银广夏事件——中国的“安然事件”
11010941 谢嘉欣
摘要：
随着经济的发展，财务舞弊已经成为全球性的焦点问题。我国上市公司的会计造假现象屡禁不止，甚至可以用“造假成风”形容。为恢复投资者的信心，必须对舞弊展开行动以查处并减少舞弊。因此，对财务舞弊相关问题的研究已到了刻不容缓的地步。在理论上加强对财务舞弊的基础研究，对于在中国推行风险导向审计是至关重要的。
我国上市公司财务欺诈事件一直不断，自上世纪90年代到目前，上市公司财务舞弊事件此起彼浮，“诚信危机”面临着严峻的考验。国家会计学院的调查显示，只有2.51％的总会计师认为中国目前上市公司的财务报告是可信的。舞弊事件的发生对各方面产生了巨大的影响，在此种情况下，审计中对舞弊就需要愈加关注，而从理论上探讨财务报表审计中对舞弊的考虑更是至关重要。
关键词：财务造假、银广厦、中国安然事件、会计师事务所审计
公司介绍
广厦（银川）实业股份有限公司，简称“银广厦”，在深圳证券交易所上市，股票代码000557，是宁夏回族自治区首家上市公司。
1993年11月26日，经宁夏回族自治区经济体制改革委员会、中华人民共和国对外贸易经济合作部、中国证券监督管理委员会批准，银广夏向社会公开发行股票74,000,000股，1994年1月28日公司正式成立，1994年6月17日公司股票在深圳证券交易所挂牌交易。截止2007年2月28日，公司总股本605,007,626元。
公司的经营范围为高新产品的开发，生产，销售;天然物产的开发，加工，销售；动植物养殖，种植，加工，销售；食品，日用化工产品，酒的开发，生产，销售；房地产开发等。目前公司的主导产品为酿酒葡萄种植，加工，葡萄酒销售。
事件回顾
自1994年6月17日上市流通以来，银广夏一度成为我国证券市场中的一只绩优股，受到广大投资者的大力追捧，从股价到业绩，均创下了令人炫目的记录：1999年，银广夏的每股收益0.51元；股价则从1999年12月30日的13.97元启动，一路狂升至2000年4月19日的35.83元。次日实施了优厚的分红方案10转赠10后，即进入填权行情，于2000年12月29日完全填权并创下37.99元新高，折合为除权前的价格75.98元，全年上涨440%，高居深沪两市第二。2000年年报披露的业绩再创\"奇迹\"，在股本扩大一倍基础上，每股收益升至0.827元。
然而随着《财经》杂志在2001年8月号发表的封面文章《银广夏陷阱》中揭露银广夏(0557)199
9、2000年度业绩绝大部分来自造假。随后中国证监会组织专案组进行调查，并确认银广夏及其相关中介机构存在严重的欺诈行为，银广夏被暂停交易；2001年9月10日，银广夏在停牌一个月后，以跌停板的价格复牌。经过史无前例的15个连续跌停板后，才在10月8日止住跌停。股价从停牌前的30.79元/股，跌至6.59元/股，近68亿元的流通市值化为乌有。
造假手段分析
要对银广厦事件中其造假手段进行分析，我们首先必须先充分了解银广夏的造假事实：银广夏自1998年至2001年期间累计虚构销售收入104962.60万元，少计费用4845.34万元，导致虚增利润77156.70万元。其中：1998年虚增利润1776.10万元，由于银广夏主要控股子公司天津广夏1998年及以前年度的财务资料丢失，银广夏1998年度利润的真实性无法确定；1999年虚增利润17781.86万元，实际亏损5003.20万元；2000年虚增利润56704.74万元，实际亏损14940.10万元；2001年1―6月虚增利润894万元，实际亏损2557.10万元。
通过一系列以上数据所反映出来的银广厦公司的造假事实，我们可以知道时间的临界点是在1998年，而就在那一年，天津广夏接到了来自德国诚信贸易公司的第一张订单。其时，保洁公司已于1997年12月31日更名为天津广夏（集团）有限公司（下称天津广夏）。另外银广夏在当年10月19日又发布公告称，天津广夏与德国诚信公司签订出口供货协议，天津广夏将每年向这家德国公司提供二氧化碳超临界萃取技术所生产的蛋黄卵磷脂50吨，及桂皮精油、桂皮含油树脂和生姜精油、生姜含油树脂产品80吨，金额超过5000万马克。从以上看似眼花缭乱的专业性名词与专业性数据中，可以整理出一下关键词：超临界萃取技术、50吨、80吨、5000万马克。
以下就对这些关键词进行分析：
（1）超临界萃取技术，简单来说，这是一种根据二氧化碳在不同温度和压力下的性质进行天然原料萃取的技术，此种技术的运用确实能为企业带来比较稳健的收益，但绝对不至于暴利而且绝非无所不能萃取。而银广夏声称的对德出口合同中的某些产品，事实上根本不能用二氧化碳超临界萃取设备提取。
（2）根据合同，天津广厦光一年就得向德国公司出口50吨的蛋黄卵磷脂和80吨的其他一系列产品。而根据分析，就算如银广夏在2001年6月18日所宣布的那样，一条1500立升×3二氧化碳超临界萃取生产线已在安徽省芜湖市建成的消息属实，银广厦即使通宵达旦运作，也生产不出其所宣称的数量
（3）据银广厦声称的合同总金额超过了5000万马克，但查询以上产品的欧洲市场价格，我们发现其存在着巨大的猫腻。以姜精油为例，银广夏公布的价格是每公斤在2800至3600元，而2000年11月17日，伦敦市场CIF价是100美元／千克（折合人民币约827元／公斤），价格悬殊竟达3至5倍。所以说，天津广夏萃取产品的出口价格是高到近乎荒谬的。
通过上述一系列手段，银广厦以不可能的产量、不可能的价格、不可能的产品达到了虚增销售收入，虚构巨额利润的目的。
涉事会计师事务所
在本次事件中，对银广厦财务报表的是一家名叫中天勤的会计师事务所。中天勤会计师事务所是由深圳中天会计师事务所（原深圳中华会计师事务所）、天勤会计师事务所（原蛇口中华会计师事务所）于去年7月合并成立,工商注册名为“深圳中天勤会计师事务所”。曾经也名噪一时，为全国多家上市公司的财务报表进行审计并出具审计报告。
而中天勤会计师事务所所犯下的重大过失行为为：
（1）没有到银广夏的天津子公司实地考察所谓二氧化碳超临界萃取技术，只是简单地翻翻账本就相信了天津子公司高额利润的骗局，事实上，创造高利润的天津分公司的机器设备根本没有完全运转起来；
（2）没有运用有效的函证手段验证天津子公司向德国所谓的高出口额。其实，作为简单的取证手段，中天勤的注册会计师只要向银行和海关查验相关的出口报关单、退税证明、银行收款单和运输单据，就可以发现其造假骗局；
（3）没有对银广夏的其它子公司的利润造假事实进行认真核实等。最后，中国证监会对负责银广夏审计工作的中天勤会计师事务所依法做出了关停的处罚决定，并对两位签字的注册会计师刘加荣和徐林文追究了刑事责任。
银广厦事件与“安然事件”
要了解两个事件中的联系，就先要了解一下安然事件的整个来龙去脉。安然事件，是指2001年发生在美国的安然（Enron）公司破产案背后精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。在这两起事件中，其二者存在着诸多的共同点：
（1）公司内部控制制度不完善。银广厦跟安然公司都是首先通过自己公司的内部人员伪造了一大批的票据与发票，从而编制了不实的财务报表。
（2）都引发了证券市场的巨大震动。银广厦事件中，大批的投资者血本无归，而同样在安然事件中，一大批的投资者损失惨重，其中不乏一些国际的大财阀。据统计，在安然破产案中，杜克（D uk e）集团损失了1亿美元，米伦特公司损失8000万美元，迪诺基损失7500万美元。在财团中，损失比较惨重的是J．P摩根和花旗集团。仅J．P摩根对安然的无担保贷款就高达5亿美元，据称花旗集团的损失也差不多与此相当。此外，安然的债主还包括德意志银行、中国银行、中国招商银行、日本三家大银行等。
（3）事后都对涉案的会计师事务所进行了处罚。银广厦事件中，中国证监会对负责银广夏审计工作的中天勤会计师事务所依法做出了关停的处罚决定。而在安然事件中，作为曾经与普华永道、毕马威、安永、德勤四家并称为五大会计师事务所的安达信会计师事务所最终宣布破产。美国证监会也对安然公司进行调查并对相关责任人提起了诉讼。
银广厦现状：
在经过银广厦事件后，银广厦股票经过停牌处理虽短暂的复牌，变成了特别处理的ST股票，但仅20个交易日后又实施停牌，至今未重新复牌。
结论：
作为企业，应诚实经营，实事求是，坚决不弄虚作假，为了一时利益编造假的财务数据来蒙骗投资者，这样会使企业的信誉受到严重影响。
作为会计师事务所，应该努力学习与借鉴国外先进的现代风险导向审计控制技术，以提高他们发现客户会计报表重大错报的能力。同时，注册会计师应该努力提高自身的道德水准和风险素养，在执业过程中应始终保持其独立、客观和公正性，以提高独立审计师的价值。
作为证券市场，应提高股票发行门槛；完善市场淘汰机制；加大打击财务造假力度，对股份公司财务信息进行有效的监督与控制；建立投资责任追究机制。
参考文献
[1]李若山。中国上市公司财务舞弊成因分析。2007；5 [2]黄世忠。上市公司会计信息造假五大根由。领导决策信息，2001；10 [3]桂高山。规范上市公司会计舞弊与会计报表审计的措施。会计研究，2009
