关于格力电器股份有限公司向我行申请短期流动资
金500万的调查报告
格力电器股份有限公司的空调现处于生产和销售旺季，由于原材料涨价，今年空调的成本上涨了，格力电器股份有限公司所需资金也有所增加，现需向宝钢集团有限公司购买钢材10吨，标的金额600万元，自筹资金100万，尚有资金缺口500万元，于2012年5月28日向我行申请短期流动资金借款500万元，担保方式为质押担保，用格力电器股份有限公司在美的电器有限公司股份2000万元中600万元作质押担保，第二款款来源充足。对此我们进行了调查，现将调查情况汇报如下：
一、企业基本情况
（一） 公司简介
成立于1989年的珠海格力电器股份有限公司是目前全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业，1989年12月13日依法在广东省珠海市前山金鸡西路6号注册，工商营业执照注册号4400001008614,注册资本125240万元，实收资本125240万元。法定代表人是朱江洪，公司总部地址位于广东省珠海市前山金鸡西路6号。格力公司经营生产销售空调器、自营空调器出口业务及其相关零配件的进出口业务。
2010年主营业务收入6043162.61万元，净利润427572.16万元，2011年主营业务收入8315547.45万元，净利润523693.86万元。2012年第一季度主营业务收入1998468.16万元，净利润117364.29万元。
1 连续八年上榜美国《财富》杂志“中国上市公司100强”。格力电器旗下的“格力”品牌空调，是中国空调业唯一的“世界名牌”产品，业务遍及全球100多个国家和地区。1995年至今，格力空调连续14年产销量、市场占有率位居中国空调行业第一；2005年至今，家用空调产销量连续5年位居世界第一；2008年，格力全球用户超过8800万。
2008年12月30日，世界权威的品牌价值研究机构——世界品牌价值实验室举办的“2008世界品牌价值实验室年度大奖”评选活动中，格力凭借良好的品牌印象和品牌活力，荣登“中国最具竞争力品牌榜单”大奖，赢得广大消费者普遍赞誉与支持。
（二）经营范围
作为一家专注于空调产品的大型电器制造商，格力电器股份有限公司致力于为全球消费者提供技术领先、品质卓越的空调产品。在全球拥有珠海、重庆、合肥、巴西、巴基斯坦、越南6大生产基地，5万多名员工，至今已开发出包括家用空调、商用空调在内的20大类、400个系列、7000多个品种规格的产品，能充分满足不同消费群体的各种需求；拥有技术专利数千项，自主研发的GMV数码多联一拖多机组、超低温数码多联中央空调、新型高效离心式大型中央空调、G10变频空调、超高效定速压缩机等一系列国际领先产品填补了行业空白，成为从“中国制造”走向“中国创造”的典范，在国际舞台上赢得了广泛的知名度和影响力。
二、企业财务状况及市场分析
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（一）财务状况
1、格力电器股份有限公司截至2012年3月末，账面资产总额8，477，100万元（无效资产188，197.6万元，即递延资产183，459万元，待摊费用4，738.6万元），实际有效资产总额8，458，202.4万元，比年初减少44.06万元，分别为：
（1）流动资产6，846，120万元，主要是货币资金367，513，万元（在我行存款）；应收票据1，114，790万元；应收账款净值191，876万元，比年初122，679万元增加了69，197万元；预付账款278，072万元；其他应收款82，427.6万元；存货1，461，780万元，比年初1，750，310万元减少288,530万元。
（2）长期投资1,571.87万元，比年初1,687.66万元减少115.79万元。
（3）固定资产1,094,560万元，其中固定资产净值797,787万元，在建工程296,773万元。 （4）无形资产165,876万元。
2、账面负债总额6,195,980万元，实际负债总额6,195,980万元，其中：
1短期借款220,850（1）流动负债总额5，984，840万元，分别为：○2应付账款1,433,190万元；○3预收账款1,659,800万元；4万元；○○5未缴税金12776.7万元。 其他应付款394,268万元；○（2）长期借款203，717万元。
3、少数股东权益78，822.6万元。
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1实收资本300，
4、所有者权益2，281，120万元，其中：○787万元；2资本公积317，168万元；○3盈余公积250，108万元；○4未分配利○润1，332，910万元。
（二）财务分析
1、公司偿债能力情况。2012年3月末格力电器股份有限公司资产负债率为71%，流动比率114.39%，速动比率89.97%，分别比年初78.43%，111.78%，84.51%，下降7.43个百分点、上升2.61个百分点、上升5.46个百分点，表明格力电器的长短期偿债能力有所增强。
2、公司营运能力情况。2012年3月末格力电器股份有限公司流动资产周转率29.19%，存货周转率105.97%，分别比年初115.89%、389.26%下降86.7个百分点，283.29百分点，而营运能力有所下降，主要是该公司流动资产总额比上年末下降329，440万元。
3、公司盈利情况。2012年格力电器1-3月份实际销售收入1,998,470万元，实现利润144,932万元，销售利润率7.25%，比上年末销售利润率7.61%下降了0.36个百分点，表明格力电器盈利能力有所减弱。
4、现金流量情况。2012年3月末格力电器股份有限公司现金净流量1，927，743万元，基中经营活动现金净流量1，862，760万元，表明格力电器股份有限公司的第一还款来源充足。
（三）市场分析
珠海格力电器股份有限公司是目前全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业，2009年销售收入426.37亿元，
4 连续9年上榜美国《财富》杂志“中国上市公司100强”。格力电器旗下的“格力”品牌空调，是中国空调业唯一的“世界名牌”产品，业务遍及全球100多个国家和地区。2005年至今，格力空调连续5年全球销量领先。
2011年下半年至今，面对不容乐观的经济形势和国家补贴政策相继退出的市场环境，“2012年家电企业将遭遇寒冬”的说法早已甚嚣尘上。诸多家电行业开始思考过冬策略，不少企业甚至已提前部署裁员、减产等计划。
然而，作为空调行业龙头老大的格力电器却是个另类，数字显示，在家电行业增速已呈现下滑趋势的2011年下半年，格力电器却已经保持着强劲的增长势头，依旧维持着30%以上的增速。而在20年的发展历程中，格力电器拥有空调行业唯一的世界名牌，创造了家用空调产销量连续17年国内第
一、连续7年世界第一的奇迹。不仅如此，格力电器已经连续10年位居中国家电行业纳税首位所以，从整体来看，格力电器的市场发展前景较好。
三、行业信用、信用风险情况
2009年被评为AA级信用企业，目前格力电器股份有限公司的信用偿付率、到期利息偿还率均达100%。2012年公司营业执照、组织机构代码证、贷款卡已年检，具备法人资格，主体合法。
格力电器股份有限公司与我行信用关系始于1995年，是我行多年来支持的优良客户，2009年被评为AA级信用企业，经测算报告期
5 仍为AA级信用。格力电器股份有限公司的信贷状况良好，不良资产较少，其他查询结果与调查内容一致。
四、借款理由、金额、期限情况
夏季的来临，格力电器股份有限公司的空调现处于生产和销售旺季，由于原材料涨价，今年空调的成本上涨了，企业所需资金也有所增加，现需向宝钢集团股份有限公司购买钢材10吨，标的金额600万元，自筹资金100万，尚有资金缺口500万元，该钢材购进为主要生产产品，用于出口至欧美等地，因货款结算周期为每3个月结算1次，致使应收账款占用资金大，故贷款期限1年。
五、本笔借款担保情况
格力电器股份有限公司本次申请短期流动资金贷款500万元，期限1年担保方式为质押担保，以格力电器股份有限公司在美的电器有限公司股份2000万元中600万元作为质押担保。经调查美的电器有限公司2012年3月末财务报表，该公司资产总额6，295，550万元，资产负债率58.50%，流动比率120.98%，说明美的电器的长短期偿债能力较强；2012年1-3月实现销售收入1，774，470万元，实现利润132，264万元，销售利润率7.45%，净利润率1.29%说明美的电器销售能力有所提高，总体看来，美的电器股份有限公司的第一还款来源较充足。
六、结论
目前格力电器股份有限公司借款主体合法有效，生产经营正常，
6 经济效益较好，到期信用偿付率100%，不欠息；此外，格力电器股份有限公司发展新业务将有利于加快格力品牌专卖店的拓展速度，一方面格力电器积累了大量客户预付款；另一方面，可以加速格力品牌专卖店的扩张。经调查同意为格力电器办理短期资金贷款500万元，期限1年，担保方式为质押担保，用格力电器股份有限公司在美的电器有限公司的股份2000万元中600万元作为质押担保。利率为6.56%。贷款分类为正常贷款，请审查！
调查责任人：石美连 调查主责任人：石美连 2012年5月8号
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