信
托
一、信托的概述
（一）概念
信托：是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。
（二）信托行为的主体和客体 主体：委托人、受托人、受益人
客体：信托财产—信托财产指信托关系中，由委托人移转所有权予受托人的财产，及其信托管理中产生的财产。
信托财产的独立性：
1、与受托人的固有资产相互独立
2、与委托人的其他财产相互独立
3、不同委托人的信托财产或同一委托人的不同类信托财产相互独立
（三）信托—资产管理的主要模式
（四）信托的主要优势
1、“破产隔离”的效果
信托公司自身的经营风险和债权债务纠纷甚至破产都不能影响到信托财产的安全，法律保护其不受追偿和清算
2、信托财产投资范围广泛
通过融资租赁、经营性租赁、资产交易、贷款、证券投资、股权投资、同业拆放等各种方式开展投资，信托公司是可以跨越货币市场、资本市场进行投资并连通产业和金融市场的资产管理机构
3、信托业务机制灵活
二、信托业务
（一）信托业务：指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。
（二）分类：
1、集合资金信托：是指信托投资公司接受二个或二个以上委托人委托，依据委托人确定的管理方式或由信托投资公司代为确定的管理方式管理和运用信托资金的行为。
2、单一资金信托：是指信托投资公司接受单个委托人委托，依据委托人确定的管理方式单独管理和运用信托资金的行为。
3、财产信托：指委托人基于对信托投资公司的信任，将其拥有的动产、不动产、财产权（包括股权、债权和其它财产权）和资产组合委托给信托投资公司管理、运用和处分的行为。
（三）审查机构：
1、四部审查：法律事务部、风险管理部、计划财务部和信托管理部
⑴信托管理部：审查立项材料、信托文件的完整性、规范性以及是否符合行业监管规则等；
⑵计划财务部：审查会计账户设置及核算管理的合规性等；
⑶风险管理部：审查交易结构的合理性、尽职调查的完整性、风险防范和控制措施的有效性等；
⑷法律事务部：审查法律关系、法律风险、法律责任等。
2、项目审查委员会（关联交易审查委员会、证券投资决策委员会） ⑴审查业务部门申请的集合资金信托项目； ⑵审查业务部门对集合资金信托方案的调整意见； ⑶审查单一不指定用途的资金信托项目； ⑷审查公司经营班子要求审查的其他信托项目
关联交易委员会：负责对信托业务交易结构中涉及的关联交易进行合规性和风险性进行审查，并作出是否同意所审项目的决议。 证券投资决策委员会：负责对信托资金运用于证券投资的信托业务进行合规性、
风险性和风险的控制措施进行审查，并作出决议。
3、风险控制委员会
负责对信托业务的风险进行全面评估，并作出是否同意所审项目的决议。
4、董事会
负责对集合资金信托的风险进行全面评估，并作出是否同意所审项目的决议。
（四）业务流程：
1、选项
信托业务部门负责项目前期筛选、尽职调查、作出基本评估，选择较为可行的信托业务项目。
2、设计
信托业务部门需对信托项目的交易结构、信托收益率、税费、信托报酬等进行测算、资金运用及风险控制措施、退出方式等方面进行合理的设计和安排。
3、立项
⑴由业务部门提出立项申请，经公司领导批准后立项。
⑵立项申请主要内容：项目简介，是否符合现行法律法规，初步评估客户的资信和实力；项目的操作模式和方案；收益和风险分析；操作可行性分析；时间安排。
4、审查
⑴信托项目应经过四部分别审查，审查完成后提交项目审查委员会进行会审，会审通过，再提交风险控制委员会进行审批。
⑵若信托项目涉及关联交易的，应经关联交易委员会审批，并按规定实行银行托管。
⑶信托资金涉及证券投资的，应经证券投资决策委员会审核通过。面向自然人推介并销售的集合资金信托计划应报董事会审批。
5、报备
经公司审批后的集合资金信托计划，应向银监局报告、备案；异地集合资金信托计划应向XX银监局和推介地银监局报告、备案。
6、推介
本地推介和异地推介（100万）； 公司直销和金融机构代理推介；
对委托人的尽职调查、个人稳定收入证明。
7、管理
⑴实行信托经理A、B角管理模式履行尽职管理； ⑵按照信托合同的约定运用信托资金； ⑶如要改变资金用途必须进行信息披露。
8、清算
信托到期后十个工作日向信托受益人清算兑付信托财产，并报监督管理部门备案。
9、披露
⑴常规信息披露（月、季、年）； ⑵临时信息披露。
