对外开放对我国金融服务业的利益与风险浅谈
时代大背景
80年代末尤其是进入90年代以来，世界经济全球化、区域化的趋势越来越明显，国际间的经济合作与政策的协调不断加强，而作为现代经济核心的金融也正在经历着一场前所未有的革命，各个发达国家及一些新兴市场国家纷纷放松金融管制，开放金融市场，金融掀起了一股全球化、自由化的浪潮
而在我国加入世贸组织之后，我国将承担逐步对外开放金融市场的义务，各产业市场对外开放的程度将会面临一次新的提升。而目前，我国金融业的对外开放程度还比较缓慢，给与金融业的保护相对较多。但是，在整个国际金融的趋势下，全球金融市场的联系越来越紧密，这种紧密直接促进了货币、外汇和资本市场的全球一体化，也推动了各国的金融中介机构和监管体系的一体化。作为经济全球化的核心，金融全球化显示了其货币经济的独特作用，并且这种经济形式将对实体经济产生强烈的反作用。我国金融业在国际竞争中，存在优势，也有劣势，金融市场对外开放更是对我国金融业的发展提出了严峻的挑战。
对外开放下的我国金融业所面临的机遇
1有利于强化我国金融竞争机制，促进了国内金融改革
随着经济全球化和加入世界贸易组织，我国坚持“引进来”和“走出去相结合，其金融业坚持将在更大范围、更广领域和更高层次上参与国际经济合作，国际合作日益紧密，从而使我国金融市场能够充分利用国际国内这两个市场，优化金融资源的配置，促进我国金融业的改革和发展。金融业的对外开放推动了我国的改革进程，使得金融企业改革向纵深推进，同时也推动了金融管理制度改革。所以说，对外开放对我国金融改革带来了巨大的促进作用和积极影响。 2有利于促进了我国的金融创新，与国际化接轨
我国金融市场的对外开放给我国带来了先进的金融技术、金融服务方式和金融产品等等。首先，对外开放有利于国内金融组织体系的创新，从而不断提高我国金融市场的创新能力。其次，对外开放促进了金融产品和交易工具及方式的创新，通过借鉴国际的成功经验，我国陆续推出了一系列新的金融产品和金融交易工具，提供给投资者更多的选择。最后，对外开放有助于促进金融服务理念和手段的创新，中国金融业在对外开放的过程中，引进了发达国家金融业的先进经验，为国内的金融服务和风险控制等提供了非常多的新理念和新方法
3有利于全方位地提高我国金融业的竞争力，加快我国金融业的国际化进程，开拓国际市场
我国金融市场对外开放以来，始终坚持“走出去”和“引进来”的路线，在走出去的同时引进一些国外先进的金融理念、体制、技术以及产品，全面提升我国金融市场的整体素质和市场竞争力。现在，中国经济的发展在世界上已经越来越受瞩目了，在国际上的地位也越来越重要。随着我国金融业的发展和经济全球化的进一步深化，我国金融业将更加坚定不移地继续推进金融改革、开放和发展，将越来越国际化，并对世界金融业产生越来越大的影响，为国内甚至国际金融市场的发展作出更大的贡献。
4有利于带来良好的发展环境和学习外国先进的经营技术、融资工具和管理手段
在金融对外开放过程中，我国得到了发达国家更多的技术上和信息网络上的帮助，同时还引进了许多先进的经营理念、管理经验、专业技术和营销方式等等，促进了国内金融企业学习跟进，这样有利于金融市场专业人才的培养，提高我国金融服务的整体水平。通过对外开放，我国金融市场从发达西方国家获得了宝贵的经验与技术，从而带来了一个良好的金融发展环境。
5 有助于促进金融市场发育健全
金融中介机构与金融市场规模及资本流动性成正比例发展，外国金融机构进入中国市场有助于健全金融业市场竞争机制，实现优胜劣汰。这一过程将改善我国金融机构整体经营状况，提高服务质量、效益，提高金融机构将资金投入，具有较高边际效益领域的能力，实现社会资源合理配置。金融市场规模进一步扩大，金融企业和社会资金流动能力增强。企业和个人更容易获得廉价的生产资本和消费资金，将有更多的金融产品供选择。
6 有利于我国引进更多的国外资金
我国金融业的经营成本，尤其是人力资本远远低于国际金融业同行。国内金融业职工的人均年薪为1万元人民币左右．而发达国家一般银行职员的年薪在3万美元左右。较低的经营成本可以使我国金融业在进入国际市场时．向客户提供具有吸引力的条件，获得较高的收益。
金融业开放面临的风险
中国资本市场的开放是一个市场化和国际化的双重过程，在这个过程中，市场机制的不断引入以及国外机构的进入使我国金融机构面临的经营不确定性及市场风险大为增强，而且我国金融机构本身蕴含的多重问题也增加了其在市场化和国际化过程中经营失败的风险。从我国资本市场的运行情况看，金融机构主要面临以下几种风险：经营性风险和竞争性风险，它主要包括：
1业务风险 在市场化的进程中，市场竞争日益激烈，证券公司原有业务日益萎缩，，发行风险日渐提高；在自营业务上，市场的市场化和规范化客观上增加了自营的难度；经纪业务方面由于市场的过度进入，买方市场业已形成，加上恶性竞争，利润率水平进一步下降，风险持续上升。同时，证券公司新业务的开展还不成规模，企业并购、资产证券化、财务顾问、创业基金等新业务的开展本身即蕴含着较大的经营失败风险。
2资金流动性风险 证券公司的资金流动性风险，是指证券公司不能如期满足客户提款取现（如客户提取股票交易保证金）或不能如期偿还流动负债而导致的财务困境。
3政策风险 在中国资本市场开放的过程中，资本市场的一些运行制度，政府对资本市场的管理制度，行业法规，货币政策，税收政策都将会有一个较大的变化，这些政策的变动部都可能含证券公司经营产生巨大的不确定性。 4管理风险 其表现形式多种多样，如交易电脑系统出现故障，业务人员工作疏漏造成交易差错，业务人员从事内幕交易和违法违规操作而造成巨款损失，业务往来中金融诈骗，重大项目投资或新业务决策失误等等。
5国际化经营风险 中国资本市场的开放不仅包括外国金融机构进入中国市场，也包括中国金融机构走向国际市场，开展国际化经营。国际化经营将使证券公司面临着国家风险、汇率风险、国际市场波动等风险。
对我国金融市场的影响，主要有以下几个方面： 1 对我国金融服务市场的冲击
主要表现在外国成熟丰富的金融产品对我国金融市场的冲击。我国的金融市场远远比不上西方发达国家完善和成熟，国外金融服务业企业在进入我国市场后，势必会依靠其在金融手段和金融创新上的优势，冲着我国在这一方面的劣势和缺陷，同国内金融服务机构进行竞争，抢占市场份额。同时中资机构如果不能改善自身缺点、发挥自身的优势和提高自身的服务质量，则将不可避免地发生诸如优良客户流失之类的问题，甚至可能面临由业务萎缩导致的财务风险。
2对我国金融市场人才和金融创新的冲击
无论是金融技术、金融产品或者是金融管理理念等等，我国的金融创新都比较落后。我国进行全面对外开放后，必将与国外许许多多的发达国家相竞争，而在现阶段我国还是处于劣势的。促进我国金融创新的主要还是在人才上，金融业人才在该行业有着非常重要的地位，且高水平人才引进速度快，在中国全面对外开放后，许多外资企业突破在中国设立分支机构的各种限制后将大量增加对相关高级人才的需求，外资金融服务企业的优厚待遇和科学管理是比造成不少既有国外工作经验，同时有熟悉国内客户和我国体制背景的优秀人才流失，这无论是对我国的金融业人才还是金融创新都带来一定的冲击。 3。对我国金融市场监管的挑战
由于我国监管体系只是初步建立，还不尽完善，在资本市场、货币市场、外汇市场逐步开放的条件下，资本的自由流动将给货币当局的宏观经济调控和金融监管带来一系列新的难题。
总的来说，中国金融市场的对外开放，利大于弊。与发达成熟的市场相比，目前我国金融市场尚处在初级阶段，所面临的任务繁重而紧迫。尤其是在开放经济条件下，在加入WTO后我国金融开放不断深化的背景下，如何加快金融改革，构建协调的金融市场结构已成为我国金融业所面临的一个重要课题。
