发挥投资担保公司作用 破解中小企业融资难矛盾
——对张家港市金港投资担保有限公司的专题调查报告
人民银行张家港市支行课题组
正文摘要：近年来，中小企业贷款难一度呼声较高，有关方面人士就此作了不少的分析和研究，可以说仁者见仁，智者见智。本文通过对张家港市金港投资担保公司成立以来支持中小企业发展取得成绩的基础上，对其主要做法进行了分析，既总结了经验，同时，对担保公司在发展过程中存在的问题进行了剖析，目的是为了促进中小企业健康发展提出一定的思路和设想，从而促进地方和谐经济的发展。
据有关媒体报道，2004年，全国中小企业解决的就业人口占我国城镇就业总量的75％以上，创造的最终产品和服务价值占全国GDP的一半，出口占出口总值的60％，税收占全部税收的40％左右，中小企业在国民经济中的作用日益重要。由于各级政府高度重视及银行大力支持，虽说中小企业的贷款占比不象前几年媒体报道的不足30％，中小企业申请贷款的满足率在沿海地区超过90％，全国平均水平也在80％至90％之间。之所以还有10％左右的中小企业贷款未能得到满足，其主要原因就在于无法落实有效担保和抵押，因此成立了诸如张家港市金港投资担保有限公司这样的担保机构，就可以为那些缺乏信用记录和抵押担保条件的中小企业寻求银行贷款支持的可能性明显加大。为进一步支持中小企业发展，在这次党员先进性教育活动中，人民银行张家港市
— 1 — 支行先进性教育活动课题组结合地方实际，就如何破解中小企业融资难题展开了专项调查研究。
一、张家港市金港投资担保公司发展现状
张家港市金港投资担保公司是一家由政府出资设立、以中小企业为主要服务对象的信用担保机构。自2002年成立以来，公司业务得到了快速发展，截止2004年末，累计办理担保业务405笔，累计担保金额达66493万元， 其中2004年累计办理业务215笔，累计担保金额达38575万元。2004年末，担保公司在保业务161笔，贷款余额32005万元。目前，该担保公司的资本金已经增加到8000万元，担保公司贷款面已扩大至全市各镇，合作银行已扩大至3家。
担保公司通过近几年的快速发展，不仅取得了良好的经营效益，而且取得了良好的社会效益。2002年，公司实现营业收入67万元，2003年、2004年分别达到160万元和289万元，2005年仅上半年就达197万元，经营效益增长迅猛。与此同时，担保公司实现的社会效益也是非常明显，不仅解决了相当部分劳动力就业问题，而且被支持企业销售收入、利税都得到快速增长。根据对办理担保手续贷款规模适当大一些的36家企业进行的较为详细的统计，2004年末，这些企业的职工人数从年初的10432人增加到13022人，增加了2590人；销售收入40.87亿元，比上年增加15.33亿元，增长60.02％；实现利润2.47亿元，比上年增加0.92亿元，增长59.35％；实现税金1.05亿元，比上年增加0.32亿元，增长43.84％。此外，在3年多时间里，担保公司
— 2 — 不仅帮助了20多家企业由小到大，逐步进入亿元企业行列并成为各镇骨干企业，而且使100户中小企业近亿元的担保贷款退出贷款担保范围，得到银行认可已经符合向银行正常融资条件。
让我们再通过几组数据的对比来反映张家港市金港投资担保公司良好的发展势头。2004年6月末，张家港市金港投资担保公司的资本金为0.5亿元，仅占苏州市担保公司资本金14亿元的3.5％；而其在保户达至245户，占苏州市担保公司在保户15611的15.7％；担保贷款余额4.7亿元，占苏州市担保公司在保贷款余额44.72亿元的10.5％，而南京135家担保机构自成立以来的5年多时间里，仅发放各类担保9921笔，担保金额只有31.5亿元。
张家港市金港投资担保公司之所以得到健康发展，其主要原因在于：
1、管理规范、程序科学是业务健康发展的关键所在。张家港市金港投资担保公司是在张家港市市委、市政府领导下，由各镇资产经营公司参股组成的，具有明显的政府背景。公司主要负责人是有着几十年信贷工作经验的“老银行”，公司管理实行的是专家运作。他们在工作中始终严格按照操作规程办事，每笔担保贷款除了在银行及镇领导签署的推荐意见外，他们还对企业进行实地调查，对符合条件的企业才予以办理担保手续，不符合条件的坚决不办，从源头上有效杜绝了风险的产生。而对于即将产生风险的担保企业，担保公司同法院、银行、镇积极联系，采取一切有力措施依法催收。
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2、关注政策变化，把握市场动向，注重担保贷款结构调整是业务健康发展的重要手段。2004年，国家宏观政策调整后，面对变化后的新情况，担保公司坚持以国家政策为导向，积极把握市场变化，积极调整担保贷款结构，对国家限制发展的小钢厂、小化工厂、小纺织厂及部分低附加值的钢结构件、部分建材生产企业进行严格筛选，实行严格控制，一年来共有5笔业务因不符合政策要求而没有通过担保审查。目前担保公司支持对象已经逐步转向国家政策支持、鼓励的科技含量高的中小企业。
3、规范担保手续，做好事后调查，严格控制风险是业务健康发展的有力保证。担保公司以积极扶持、减少风险，安全为主、效益为附的原则，始终坚持把风险控制放在第一位。不仅做到在办理业务时严格规范，注意审查企业资产质量状况；在办理业务后，加强对企业定期或不定期的跟踪了解，并注意在操作过程中同律师、法院不断的总结、探讨、修改，进一步完善反担保方式，将企业的有限责任扩大到无限责任，这样，尽可能将风险降低到最低限度。
二、担保公司在发展中存在的主要问题
在调查中，我们发现担保公司在经营发展中存在以下几个方面的问题：
1、资金不足、担保规模较小。这是一个相对普遍存在的问题。如张家港市金港投资担保公司在2002年刚设立时，注册资本仅为2500万元，随着业务的发展，注册资本逐步增加到5000万元，今年8月份又增资到8000万元，按照国际惯例1：8的贷
— 4 — 款倍数，担保能力最高可达6.4亿元，但占全市本外币贷款余额的比重尚不足1％。
2、与担保公司合作的银行数量较少。张家港市担保公司成立初期，由于其他商业银行特别是国有商业银行不是一级法人机构，很难自行承担20％的风险，其合作范围仅限于作为一级法人的张家港市农村商业银行，因而信用担保资金的倍增效能受到很大限制。那些成长性和发展前景较好但又提供不出有效资产抵质押的中小企业客户在无法满足商业银行贷款条件的前提下，选择一些具备担保资格及能力的企业客户为它作保证，由于这些保证贷款从未出现过不良记录，因而激发了商业银行在经营理念、客户准入门槛、贷款担保条件、调查评审方法和金融产品组合等方面实现新突破，加快了国有银行与信用担保机构的磨合与合作的进程，目前，张家港市已有3家商业银行与担保公司有担保业务关系，但尚有多家银行因风险承担问题没有与其发生担保业务关系。
3、商业性担保公司风险补偿机制尚不完善。由于准入门槛较低，导致商业性担保公司鱼龙混杂、整体行业规模偏小，且相当多的商业性担保机构独自承担担保贷款风险，加上现有商业性担保公司以盈利为目的、盈利后不提呆账准备金等的做法十分普遍，这就对担保公司的健康发展带来严重隐患。
4、缺乏有效监督是目前担保公司普遍存在的现象。目前担保公司主要以自我管理为主，暂无任何部门给予其监督管理。目前暂无任何一部法律法规对担保公司市场准入、业务运作、人员
— 5 — 资格、手续费收取等有明确规定，导致了担保公司在业务经营中随意性较大，部分经营不善的担保公司出现破产倒闭也就在所难免。
三、充分发挥担保公司作用的政策建议
1、加强政策激励，扩大担保规模。一是要适时增加注册资本。各级财政应视此情况加强预算适时增加其注册资本。二是要发挥中小企业专项资金作用。根据《江苏省中小企业促进条例（草案）》，各地要安排扶持中小企业专项资金，为中小企业提供财政支持，切实解决中小企业发展面临的融资、信用和技术等方面的困难。有政策性信用担保机构的地方财政，应加快设臵这项资金并尽量提高信用担保机构的占用份额，让其用足税收方面的优惠政策，以便更多充实其风险补偿资金和资本金。
2、加强银担合作，扩大融资客户群体。信用担保机构只有与银行业金融机构密切合作，才能为一批具有发展潜能的中小企业提供担保并由商业银行形成有效信贷投效。但是，现行《商业银行法》和《贷款通则》中有关足额抵押担保尤其是贷款终身责任制等规定，使得多数银行不能“冒险”去为中小企业放贷。那些至今尚未参与担保合作的银行，应充分认识参与合作的可行性和迫切性，促使其他商业银行与担保机构加快合作，扩大多家银行通过担保公司形成有效信贷空间，使融资客户群体得以迅速扩大。
3、加强机构体系建设，扩大资源配臵渠道。一是在壮大政策性信用担保机构的同时，规范商业性信用担保机构。张家港市
— 6 — 金港投资担保公司对其信用担保机构及其运用的政府扶持与调控办法是适时而对路的，而且运作效率高，客户群体大，因此要进一步加大力度扶持象张家港这样的政策性担保机构，使之加快壮大。二是建立以动产担保制度为核心的中小企业抵押融资机制。目前担保交易存在的主要问题是抵押物的范围太窄，主要就是不动产，而大多数中小企业恰恰没有不动产，有的却是应收财款、存货、专利技术等动产。《物权法》的出台将担保物权的范围进一步扩大，特别是建立统一的动产抵押登记系统，扩大了中小企业抵押融资渠道，担保公司与各商业银行要积极研究对策，创新工作思路，促进业务发展。三是开辟债权融资新思路。既要通过中央和地方财政支持来扩大担保公司的数量和资本规模，又要设法使担保公司由单一的融资担保变为融资担保和融资租赁齐头并进，以使在当前股权融资深受局限的情况下加快扩大债权融资规模。
4、形成风险分散与损失分担的补偿制度，提高运行质量并增大发展后劲。一是形成多方共担机制。张家港的政策性担保机构采取由担保公司、政府和商业银行按5:3:2的比例分担风险，使各分担方均有压力，注意有效防范和控制风险，实践证明是行之有效的。二是兼顾社会效益，注重增强损失补偿能力。借鉴政府注资的张家港市的担保公司在运作过程中既注重减轻中小企业负担（包括种养户负担），又注重提足呆账准备金以增强抗风险能力的成功经验。该担保公司收费标准低于其他担保公司，且自2002年6月经物价部门审批以来一直不变。同时严格按照财
— 7 — 政部《暂行办法》关于“担保机构应按当年担保费（也即收费额）的50％提取未到期责任准备金；按不超过当年年末担保责任余额1％的比例以及所得税后利润的一定比例提取风险准备金，用于担保赔付”的规定，坚持按比例从收费额中提取未到期责任准备金、从担保贷款额中提取风险准备金，这不仅使得担保公司规避和补偿风险的能力不断增强，而且有助于承担20％风险的银行信贷放心进入。
5、形成有效监管机制，提高资产质量安全。一是坚持全过程规避风险。从企业向开户银行（网点）申请贷款直至担保公司担保责任履行完毕，这一全过程的各个流程都要严格按照规避风险的要求审慎操作。二是坚持严密防范贷款集中度、关联交易和交叉违约风险。目前这些风险已成为银行风险与担保风险积累和爆发的重要表现，银行与担保机构都要关注带有区域特点的关联交易风险规律，坚持严密防范。三是坚持以贷后管理为重点的动态监管。企业的经营和贷款的风险都是动态变化的，一笔贷款出现问题，往往不是准入上出现偏差、失误，而是由于未能及时预警企业经营过程中所发生的变化，未能及时采取有效的风险控制与化解手段所造成的。因此，无论是担保机构的客户经理，还是银行客户部门的管户经理，都要坚持做到经常性地搞好实时监控，有效关注企业财务、经营、效益及其它重大因素的变动情况，采用随时走访、现场调查、账户监管、在线监测等方法实行动态监控，力争第一时间预警风险，为采取相应措施赢得时间。同时，侧重量化贷后监管以提升监管实效，侧重分层管理以提升贷后管
— 8 — 理层次，突出贷后首次跟踪检查和贷后日常定期检查，充分发挥风险控制的作用。此外，应将担保公司纳入非银行金融机构进行管理，在业务上接受人民银行的管理，在机构设臵及高级管理人员任职资格审查上由银监部门负责，只有这样，才能使担保公司无管理部门的局面真正得到扭转，通过对其实施有效监督管理，使其业务纳入正常发展轨道。
课题组组长：丁建章
课题组成员：钱忠民、蒋惠宏、胡立新
参考文献
[1] 支德勤、喻小平，《对解决中小企业融资难几个实际问题的思考》，2005年8月15日：《金时网》
[2] 黄志豪，《信息不对称条件下的中小企业贷款风险管理》，2005年8月15日：《金时网》
[3] 顾耀欣，《缓解中小企业经济效率高与融资效率低的突出矛盾》，2004年12月：《市场周刊》
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