当在每一季度结束后及时披露因可转债转股所引起的股份变动情况。

 可转债获准上市后，上市公司应在上市前5个交易日内披露

 可转债期满前3-5个交易日内披露本息兑付公告，期满后5个工作日内偿还本息

★可转债主板上市，保荐人持续督导期间为剩+1；首次公开发行股票主板上市，剩+2

 证券公司、上市公司不可以为为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外

 可交换公司债券的发行价格由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。

 可交换公司债券持有人申请转股，应通过其托管证券公司向证交所发出换股指令。

 可交换公司债券的发行主体是上市公司股东，自发行结束之日12个月后可交换预备交换的股票

 询价对象（12个月不能受到刑事处罚）可以自主决定是否参与决定询价，主承销商无正当理由不得拒绝  询价对象应承诺将参与累计股票询价获配的股票锁定3个月以上

 主承销商应在初步询价时提供投资价值研究报告（独立审慎原则）

 首次公开询价，应向不少于20家，发行股数四亿股以上，应不少于50家。

 境内上市外资股一般采取配售方式，记名投票方式，人民币标明面值，以外币购买。

 境内上市外资股发起人认购股本不得少于35%

 股份有限公司增资，发行境内上市外资股，净资产总值不低于1.5亿元，公司连续三年盈利。

 募集设立，发行境内上市外资股，拟向社会发行应达35%；拟发行总额超过4亿元，拟发行比例应达20%  境外上市外资股，应披露鼓励分配的上限为中国会计准则和上市会计准则的未分配利润较低者。  境内上市外资股，资产评估方法有收益现值法、现行市价法、重臵成本法

 境内上市公司所属企业申请境外上市，两者董事高管等持股不得超过所属企业到境外上市前总股本10%。  采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录

 外资并购境内企业设立外资企业应自营业执照办法之日起3个月内支付全部对价

 外资为境内企业控股股东，并购后持有股份总额在50%以上

 内地企业香港创业板上市，如具备24个月活跃业务记录可上市，至少100名股东，公众持有股不少于

1.5亿元，预期上市时市值不少于4600万港元

 境内公司在香港主板发行上市，持股最高3名股东合计不得超过公众持股的35%

 拟发行H股，应当先报证监会审批，再向香港联交所申请

 创业板首次公开发行股票的持续督导期间为上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

 主板及中小板上市发行新股、境内上市公司申请到境外上市，为当年剩余时间及其后1个完整会计年度

 发起人认购的股本总额不少于25%，出资额不少于1.5亿元

 上市公司购买出售资产达50%以上，应披露并报送申请文件。

 上市公司最近12个月内收到证交所公开谴责的，不得公开发行证券（包括债券）。

 并购重组委员会审核未通过且证监会不予核准，申请人可修改，随时重新提交。  并购重组委员会每年至少召开1次全体会议，连续2次不出席应解聘。会议记名投票，不可弃权 ★并购重组委员目前25名，包括5名证监会人员，每届任期1年，但连续任期最长不超过3届

 上市公司发行股份购买资产，应当提交并购重组委员会审核，封闭记名投票，不可弃权

 主板发审委委员为25名，其中证监会5名

 特别程序，每次参加发审委会议的委员5名，表决投票同意票数达到3名通过

 发审委审核上市公司公开发行股票申请，每次参加7名，同意票5票通过。

 招股说明书备查文件不包括发行申请报告

 招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏。

 招股说明书有效期为6个月

 招股说明书由发行人在保荐机构辅助下完成，由公司董事会表决通过

 招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书

 招股说明书中，发行人应披露5年内募集资金运用的基本情况；全面披露5%以上股份的董监高  招股说明书应至少披露向前5名供应商合计的采购额所占比例。

 招股说明书中，应披露独立董事对关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允。

 招股说明书或意向书刊登后获准上市前，如公司发生重大事项，可等2日刊登补充公告

 招股说明书刊登前一日得核查验证事项。

 招股说明书其他重要事项应披露存在交易金额在500万元以上的合同内容。

 招股说明书募股资金运用中，原固定资产投资很少，募集资金大规模增加应说明固定资产变化与产能变

动的匹配关系；拟用于向其他企业增资或收购，应披露目标公司近1年的财务报表

 发行人申请中小板上市、首次公开发行股票，应披露未来2年计划

 首次公开发行股票应提供最近三年及一个月的财务情况（无违法虚假），最近18个月净资金指标

 首次公开发行股票若盈利预测（发行人作出）计年度前6个月做出，预测至该会计年度结束时止期限  股份公司成立后持续经营3年以上的，才能首次公开发行股票，招股说明书应披露不少于最近3年的利

润表、资产负债表、现金流量表

 生效前成立的定向募集公司公开发行股票上市后，内部职工待新股发行之日期满3年方可流通

 资本公积金不得用于弥补亏损；法定公积金转资本所留存公积金不得少于转增前注册资金的25%，

 协议收购对方已发行股份达30%，继续收购，原则上应发出收购要约。

 协议收购超过30%，收购人申请豁免的，收购人必须在3日内向证监会作出书面报告

 收购过程中，对目标公司采用现金流量法和可比公司价值定价法

 收购本公司股份属于减资的，应自收购之日起10日内注销；属于合并的，应当6个月内转让或注销  收购人在协议收购报告书公告后30日内仍未完成股份过户手续，应立即公告说明理由

 收购人要约收购对同一种类股票要约价格不得低于提示性公告前6个月内取得该股票支付最高价 

 发行人应符合最近三个会计年度净利润均为正，且超过3000万元

★公开增发的发行价格不低于公告前20个交易日均价或前1个交易日的均价，最近三个会计年度加权平均

净资产收益率不低于6%（可转债亦如此）。

 有限公司变更股份公司，过去3年业绩可连续计算，折合实收股本总额不得高于公司净资产额  股份公司可以采取募集设立，创立大会结束后15日内申请设立登记。

 证券公司发行债券，股东大会部队债券发行文件的编制作出专项决议

 证券公司发债申请一经申报，未经证监会同意，不得随意增撤更换（可以减少）申请文件

 证券公司债券不包括证券公司发行的可转债和次级债券。

 实际发行债券面值总额至少为5000万元，方能申请证券公司债券上市。

 证券公司公开发行债券，最近一期期末未经审计的净资产最低应为10亿元。

 证券公司公开发债募集说明书引用的最近一期财务会计资料6个月内有效

 证券公司公开发行债券，每份面值100万元，以1000万元为一个认购单位。

 证券公司定向发行债券，每份面值为50万元，每一合格投资者认购债券不得低于面值100万元  证券公司定向发行债券，只向合格投资者发行，其注册资本在1000万以上或净资产2000万以上。  证券公司定向发行债券，担保金额不少于债券本息总额的50%；公开发行的，不少于其总额

 证券公司经营经纪业务，净资本不得低于2000万元，经营自营业务，净资本不得低于5000万元  证券公司经营承销保荐，注册资本不低于1亿元，净资本不低于5000万元

 证券公司经营经济业务，同时经营承销保荐，其净资本最低额为1亿元

 证券公司经营承销、自营、交易等其中两项的，净资本不得低于2亿元。

 证券公司不正当竞争招揽承销业务，12个月内不得参与承销。

 上市公司12个月内购买出售重大资产金额超过总资产30%应当由股东大会决议

★会议违法，可以自决议60日内，请求法院撤销。

 股东大会由董事会召集，监事会和连续90日以上持股10%以上股东有补充召集权和补充主持权  股份公司为弥补亏损达股本1/3，10%股东请求，应当在俩个月内召开临时股东大会

 单独或合计持有公司3%股份的股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案

 无记名股票持有人出席股东大会，应在会议召开5日前至股东大会闭会时止。

 公司合并，债权人自接到通知起30日内有权要求公司清偿债务或担保

 公司因股东大会决议解散，应15日内成立清算组，10日内通知债权人，并60日内公告，债权人应自接

到通知书30日内，未接到的公告之日起60日内，向清算组申报债权。

 清算组由董事或股东大会确定的人选组成。清算组编制资产负债表、财产清单。

 股票发行遵循三公、有效、经济原则

 股票发行未获得核准，自证监会作出不予核准决定起6个月后，可再次提请★

 短期融资应在注册后二个月内完成首期发行。不接受注册的，可6个月后重新提交。

 短期融资实行余额管理，待偿还余额不超过净资产40%；发行对盈利没有要求。

 短期融资首期发行，应至少发行日前5个工作日发文，后续发行的，至少前3个工作日

 上市公司发行新股决议1年有效。

 上市公司公开发行新股，会计师出具：内控鉴定报告、前次募集资金使用专项报告

 上市公司询价发行新股，T-3日，网下累计投标询价申购，T-2，网下申购定金验资、确定发行价格，T

日，增发网上申购日、原股东网上配售缴款日，T+1申购资金冻结，T+2申购资金验资，T+3中签清算，T+4日，网上公布中签结果，申购资金解冻。

 上市公司配股，控股股东应在股东大会之日前公开承诺认配数量

 拟配股数量不超过30%＊，未达到70%返还认购股东，超额配售不应超过包销数额的15%

 配股过程中，发行人和主承销商在T+1-T+5为配股缴款期间，缴款书刊登后，公告1+3  报送新股申请文件，原件1分，复印件2分  发行新股申请文件，若无原始文本：亲笔签名、律师鉴证意见、出文单位盖章、继承单位证明

 新股发行议案（可转债方案）经董事会决议，在2个工作日内报告证交所；收到证监会决定，次日公告  收购期限不得少于30日，不超过60日



 上市公司应在6个月内发行证券。上市公告书加盖发行人公章。

 发行新股需聘请俩类法律顾问：企业法律顾问，承销商法律顾问

 符合个人申请财务顾问主办人的条件：24个月无不良记录，36个月未因执业行为处罚

 独立董事连续3次未出席，由董事会提请股东大会撤换

 独立董事可以连选连任，但不得吵够6年

 上市公司董事会设专门委员会，独立董事应占1/2以上

 上市公司进行管理层收购，应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上独立董事同意  发行人申报期一年内向实际控制人下属控股企业分别采购应合计总额，超过50%应披露信息

 金融债券存续期间，发行人应每年4月30日前向投资者披露年度报告。

 上市公司非公开发行股票，12月内不得转让；控股股东控制的企业认购股份，24月内不得转让。  上市公司非公开发行股票，其发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%

 发行人控股股东应当承诺，自股票上市之日起36个月内不得转让也不得由上市公司回购。

 首次公开发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于25%  首次公开发行的股票向战略投资者配售的，战略投资者应承诺本次配股持有期限不少于12个月。  首次公开发行的股票数量少于4亿股的，配售数量不超过总量20%；4亿股以上，不超过剩余的50%  首次公开发行股票数量在4亿股以上，发行人及承销商可以在方案中采用超额配售选择权

 资产评估报告有效期为评估基准日起1年。

 政策性银行的金融债券在银行间债券市场发行。

 公司债券在全国银行间债券市场交易流通实际发行额不少于5亿元

 证监会收到IPO申请后，5日内作出是否受理的决定

【保荐制度】

 保荐人工作结束后10个工作日内向证监会、证交所报送保荐总结报告书

 （境外上市公司所属企业到境外上市，财务顾问应自持续督导工作结束后10工作日内证交所报送总结书）  保荐制度2004年开始实施。

 保荐机构资格暂停3个月针对发行人的情形：公开发行证券上市当年即亏损

 保荐机构对发行人进行回访，应在股东大会召开5个工作日前，将回访报告公告

 保荐业务负责人、内核负责人（负责监督、执行制度、承担责任）

 增发的保荐机构须在刊登招股意向书摘要前一个工作日17：00前提交文件

 保荐人未完成或未参加辅导工作，证监会可确认之日起3-12个月不受理其推荐，情节严重才撤销资格

 信托受托机构：重新登记3年以上、注册资本不低于5亿元，最近3年年末净资产不低于5亿元  资产支持证券的承销机构注册资本不低于2亿元，资产支持证券的发行可以一次足额或限额分期  定向发行资产支持证券、书面承诺全部认购且不转让可免于信用评级、提供担保、聘请债券代理人  国有企业股份制改组目的不包括上市

 国债销售价格不应低于承销商和发行人的结算价格

 上市已满一年的公司董监高通过二级市场新增本公司无限售股份，按75%锁定

 资本三原则：确定、维持、不变

 上市公司股东大会利润分配方案决议后，须在股东大会召开2个月后股利派发

 商业银行将次级定期债务计入附属资本的条件之一为次级债务最高为其核心资本的50%

 剩余在1年以上两年以内的次级债务的折算比例为60%

 上市公司公开发行证券，证券发行的募集文件不包括证券发行的申请报告

 上市公司公开发行证券，证券发行的申请与授权文件不包括募集说明书

 申请股票上市，总股本不超过4亿元，公开发行的股份应达总数25%

 公司减少注册资本，应自决议之日起10日通知债权人，30日内报纸公告

 上市公司应当在每一会计年度结束之日起4个月向证监会、证交所报送年度财务会计报告

 公开发行证券，主承销商应在证券上市后10日内向证监会报备成效总结报告

 企业债券上市交易最终批准权属于证券交易所。

 证券交易拥有股份达到5%时，应3日内编制权益变动公告书.

 因继承导致拥有股份超过30%，可以向证监会申请免除要约形式。

 国际开发机构申请在境内发行人民币债券须已为境内企业提供的贷款和股本资金在10亿美元。

推荐第8篇：证券发行

股票的发行与交易

国务院证券监督管理机构设发行审核委员会，依法审核股票发行申请。

一、首次公开发行股票

（一）首次公开发行股票的条件

1.在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票的条件

根据《证券法》、《公司法》和《首发管理办法》的规定，公司在主板和中小板上市，首次公开发行股票，除应当符合《公司法》第七十七条的规定外，作为拟上市公司，还应当符合如下条件：

（1）发行人应当是依法设立且合法存续一定期限的股份有限公司。发行人合法存续的期限条件符合下列情形之一即可：

①该股份有限公司应自成立后，持续经营时间在3年以上；

②有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算，并达3年以上（经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票）；

③经国务院批准，可以不受上述时间的限制。

《公司法》规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。

（2）发行人已合法并真实取得注册资本项下载明的资产。发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已经办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。

（3）发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。

（4）发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

（5）发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

（6）发行人的资产完整，人员、财务、机构和业务独立。

①生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产。

②发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

③发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。

④发行人应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。

⑤发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、1

实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或显失公平的关联交易。

（7）发行人具备健全且运行良好的组织机构。

①发行人已经依法建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，其相关机构和人员能够依法履行职责。

②发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。

③发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，而且不得有4种不合法的情形。

④发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。

⑤发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。

（8）发行人具有持续盈利能力，不得有影响持续盈利能力的6种情形。

（9）发行人的财务状况良好。

①财务管理规范。

②财务指标良好。发行人发行股票并上市的财务指标应当达到以下要求：

利 润：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。

经 营：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

股 本：发行前股本总额不少于人民币3000万元。

资 产：最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。

亏 损：最近一期期末不存在未弥补亏损。

③依法纳税。

④发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。

⑤财务资料真实完整。

（10）发行人募集资金用途符合规定。

募集资金原则上应当用于主营业务。除金融类企业外，募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放与董事会决定的专项账户。

（11）发行人不存在法定的违法行为。发行人存在下列情形之一的，构成首次发行股票并上市的法定障碍：

①最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；

②最近36个月内受到行政处罚，且情节严重；

③最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载等情形；

④本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

⑤涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见；

⑥严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

2.在创业板上市的公司首次公开发行股票的条件

发行条件共16条，有些与主板相同，与主板不同的是（1）、（2）、（3）、（4）、（6）、（7）、

（16）条。

（1）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

（2）①最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；②或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。（营业收入增长率＝（本年营业收入总额－上年营业收入总额）÷上年营业收入总额×100%）

（3）最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。

（4）发行后股本总额不少于3000万元。

（5）发行人的注册资本已足额缴纳（与主板第（2）条相同）

（6）发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。

（7）发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。（与主板第（4）条类似）（主板是三年）

（8）发行人应当具有持续盈利能力。（与主板第（8）条相同）

（9）发行人依法纳税（与主板第（9）条③④相同）

（10）发行人的股权清晰（与主板第（5）条相同）

（11）发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。（与主板第（6）条⑤相同）发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。（与主板第（7）条①相同）

（12）发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。发行人具有严格的资金管理制度，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。（与主板第（7）条④⑥、第（9）①基本相同）

（13）发行人的公司章程已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。（与主板第（7）条⑤相同）

（14）发行人的董事、监事和高级管理人员（与主板第（7）条②相同）

（15）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍持续状态的情形。（与主板第（11）条①基本相同）

（16）发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。

（二）首次公开发行股票的程序和承销

1.首次公开发行股票的程序

（1）股票发行的具体方案等由股东大会批准。决议至少应当包括下列事项：本次发行

股票的种类和数量；发行对象；价格区间或者定价方式；募集资金用途；发行前滚存利润的分配方案；决议的有效期；对董事会办理本次发行具体事宜的授权；其他必须明确的事项。

（2）发行人应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。

（3）中国证监会收到申请文件后，应在5个工作日内作出是否受理的决定。

（4）股票发行申请经核准后，发行人应自中国证监会核准发行之日起6个月内发行股票；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新核准。

（5）发行申请核准后、股票发行结束前，发行人发生重大事项的，应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。影响发行条件的，应当重新履行核准程序。

（6）中国证监会或者国务院授权的部门对已作出的核准证券发行的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；保荐人应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人承担连带责任。

（7）发行股票。

推荐第9篇：发行上市

发行上市

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（一）股票发行

不同发行方式下的工作有所不同。一般来说主要包括：

1、刊登招股说明书摘要及发行公告。

2、发行人通过互联网采用网上直播方式进行发行路演（也可辅以现场推介）。

3、投资者通过各证券营业部申购新股。

4、深圳证券交易所向投资者的有效申购进行配号，将配号结果传输给各证券营业部。

5、证券营业部向投资者公布配号结果。

6、主承销商在公证机关监督下组织摇号抽签。

7、主承销商在中国证监会指定报纸上公布中签结果，证券营业部张贴中签结果公告。

8、各证券营业部向中签投资者收取新股认购款。

9、中国证券登记结算公司深圳分公司进行清算交割和股东登记，并将募集资金划入主承销商指定帐户。

10、承销商将募集资金划入发行人指定帐户。

11、发行人聘请会计师事务所进行验资。

（二）股票上市

1、拟定股票代码与股票简称。股票发行申请文件通过发审会后，发行人即可提出股票代码与股票简称的申请，报深交所核定。

2、上市申请。发行人股票发行完毕后，应及时向深交所上市委员会提出上市申请。

3、审查批准。证券交易所上市委员会在受到上市申请文件并审查完毕后，发出上市通知书。

4、签订上市协议书。发行人在收到上市通知后，应当与深交所签订上市协议书，以明确相互间的权利和义务。

5、披露上市公告书。发行人在股票挂牌前3个工作日内，将上市公告书刊登在中国证监会指定报纸上。

6、股票挂牌交易。申请上市的股票将根据深交所安排和上市公告书披露的上市日期挂牌交易。一般要求，股票发行后7个交易日内挂牌上市。

推荐第10篇：股票发行

股票发行

1.股票上市的原则与过程

股份公司发行的股票，在经有关部门批准后，就可以在股票市场（证券交易所）公开挂牌进行上市交易活动。股票要上市交易必须具备一定的条件，并按一定的原则和程序进行操作与运转。

在股票交易中，为了有效保护投资者的利益，不损害公共利益，股票在上市过程中一般要遵循一下几个原则：

（1）公开性原则

公开性原则是股票上市时应遵循的基本原则。它要求股票必须公开发行，而且上市公司需连续的、及时地公开公司的财务报表、经营状况及其他相关的资料与信息，使投资者能够获得足够的信息进行分析和选择，以维护投资者的利益。

（2）公正性原则

指参与证券交易活动的每一个人、每一个机构或部门，均需站在公正、客观的立场上反映情况，不得有隐瞒、欺诈或弄虚作假等致他人于误境的行为。

（3）公平性原则

指股票上市交易中的各方，包括各证券商、经纪人和投资者，在买卖交易活动中的条件和机会应该是均等的。

（4）自愿性原则

指在股票交易的各种形式中，必须以自愿为前提，不能硬性摊派、横加阻拦，也不能附加任何条件。

各证券交易所规定的股票上市条件各不相同，但都包括以下项目：

(1)资本额。 一般规定上市公司的实收资本额不得低于某一数值。

(2)获得能力。 一般用税后净收益占资本总额的比率来反映获利能力，这一比率一般不得低于某一数值。 (3)基本结构。 一般用最近一年的财产净值占资产总额的比率来反映资本结构，这一比率一般不得低于某一数值。

(4)偿债能力。 一般用最近一年的流动资产占流动负债的比率(即流动比率)来反映偿债能力，这一比率一般不得低于某一数值。

(5)股权分散情况。 一般规定上市公司的股东人数不得低于某一数值。

美国纽约的证券交易所关于证券上市的条件是，一家公司要使其股票在该交易所挂牌上市，必须满足以下几方面条件：（1） 公司前一年在完全竞争条件下的税前收益在250万美元以上，前两年每年的税前收益不得低于200美元; （2）公司净有形资产不得低于1600万美元; （3）公众所持有的普通股的价值总计在1600万美元; （4）最少有100万股股票为公众持有; （5）有100股以上的股东至少有2000个; 经常并及时公布公司的一切财务报告。 东京股票交易所上市的标准是：(1)上市股本及资本额， 东京附近的公司股份应在1000万股以上， 资本额5 亿日元以上； 东京附近以外的公司股份应在2000万股以上， 资本额10亿日元以上； (2)中小股东的人数应在2000人以上； (3)开设年限5年以上； (4)资本净值在15亿日元以上，每股在100日元以上; (5)最近3年税前纯利润为: 每一年2亿日元以上， 第二年3亿日元，第三年4亿日元以上; (6)分配股息， 最近3年每年每股在5日元以上， 上市后预期仍可维持这一水平.一般地，股票申请上市应向交易所提交以下文件：

(1)上市申请书；

(2)上市报告书，应载明主要业务状况、主要财务状况、股票发行及转让状况、可能影响股票价格波动和避免出现不正常的市况的事项：

(3)批准发行股票的文件；

(4)公司章程；

(5)申请上市的董事会决议；

(6)公司登记注册的证明文件； (7)股东名册；

(8)经会计师事务所注册，会计师鉴证的公司最近2年及当年1月至申请日前1个月的资产负债表和损益计算表；

(9)交易所会员的书面推荐证明；

(10)股票过户事项的说明；

(11)经营状况公告事项的说明。

上市公司在证券上市后，若出现下列情形之一者，由证券交易所呈报主管机关──证券管理委员会核准后，交易所也可停止某种上市证券的买卖甚至终止其上市：

(1)上市公司发生重大改组或上市公司的经营范围有重大变更而不符合上市标准者。

(2)上市公司不覆行法定公开的义务或财务报告，以及呈报证券交易所的其他文件有不实记载。 (3)上市公司的董事、监事、经纪人员和持有占上市公司实发股本额5%以上股份的股东的行为损害公众的利益。

(4)上市公司的股票交易在最近一年内其月平均交易量不足100股或最近三个月没有成交记录。

(5)上市公司的经营状况欠佳，最近两年连续亏损，或上市公司出现面临破产的局面。

(6)上市公司因其信用问题而被停止与银行的业务往来。

(7)上市公司连续一个季度不交纳上市费。

(8)其他原因致使上市公司必须暂停上市。

此外，上市公司的股票在其增发或发放股票、红利期间，其股票亦将自动暂停上市。

上市公司的问题较为严重，或有下列情况之一时，证券交易所将报经有关证券主管机关核准后，可对有问题公司作出终止其上市资格的决定：

(1)上市公司被暂停上市的所列情况已造成严重后果。

(2)上市公司在被暂停上市期间未能有效地消除被暂停上市的原因。

(3)上市公司将被解散和进行破产清算。

(4)上市公司因其他原因而必须终止上市。

2.股票的发行价格

当股票发行公司计划发行股票时，就需要根据不同情况，确定一个发行价格以推销股票。一般而言，股票发行价格有以下几种：面值发行、时价发行、中间价发行和折价发行等。

1．面值发行

即按股票的票面金额为发行价格。采用股东分摊的发行方式时一般按平价发行，不受股票市场行情的左右。由于市价往往高于面额，因此以面额为发行价格能够使认购者得到因价格差异而带来的收益，使股东乐于认购，又保证了股票公司顺利地实现筹措股金的目的。

2．时价发行

即不是以面额，而是以流通市场上的股票价格( 即时价)为基础确定发行价格。 这种价格一般都是时价高于票面额，二者的差价称溢价，溢价带来的收益归该股份公司所有。时价发行能使发行者以相对少的股份筹集到相对多的资本，从而减轻负担，同时还可以稳定流通市场的股票时价，促进资金的合理配置。按时价发行，对投资者来说也未必吃亏，因为股票市场上行情变幻莫测，如果该公司将溢价收益用于改善经营，提高了公司和股东的收益，将使股票价格上涨；投资者若能掌握时机，适时按时价卖出股票，收回的现款会远高于购买金额，以股票流通市场上当时的价格为基准，但也不必完全一致。在具体决定价格时，还要考虑股票销售难易程度、对原有股票价格是否冲击、认购期间价格变动的可能性等因素，因此，一般将发行价格定在低于时价约5-10%的水平上是比较合理的。

3．中间价发行

即股票的发行价格取票面额和市场价格的中间值。这种价格通常在时价高于面额，公司需要增资但又需要照顾原有股东的情况下采用。中间价格发行对象一般为原股东，在时价和面额之间采取一个折中的价格发行，实际上是将差价收益一部分归原股东所有，一部分归公司所有用于扩大经营。因此，在进行股东分摊时要按比例配股，不改变原来的股东构成。

4．折价发行

即发行价格不到票面额，是打了折扣的。折价发行有两种情况：一种是优惠性的，通过折价使认购者分享权益。例如公司为了充分体现对现有股东优惠而采取搭配增资方式时，新股票的发行价格就为票面价格的某一折扣，折价不足票面额的部分由公司的公积金抵补。现有股东所享受的优先购买和价格优惠的权利就叫作优先购股权。若股东自己不享用此权，他可以将优先购股权转让出售。这种情况有时又称作优惠售价。另一种情况是该股票行情不佳，发行有一定困难，发行者与推销者共同议定一个折扣率，以吸引那些预测行情要上浮的投资者认购。由于各国一规定发行价格不得低于票面额，因此，这种折扣发行需经过许可方能实行。

在国际股票市场上，在确定一种新股票的发行价格时，一般要考虑其四个方面的数据资料：

（1）要参考上市公司上市前最近三年来平均每股税后纯利乘上已上市的近似类的其他股票最近三年来的平均利润率。这方面的数据占确定最终股票发行价格的四成比重。

（2）要参考上市公司上市前最近四年来平均每股所获股息除以已上市的近似类的其他股票最近三年平均股息率。这方面的数据占确定最终股票发行价格的二成比重。

（3）要参考上市公司上市前最近期的每股资产净值。这方面的数据占确定最终股票发行价格的二成比重。

（4）要参考上市公司当年预计的股利除以银行一年期的定期储蓄存款利率。这方面的数据也占确定最终股票发行价格的二成比重。

3.股票的发行方式

股票在上市发行前，上市公司与股票的代理发行证券商签定代理发行合同，确定股票发行的方式，明确各方面的责任。股票代理发行的方式按发行承担的风险不同，一般分为包销发行方式和代理发行方式两种。

1．包销发行方式

是由代理股票发行的证券商一次性将上市公司所新发行的全部或部分股票承购下来，并垫支相当股票发行价格的全部资本。

由于金融机构一般都有较雄厚的资金，可以预先垫支，以满足上市公司急需大量资金的需要，所以上市公司一般都愿意将其新发行的股票一次性转让给证券商包销。如果上市公司股票发行的数量太大，一家证券公司包销有困难，还可以由几家证券公司联合起来包销。

2．代销发行方式

是由上市公司自己发行，中间只委托证券公司代为推销，证券公司代销证券只向上市公司收取一定的代理手续费。

股票上市的包销发行方式，虽然上市公司能够在短期内筹集到大量资金，以应付资金方面的急需。但一般包销出去的证券，证券承销商都只按股票的一级发行价或更低的价格收购，从而不免使上市公司丧失了部分应有的收获。代销发行方式对上市公司来说，虽然相对于包销发行方式能或获得更多的资金，但整个酬款时间可能很长，从而不能使上市公司及时的得到自己所需的资金。

另外，为了股票一上市就给公众一个大有潜力、蒸蒸日上的深刻印象，上市公司在选择股票上市的时机时，经常会考虑以下几方面的因素：

（1）在筹备的当时及可预计的未来一段时间内， 股市行情看好。

（2）要在为未来一年的业务做好充分铺垫， 使公众普遍能预计到企业来年比今年会更好的情况下上市；不要在公司达到顶峰，又看不出未来会有大的发展变化的情况下上市，或给公众一个成长公司的印象。

（3）要在公司内部管理制度，派息、分红制度， 职工内部分配制度已确定，未来发展大政方针已明确以后上市，这样会给交易所及公众一个稳定的感觉，否则，上市后的变动不仅会影响股市，严重的还可能造成暂停上市。

投资者在考察一家准备上市的公司时，看一看并分析一下它的发行方式以及上市时间的成熟与否，有时也能让我们看出一些比读它的上市公告书所能了解的更深一层的信息。

4.股票上市交易的费用

股票的买卖，一般都是委托经纪商代办，所有的交易活动都要付出一定的费用，如上市费、场内交易费和佣金等。以上海证券交易所股票上市费用为例，各种费用包括：

1．上市费

上市费是股票上市公司在其股票上市后按一定时间和标准缴纳给证券交易所的费用。上市费包括：

（1）上市初费。上市初费由发行者最迟在其股票上市的三天前向证券交易所缴纳。上市初费的费用为发行面额总额的0.3‰，交纳起点为3，000元，最高不超过10，000元。暂停上市的股票在经批准后重新上市时，其发行者应按上市初费标准的20%重新交纳上市初费。 （2）上市月费。上市月费由发行者自上市日的第二个月起至终止上市的当月止，于每月五日前交纳，也可按季度或按年一次交纳。上市月费的费用一般为发行面额总额的0.01‰，起点为100元，上限为500元。凡终止上市的股票，其发行者已交纳的上市月费不予退还。对逾期交纳的上市月费，按逾期的天数处以应交金额每日3‰的滞纳金，起点为1元。

2．场内交易费

场内交易费是准许进入证券交易所进行场内交易活动的证券商按一定时间、一定收费标准交纳给证券交易所的费用。场内交易费包括：

（1）年费。年费是证券商按年付给证券交易所的费用。自证券商加入证券交易所的当年起，兼营经纪和自营业务的证券商每年需向证券交易所交纳年费5万元，证券经纪商或自营商每年需向证券交易所交纳年费1万元。

（2）经手费。经手费是证券商在证券交易所的场内交易成交后，按实际成交金额（以市价计算）的一定比例向证券交易所交纳的交易经手费。成交各方均需交纳交易经手费，费用为成交金额的0.03‰。

3．佣金

佣金是指委托者委托买卖成交后，按实际成交金额数的一定比例向承办委托的证券商交纳的费用。佣金也就是证券商代理委托买卖成交后的经营收入，或者说手续费收入。委托买卖股票的收费标准是5‰，最底起点为5元。委托者委托买卖成交后，应在向承办委托的证券商办理交割时，按实际成交金额的5‰向证券商交纳委托买卖佣金。证券商不得任意或变相提高或降低佣金的收费标准，受托买卖未成时，证券商也不得向委托者收取佣金。

股票风险

.购买力风险

购买力风险，又称通货膨胀风险，是指由于通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定。证券市场是企业与投资者直接融资的场所，因而社会货币资金的供给总量成为决定证券市场供求状况和影响证券价格水平的重要因素，当货币资金供应量增长过猛，出现通货膨胀时，证券的价格也会随之发生变动。 通货膨胀对证券价格有两种截然不同的影响。在通胀之初，公司、企业的房地产、机器设备等固定资产帐面价值因通货膨胀而水涨船高，物价上涨不但使企业存货能高价售出，而且可以使企业从以往低价购入的原材料上获利，名义资产增值与名义盈利增加，自然会使公司、企业股票的市场价格上涨。同时，预感到通胀可能加剧的人们，为保值也会抢购股票，刺激股价短暂上扬。然而，当通货膨胀持续上升一段时期以后，它便会使股票价格走势逆转，并给投资者带来负效益，公司、企业资产虚假增值显露出来，新的生产成本因原材料等价格上升而提高，企业利润相应减少，投资者开始抛出股票，转而寻找其他金融资产保值的方式，所有这些都将使股票市场需求萎缩，供大于求，股票价格自然也会显著下降。严重的通货膨胀还会使投资者持有的股票贬值，抛售股票得到的货币收入的实际购买力下降。

2.利率风险

这里所说的利率是指银行信用活动中的存贷款利率。由于利率是经济运行过程中的一个重要经济杠杆，它会经常发生变动，从而会给股票市场带来明显的影响。一般来说，银行利率上升，股票价格下跌，反之亦然。其主要原因有两方面：第一，人们持有金融资产的基本目的，是获取收益，在收益率相同时，他们则乐于选择安全性高的金融工具，在通常情况下，银行储蓄存款的安全性要远远高于股票投资，所以，一旦银行存款利率上升，资金就会从证券市场流出，从而使证券投资需求下降，股票价格下跌，投资收益率因此减少；第二，银行贷款利率上升后，信贷市场银根紧缩，企业资金流动不畅，利息成本提高，生产发展与盈利能力都会随之削弱，企业财务状况恶化，造成股票市场价格下跌。

3.汇率风险

汇率与证券投资风险的关系主要体现在两方面：一是本国货币升值有利于以进口原材料为主从事生产经营的企业，不利于产品主要面向出口的企业，因此，投资者看好前者，看淡后者，这就会引发股票价格的涨落。本国货币贬值的效应正好相反；二是对于货币可以自由兑换的国家来说，汇率变动也可能引起资本的输出与输入，从而影响国内货币资金和证券市场供求状况。

4.宏观经济风险 宏观经济风险主要是由于宏观经济因素的变化、经济政策变化、经济的周期性波动以及国际经济因素的变化给股票投资者可能带来的意外收益或损失。 宏观经济因素的变动会给证券市场的运作以及股份制企业的经营带来重大影响，如经济体制的转轨、企业制度的改革、加入世界贸易组织、人民币的自由兑换等等，莫不如此。

5.社会、政治风险

稳定的社会、政治环境是经济正常发展的基本保证，对证券投资者来说也不例外。倘若一国政治局势出现大的变化，如政府更迭、国家首脑健康状况出现问题、国内出现*、对外政治关系发生危机时，都会在证券市场上产生反响。此外，政界人士参与证券投机活动和证券从业人员内幕交易一类的政治、社会丑闻，也会对证券市场的稳定构成很大威胁。像８０年代日本出现的\"利库洛特事件\"，其影响面如此之广、影响时间如此之长就是一个典型的例子。 社会、政治领域中的不确定因素对股票投资的冲击，还表现在\"国家风险\"上。对于那些在海外从事直接投资的股份制企业来说，当地社会、政治环境是否安定对它至关重要，一旦所在国发生社会政治*，不仅它在海外投资的利益会受到损失，而且它在国内发行股票价格也会受到不利影响，换句话说，这种国家风险很大程度上将会转移到企业普通股票持有者身上。

6.市场风险

市场风险是股票持有者所面临的所有风险中最难对付的一种，它给持股人带来的后果有时是灾难性的。在股票市场上，行情瞬息万变，并且很难预测行情变化的方向和幅度。收入正在节节上升的公司，其股票价格却下降了，这种情况我们经常可以看到；还有一些公司，经营状况不错，收入也很稳定，它们的股票却在很短的时间内上下剧烈波动。出现这类反常现象的原因，主要是投资者对股票的一般看法或对某些种类或某一组股票的看法发生变化所致。投资者对股票看法（主要是对股票收益的预期）的变化所引起的大多数普通股票收益的易变性，称为市场风险。

7.金融风险

金融风险是与公司筹集资金的方式有关的。我们通常通过观察一个公司的资本结构来估量该公司的股票的金融风险。资本结构中贷款和债券比重小的公司，其股票的金融风险低；贷款和债券比重大的公司，其股票的金融风险高。股份公司只有在支付了所有债务利息以及到期的本金之后，才能对股东支付股息。公司的销售产品和劳务所得的全部收入减去工资、折旧、材料等所有营业开支之后所剩余的部分，是公司的营业收入。从营业收入中再减去税款和必要的金融支出，例如支付给银行或其他债权人的利息，剩余部分才是可用于股息支付的收入。由于这一收入被用于股息支付，并且对于投资者对公司股票价格的判断影响很大，因此它的大小和易变程度在决定股东的收益率方面很重要。如果一个公司的全部资本都是通过发行股票筹集的，则它没有利息支出。而对于任何采用举债方式筹措部分资金的公司，由于必须支付利息，因此其营业收入的变动将引起股东净收入的更大变动。

8.经营风险

经营风险指的是由于公司的外部经营环境和条件以及内部经营管理方面的问题造成公司收入的变动而引起的股票投资者收益的不确定。经营风险的程度因公司而异，取决于公司的经营活动，某些行业的收入很容易变动，因而很难准确预测。由于公司的收益和现金流量是紧紧依赖于其收入，因此易变的收入将导致收益和现金流量的不确定。当公司收入突然下降时，由于普通股持有者在进行现金分配时排在最后，他们会遭受重大损失。与公司的债券持有者相比，普通股票持有者处于一个风险大得多的地位。当公司经营情况不妙，收入迅速下滑时，公司在支付债务利息和到期本金后，可用于支付股息的收益已所剩无几，从而导致股东们所得股息的减少或根本没有股息，与此同时，股票的市场价格一般也会随之降低，使股东们蒙受双重损失。

9.流动性风险

流动性风险指的是由于将资产变成现金方面的潜在困难而造成的投资者收益的不确定。一种股票在不作出大的价格让步的情况下卖出的困难越大，则拥有该种股票的流动性风险程度越大。在流通市场上交易的各种股票当中，流动性风险差异很大，有些股票极易脱手，市场可在与前一交易相同的价格水平上吸收大批量的该种股票交易。如美国的通用汽车公司、埃克森石油公司股票，每天成交成千上万手，表现出极大的流动性，这类股票，投资者可轻而易举地卖出，在价格上不引起任何波动。而另一些股票在投资者急着要将它们变现时，很难脱手，除非忍痛贱卖，在价格上作出很大牺牲。当投资者打算在一个没有什么买主的市场上将一种股票变现时，就会掉进流动性陷井。

10.操作性风险

在同一个证券市场上，对待同一家公司的股票，不同投资者投资的结果可能会出现截然不同的情况，有的盈利丰厚，有的亏损累累，这种差异很大程度上是因投资者不同的心理素质与心理状态、不同的判断标准、不同的操作技巧造成的。 由于这些原因造成的投资者投资收益的差异，称作操作性风险。操作性风险中最重要的是心理因素的影响。

11.利率变动造成的风险

这是指利率变动，出现货币供给量变化，从而导致证券需求变化而导致证券价格变动的一种风险。利率下调，人们觉得存银行不合算，就会把钱拿出来买证券，从而造成买证券者增多、证券价格便会随之上升；相反，利率上调，人们觉得存银行合算，买证券的人随之减少，价格也随之下跌。在西方发达国家，利率变动频繁，因利率下降引起股价上升或因利率上调引起股价下跌的利率风险也就较大；而在以下不发达国家，利率较少变动，因利率变化所引起的风险也相应较低，人们承担这种风险的意识和能力也较差。例如1988年

8、9月间，我国银行利率上调，对一些原来买债券的人来说，当初购买时就是因为看中债券比银行利率高，有的好不容易才通过各种关系购得，这时，债券利率反比银行利率下降了，而且还不能“保值”，故有不少债券投资者向银行、发行债券的企业以及新闻媒介呼吁，要求调高债券利率。实际上，这正是他们缺乏投资常识，不知道买证券还会遇上利率风险得一种反映。

12.物价变动产生的风险

也称通货膨胀风险，指的是物价变动影响证券价格变动得一种风险。这里有两种情况：一种是一些重要物品（如电、煤、油等）价格的变动，从而影响大部分产品的成本和收益；另一种是那个物价指数的变动。一般来说，在物价指数上涨时，货币贬值，人们会觉得买债券吃亏了，而引起债券价格下降，1988年抢购风时100元面值的国库券以七八十元的价格抛出，就是受此影响。但是，股票却是一种保值手段，因为拥有企业资产的象征，物价上涨时企业资产也会随之增值，因此，物价上涨也常常引起股价上涨。另一方面，物价上涨，特别是煤、电、油的价格上涨，使企业成本增加，这时投资股票也不免会有风险。不过总的来说，物价上涨，债券价格下跌，股市则会兴旺。

13.市场本身各种因素引起的风险

这是指证券市场本身因各种因素的影响而引起证券价格变动的风险。 证券市场瞬息万变，直接影响供求关系，包括政治局势动荡、货币供应紧缩、政府干预金融市场，投资大众心理波动以及大投机者兴风作浪等，都可以使证券市场掀起轩然大波。就拿上海股市来说，1991年6月前疲跌不振，持股人眼看自己手中的股票价值不但没有增加，股票反而跌进票面以下，对股市毫无兴趣，泄气之至；拥有资金者面对行情持续处于跌势，也不愿贸然进场，造成进出均少，尽管上市股票不过区区几千万元，仍是供过于求。7月以后，在外地投资者的影响下，加之浦东开发等重大项目的兴奋作用，上海股市大振，大众心理起了根本变化，几千万元股票变得大大供不应求。对这样畸冷畸热的股市，可以说绝大多数人都在意料之外，因为其中有许多无法预测的偶然因素。换言之，投资者若在6月投资股市，尽管价格很低，却会碰到许多难以意料的风险，正因为风险大，获利机会也高。6月投资的人，到10月，股价就翻了两番。

14.企业经营方面具有的风险

指上市企业因为行业竞争、市场需求、原材料供给、成本费用的变化，以及管理等因素影响企业业绩所造成的风险。企业风险一般有三种情况。一是营业风险，这里有市场上某种产品饱和滞销的因素，也有政府产业政策的影响，是某一行业或产业受到限制。例如为防治污染，有污染性的企业或因此关门，或则迁移，或则必须花极大费用去整治污染，从而造成企业利润大大下降甚至亏损。二是财务风险，指的是企业财务状况不良，包括财务管理不当，规划不善，扩充过失等，从而造成不应有的营业损失和资本损失。一个企业若发生营业性风险尚可调整方向，若遇财务风险，有时在其会计报告中会用不属实的财务数据来欺瞒股东，误导投资人，当财务报告中突然出现大额营业外收入或非常利益所得，看起来公司获利大为增加时，需特别引起注意，这很可能是一种假象，投资者一定要谨慎对待。

15.投资者主观因素所造成的风

投资风险若按风险影响的范围来说，可分为社会公共风险和个别风险，上述利率风险、物价风险、市场风险均属公共风险，企业风险则是一种个别风险。同样，因投资者本人主观因素造成的风险，也属于个别风险之列，包括盲目跟风、不必要的恐慌、贪得无厌、错误估计形势、错过买卖时机、像赌徒一样迷恋股市等等。其中盲目跟风和贪得无厌更是会将投资者置于死地的两种常见风险。 盲目跟风常常与不必要的恐慌联系在一起，成为大投机者操纵股市的牺牲品。一些大投机者往往利用市场心理，把股市炒热，把股价抬高，使一般投资者以为有利可图，紧追上去，你追我涨一直把股价逼上顶峰；这时投机者又把价位急剧拉下，一般投资者不知就里，在恐惧心理下，又只好盲目跟进，不问情由，竞相抛售，从而使股价跌得更惨。这种因盲目跟风而助长起来的大起大落常常让投资者跌得晕头转向，投机者则从中大获其利。

16.分散系统风险

股市操作有句谚语：“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，这话道出了分散风险的哲理。办法之一是“分散投资资金单位”。60年代末一些研究这发现，如果把资金平均分散到数家乃至许多家任意选出的公司股票上，总的投资风险就会大大降低。他们发现，对任意选出的60种股票的“组合群”进行投资，其风险可将至11.9%左右，即如果把资金平均分散到许多家公司的股票上，总的投资收益率变动，在6个月内变动将达20.5%。如果你手中有一笔暂时不用的、金额又不算大的现金，你又能承受其投资可能带来得损失，那你可选择那些会又高收益的股票进行投资；如果你掌握的是一大笔损失不得的巨额现金，那你最好采取分散投资的方法来降低风险，即使有不测风云，也会“东方不亮西方亮”，不至于“全军覆没”。办法之二是“行业选择分散”。

17.回避市场风险

市场风险来自各种因素，需要综合运用回避方法。一是要掌握趋势。对每种股票价位变动的历史数据进行详细的分析，从中了解其循环变动的规律，了解收益的持续增长能力。例如小汽车制造业，在社会经济比较繁荣时，其公司利润有保证，小汽车的消费者就会大为减少，这时期一般就不能轻易购买它的股票。二是搭配周期股。有的企业受其自身的经营限制，一年里总有那么一段时间停工停产，其股价在这段时间里大多会下跌，为了避免因股价下跌而造成的损失，可策略性低地购入另一些开工、停工刚好相反的股票进行组合，互相弥补股价可能下跌所造成的损失。三是选择买卖时机。以股价变化的历史数据为基础，算出标准误差，并以此为选则买卖时机的一般标准，当股价低于标准误差下限时，可以购进股票，当股价高于标准误差上限时，最好把手头的股票卖掉。四是注意投资期。企业的经营状况往往呈一定的周期性，经济气候好时，股市交易活跃；经济气候不好时，股市交易必然凋零。

18.防范经营风险

在购买股票前，要认真分析有关投资对象，即某企业或公司的财务报告，研究它现在的经营情况以及在竞争中的地位和以往的盈利情况趋势。如果能保持收益持续增长、发展计划切实可行的企业当作股票投资对象，而和那些经营状况不良的企业或公司保持一定的投资距离，就能较好地防范经营风险。如果能深入分析有关企业或公司的经营材料，并不为表面现象所动，看出它的破绽和隐患，并作出冷静的判断，则可完全回避经营风险。

19.避开购买力风险

在通货膨胀期内，应留意市场上价格上涨幅度高的商品，从生产该类商品的企业中挑选出获利水平和能力高的企业来。当通货膨胀率异常高时，应把保值作为首要因素，如果能购买到保值产品的股票(如黄金开采公司、金银器制造公司等股票)，则可避开通货膨胀带来的购买力风险。

20.避免利率风险

尽量了解企业营运资金中自有成份的比例，利率升高时，会给借款较多的企业或公司造成较大困难，从而殃及股票价格，而利率的升降对那些借款较少、自有资金较多的企业获公司影响不大。因而，利率趋高时，一般要少买或不买借款较多的企业股票，利率波动变化难以捉摸时，应优先购买那些自有资金较多企业的股票，这样就可基本上避免利率风险

常用术语

1.什么是开盘价？

开盘是指某种证券在证券交易所每个营业日的第一笔交易，第一笔交易的成交价即为当日开盘价。按上海证券交易所规定，如开市后半小时内某证券无成交，则以前一天的盘价为当日开盘价。

有时某证券连续几天无成交，则由证券交易所根据客户对该证券买卖委托的价格走势，提出指导价格，促使其成交后作为开盘价。首日上市买卖的证券经上市前一日柜台转让平均价或平均发售价为开盘价。

2.什么是收盘价？

收盘价是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。如当日没有成交，则采用最近一次的成交价格作为收盘价，因为收盘价是当日行情的标准，又是下一个交易日开盘价的依据，可据以预测未来证券市场行情；所以投资者对行情分析时，一般采用收盘价作为计算依据。

3.什么是最高盘价？

最高价也称高值，是指某种证券当日交易中最高成交价格。

4.什么是最低盘价？

最低价也称为低值，是指某种证券当日交易中的最低成交价格。

5.什么是多头？

多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。一般来说，人们通常把股价长期保持上涨势头的股票市场称为多头市场。多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。

6.什么是空头？

空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。 人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。

7.什么是开高？

今日开盘价在昨日收盘价之上

8.什么是开平？

今日开盘价与昨日收盘价持平

9.什么是开低？

今日开盘价在昨日收盘价之下

10.什么是套牢？

是指进行股票交易时所遭遇的交易风险。例如投资者预计股价将上涨，但在买进后股价却一直呈下跌趋势，这种现象称为多头套牢。

相反，投资者预计股价将下跌，将所借股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为空头套牢。

11.什么是线？

将股市的各项中的同类数据表现在图表上，作为行情判断基础的点的集合。如Ｋ线，移动平均线等

12.什么是趋势？

股价在一段时间内朝同一方向运动，即为趋势

13.什么是涨势？

股价在一段时间内不断朝新高价方向移动

14.什么是跌势？

股价在一段时间内不断朝新低价方向移动

15.什么是盘整？

股价在有限幅度内波动

16.什么是压力点，压力线？

股价在涨升过程中，碰到某一高点（或线）后停止涨升或回落，此点（或线）称为压力点（或线）

17.什么是支撑点，支撑线？ 股市受利空信息的影响，股价跌至某一价位时，做空头的认为有利可图，大量买进股票，使股价不再下跌，甚至出现回升趋势。股价下跌时的关卡称为支撑线

18.什么是关卡？

股市受利多信息的影响，股价上涨至某一价格时，做多头的认为有利可图，便大量卖出，使股价至此停止上升，甚至出现回跌。

股市上一般将这种遇到阻力时的价位称为关卡，股价上升时的关卡称为阻力线。

19.什么是突破？

股价冲过关卡或上升趋势线

20.什么是跌破？

股价跌到压力关卡或上升趋势线以下

21.什么是反转？

股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转

22.什么是回挡？

在股市上，股价呈不断上涨趋势，终因股价上涨速度过快而反转回跌到某一价位，这一调整现象称为回档。

一般来说，股票的回档幅度要比上涨幅度小，通常是反转回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。

23.什么是探底？

寻找股价最低点过程，探底成功后股价由最低点开始翻升

24.什么是底部？

股价长期趋势线的最低部分

25.什么是头部？

股价长期趋势线的最高部分

26.什么是高价区？

多头市场的末期，此时为中短期投资的最佳卖点

27.什么是低价区？

多头市场的初期，此时为中短期投资的最佳买点

28.什么是买盘强劲？

股市交易中买方的欲望强烈，造成股价上涨

29.什么是卖压沉重？

股市交易中持股者争相抛售股票，造成股价下跌

30.什么是骗线？

主力或大户利用市场心理，在趋势线上做手脚，使散户作出错误的决定

31.什么是超买？

股价持续上升到一定高度，买方力量基本用劲，股价即将下跌

32.什么是超卖？

股价持续下跌到一定低点，卖方力量基本用劲，股价即将回升

33.什么是牛市？

股票市场上买入者多于卖出者，股市行情看涨称为牛市。形成牛市的因素很多，主要包括以下几个方面：A经济因素：股份企业盈利增多、经济处于繁荣时期、利率下降、新兴产业发展、温和的通货膨胀等都可能推动股市价格上涨。B政治因素：政府政策、法令颁行、或发生了突变的政治事件都可引起股票价格上涨。

C股票市场本身的因素：如发行抢购风潮、投机者的卖空交易、大户大量购进股票都可引发牛市发生。

34.什么是熊市？

熊市与牛市相反。股票市场上卖出者多于买入者，股市行情看跌称为熊市。引发熊市的因素与引发牛市的因素差不多，不过是向相反方向变动。

35.什么是抢帽子？

抢帽子是股市上的一种投机性行为。在股市上，投机者当天先低价购进预计股价要上涨的股票，然后待股价上涨到某一价位时，当天再卖出所买进的股票，以获取差额利润。或者在当天先卖出手中持有的预计要下跌的股票，然后待股价下跌至某一价位时，再以低价买进所卖出的股票，从而获取差额利润。

36.什么是坐轿子？

坐轿子是股市上一种哄抬操纵股价的投机交易行为。投机者预计将有利多或利空的信息公布，股价会随之大涨大落，于是投机者立即买进或卖出股票。等到信息公布，人们大量抢买或抢卖，使股价呈大涨大落的局面，这时投机者再卖出或买进股票，以获取厚利。先买后卖为坐多头轿子，先卖后买称为坐空头轿子。

37.什么是抬轿子？

抬轿子是指利多或利空信息公布后，预计股价将会大起大落，立刻抢买或抢卖股票的行为。

抢利多信息买进股票的行为称为抬多头轿子，抢利空信息卖出股票的行为称为抬空头轿子。

38.什么是利多？

利多是指刺激股价上涨的信息，如股票上市公司经营业绩好转、银行利率降低、社会资金充足、银行信贷资金放宽、市场繁荣等，以及其他政治、经济、军事、外交等方面对股价上涨有利的信息。

39.什么是利空？

利空是指能够促使股价下跌的信息，如股票上市公司经营业绩恶化、银行紧缩、银行利率调高、经济衰退、通货膨胀、天灾人祸等，以及其他政治、经济军事、外交等方面促使股价下跌的不利消息。

40.什么是洗盘？

投机者先把股价大幅度杀低，使大批小额股票投资者（散户）产生恐慌而抛售股票，然后再股价抬高，以便乘机渔利。

41.什么是回档？

在股市上，股价呈不断上涨趋势，终因股价上涨速度过快而反转回跌到某一价位，这一调整现象称为回档。

一般来说，股票的回档幅度要比上涨幅度小，通常是反转回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。

42.什么是反弹？

在股市上，股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。

一般来说，股票的反弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左右时，又恢复原来的下跌趋势。

43.什么是整理？

股市上的股价经过大幅度迅速上涨或下跌后，遇到阻力线或支撑线，原先上涨或下跌趋势明显放慢，开始出现幅度为15％左右的上下跳动，并持续一段时间，这种现象称为整理。整理现象的出现通常表示多头和空头激烈互斗而产生了跳动价位，也是下一次股价大变动的前奏。

44.什么是轧空？

即空头倾轧空头。股市上的股票持有者一致认为当天股票将会大下跌，于是多数人却抢卖空头帽子卖出股票，然而当天股价并没有大幅度下跌，无法低价买进股票。股市结束前，做空头的只好竞相补进，从而出现收盘价大幅度上升的局面。

45.什么是T+1交收？

结算是在一笔证券交易达成之后的后续处理，包括清算和交收两项内容，是证券市场交易持续进行的基础和保证。

T+1交收是指交易双方在交易次日完成与交易有关的证券、款项收付，即买方收到证券、卖方收到款项。目前我国上海、深圳证券交易所对A股实行T+1交收，对B股实行T+3交收。

46.什么是多杀多？

即多头杀多头。股市上的投资者普遍认为当天股价将会上涨是大家抢多头帽子买进股票，然而股市行情事与愿违，股价并没有大幅度上涨，无法高价卖出股票，等到股市结束前，持股票者竞相卖出，造成股市收盘价大幅度下跌的局面。

47.什么是股票价格涨跌幅限制？

制定股票价格涨跌幅限制的目的，是防止股价剧烈波动，维护证券市场的稳定，保护中小投资者的利益。

经中国证监会同意，上海、深圳两交易所自1996年 12月 16日起，分别对上市交易的股票（含A、B股）、基金类证券的交易实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10 %；超过涨跌限价的委托为无效委托。

目前，在我国证券市场上许多人将涨跌幅限制制度与涨跌停板制度混为一谈。实际上，涨跌幅限制是一种委托价格下限制，再证券价格达到波动限制时，并不停止交易，只是越过波动范围的委托为无效委托。而在涨跌停板制度下，证券价格达到波动限制时，就立即暂停交易。

48.什么是除息？

股票发行企业在发放股息或红利时，需要事先进行核对股东名册、召开股东会议等多种准备工作，于是规定以某日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。

停止过户期内，股息红利仍发入给登记在册的旧股东，新买进股票的持有者因没有过户就不能享有领取股息红利的权利，这就称为除息。同时股票买卖价格就应扣除这段时期内应发放股息红利数，这就是除息交易。

49.什么是除权？

除权与除息一样，也是停止过户期内的一种规定：即新的股票持有人在停止过户期内不能享有该种股票的增资配股权利。配股权是指股份公司为增加资本发行新股票时，原有股东有优先认购或认配的权利。这种权利的价值可分以下两种情况计算。

①无偿增资配股的权利价值＝停止过户前一日收盘价－停止过户前一日收盘价÷（1＋配股率）

②有偿增资机股权利价值＝停止过户前前一日收盘价－（停止过户前一日收盘价＋新股缴款额×配股率）÷（1＋配股率）。其中配股率是每股老股票配发多少新股的比率。 除权以后的股票买卖称除权交易。

50.什么是关卡？

股市受利多信息的影响，股价上涨至某一价格时，做多头的认为有利可图，便大量卖出，使股价至此停止上升，甚至出现回跌。股市上一般将这种遇到阻力时的价位称为关卡，股价上升时的关卡称为阻力线。

51.什么是佣金及股票交易印花税？

所谓佣金，是证券商为投资者代理买卖证券时按成交金额计算向其收取的费用。

目前我国证券商收取佣金的标准，是经物价管理部门批准，由上海、深圳两证券交易所分别制定的，具体标准见下表:

上海证券交易所 深圳证券交易所

A股 3.35‰ 起点10元 3.3075‰ 起点5元

B股 7‰ 起点20美元 4.3‰

国债现货 2‰ 起点5元 2‰ 起点5元

企业债券 3‰ 起点5元 2‰ 起点5元

国债回购 0.25‰-1.5‰ 0.4‰-1.4 股票交易印花税是从普通印花税发展而来的，我国税法规定，对证券市场上买卖、继承、赠与所书立的股权转让书据，按书立时实际市场价格计算的金额征收印花税。目前我国的股票交易印花税率为4‰。

52.什么是每股净资产值 净资产收益率？

净资产收益率 每股税后利润又称每股盈利，可用公司税收后利润除以公司总股数来计算。

例如，一家上市公司当年税后利润是2亿元，公司总股数有10亿股，那么，该公司的每股税收后利润为0、2元（即2亿元除以10亿股）。 每股税后利润突出了分摊到每一份股票上的盈利数额，是股票市场上按市盈率定价的基础。如果一家公司的税后利润总额很大，但每股盈利却很小，表明它的经营业绩并不理想，每股价格通常不高；反之，每股盈利数额高，则表明公司经营业绩好，往往可以支持较高的股价。 公司净资产代表公司本身拥有的财产，也是股东们的公司中的权益，因此，又叫作股东权益。在会计计算上，相当于资产负债表中的总资产减去全部债务后的余额。公司净资产除以发行总股数，即得到每股净资产。

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第11篇：股票发行

企业债股票发行

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《股票发行与交易管理暂行条例》的有关规定，股份有限公司申请股票上市必须符合下列条件：

（1）股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。

（2）公司股本总额不少于人民币3000万元。

（3）具有持续经营能力、财务状况良好。原国有企业依法改组而设立的，或者在《中华人民共和国公司法》实施后新组建成立的公司改组设立为股份有限公司的，其主要发起人为国有大中型企业的，成立时间可连续计算。

（4）持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份不少于公司股份总数的25%；如果公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例不少于10%。

（5）公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

（6）国家法律、法规规章及交易所规定的其他条件。

对于已上市公司，由于种种原因，国务院证券管理部门有权决定暂停或终止其股票上市资格。

当上市公司出现下列情况之一时，其股票上市即可被暂停：

（1）公司的股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；

（2）公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载；

（3）公司有重大违法行为；

（4）公司最近3年连续亏损。

当上市公司出现下列情况之一时，其股票上市可被终止：

（1）上述暂停情况的（2）（3）项出现时，经查实后果严重；

（2）上述暂停情况的第（1）项、第（4）项所列情形之一，在期限内未能消除，不具备上市条件的，由国务院证券管理部门决定终止其股票上市；

（3）公司决议解散、被行政主管部门依法责令关闭或者被宣告破产。由国务院证券管理部门决定终止其股票上市。

股票发行上市的步骤及核准程序

1、设立股份有限公司

我国的法律法规规定发行股票的企业必须是股份有限公司，因此企业要想发行股票必须首先设立股份有限公司。

2、聘请中介机构

主要是聘请有证券从业资格的会计师事务所、律师事务所和有主承销商资格的证券公司。会计师事务所负责出具审计报告，律师事务所出具法律意见书，证券公司负责对拟上市企业发行股票的辅导和推荐工作,辅导期为一年。辅导内容主要包括以下九个方面：

（1）股份有限公司设立及其历次演变的合法性、有效性。

（2）股份有限公司人事、财务、资产及供、产、销系统独立完整性。

（3）对公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上（含5%）股份的股东（或其法人代表）进行《公司法》、《证券法》等有关法律法规的培训。

（4）建立健全股东大会、董事会、监事会等组织机构，并实现规范运行。

（5）依照股份公司会计制度建立健全公司财务会计制度。

（6）建立健全公司决策制度和内部控制制度，实现有效运作。

（7）建立健全符合上市公司要求的信息披露制度。

（8）规范股份公司和控股股东及其他关联方的关系。

（9）公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上（含5%）股份的股东持股变动情况是否合规。

辅导期满6个月应在当地省级日报上公告，如公司所在地不在省会城市，除在省级日报公告外，还需在公司所在市县日报上公告。 在辅导期间，主承销商应对拟发行股票的企业的董事、监事和高级管理人员进行《公司法》、《证券法》等法律法规的考试。

3、向中国证监会派出机构报送材料

中国证监会派出机构负责辖区内拟上市企业辅导工作的监督管理。

辅导工作开始前十个工作日内，辅导机构应当向派出机构提交下列材料：

（1）辅导机构及辅导人员的资格证明文件（复印件）；

（2）辅导协议；

（3）辅导计划；

（4）拟发行公司基本情况资料表

（5）最近两年经审计的财务报告（资产负债表、损益表、现金流量表等）。

辅导期间，中国证监会派出机构可根据辅导报告所发现的问题对辅导情况进行抽查。

4、改制辅导调查

辅导机构对拟上市公司进行辅导的期限满一年后，经辅导机构申请，中国证监会派出机构对拟上市公司的改制、运行情况及辅导内容、辅导效果进行评估和调查，并出具调查报告。辅导有效期为三年。即辅导期满后三年内，拟发行公司可以由主承销机构提出股票发行上市申请；超过三年，则须重新聘请辅导机构进行辅导。

5、报送申请股票发行文件

拟上市公司和所聘请的证券中介机构，按照中国证监会制订的《公司公开发行股票申请文件标准格式》制作申请文件，由主承销商推荐向中国证监会申报。中国证监会收到申请文件后在5个工作日内作出是否受理的决定。

6、初审

中国证监会受理申请文件后，中国证监会对发行人申请文件的合规性进行初审，并在30日内将初审意见函告发行人及其主承销商。

主承销商自收到初审意见之日起10日内将补充完善的申请文件报至中国证监会。

中国证监会在初审过程中，一方面征求省级人民政府或国务院有关部门的意见，另一方面将就发行人投资项目是否符合国家产业政策征求国家发展计划委员会和国家经济贸易委员会意见，两委自收到文件后在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。

7、发行审核委员会审核

中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。

发行审核委员会按照国务院批准的工作程序开展审核工作。委员会进行充分讨论后，以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见。

8、核准发行

依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。予以核准的，出具核准公开发行的文件。不予核准的，出具书面意见，说明不予核准的理由。

9、复议

发行申请未被核准的企业，接到中国证监会书面决定之日起60日内，可提出复议申请。中国证监会收到复议申请后60日内，对复议申请作出决定。

10、发行股票

发行人在获得中国证监会核准其公开发行股票的文件以后，就可以按照核准的发行方案发行股票。

11、上市交易

股份有限公司发行股票后，申请其股票上市交易，必须报经国务院证券监督管理机构核准。国务院证券监督管理机构可以授权证券交易所依照法定条件和法定程序核准股票上市申请。股票上市交易申请经国务院证券监督管理机构核准后，其发行人应向证券交易所提供核准文件及有关文件。证券交易所自接到该股票发行人提交的文件之日起，在6个月内，安排该股票上市交易。

第12篇：企业债券发行核准

“企业债券发行核准”办事指南

一、事项名称

企业债券发行核准

二、审批范围

非上市企业（金融企业除外）境内发行企业（公司）债券

三、办理依据

（一）《中华人民共和国公司法》第一百五十四条

（二）《中华人民共和国证券法》第十条

（三）《企业债券管理条例》第十条、第十一条

（四）《国务院办公厅关于印发国家发展和改革委员会主要职责内设机构和人员编制规定的通知》（国办发〔2008〕102号）

（五）《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金〔2008〕7号）

（六）《国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知》（发改办财金〔2013〕957号）

（七）《国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行工作的通知》（发改办财金〔2013〕1890号）

四、申报材料（一式1份，附电子光盘）

（一）中央企业

1．国务院行业管理部门转报文件或发行人发行申请报告

2．发行人关于本期债券偿债保障措施的报告 3．主承销商关于本期债券偿债能力的专项报告 4．债券募集说明书 5．企业基本信用信息报告

6．募集资金投向有关原始合法文件

7．发行人最近三年财务报告和审计报告（连审）及最近一期的财务报告；担保人最近一年财务报告和审计报告及最近一期的财务报告（如有）

8．信用评级报告 9．法律意见书

10．有关方面签署的综合信用承诺

11．第三方担保函或资产抵质押文件（如有） 12．法律、法规和相关规范性文件要求的其他材料

（二）地方企业

1．省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门对企业发债的预审意见和转报文件

2．发行人关于本期债券偿债保障措施的报告（产业债及中小企业集合债）

3．主承销商关于本期债券偿债能力的专项意见 4．债券募集说明书 5．企业基本信用信息报告

6．募集资金投向有关原始合法文件

7．发行人最近三年财务报告和审计报告（连审）及最近一期的财务报告；担保人最近一年财务报告和审计报告及最近一期的财务报告（如有） 8．信用评级报告 9．法律意见书

10．会计师事务所关于发行人资产、收入结构及偿债资金来源的专项意见，以及企业详细资产清单（包括经律师鉴证的土地使用权证，房屋所有权证等相关资产权证复印件）

11．有关方面签署的综合信用承诺

12．第三方担保函或资产抵质押文件（如有） 13．法律、法规和相关规范性文件要求的其他材料

五、办理方式

全年办理

六、办理时限

法定时限：3个月 承诺时限：60个工作日

七、窗口电话

010-68505045

68505050

八、结果查询

申请人可在政务服务大厅现场咨询，也可登陆国家发展改革委门户网站查询。

第13篇：发行监管问答

发行监管问答——关于首次公开发行股票中止审查的情形（2016年12月9日修订）

一、发行人提交首次公开发行股票申请文件后，在审核过程中发生何种情形时发行人会被列入中止审查的名单？

答：在审核过程中，有些企业因为出现了一些客观情况，使得审核程序无法继续，或者存在对其信息披露的真实性、准确性、完整性的质疑且有一定的线索，需要通过必要的核查来查清事实。在这些情况下，为维护正常的审核秩序，本着对发行人和投资者负责的态度，我们会将这些企业列入中止审查的名单。实践中，主要有以下四类情形：

（一）申请文件不齐备等导致审核程序无法继续的情形

1、对有关法律、行政法规、规章的规定，需要请求有关机关作出解释，进一步明确具体含义。

2、发行人及其中介机构未在规定的期限内提交反馈意见回复。

3、发行人发行其他证券品种需要履行信息披露义务，导致审核程序冲突。

4、负责本次发行的保荐机构、保荐代表人发生变更，会计师事务所、律师事务所或者签字会计师、律师发生变更，需要履行相关程序。

（二）发行人主体资格存疑或中介机构执业行为受限导致审核程序无法继续的情形

1、发行人、发行人的控股股东、实际控制人及发行人的保荐机构或律师因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案。

2、保荐机构或其他中介机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，尚未解除。

（三）对发行人披露的信息存在重大质疑需要进一步核查的情形

1、发行人申请文件中记载的信息存在自相矛盾、或就同一事实前后存在不同表述且有实质性差异。

2、根据发行申请文件披露的信息，对发行人是否符合发行条件明显存疑，需要进一步核实。

3、媒体报道、信访举报反映或者通过其他途径发现发行人申请文件涉嫌违法违规，或者存在其他影响首次公开发行的重大事项，经初步核查无法澄清。

（四）发行人主动要求中止审查或者其他导致审核工作无法正常开展的情形。

二、发行人首次公开发行股票申请中止审查后，如何才能恢复审查？

答：发生中止审查事项后，发行人及中介机构需及时补充相关材料或提供书面说明，我们将视情况依照有关规定分别采取要求发行人和中介机构自查、委托其他中介机构或派出机构核查、或者直接现场核查等措施。发现存在违规行为的，将对相关责任人采取相应监管措施；发现违法犯罪线索的，将移送稽查部门调查或移送司法机关侦查。

中止审查后，如果中止审查事项已经消除、发行人及中介机构已经进行澄清或者采取纠正措施的，恢复审查。发行人的保荐机构因涉嫌违法违规被行政机关调查，尚未结案的，可在保荐机构按本监管问答规定完成其对发行人保荐工作的复核后，申请恢复审查。

发行人申请文件中记载的财务资料已过有效期且逾期3个月未更新的，我们将直接终止审查。

中止审查期间，发现发行人不符合《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》及《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》规定的发行条件的，我们将依程序终止审查或者做出不予核准的决定。

申请人主动要求中止审查的，申请恢复审查时，应当提交书面申请，经审核同意后恢复审查。

恢复审查后，我们将参照发行人首次公开发行申请的受理时间安排其审核顺序。

三、发行人的保荐机构因保荐相关业务（首发、再融资、并购重组）涉嫌违法违规被行政机关调查，尚未结案的，保荐机构应当如何履行其对发行人保荐工作的复核程序？

答：保荐机构应当对其推荐的所有在审发行申请项目进行全面复核，重新履行保荐机构内核程序和合规程序，最终出具复核报告，确定相关项目是否仍符合发行条件，是否仍拟推荐。保荐机构内核负责人、合规总监和公司法定代表人应当在复核报告上签字确认。复核报告应当将内核小组会议纪要、合规部门会议纪要作为附件，一并报送。经复核，拟继续推荐的，可同时申请恢复审查；经复核，不拟继续推荐的，应当同时申请终止审查。对于被调查或侦查事项涉及的保荐代表人签字的其他保荐项目，保荐机构除按上述要求进行复核外，还应当更换相应保荐代表人后，方可申请恢复审查。

对于已过发审会的项目，保荐机构因涉嫌违法违规被行政机关调查，尚未结案的，相关保荐机构也应当按照上述复核要求完成复核工作。经复核，拟继续推荐的，可继续依法履行后续核准发行程序；经复核，不拟继续推荐的，应当同时申请终止审查。

四、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》提出，“审核过程中，发现发行人申请材料中记载的信息自相矛盾、或就同一事实前后存在不同表述且有实质性差异的，中国证监会将中止审核”，请问审核过程中具体是如何把握的？

答：在以往的审核实践中，我们发现部分发行人和中介机构为了赶时间、抢进度，突击申报，粗制滥造发行申请文件，信息披露质量差；部分中介机构尽职调查不到位，招股说明书披露的信息前后不一致，或者涉嫌与事实不符等。针对上述现象，为进一步提高信息披露质量，本次新股发行体制改革推出了这一措施。

1、判断发行人申请文件中记载的信息是否自相矛盾、或就同一事实前后是否存在不同表述且有实质性差异，主要从以下两方面进行考量：一是信息披露存在的问题及其性质；二是该问题对审核工作、对判断发行人是否符合发行条件构成重大影响，或者是否构成影响投资者判断其投资价值的重要因素。在审核过程中，我们关注的情况主要包括：发行申请文件不符合申报文件的有关规定，申请文件制作粗糙，申请文件前后文相互矛盾，申请文件之间相互矛盾，申请文件披露的信息与事实存在差异，发行人财务资料涉嫌虚假或会计处理不符合会计准则的规定等。

2、在判断申请文件披露的信息是否与事实存在差异时，我们重点关注以下信息：发行人的实际控制人；发行人关联方与发行人经营相同或相似业务；发行人的技术水平、市场占有率、研发费用、研发能力等信息；发行人环保设施运行、污染排放及治理污染投入等情况；发行人的诉讼、仲裁等信息；公司经营模式、产品或服务品种结构、公司行业地位或所处行业的经营环境及其变化情况等信息；对公司生产经营有较大影响的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的权属状况等信息；公司关联方和关联交易等信息；公司主要客户、供应商。

3、发行人财务资料涉嫌虚假或会计处理不符合会计准则的规定主要存在两种情形：一是公司营业收入、利润总额、总资产、净资产等涉嫌虚假，即通过虚构交易、虚假凭证、隐瞒应在公司账上反映的成本及费用等弄虚作假的行为和手段，或明显违背其既有的会计政策和估计等，以达到虚增或虚减资产、利润的目的。二是公司采用的会计政策与会计准则的规定不符，会计估计与同行业上市公司存在明显差异且无合理解释，影响到对公司财务状况、经营成果及现金流量的公允反映。

第14篇：爱祖国 爱发行

爱祖国 爱发行

大家好！

今年恰逢中国共产党诞生90周年，市分行团委在“五四”青年节前组织的这次演讲赛，给了年轻人一次展现自我的机会。在此我向各位领导、同志们深深鞠上一躬，感谢大家的辛勤付出。

今天我为大家演讲的题目是《爱祖国 爱发行》

1949年10月1日，我们的伟大领袖毛主席在**城楼上庄严宣布：“中华人民共和国中央人民政府成立了！中国人民从此站起来了！”，这洪亮的声音传遍了全世界！它告诉世界，一个备受欺凌和压迫的民族站起来了，一个沉睡百年的东方雄狮觉醒了，一个新的社会主义国家登上历史舞台，将屹立于全世界！

六十多年过去了，中国取得了举世瞩目的成就：1956年，三大改造基本完成；1957年，第一个五年计划超额完成；1964年，第一颗原子弹爆炸成功；1970年，东方红一号卫星发射成功；1978年，改革开放的春风吹遍了大江南北；1979年，第一个经济特区成立； 1981年，邓小平同志首次提出“一国两制”重要方针；1990年，上证所、深交所成立；1997年香港回归；1999年澳门回归；2001年申奥成功，并加入WTO；2005年实现首次载人航天飞行，2008年成功举办奥运会，2010年成功举办世博会„„在取得这些傲人成绩的同时，我们也走了不少弯路：1958年开始的三年自然灾害，1966年开始的文化大革命十年浩劫，1998年的特大洪灾，2003年的“非典”，2008年的世界金融危机„„然而，面对这些天灾人祸，我们的人民

没有退缩，我们的国家没有退缩，我们始终坚持“以经济建设为中心”，始终坚持改革开放，始终坚持走中国特色的社会主义道路，终于将我们曾经千疮百孔的祖**亲治愈，东方巨龙再次腾飞！

没有共产党，就没有新中国！我们忘不了召开中共一大的南湖红船，忘不了第一次国共合作的共同北伐，忘不了二万五千里长征的爬雪山过草地，忘不了共产党组织的敌后抗日根据地，忘不了中华人民共和国成立的那一刻，忘不了五星红旗第一次飘扬在祖国的上空„„我们的党经过了无数次的波折起伏，终于从一个十几个人的小组织发展成为一个拥有将近8000万党员的大政党，成为我们国家民族最响亮的品牌。在恰逢中国共产党建党90周年之际，我祝愿我们的党更加壮大，祝愿我们的祖国更加繁荣昌盛！

生在和平年代的我，没有经历过祖国那些曲折的过去，但我依然热爱祖国：是祖国给了我做人的基本尊严，让我能快乐的成长，不再受人欺凌；是祖国给了我一个安逸的学习和生活环境，让我能顺利地完成学业，加强自身修养；是祖国给了我这个安心工作的机会，让我有能力独立生活，并照顾父母，帮助他人„„

“国家兴亡，匹夫有责”。我是一个平凡的人，我愿意为我的祖国鞠躬尽瘁，为我的同胞献出爱心。中国农业发展银行于1995年成立，1996年12月晋城市分行挂牌成立。短短15年，农发行已从一个不为人知的农业政策性金融机构，逐渐走向了打造现代银行之路。然而，它仍处于发展时期，要走的路还很长。在“十二五”期间，面对党中央、国务院对经济金融和“三农”的新要求，农发行的担子更

重，责任更大，需要农发行全体员工认真谋划好“十二五”期间的改革发展，以更加明晰的思路，更加有效的措施，更加扎实的工作，推动农业农村经济又好又快发展。

“一身报国有万死，双鬓向人无再青”。中国农业发展银行这几个字，只要一提起，在我的内心就会有一股莫名的激动，就像一个物体在振动，与之相连的物体也会产生共振一样，我的心也会被与农发行有关的一切所牵动。我的父亲就是农发行的一员，他对我的耳熏目染，让我很早就与农发行紧密地联系在了一起。去年大学毕业后，我参加了农发行的招聘，有幸我也成为其中一员，也就开始了自己人生历程中美丽的农发行情结！作为农发行的一名新成员，我不仅爱国，也爱农发行。国是我们的大家，农发行则是我的小家，小家与大家是分不开的。农业发展银行是国家政策性银行，承担的是国家规定的农业政策性和经批准开办的涉农商业性金融业务，并代理财政性支农资金的拨付，是为农业和农村经济发展服务的。

“农发行如家,我爱我家”。我愿意驻扎在农发行这一神圣的工作岗位上，树立终身学习的观念，把学习当做生命的第一需要，不断学习，不断“充电”，及时补充新的知识和信息，用科学的理论武装自己，用先进的知识完善自己，用新知识解决新问题，用新技能创造新业绩，实现自我超越，自觉调整思维方式，迎势而上，适应形势的变化和要求，自觉肩负起时代赋予的光荣使命，爱岗敬责，勇于接受挑战和考验，增强责任感和使命感，满怀激情地投身于农发行的事业发展中，与大家一起圆满完成国家交给农业发展银行的各项任务，从而

对国家的宏观调控政策的实施起到一定的促进作用，为我国的粮食购销储、新农村建设、水利建设等各方面工作贡献自己的一份力量，实现农发行全面协调可持续的和谐发展。

“人心齐，泰山移”。虽然个人的力量是渺小的，但经过农发行全体员工的共同努力，其作用一定是巨大的。在今后的工作中，不论自己在什么工作岗位上，我会与时俱进，争做“学习型、创新型、服务型、廉洁型”青年，不断提升学习能力、创新能力、服务能力、抓落实能力和拒腐防变能力，做政治坚定、工作勤奋、作风扎实、品德高尚的模范，充分发挥个人的聪明才智，认真负责，刻苦钻研，不断提高自己的业务水平和专业技能，同时，与领导和同事进行良好的沟通合作，大家团结一致，共同把农发行建的更好！

“千里之行，始于足下”。“我为自己是一名农发行人而自豪,我要为农发行事业而奋发进取”。新形势、新阶段赋予了我们新的使命，新任务、新目标向我们发出了新的召唤。面对千帆竞渡、百舸争流的态势，我会勇敢地肩负起时代赋予的神圣职责，充分展示“聚是一把火，散是满天星”的青春朝气和风采，在市分行党委的正确领导下，坚定信念，振奋精神，扎实工作，开拓奋进，为建设现代和谐农发行作出新的贡献! 也请我们的每一位农发行员工过好每一天，走好每一步，做好每一项工作。我相信，我们农业发展银行的明天必将更加辉煌！

谢谢大家！

第15篇：新股发行资料

我国新股发行体制的发展与演进

2009年05月25日

来源：上海证券报

作者：商文

1997年7月1日前，IPO定价由发行人与承销商协商确定，报中国证监会批准。中国证监会以市盈率上限方式控制发行价。新股全部向公众投资者发行。

1999年至2001年上半年，发行市盈率管制逐步放松，开始尝试询价机制。发售方式上则引入了法人配售，开始试点市值配置。

2001年下半年至2004年，监管部门重新对发行市盈率进行严格管制。市值配售全面推行。

在发售方式上，一定发行规模以上的公司可选择网上发行和网下配售。网下发行自2001年11月至2002年5月采用累计投标方式申购，2002年5月后，所有公司发行的新股均采用市值配售，2006年新老划断后恢复为资金申购；2004年底询价制度推出之前，网下放行则一直采用法人配售的方式。

2005年以来，新股发行遵循询价制度。

2005年后，根据法律调整和市场环境的变化，监管部门对新股发行体制进行了重大改革，推出了询价制度，采用向基金公司等六类机构投资者累计投标询价的方式确定新股发行价格，监管部门不再对新股价格进行核准，仅在必要时进行适度的指导。

在发售方式上，询价制度实施后至新老划断前，新股发行仍然采取市值配售方式。2006年新老划断后，取消了市值配售，代之以网下询价配售与网上资金申购相结合的发行方式。网下网上均为资金申购。

北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐 东方财富网 陈云鹏摄

由上海社科院金融研究中心、上海国际金融研究中心、上海市创业投资行业协会、长江商学院共同主办，中宏财金国际会展承办的“2009上海国际金融论坛”联合国内外多家著名金融投资机构将于2009年9月25-26日在上海隆重举办。东方财富网全程直播本次论坛。

以下为曹凤岐演讲实录：

北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐：我谈两个问题，第一个是法律制度还要进一步完善，有人认为这个改革是比较成功的，让投资者更多地选择，解除市场的稀缺性，但是我认为新股发行之后基本制度还必须作出非常重要的改进，要不然这个市场可能会出现非常大的问题。首先，完全靠所谓“询价”办法来确定新股的发行价格，导致新股发行市盈率偏高甚至过高，高市盈率是新股发行压跨二次市场的重要因素。IPO重启后这个是主板和中小板的市场上，前七名光大50.56，中国建筑51.29。昨天开始发行的创业板市盈率我认为高的惊人，最高可能是71倍，泰州68，乐普59，南丰股份71.5倍。首日上涨可能是100%或者是80%，中签率大概2%，预期收益率均是百分之零点几，这是昨天报纸上登的。那么这么高的发行市盈率，在一级市场上就平均大概50多倍到60倍，他们二级市场如果要盈利，二级市场的空间得多大，二级市场必须得60倍以上的市盈率，中国现在的2800点我们的市盈率整个二级市场在30倍，又通过新股发行的话，我们在2007年最高的时候，我6124点的时候，我们市盈率是60倍，现在一发行就那么高的倍数，二级市场有那个空间吗？这是第一个。

第二个，中小投资者在发行市场上仍然很难买到股票，从新的发行体制来看应该说有一定的提高，但是实际上还是很低，最高的大概是中国建筑2.82，然后到1000股必须投几十万，必须先把资金拿出几十万，那么中小投资者能拿那么多吗？所以说还是大户或者是大户用多账户去申购，他们得到一级市场的股票。

第三个，上市首日交易爆炒现象并未根除，为什么呢？有人说可以炒到100块，谁来得到这100块呢？就是说拿到新股的人，第一天抛出去，第一天揭盘的人全部给套住了，第二天你去看，包括最近发行的中点涨得也不好，但是一天也跑到5块、7块了，昨天6.6元，两天连续下跌了11%，是不是把大部分给套进去了。这种投资不是鼓励投机吗？前阶段股市比较好的时候，中小板的涨幅达到100%，现在预计差不多创业板会爆炒到100%，那么实际上中国建设还是哪个炒到了300%。所以，一下子一级市场首日交易就炒热了，本来65%的市盈率非常高，再炒高，这就是目前的情况。

第四，首日炒新股的股民一买即套的情况非常普遍。小投资者根本拿不到股票，所以二级市场一天炒，有人就在那儿鼓吹，说这个股票会涨，会涨到多少，就像中石油一样，16.8发的，第二天涨到40，第二天涨到62，所以有一首非常悲壮的歌，从48块之后就一直没上过，而且是一路下跌。套了多少的股民，套了多少的资本金。那么在参与桂林三金的投资斥资10万以上的账户已经占到了83%和52%，亏损比例达到81.3%和99%，合计亏损大概是7000多万。这种情况难道是一个正常情况吗？我们的市场非要这么来做吗？这就是我们所说的投机投资？证券市场如果大家都投资了，是让大家都赚到钱，而不是让大家都套住。而且主要是中小投资者，桂林三金的2477的个人投资者两周以后的亏损96.33%，整体亏损983万元，都是中小投资者，都是首日进去的，一级市场没买到，首日加入二级市场买到的。所以中国的市场这么高的发行市盈率在国际上你们去看美国的股票，大家去把市场取当作一个圈钱市场，然后把二级市场搞成纯粹的投机市场了，所以这种制度还不是保护中小投资者的制度。那么这个市场如果这样下去，问题很大，尤其是我非常担心创业板，本人鼓吹创业板已经十多年了，希望能出来为中小企业提供投资最大化，这些企业优中选优，但是一下子上来这么高的市盈率，然后就可能出现第一天爆炒，然后很多中小投资者进去了，交易的第二天都被套了，下面再发可能有人还买，有人已经说了：“我为什么参与，网上73%的调查率说第一天还要高。”因为第一天中国的股市第一天是爆炒100%，所以我干嘛不买呀，但是谁揭盘那是他的事。首日发行如果没买着，或者第一天没抛出去的人进入二级市场，如果把这个市场搞好，中国的新股发行之后还得改革、还得完善，提几点建议，我已经给证监会提过，还没有任何反应。

第一，应该对发行有所限制，现在强调市场化、强调市场决定一切，如果讲市场决定一切政府干什么，美国都是这样，我们现在不该市场化就完全市场化，撒手不管。上市公司肯定要多拿钱，中介机构帮着做啊，一询价，路演还不是这么回事吗？你去路演找中小投资者，你去看他说什么。这种情况下，是一点都不管，包括高市盈率。在我们计划发行的时候，我们还有所限制，我们叫18～20倍，不得超过20倍。因为中国不是完全成熟的市场，完全市场化就可能造成非常大的问题，政府该管。所以我认为，比如说政府可以询价，可以路演，根据这个，但是你得限制一个范围。比如说1～30倍市盈率可以，超过30倍证监会有没有权力终止发行，因为你会对市场造成不良的影响，所以我说应该限制，应该起一些作用。认为现阶段应该是询价制度和价格指导相结合的制度来做这个事。

第二，新股申购实行均股制，现在是抽签制，中小投资者得到股票是大户投资者，而他们在市场上基本上是抛空，然后让中小投资者揭盘，仍不能采取香港的制度均股制，比如说发行比较多的时候，每人股多少就买多少，大家都有一级市场的参与价，如果说能够比较低一点，二级市场高一点我们就赚点。均股制现在在降低，我们万分之一，就是说一支股一个大户万分之一，这样的话一些大户也愿意炒。所以，给中小投资者利益，均股制大家每个人都可以买点，这样就可以，所以不要抽签可不可以。

第三，我建议上市首日实行涨跌停板制度。上市首日通常是大炒，而且亏、套都是上市首日，我们能不能限制一下呢？比如说我们现在是政府百分之十交易当天停板，那么能不能一级市场首日我们高一点，比如说20%，在国外一般都超过15%，就是首日交易的发行价，突发情况是比较多的。如果按20%涨跌停板来计算，发行10块钱一股，首日开盘报价不能超过12块，这样防止首日的疯狂炒作，如果炒到100需要一周时间，这样有一个缓冲，以发行价格为基础涨跌停板，这些都是容易做到的，为什么不做呢？为什么让疯炒呢？还是有利的。当然我们还要继续加强股票市场的监管力度，要查处日常交易制度，要及时查出进行拉抬股价、连续申报、虚假申报和涉嫌操纵操盘价格的案件。总之，应当从制度上落实一级市场的高市盈率市场了发行，保证股票市场的稳定发展，保住中小投资者，保护投资者尤其是中小投资者。我们绝不能把中国证券市场再搞成一级市场是圈钱市场，二级市场是过渡市场，这对中国资本市场发展是非常不利的，我们必须要保护投资者，尤其是中小投资者。谢谢大家！

第16篇：电影片发行意向书

甲方：_____________

住所地：___________

通讯地址：_________

邮政编码：_________

电话：_____________

传真：_____________

电子信箱：_________

法定代表人：_______

乙方：_____________

住所地：___________

通讯地址：_________

邮政编码：_________

电话：_____________

传真：_____________

电子信箱：_________

法定代表人：_______

鉴于：

1.甲方为___________（计划摄制/正在摄制）的电影片《____________________》（以下简称电影片）的著作权人，乙方为依法注册成立并合法取得电影片发行资格的法人单位；

2．甲方同意乙方于该电影片取得《电影片公映许可证》后在相应区域和期限内发行该电影片。

甲乙双方根据平等、自愿、诚实信用的原则，经友好协商，特达成本意向书，以资共同遵守：

第一条 电影片的制片单位为______________，编剧为导演为_________，主要演员为_______、_______、_______等。

第二条 若电影片相关主创人员变动，甲方应于变动之日起____日内将主创人员变动情况书面通知乙方；乙方有权于接到甲方书面通知之日起____日内选择是否解除本意向书，并将选择决定书面通知甲方，否则，视为乙方放弃选择权。

第三条 电影片预计于____年____月____日前拍摄完毕并完成后期制作。

第四条 若电影片无法于本意向书第三条确定的日期前拍摄完毕并完成后期制作，甲方应于该期限届满之日起__________日内将电影片未能如期拍摄完毕并完成后期制作的原因以及电影片能够拍摄完毕并完成后期制作的时间书面通知乙方；乙方有权于接到甲方书面通知之日起____日内选择是否解除本合同，并将选择决定书面通知甲方，否则，视为乙方放弃选择权。

第五条 甲乙双方应于本意向书签署之日起____日内签署正式的电影片发行合同。

第六条 乙方发行电影片的区域为：________________________________。

第七条 乙方发行电影片的期限为电影片在本意向书第六条确定的发行区域内首映之日起_____年。

第八条 电影片发行收人的分配由甲乙双方在正式的发行合同中约定。

第九条 除非本意向书终止，甲方不得许可任何第三方在本意向书确定的发行区域和发行期限内发行电影片，否则，应向乙方支付违约金￥ _____元，甲乙双方另有约定的从其约定。

第十条 本意向书在下列任一情形下终止：

1．电影片未能拍摄、未能拍摄完毕或未取得《电影片公映许可证》；

2．甲方或乙方破产、解散或被依法吊销企业法人营业执照；

3.乙方被依法吊销《电影发行经营许可证））；

4.甲乙双方签署正式的电影片发行合同并生效；

5.甲乙双方未能在本意向书第五条确定的期限内签署正式的电影片发行合同；

6.甲乙双方通过书面协议解除本协议书；

7．乙方依据本意向书第二条或第四条的规定选择解除本意向书；

8．_____________________________________。

第十一条 除本意向书第十条规定的情形之外，甲乙双方皆不得擅自解除本意向书，否则，应向对方支付违约金￥_______元。

第十二条 乙方应于本意向书签署之日起＿日内向甲方支付定金￥_______元，双方签署正式的电影片发行合同后，此定金自动转为乙方需要向甲方支付的电影片发行收人。

若因甲方原因导致甲乙双方未签署正式的电影片发行合同，甲方应双倍返还定金；若因乙方原因导致甲乙双方未签署正式的电影片发行合同，乙方无权要求甲方返还定金。

第十三条 甲乙双方因履行本意向书而相互发出或者提供的所有通知、文件、资料等，均应按照本意向书扉页所列明的通讯地址、传真以邮寄或传真方式送达；一方如果迁址或者变更电话，应当书面通知对方。

通过传真方式的，在发出传真时视为送达；以邮寄方式的，挂号寄出或者投邮当日视为送达。

第十四条 本意向书附件为本意向书的组成部分；本意向书及其附件内空格部分填写的文字与印刷文字具有同等法律效力。

第十五条 在本意向书履行过程中发生的争议，由双方当事人协商解决；协商不成的，按下列第____种方式解决：

1．任何一方均有权将争议提交_______________仲裁委员会，按照提交仲裁时该会现行有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁裁决是终局的，对甲乙双方均有约束力；

2．任何一方均有权向____________人民法院起诉。

第十六条 本意向书的订立、效力、解释、履行和争议的解决均适用中华人民共和国的法律。

第十七条 未尽事宜，由双方当事人另行协商确定。

第十八条 本意向书一式两份，由双方当事人各执一份，具有同等法律效力。

第十九条 本合同自甲乙双方法定代表人或其授权代理人签字并加盖单位公章或合同专用章之日起生效。

第二十条 本意向书由甲乙双方在中华人民共和国_____________签署。

甲方：（盖章）_________ 乙方：（盖章）_________

法定代表人：___________ 法定代表人：___________

授权代理人：___________ 授权代理人：___________

_______年_____月_____日 _______年_____月_____日

第17篇：邮政发行高级

1、报刊发行工作的特点是 _________、_________、________、________、牵涉面广、商业 性、报刊款随业务环节的转移而转移。

2、报刊发行工作的业务方针是 _______、_________、________。

3、写出下列个省市区报刊代号:上海 _______ 吉林 _____ 广西 ______。

4、杂志分发交运时限,除指定的少数几种中央主要杂志当日收进的当日发运外,其它的在 _______发运 , 一般应在杂志发齐后的 ________内发完。

5、贴签的要求:标签应贴在封纸、报纸 ________或 ________上指定的部位。

6、零售业务管理员的职责是:办理零售业务的进、_______、调、_________、损和结算 工作。

7、贴签时,标签四周必须粘贴牢固,不翘边、_________、不蹭签、__________标签字迹。

8、汇总定单是月、季、半年初整订 _______的依据,也是月、季、半年中途破订 _______的 基础。

二、选择题:(每题 2分,共 20分,把正确的答案填在横线上)

1、投递的基本原则是 _____。

A、迅速投递 B、按址投递 C、方便投递

2、中央级报刊分印点供应地区发行范围,由 ____与省局确定。 A、邮电部 B、报刊社 C、订销局

3、报刊发行资金是邮政企业中的 _____业务资金。 A、结算 B、专项 C、流动

4、期报的订期是按 ______预订。 A、半年 B、季 C、月

5、1950年 3月 _____率先实行 \" 邮发合一 \" A、《人民日报》 B、《中国日报》 C、《工人日报》

6、发行工作的基本方式是 _______。

A、代销和寄售 B、订阅和零售 C、订阅和寄售

7、订阅缴款通过 _____来进行。

A、订阅报刊缴款单 B、订阅报刊款日报单 C、报刊定单

8、年度大收订期间,采取集中审核的办法,一般 _____审核一次。 A、五天 B、十天 C、八天

9、报刊合刊规定,杂志中的周刊、旬刊、半月刊、月刊 _____跨季合刊。 A、可以 B、有时可以 C、不得

10、报纸的封发规格规定,四开四版为一千份,最多不超过 _____份。

A、一千二百 B、一千一百份 C、一千五百份

三、判断题:(每题2分,共20分,正确的打\"√\",错误的打\"×\" )

1、收订当地出版的日报、周六报可以月中起订中途截止。()

2、\"公开发行\"的报刊外国驻华机构、外侨等外国人均可订阅,但不能出口。( )

3、日报、周六报、期报应于次月初缮写\"发报刊款结算单\"。()

4、代销、寄售方式发行报刊,存损均由邮政部门负责。()

5、接办邮发业务的邮局是发报刊局。()

6、订阅报刊登记簿是发行人员掌握和了解订阅报刊情况的一个流水帐。()

7、收订报刊应实行\"定期预订预收\"制度。()

8、特发报刊按照有关规定接办后采取订阅的方式给予发行。()

9、凡与帐款管理有关的业务档案,保管期限为二年。()

10、报刊款挽结余额后与会计员核对,余额年底间可接转。()

四、名词解释:(每题5分,共20分)

1、零售

2、汇总印数

3、国内统一刊号

4、赠阅交换

五、问答题:(每题4分,共12分)

1、在汇总要数全过程中,对报刊款要实现哪五个相符?

2、报刊发行资金特点是什么?

3、报刊发行资金管理有哪些基本制度?

六、计算题:(每题4分,共8分)

1、某单位订阅8月24日至9月3日的会议报,其中《人民日报》(单价0.25元),《解放军报》(单价0.13元),《参考消息》(单价0.16元)各5份,问应收多少报刊款?

2、办理5份月价1.50元,季价4.50元,8-12月份杂志退订业务,应退多少杂志款? 《报刊发行员》模拟试题参考答案

一、填空题:

1、种类多变动大时限紧连续性强

2、积极发展认真办好发挥主渠道作用

3、3、4 11、12

47、48

4、次日三天

5、专用袋报皮布

6、销存

7、不脱落不粘掉

8、要数变数

二、选择题:

1、B

2、A

3、B

4、B

5、A

6、B

7、A 8、A

9、C

10、A

三、判断题:

1、√

2、×

3、×

4、×

5、√

6、×

7、√

8、×

9、×

10、×

四、名词解释

1、就是邮政部门以流动资金向报刊社购进报刊,通过门市零售、批销、报刊亭等方式,向读者出售,并让读者自由选购,邮局还要承担一部分售剩报刊的损失,这种方式,称作\"零售\"。

2、是发报刊局在收到汇总定单后,通过审核、变数,汇总出每一种报刊每期发行总份数,填写\"报刊印数通知单\"通知报刊社按数印刷,这一处理过程称汇总印数。

3、以中国国别代码\"CN\"为识别标志,由报刊登记号与分类号两部分组成,前者为国内统一刊号主体,后者为补充部分,其间以斜线\"∕\"隔开,其结构形式为:CN报刊登记号∕分类号。

4、是受报刊社的委托,向指定的读者或单位,以及有关的报刊社,将报刊社提供的报刊,投送到上述各单位,并向报刊社收取一定的费用。

五、问答题:

1、五个相符

〈1〉实收款额与解缴款额必须相符

〈2〉上次定单未发与本次定单未发款额必须相符 〈3〉业务与财务帐款相符 〈4〉总帐与明细帐相符

〈5〉帐面结余与银行结余款额相符

2、报刊发行资金的特点: (1)变动性:有报刊定价调整、停刊、退订等特殊事项存在。

(2)延续性:一是表现在收入的列收上,一直延续到当年年底;二是表现在核算时间上,延续跨越三个年度。

(3)商业性:报刊零售业务具有商业行为。 (4)周期性:同一时期出现两个年度核算工作。

3、报刊发行资金管理的主要制度 (1)专款专用、专户存储; (2)预订预收,货款两清; (3)要数带款,批批缴清(或分批要数,一次结清); (4)长期报刊款集中省局管理; (5)钱帐分管,钱据分管; (6)凭证退款,退款报帐; (7)监督审核,按月对帐。

六、计算题:

1、11×0.25×5=13.75(元) 11×0.13×5=7.15(元) 11×0.16×5=8.80(元) 合计:13.75+7.15+8.80=29.70(元)

2、2×1.50×5=15.00(元) 1×4.50×5=22.50(元) 合计:15.00+22.50=37.50(元)

第18篇：社保卡发行策划

德生社保卡发行策划

德生社保卡发行策划

►发行服务职能图

►建立发卡平台

★ 根据每个地市对社保卡发行的要求，设计ERP发行服务管理软件。

发行服务软件是管理和控制批次环节的，是对整个生产流程的管理。这个过程是很繁琐的过程，人工完成往往达不到理想要求。

★ 我们通过发行服务软件完成批次处理，确保了对每一份正确无误的申领登记表能及时制卡和发放；对不能制卡和发放的申领登记

表出现什么问题，问题如何处理的要一目了然。

►组建发行队伍

迅速建立以项目经理为负责人的，包括发行服务、网点服务、数据处理、问题处理、生产管理、发行配送、技术管理等职能的团队

小组，进行专业化服务。

►确定目标人群

按城市人群参保类型分类：

★退休老人 ★学生 ★事业单位职工 ★城镇居民

本文档由广东德生科技有限公司提供

德生社保卡发行策划

►制定发卡方案

★ 响应社保局方发卡要求、银行等相关单位需求、各政府部门进度

★ 制定发卡服务方案

★ 确定发卡渠道

►制定培训方案

★ 向局方单位的经办人和发行渠道相关人员进行设备、软件系统的的应用及管理培训，以及相关技术的培训，以达到主要目标。

★ 通过提供各种培训课程，为社会保障卡管理中心提供一批专门进行系统及应用软件维护和开发的专业人员，使这些人员具有非常专

业的技能，保证发行服务体系正常运行。

►进行数据采集

★ 德生具有更优化的社保卡数据采集方案及经验，使“人工处理”向“自动采集”转变，证照采集更快、更简单。

★ 为了确保数据的准确，我们按严格的生产流程实施。把发放的申领登记收集上来，通过审表环节、录入环节进行严格控制。并采取

了各类措施避免个人差异造成数据录入错误，确保错误率在千分之三以下。

►组织卡片生产

★ 协助业主管理制卡进度，管理卡片生产质量，同步卡内业务数据，完成成品卡发行检测，完成整体包装和卡片发放准备等工作。

►建立配送体系

建立两套配送体系。第一套是以卡中心为主发放并回收社保卡申领登记表的体系。第二套是以卡厂为中心辐射到城市各区一级、二级

单位的发卡体系。建立了这两套配送体系，提高发行服务的质量，达到快速准确发卡的目的。

►完善售后服务

★ 我公司在当地设立办事机构，建立服务热线，工作日内接听电话，处理问题，确保现场提供实时的技术支持和故障解决；

★ 在承诺服务期内，采集软件故障响应时间为2小时内，在远程无法解决问题的情况下，24小时内相关资深工程师须抵达故障现场解

决问题。采集硬件故障在24小时内更换备用设备。

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德生社保卡发行策划

附：社保项目合作公司：广东德生科技有限公司

广东德生科技有限公司是中国知名的智能卡企业，业务包括社保卡一揽子服务、路边停车咪表运营及租赁服务、二代身份证应用、公众自助政务终端、校园卫士等。需求无限、创新永恒！广东德生科技有限公司秉承“正德厚生、精诚共进”的核心价值观。

公

司：广东德生科技有限公司

主

营：社保、咪表、校园卫士、二代证应用等 热线电话：020-62738028 热线手机：13926249008

地

址：广州中山大道89号天河软件园华景园区A栋二楼 网

址：http://www.daodoc.com

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第19篇：上半年发行工作总结

2010年半年工作总结

2010年，崭新的一年，对我来说是机遇与挑战并存的一年。从今年的2月22日我来到出版社报到，至今已经4个多月的时间，在这期间有过困惑更多的是收获，以下就对这半年来的工作做个小结。

一、片区基本情况：

来到出版社后，我接手东北三省和内蒙古片区的工作。在主任及同事们的关心帮助下，迅速学会了“云因”发行系统的使用，掌握了中医药出版社的图书品种分类，以及片区主要客户的分布和基本情况，为日后的管理和掌控片区的工作打下基础。

东三省和内蒙古东北部从区域分都属于中国的东北部，是我国主要的重工业及农业大区，传统的贡献型城市较多，大部分城市经济发展起步较晚，居民消费水平相对较低，用于文化的消费就更少了。即使是这样，在中医药以前的业务的努力下，业务范围依然覆盖了片区内的绝大部分适合中医药图书销售的主、二道市场的经销商。片区内接手后正常合作的新华书店29家（包括两所大学客户），民营书店客户27家。其中我选择了主渠道重点客户9家，分别是......；二渠道重点客户11家，分别......。今后的工作重点将以这些客户为中心，在保障给这些客户服务的基础上，再发展其他一般客户和寻找新的客户渠道。

二、发货、退货、回款情况分析：

此表数据为2010年上半年和09年同期数据对比：

从此表可得出，10年上半年的发货比09年同期下滑了40%，退货增长了72%，回款基本持平。发货的较大差距与经销商秋季教材报定时间有一定关系，10年...图书的订单也较少，一般图书的可销售品种也比09年同期比有所减少，主发图书的复本量客户要求的也比较严格；主观原因也和我新接手业务，对本版教材的推广不力，致使学校教材的选用品种有不少流失；还有对客户适销图书品种的把握以及本版图书的了解不精有直接关系。退货较大的原因主要是药师图书在09年下半年开始大范围的退货，还有主发的图书个别品种复本量较大销售不理想，客户对不合理库存的清理，以及09年退货库房拆退不及时等原因造成的。退货并不是客户的单方行为，这与平时的发货合不合理有很大关系，做到不能盲目发货，要根据不同客户的特点有针对性的发货，严格控制主发图书的品种和复本量，密切关注图书的上架情况等。发货少，退货大，回款还能与09年基本持平，在此要感谢J主任、Z老师和F老师，朱老师还在百忙之中抽空和我去了一趟东北，给予我非常大的帮助，我才能完成上半年任务。

三、渠道、营销管理工作情况：

1、新开发客户，到目前为止有几家客户想与社里做长期客户，由于时间较短还未谈妥。（社里对新开客户都有哪些要求）

2、合同的签订，到目前为止合同还都未签，客户对补充协议还有不

同意见，在下半年出差中解决合同问题。

3、为保证地区的销售增长，针对不同客户的销售及经营情况，适当调整客户的欠款额度，并针对重点客户具体销售情况进行库存的合理调整。

4、积极主动地与各综合书城合作，新书及畅销书的宣传，抢占平台，不放掉任何可利用空间，打压竞争对手，努力提升销售。

5、统计春季和秋季教材的流向，及时将信息提供给市场部，为开展教材换版及售后服务提供有力的帮助。

四、存在的问题及改进方向：

1、现在各省店市店在一般图书供货折扣方面都存在不同问题，轻的控制进货量，严重的干脆不进货，严重影响整体销售，一定要做好片区客户整体折扣的调控。

2、加强对教材推广，积极与片区内有需求的院校取得联系，保持与学校之间的信息沟通。

3、希望社里能制订出符合地区特点的销售政策，成为激励客户的有效措施，例如黑龙江省和吉林省的代理商的任务，因为.....的.....大学的教材都是由社里直接供货。

4、努力提升自身全面工作能力及素养，提高市场敏锐度，加强工作中的协调能力和执行力。

5、做好各项基础性工作，在关注变化的同时要注重持续累积，把握客户特点。

6、加强自身市场开拓能力，积极开发新渠道。

2010年的上半年已经过去，在此再次感谢领导和同事们对我的关心与帮助。在下半年我一定会戒骄戒躁，脚踏实地，努力进取，多向同事们学习，积极调整经营策略，努力完成今年社里的各项指标任务。

2010/7/18

第20篇：电视剧发行流程

电视剧发行流程

原文地址：电视剧发行流程作者：电影人刘忠

电视剧的发行，只要有《发行许可证》就可以发行。一般的制片公司都办理了《发行许可证》。 制片公司自己发行的多，由发行商的发行的很少。

电视剧发行的流程，实际就是节目市场营销的整个过程：

1、市场细分选择目标市场

2、电视剧定位

3、营销组合

a.产品战略

b.价格战略

c.分销渠道

d.促销：广告宣传、营业推广、公共关系、人员推销

一、电视剧的两种发行方式：

电视剧制片公司有两种电视剧的发行方式：自主发行和委托发行。委托发行又有两种操作模式：卖断和代理。自主发行是绝大多数电视剧制片公司第一选择，这样可以实现利润最大化；委托发行常见于小规模的制片公司或刚起步的制片公司，制作的电视剧在市场上多属于

二、三档。

1、实力强的制片公司多自主发行，小型制片公司通常采用委托发行方式

如果对不同产量制片公司所采用的电视剧发行方式进一步分析可看出电视剧制作能力强的公司，通常发行能力也强，“自主发行”电视剧的比例很高。年产电视剧200集以上的大型制片公司全部采用\"自主发行\"的方式发行自产电视剧。

2、在委托发行中，大多数制片公司采取卖断方式

新建的公司或小型制片公司，缺乏发行实力，所以他们通常愿意卖断，或者委托发行。目前大多数制片公司采取卖断的方式，发行公司分帐代理的代理费比例通常为15%-30%，通常有保底。

二、电视剧的两次发行：

电视剧的发行包括两次发行，其中以第一次发行为市场主体。第一次发行主要是社会制片公司向中央电视台或省级台或省会台供片，对于社会制片公司而言，第一次发行就完成了全部收益。第二次发行则是省级台、省会台向下游的城市电视台供片，将其已购买的播映权进行收益最大化，但第二次发行在电视剧发行主额中所占比例很小。

1、省级台与省会台是第一次发行的主要市场

尽管在电视剧的第一次发行市场有三个买家：央视、省级台和城市台，但是绝大多数制片公司的发行策略是“全国发行，分省销售”，省级台和省会台是其主要的销售对象。

2、省会台外的地市电视台是二次发行的主要对象

二次发行是电视台对已购的电视剧在播映权限和时间的范围内进行销售，是地方电视台的一项收入来源.但是数量不大。

二次发行的主体有的是电视台，有的是频道，取决于频道在电视台的独立地位。一般来说，购买全省播映权的省级、省会级电视台可以向其它地市级电视台出售播映权。

二次发行有两种情况.一是在播出前发行，另一种是播出后发行，一般来说，省级电视台先向地市台发行，待他们播出后，省台再播。

3、联合购买，不容忽视的聚合力量

就单个电视台的购买能力来说，央视大于省台，省台大于市台，往往城市台拿不到优秀剧的播出权。在激烈的竞争状态下，省台和城市台的联购联播情况比较普遍。

全国城市台协作体

全国范围内的竞争主要是全国城市协作体与央视之间对优秀剧的竞争。全国城市电视台协作

体为广电总局下属机构，拥有二百多家城市电视台会员，拥有化零为整的频道资源优势。 2002年全国有线台联合购买了《还珠格格II》的播映权，同年被媒体炒作得沸沸扬扬的《射雕英雄传》首播权被全国30多家城市电视台联合购买，各个参与联播的电视台广告收入都比较可观。2003年播出的由中国电影集团公司、云南电视台影视频道等联合摄制的《十三格格》也是由城市台协作体买断操作的。

省内联合购买

在一个省内普遍存在着城市台联合购买的情况：以省会台为龙头的城市台经常会联合购买一部剧的省内播映权，在操作方式上多是二次发行。

三、电视剧的四级发行市场：

按照发行商选择电视剧发行到各地区的比例分类，可以分为四个级别的市场。

一级市场：广东、山东、辽宁和浙江，有70%以上的发行商选择这四个省发行电视剧； 二级市场：湖南、四川、吉林、河北、江苏、山西、北京、重庆、上海、安徽、黑龙江、湖北、福建、河南、陕西、广西、江西、贵州，有60%发行商将电视剧发行到这十八个地区； 三级市场：非主流市场，天津、海南、宁夏、新疆、内蒙古、云南、甘肃，不足60%的发行商发行到以上七个地区；

四级市场：西藏和青海，选择此地发行的公司只有一半以下。

《发行工作计划.doc》

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